BP、セネガル・モーリタニアGTAプロジェクトでガス気泡を発見と発表

エリオット・インベストメント・マネジメントは、フィリップス66 の取締役会に7人の取締役を指名し、中流事業の分離・売却を含む改革を推進するための基盤を整えたと、この問題に詳しい2人の関係者が語った。

アクティビスト投資会社は先月、 (link) 25億ドルの石油精製会社の株式を公開し、2023年後半に10億ドルの投資を行ってからわずか1年余りで2度目のキャンペーンに戻り、戦略的改善を求めたが、限定的な成功に終わった。

エリオットは現在、時価総額520億ドルのフィリップス66に対し、株価の低迷に対処し、製油所の運営を改善し、取締役会をアップグレードすることを望んでいると、先月の公開書簡で述べている。同社の株価は過去52週間で13％下落している。

エリオットは、投資、金融、法律、エネルギーに精通した役員を個人的に推薦している。

フィリップス66の取締役会は現在14名で構成されているが、5月の年次総会後には12名に縮小される予定。

フィリップス66の担当者はコメントを控えている。情報筋は、非公開の話し合いについて話すために匿名を要求した。

700億ドルを投資するエリオットは、エネルギー部門に強い実績があり、マラソン・ペトロリアム 、NRGエナジー 、サンコー・エナジー (link) 、ヘス への投資を成功させている。フィリップス66のキャンペーンやBP (link) への最近の25億ドルの投資でも陣頭指揮を執っている。

情報筋によると、取締役候補にはパイクのほか、石油・ガス会社Motiva Enterprisesの元CEOブライアン・コフマン、コノコフィリップス の元最高財務責任者シグムンド・コーネリアス、コノコフィリップスとエクソンモービル の元上級幹部アラン・ハーシュバーグが含まれている。

エリオットは、最終的な委任状提出書類を証券規制当局に提出する際に、株主が選択できる候補者の最終的な人数を開示する予定だという。

エリオットはまた、フィリップス66のコーポレート・ガバナンス（企業統治）、すなわち取締役会の機密保持にも狙いを定めている。フィリップス66は近年、取締役全員が毎年選挙に立候補するよう定款を変更しようとして何度か失敗している。この動議を可決するには、全発行済み株式の80％を保有する株主が賛成票を投じる必要があるが、その基準を満たすには十分な数の株主が参加していない。

インスティテューショナル・シェアホルダー・サービシズ（Institutional Shareholder Services）をはじめとする投資家や委任状発行会社は、一般的に、毎年一部の取締役のみが選出される分類取締役会に眉をひそめている。

エリオットは、各現任取締役が各年次総会で1年間の任期を約束するよう提案している。

エリオットが最後にフィリップス66の改革を求めたとき、両社は2人の新しい取締役を任命するために協力することで合意した。 正式な和解や協力の合意はなく、2024年にエリオットの婚約に関連して追加された取締役はボブ・ピーズ1名のみであった。

1977年に130万ドルで設立されて以来、エリオットの資産は700億ドルに膨れ上がり、同社は世界で最も多忙なアクティビストの1つとなっている。 (link)、過去5年間、ますます大企業をターゲットにしてきたことが業界データに示されている。

昨年は、サウスウエスト航空 やスターバックス を含む15社に働きかけ、合計12社の取締役会の議席を確保し、その他の変更も行った。

ポーランドのエネルギー・グループ、オルレン は13日、第4四半期の中核営業利益が73.8％急増し、石油・ガス生産事業の好調な業績が牽引してアナリスト予想をわずかに上回ったと発表した。

金利、税金、減価償却前利益は114億8000万ズロチ(29億ドル) で、アナリスト予想 (link) の111億1000万ズロチと比較された。

純利益は46.6億ズロチであり、予想の50.4億を下回った。

オルレンは、2024年の1株当たり配当金を2023年の4.15ズロチから6ズロチに増額すると発表した。

配当額は、1株当たり4.50ズロチの累進配当保証と1株当たり1.50ズロチの追加プレミアムで構成され、会社の業績と状況によって決まる。

「我々は素晴らしい業績を達成した。市場から非常に高い評価を受けた戦略への取り組みが完了した」とイレネウシュ・ファファラCEOは声明で述べた。

「多額の現金を得たので、株主には過去最高の配当を提供できる。

しかし、2024年の純利益は79.8億ズロチとなり、記録的なエネルギー価格の恩恵を受けた2023年の209.2億ズロチから半減した。

その後、ファファラ氏は記者会見で、契約カーゴの供給を怠ったとしてポーランド企業から仲裁を起こされている米国の輸出業者ベンチャー・グローバル Vが、4月23日に最初の液化天然ガスカーゴを引き渡したことを明らかにした。

同氏は、オーレンは仲裁手続きが年末に始まると予想していると述べた。

シェル やBP を含む他の大手石油会社も昨年、ベンチャー・グローバル社に対して仲裁裁判を起こした。ベンチャー・グローバル社は、これらの訴訟での請求を拒否している。

オーレンは中東欧最大のエネルギーグループのひとつである。最大の原油供給元はサウジアラムコで、ノルウェーからパイプラインガスを、米国とカタールからLNGを輸入している。

(1ドル＝3.9524ズロチ)

以下は英紙ビジネス面のトップ記事である。ロイターはこれらの記事を検証しておらず、その正確性を保証するものではない。

タイムズ紙

- BP のボスは、化石燃料の生産削減目標（(link)）を断念し、カストロール潤滑油事業を売りに出した。

- 脚本家で映画監督のリチャード・カーティスが共同設立した英国有数のグリーンファイナンス・キャンペーン・グループ、メイク・マイ・マネー・マター（Make My Money Matter）は、資金が枯渇したため、 (link)。

スカイニュース

- 英国のヒースロー空港は、ブリティッシュ・エアウェイズを含む多数の航空会社と、10年に一度のオーバーホール（(link)）について協議中である。

- CIA、NSA、その他複数の米情報機関は、アップル の暗号化にバックドアを実装するよう英国政府から要請があったとされる件について、 (link)。

テレグラフ紙

- 英国の大手通信会社リバティ・グローバル の米国オーナーは、 (link) ドナルド・トランプ大統領の呼びかけに反抗し、ダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン(DEI) イニシアチブを廃止した。

- 英国の電池会社フォルクレックのフィル・ポファム専務は、中国の電池会社との提携の下、英国で (link) 10億ポンド(12.7億ドル) ギガファクトリーを開発する計画を発表した。

ガーディアン紙

- 英国のスポーツカーメーカー、アストンマーチン は、同社初のバッテリー電気自動車 (link) の発売をさらに延期し、利益追求の最新段階として、全世界の従業員の5％にあたる170人の人員削減計画を発表した。

- イングランドで最も汚染度の高い水道事業者は、汚水投棄を止めようとする努力が「十分ではない」と、同社のCEOであるルイーズ・ビアドモア氏が議会の環境・食料・農村問題委員会（(link)）で認めた。

(ドル＝0.7899ポンド)

2019年に初めてベネズエラのエネルギー部門に制裁を科して以来、米国は一部の石油会社に対し、南米諸国の石油を特定の目的地に輸出することを許可する個別ライセンスを付与してきた。

ワシントンは、ニコラス・マドゥロ大統領の権力を何度も維持してきた選挙の不正について、国際監視団が報告したことを理由に制裁を課していた。

ドナルド・トランプ米大統領は20日、マドゥロ大統領が選挙改革と移民帰還の進展に失敗したと非難し、米生産者シェブロン社 に対する重要なライセンス（(link)）を取り消すと発表した。

船舶監視データによると、1月、米国の有効なライセンスを通じた原油輸出は平均45万バレル/日(bpd) で、同国の総輸出の52％を占めている。しかし、認可にもかかわらず、中国がベネズエラの石油の主な輸出先であり続けている。

以下は、米国財務省および国務省が近年ベネズエラのエネルギー部門に関連したライセンスおよび認可のリストである：

米国企業

米国が2019年、同国の石油・ガス部門を対象とした大統領令により制裁を発動した際、ベネズエラ産原油の米国からの輸入はすべて即座に停止され、シェブロンなどベネズエラで事業を展開する米国の生産者は打撃を受けた。SLB 、ハリバートン 、ベーカー・ヒューズ 、ウェザーフォード などの米サービス企業も影響を受けた。

しかし、米財務省は、国営石油会社PDVSA (PDVSA.UL) のほとんどの外国パートナーに対し、ベネズエラでの石油生産と米国以外への輸出の継続を許可した。

マドゥロに対するトランプの「最大限の圧力」キャンペーンの下で、ロシアのロスネフチ の部門を含む、ベネズエラの石油を取引・出荷するいくつかの企業も2020年に制裁された。

その結果、シェブロンを含むPDVSAのパートナーの多くがベネズエラ産原油の輸出を停止し、負債と配当の急速な蓄積につながり、国営企業はあまり知られていない仲介業者を使って中国に原油を割り当てるようになった。

しかし2022年後半、ジョー・バイデン大統領の政権は、最大30億ドルの負債を回収する目的で、シェブロンにベネズエラでの事業拡大と米国への輸出再開のための自動更新ライセンスを与えた。

トランプ大統領は水曜日、 この取引は打ち切られると述べた。

欧州企業

2019年以降、米国務省はスペインのレプソル 、イタリアのエニ 、フランスのモーレル＆プロム を含む欧州企業に対し、ベネズエラでの操業とベネズエラ産原油の輸出に関する個別の認可を発行している。

ほとんどの許可には、ヨーロッパ企業がPDVSAの ベネズエラ産原油を精製品と交換するオプションが含まれている。

バイデン政権時代に与えられた許可は、PDVSAの欧州パートナーから送られるベネズエラ産原油カーゴの行き先を制限し、最終的にスペインなどの 許可国によるベネズエラ産原油の輸入増加につながった。

インド企業

インドの石油精製会社リライアンス・インダストリーズ も近年断続的に米国の許可を得ており、直近では2024年から有効となっている。

この許可により、ベネズエラの石油は、制裁が課される前は第3位の市場であったインドに少量ながら流入している。

トリニダード

一つはシェル とトリニダード・ナショナル・ガス・カンパニー（ (NGCTT.UL)）によるドラゴン沖ガスプロジェクト、もう一つはBP によるコキュイナ・マナキン・プロジェクトである。

いずれの認可も現在有効であり、トリニダッドは、プロジェクトが今後数年間にトリニダードに供給される最初のガス生産量を確保できるよう、 (link)、延長を目指している。

BP は水曜日、再生可能エネルギーへの投資計画を削減し、年間石油・ガス支出を100億ドルに増やすと発表した。

シェル やエクソン のような同業他社をアンダーパフォームしている石油メジャーは、米国のアクティビスト投資家エリオット・インベストメント・マネジメントが同社に5％の株式（(link)）を築いたというニュースを受けて、戦略を変更するよう圧力を強めている。

BPは、再生可能エネルギー事業への年間投資計画を従来の予想から50億ドル以上削減し、年間15億ドルから20億ドルとした。

BPは現在、2030年に石油・ガス生産を日量230万～250万バレル（石油換算）(boepd) まで拡大することを目指している。2024年の生産量は236万bpdであった。

「これは急進的な転換だ」と、マレー・オーヒンクロスCEOは、同社の投資家デーの発表後、ロイターの電話インタビューに答えた。

二酸化炭素排出量の削減と気候変動抑制の必要性に対応し、石油とガスに焦点を戻すために立場を変える最新の大手エネルギー企業 (link)。

オーチンクロスの前任者であるバーナード・ルーニーのもと、BPは2020年に石油とガスの生産量を40％削減する一方、2030年までに再生可能エネルギーを急成長させることを約束した。2023年にはその目標を25％に引き下げた。

BPはまた、いわゆるスコープ3排出量に対するアプローチも見直し、2019年から2030年の間に20％から30％の絶対削減という従来の目標を削除した。スコープ3とは、企業のサプライチェーンや顧客による製品の消費によって大気中に放出される二酸化炭素などの温室効果ガスを指す。

現在は、同期間中にエネルギー製品の炭素強度を最大10％削減することを目指している。

Auchincloss氏は、ウクライナ戦争、パンデミック、不安定なエネルギー市場、一部の国における再生可能エネルギーに対する考え方の変化などを受け、再生可能エネルギーへの移行はBPが当初予想していたよりも遅れていると述べた。

「つまり、炭化水素の需要は、5年前に我々が想定していたよりも非常に旺盛な状態が続いており、移行は我々が考えていたようなペースでは進んでいないということだ。

「私たちは、革新的で資本負担の軽いプラットフォームを含め、移行に向けた投資を厳選していきます。これは、長期的な株主価値の増大に揺るぎない焦点を当てた、リセットされたBPなのです」。

• コスモス・エナジー社 は、12月31日に終了した四半期に、1株当たり3セントの調整後損失を計上した。 アナリスト6人の平均予想は1株当たり1セントの損失。ウォール街では一株当たり-10セントから3セントと予想されていた。

• 売上高は前年同期比21.7％減の3億9,766万ドル、アナリスト予想は3億8,735万ドル。

• Kosmos Energy Ltdの報告された四半期のEPSは1セントの損失だった。

• 同社は658万ドルの四半期損失を報告した。

• Kosmos Energy Ltdの株価は今期7.0%下落した。

予想変更

• アナリストの平均業績予想は過去3ヶ月で約218%下落した。

• 過去30日間で、業績予想の下方修正はない。

推奨

• 現在のアナリストの平均株価レーティングは "買い"、推奨の内訳は "強い買い "または "買い "6件、"ホールド "3件、"売り "または "強い売り "はなし。

• 石油・ガス探査・生産同業グループの平均コンセンサス推奨も「買い」である。

ウォール街のKosmos Energy Ltdに対する12ヶ月の目標株価の中央値は6.50ドル。

このサマリーはLSEGのデータから2月24日午後2時31分（UTC）に機械的に作成された。特に断りのない限り、数値はすべて米ドル。(本レポートのデータに関するご質問は、Estimates.Support@lseg.com まで。その他のご質問やご意見は RefinitivNewsSupport@thomsonreuters.com まで。)