Chứng khoán 06/01/2025: Tỷ giá USD tăng mạnh: Cổ phiếu xuất khẩu nào hưởng lợi? VN-Index mất mốc quan trọng, nhà đầu tư nên làm gì?

MỚI

Dòng tiền nghỉ Tết, thanh khoản xuống đáy 6 tuần, VN-Index thủng mốc 1270 điểm

Phiên giao dịch cuối cùng của năm 2024 rất ảm đạm khi nhà đầu tư không có động lực để giao dịch. Giá trị khớp lệnh hai sàn sụt giảm 12% so với sáng hôm qua và xuống mức thấp nhất 6 tuần. Trong bối cảnh dòng tiền kém như vậy, cổ phiếu trồi sụt là điều khó tránh...

VN-Index hầu hết thời gian sáng nay chìm trong vùng đỏ, kết phiên chỉ số để mất 2,54 điểm (-0,2%), tạm chốt mức 1269,48 điểm, lần đầu sau 5 phiên để mất mốc 1270 điểm. Độ rộng rất hẹp với 134 mã tăng/231 mã giảm. Dù vậy biến động giá không có gì đặc biệt.

Trong tổng số mã đỏ, có 72 cổ phiếu giảm hơn 1% nhưng đại đa số là không có thanh khoản. Chỉ 14 cổ phiếu trong nhóm này khớp lệnh được quá 10 tỷ đồng và tổng nhóm chiếm khoảng 20,8% giá trị khớp lệnh sàn HoSE. Vài giao dịch đáng chú ý là STB giảm 2,25% thanh khoản 144,4 tỷ đồng; HDB giảm 4,13% khớp 121,3 tỷ; BAF giảm 106% với 85,4 tỷ; DXG giảm 1,9% với 63,1 tỷ; YEG giảm sàn 7% với 60,5 tỷ…

Trong số này giao dịch đáng chú ý là diễn biến của HDB va YEG. HDB đợt ATC hôm qua đột nhiên có cầu ngoại cực mạnh đẩy giá tăng kịch trần. Sáng nay HDB lại bị nhà đầu tư nước ngoài bán ròng hơn 29 tỷ, đứng thứ 2 thị trường. Mức tăng giá ấn tượng hơn 30% chỉ từ giữa tháng 11 đến nay có thể là nguyên nhân khiến nhu cầu chốt lời tăng lên. Cổ phiếu này đang nằm trong Top 5 mã thanh khoản cao nhất thị trường. Với YEG, sức nóng đã kết thúc từ 3 phiên trước và giá đã điều chỉnh tối đa khoảng 25% so với đỉnh cao nhất. Dù vậy so với biên độ tăng 124% chỉ riêng tháng 12 này thì biên độ điều chỉnh vẫn còn rất nhỏ.

Nhóm tăng giá cũng rất buồn tẻ vì hầu như động lực chính dựa vào mức thanh khoản rất nhỏ. Trong 134 mã xanh, có 39 mã tăng trên 1% thì chỉ 5 mã khớp được quá 10 tỷ đồng. Dẫn đầu đang là FPT với 297,4 tỷ đồng, giá tăng 1,2%; VTP với 55,5 tỷ, giá tăng 1,25%; VPI với 53,4 tỷ, giá tăng 1,37%; ANV với 16,7 tỷ, giá tăng 2,04% và PTB với 13 tỷ, giá tăng 2%.

Trong bối cảnh dòng tiền ngưng trệ, lực bán yếu, biến động giá hoàn toàn dựa vào khả năng thu hút dòng tiền nhỏ. Hôm nay là phiên giao dịch cuối cùng của năm 2024, thị trường đi ngang dao động hẹp cũng là một kết quả tốt khi ổn định hiệu suất đầu tư cho cả năm.

Nhóm cổ phiếu VN30 đang vận động chậm chạp nhưng cũng khá bất ngờ khi tập trung phần lớn thanh khoản. Cụ thể, rổ này giao dịch thành công gần 1.748 tỷ đồng, chiếm 48,5% sàn HoSE, là tỷ trọng cao nhất 27 phiên. Cả 4 cổ phiếu duy nhất trên thị trường khớp quá được 100 tỷ đồng sáng nay đều thuộc rổ này, tiếc rằng duy nhất FPT là tăng giá. VN30-Index chốt phiên sáng giảm 0,33% với 7 mã tăng/17 mã giảm.

Nhà đầu tư nước ngoài đang đi vàng giai đoạn nghỉ ngơi, giao dịch tiếp tục sụt xuống mức thấp kỷ lục mới. Khối này chỉ mua vào 184,5 tỷ đồng trên sàn HoSE và bán ra 399,9 tỷ, tương ứng bán ròng 215,4 tỷ. Mức bán ròng ghi nhận tăng cao nhất 3 phiên không phải do khối này tăng bán mà là giảm mua. Chỉ vài mã bị bán đáng chú ý là STB -70,1 tỷ, HDB -29 tỷ và HPG -22,6 tỷ, Phía bán chỉ có 3 mã khớp nhiều hơn phần còn lại - nhưng cũng rất kém – là VNM +17,3 tỷ, MSN +16,8 tỷ, MWG +11,7 tỷ.

Việc thị trường suy yếu những phiên gần đây không có gì đặc biệt vì động lực giao dịch là quá kém những ngày cuối cùng của năm. Trong khi nhà đầu tư không muốn mua thêm thì bên bán vẫn có thể muốn chốt lời, nhất là ở những cổ phiếu đã tăng tốt. Điểm tích cực là sự co hẹp về thanh khoản cũng như mức độ tâm lý chùng xuống hiện tại chỉ mang tính thời điểm. Tuần này thị trường chỉ nghỉ duy nhất một phiên ngày 1/1/2025 và sau đó là thời gian xuất hiện nhiều thông tin có thể tác động mạnh hơn.

MỚI

Phân tích và so sánh tình hình kinh doanh giữa Nam Việt (ANV) và Vĩnh Hoàn (VHC)

1. Tình hình kinh doanh:

Vĩnh Hoàn (VHC): Lợi nhuận quý 3/2024 đạt 341 tỷ đồng, tăng 70% so với cùng kỳ năm 2023. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh lên 17,7%, nhờ giá cá tra xuất khẩu sang Mỹ phục hồi. VHC đã duy trì đà tăng trưởng bốn quý liên tiếp, đặc biệt là ở thị trường Mỹ – thị trường xuất khẩu chủ lực đóng góp 30-40% doanh thu.

Nam Việt (ANV): Lợi nhuận quý 3/2024 đạt 28 tỷ đồng, tăng gấp 26 lần cùng kỳ năm 2023 nhưng chủ yếu nhờ nền thấp của năm trước. Biên lợi nhuận vẫn yếu do thị trường Trung Quốc – xuất khẩu chủ lực của ANV – đang phục hồi chậm và giá xuất khẩu chưa cải thiện.

2. Sự khác biệt về thị trường:

- Vĩnh Hoàn: Tập trung vào thị trường Mỹ, nơi giá cá tra xuất khẩu đã phục hồi tốt từ cuối năm 2023. Kết quả kinh doanh tích cực nhờ nhu cầu ổn định và lợi thế cạnh tranh khi Nga bị hạn chế xuất khẩu thủy sản.

- Nam Việt: Phụ thuộc vào thị trường Trung Quốc, nơi nhu cầu và giá xuất khẩu vẫn chưa phục hồi mạnh. Các sản phẩm thủy sản từ Nga tạo áp lực cạnh tranh lớn tại Trung Quốc, làm giảm biên lợi nhuận của ANV.

3. Yếu tố ảnh hưởng:

Vĩnh Hoàn: Lợi thế từ biên lợi nhuận gộp cao và chính sách thuế chống bán phá giá 0% tại Mỹ.

Nam Việt: Chi phí lãi vay cao do cơ cấu nợ lớn và tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao. Dù giá thức ăn chăn nuôi giảm, giá nguyên liệu cá tăng ảnh hưởng tiêu cực đến biên lợi nhuận.

4. Triển vọng:

Vĩnh Hoàn: Duy trì đà tăng trưởng với triển vọng khả quan, nhờ giá xuất khẩu tăng và nhu cầu từ thị trường Mỹ ổn định.

Nam Việt: Kỳ vọng phục hồi trong quý 4/2024 nhờ tín hiệu tích cực từ thị trường Trung Quốc. Tuy nhiên, sự phục hồi chưa bền vững và đối mặt với nhiều thách thức về giá và cạnh tranh.

5. Khuyến nghị đầu tư:

Vĩnh Hoàn: Lựa chọn tốt hơn với xu hướng phục hồi rõ nét, biên lợi nhuận cao và cơ cấu tài chính vững chắc.

Nam Việt: Phù hợp với nhà đầu tư ưa thích sự biến động mạnh, nhưng rủi ro cao do triển vọng chưa rõ ràng.

===> Vĩnh Hoàn nổi bật với sự phục hồi mạnh mẽ và ổn định, trong khi Nam Việt vẫn đang gặp khó khăn từ áp lực cạnh tranh và thị trường chưa phục hồi bền vững. Nhà đầu tư cần cân nhắc khẩu vị rủi ro khi lựa chọn giữa hai cổ phiếu này.

NĐT có thể liên hệ Wealth9 để được thông tin chi tiết thêm, hoặc tham gia nhóm cộng đồng của team Wealth9!

MỚI

Nguyên nhân số đông đánh mãi chưa lãi, 3 cổ phiếu sẽ tăng bất chấp trong tuần sau

Phiên hôm nay VNIndex mở gap down sau khi DJ mất hơn 1k điểm, nguyên nhân do phát biểu của ông Powell về lộ trình hạ lãi suất trong năm 2025 sẽ chậm lại.

Tuy nhiên ngoài 2 nguyên nhân này thì vẫn còn 2 nguyên nhân nữa mà mọi người cần lưu ý:

1. Đáo hạn phái sinh: cũng là thời điểm phe Long - Short chiến đấu trên bảng điện, điều này làm cho sự rung lắc trong phiên trở lên dữ dội hơn đáng kể so với bình thường.

2. Áp lực tỉ giá khiến SBV tiến hành bán USD ra thị trường: Đây cũng là nguyên nhân rất lớn dẫn đến phiên điều chỉnh ngày hôm nay, đặc biệt các nhóm cổ phiếu nhạy chỉ số như nhóm chứng khoán sẽ gặp tổn thương tương đối nhiều khi điều này diễn ra. Nhưng đâu đó lại là điểm cộng cho nhóm xuất nhập khẩu khi nhóm này thu USD về đổi ra tiền VNĐ sẽ gia tăng lợi nhuận.

Trạng thái thị trường: Trong thời gian vừa qua có thể đa số mọi người cảm thấy thị trường suy yếu, tài khoản đỏ dần nhưng đó là do mọi người nắm giữ chưa đúng cổ phiếu. Đã có rất nhiều cổ phiếu vượt đỉnh như VTP, HAH, PHP, YEG, TLG...

Đó đều là những doanh nghiệp có câu chuyện riêng, sự tăng trưởng tốt và biến chuyển tốt trong mô hình kinh doanh. Trong sắp tới cũng sẽ có nhiều doanh nghiệp như vậy, vấn đề là nhà đầu tư có đủ tinh ý phát hiện ra những mỏ vàng đó hay không thôi.

Dưới đây tôi sẽ phân tích chi tiết cho mọi người về trạng thái thị trường và 3 cổ phiếu sẽ tăng rất mạnh trong thời gian tới:

Chúc anh chị em đầu tư thành công!

MỚI

2 siêu phẩm "ngách" chỉnh về điểm mua

Thị trường đã có tích lũy tầm 5 phiên, nếu tích lũy lâu quá mà k lên thì có thể rung lắc và điều chỉnh về 126x Ở vùng này sẽ là vùng hỗ trợ mạnh, thích hợp cho ae gom hàng Chiến lược vẫn ưu tiên giữ hàng tầm 30-50% nav chỉ mua thêm khi thị trường rung lắc hoặc cổ phiếu có tích lũy nền tốt

Sáng TT mở gap down nhỏ, chủ yếu hấp thụ lượng cung bị kẹp trước đây --> nên sẽ đi ngang rung lắc tại biên 1265-1275

Ngày hôm nay admin giới thiệu 2 siêu phẩm " ngách " sắp về điểm mua

Ae xem video tham khảo ĐIỂM MUA nhé

MỚI

3 Cổ Phiếu Hút Tiền Mạnh Khi Dòng Tiền Trở Lại Cổ Phiếu Vượt Trội

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán đi ngang, việc lựa chọn cổ phiếu trở thành một thách thức không nhỏ đối với các nhà đầu tư. Tuy nhiên, đây cũng chính là cơ hội để những người có chiến lược đúng đắn tìm ra những "viên ngọc" tiềm năng.

Phương pháp lựa chọn cổ phiếu trong giai đoạn này không chỉ đơn thuần là nhìn vào các chỉ số tài chính hay các yếu tố cơ bản, mà còn phải dựa vào khả năng đón đầu dòng tiền – một yếu tố quan trọng giúp các nhà đầu tư nắm bắt được xu hướng tiềm năng trước khi các cổ phiếu này thực sự tăng trưởng mạnh mẽ.

Đặc biệt, một trong những chiến lược quan trọng khi lựa chọn cổ phiếu trong thị trường đi ngang là chú ý đến "nhịp tăng số 2" của các cổ phiếu vượt trội. Sau một đợt tăng giá mạnh, nhiều cổ phiếu sẽ điều chỉnh và ổn định lại giá trị trong một khoảng thời gian nhất định. Đây chính là lúc những nhà đầu tư tinh tế có thể vào cuộc, đón đầu nhịp tăng tiếp theo. Phương pháp này không phải là mua vào ngay khi cổ phiếu bắt đầu tăng giá, mà là tìm ra những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng vượt trội, đặc biệt là những cổ phiếu sau một đợt điều chỉnh ngắn hạn, khi dòng tiền mới bắt đầu quay lại, tạo ra động lực tăng trưởng tiếp theo.

Lựa chọn cổ phiếu trong giai đoạn thị trường đi ngang đòi hỏi sự kiên nhẫn và khả năng phân tích dòng tiền một cách kỹ lưỡng. Chính vì vậy, việc phát hiện và nắm bắt được nhịp tăng số 2 của các cổ phiếu tiềm năng sẽ giúp các nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro, đặc biệt trong bối cảnh thị trường chưa có nhiều biến động lớn.

MỚI

VCB, FPT “bập bênh” chỉ số, thanh khoản tiếp tục duy trì rất thấp

Trong khi VN30-Index neo ở mặt bằng giá tăng thì VN-Index lại trượt dốc liên tục cho thấy đang có sự tác động giằng co giữa các cổ phiếu trụ. Vốn hóa kém hơn khiến mức tăng của FPT không bù lại được sức ép của VCB đang giảm. Thanh khoản nhóm VN30 cũng vượt trội và độ rộng cân bằng trong khi tổng thể của VN-Index sắc đỏ áp đảo...

VN-Index tăng đạt đỉnh trong khoảng 15 phút đầu tiên sau khi có giá mở cửa, trên tham chiếu 4,6 điểm nhưng kết phiên lại giảm 0,31 điểm (-0,02%). Độ rộng tại đỉnh ghi nhận 201 mã tăng/87 mã giảm và cuối phiên còn 143 mã tăng/208 mã giảm.

Ngược lại, VN30-Index tăng cao nhất cùng lúc với VN-Index, trên tham chiếu khoảng 6,8 điểm và kết phiên vẫn tăng 3,99 điểm (+0,3%), độ rộng cân bằng 13 mã tăng/13 mã giảm. Dao động rất hẹp trong phiên của VN30-Index cho thấy khả năng giữ giá của nhóm blue-chips là tốt. Tác động lên VN-Index lúc này mang tính cá biệt.

VCB có phiên giảm khá mạnh thứ hai liên tục, chốt phiên sáng nay mất 0,63% sau khi giảm 0,84% hôm qua. Trụ lớn nhất thị trường này đạt đỉnh lúc 9h40, tăng 0,32% so với tham chiếu và cũng là lúc các chỉ số tăng tốt nhất. Tuy nhiên sau đó VCB trượt dốc dần và hiện đang chốt mức thấp nhất. Ngược lại FPT tăng khỏe nhất trong vài phút sau khi mở cửa, trên tham chiếu 1,14% và giữ giá khá tốt sau đó, kết phiên còn tăng 0,94%. FPT đem lại 0,5 điểm cho VN-Index trong khi VCB lấy đi hơn 0,8 điểm nhưng ở VN30-Index, FPT lại kéo về 1,4 điểm còn VCB chỉ làm mất gần 0,4 điểm.

Mặt khác VN30-Index cũng đang có nhóm cổ phiếu trụ khá tích cực như TCB tăng 0,83%, SHB tăng 2,42%, VNM tăng 0,94%, STB tăng 0,75%. Ngược lại trong 5 trụ lớn nhất của VN-Index thì VCB và BID cùng đỏ, CTG tham chiếu, chỉ có FPT và HPG xanh, nhưng HPG tăng quá yếu 0,18%.

Mặt bằng giá của rổ VN30 đang khá tích cực, dù độ rộng cân bằng. Nhóm giảm mạnh nhất là những mã không có ảnh hưởng nhiều: BVH giảm 1,52%, POW giảm 1,19% và BCM giảm 1,47%. Thanh khoản rổ VN30 sáng nay tăng 16% so với sáng hôm qua trong khi tổng khớp sàn HoSE lại giảm 1%. Toàn sàn này có 10 cổ phiếu thanh khoản vượt 100 tỷ đồng thì VN30 đóng góp 8 mã và chỉ 2 trong số này đỏ là SSI giảm 0,57% và MWG giảm 0,82%.

Giao dịch đang chậm lại ở nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ, Midcap đang giảm -,22%, Smallcap giảm 0,12%. Dù vậy biên độ giảm cũng rất nhẹ, hầu hết cổ phiếu chỉ là dao động thông tường. Trong tổng số 208 mã đỏ ở HoSE chỉ có 44 mã giảm hơn 1%, tập trung khoảng 9,5% tổng giá trị khớp lệnh. ORS là cổ phiếu duy nhất đáng chú ý khi giảm 2,9% với giao dịch gần 154 tỷ đồng. Thậm chí ORS còn lọt vào top 10 cổ phiếu thanh khoản cao nhất thị trường sáng nay. ORS bị chốt lời sau nhịp tăng mạnh gần 15% chỉ trong 4 phiên liên trước. Nếu tính từ đáy tháng 11 thì ORS cũng đã đem về lợi nhuận hơn 21% tính đến ngày hôm qua.

Các cổ phiếu giảm giá đáng kể khác hầu hết không có thanh khoản. TCM, ANV, HDC, FRT, OCB, POW, SZC, HAG, BVH là những mã duy nhất còn lại khớp được quá 10 tỷ đồng. Nhìn chung các mã này cũng đã có nhịp tăng tốt trong ngắn hạn nên sáng nay bị chốt lời cũng không có gì đặc biệt.

Hiện tượng phân hóa về sức mạnh như vậy có thể thấy phổ biến trên thị trường. Nhà đầu tư giao dịch tùy vào biến động giá của cổ phiếu cụ thể. Nhóm tăng mạnh cũng hầu hết không có thanh khoản đáng chú ý. Trong 143 mã xanh chỉ có 46 mã tăng hơn 1% với thanh khoản tổng thể chiếm 10,7% sàn. SHB là cổ phiếu nổi bật nhất với thanh khoản 202,3 tỷ đồng, giá tăng 2,42%. Chỉ 6 mã khác giao dịch được quá 10 tỷ là HAH tăng 1,61%, EIB tăng 1,58%, YEG tăng 1,77%, BSI tăng 2,16%, SCS tăng 1% và SMC tăng 6,98%.

Như vậy tổng thể thị trường sáng nay tiếp tục dao động luẩn quẩn như các phiên trước và thanh khoản thấp nhất 7 phiên. Quá trình đi ngang để “làm quen” với mặt bằng giá mới sau phiên bùng nổ ngày 5/12 vẫn chưa kết thúc.

Khối ngoại ghi nhận bán ròng 224,1 tỷ đồng trên sàn HoSE và khoảng 25 tỷ nữa trên HNX với UpCOM. Những cổ phiếu bị bán ròng nhiều nhất là MWG -50,9 tỷ, DGC -32,2 tỷ, VRE -27 tỷ. Phía mua ròng duy nhất TCB +26,1 tỷ là đáng kể.