KKR、ディールメーキングの回復で四半期利益が予想を上回る

火曜日の1430GMTまでに、以下の入札、合併、買収、売却が報告された：

** 東南アジアの配車・配食サービス会社グラブ は、インドネシアのライバル企業ゴトー Gと合併する方向で協議を進めている。

** 米プライベート・エクイティ・ファームのKKR は、日本の富士ソフト に対する買収提案を4％引き上げた。

** サンコープ・グループは、先に発表したニュージーランド生命保険事業の売却を規制当局の承認を得て完了した。

** ディスカバリー は、中国の紫金鉱業 が2410万豪ドル(1500万豪ドル) を投資し、ルンディンファミリーが4510万豪ドルを投資して、それぞれ3.5％と6.5％の株式を取得すると発表した。

• KKR＆Coインク は、12月31日に終了した四半期に1株当たり1.32ドルの四半期調整後利益を計上し、1.00ドルのEPSを計上した前年同期を上回った。 アナリスト16人の平均予想は1株当たり1.28ドル。ウォール街では1株当たり1.20ドルから1.37ドルと予想されていた。

• 売上高は前年同期比8.9％減の14.3億ドル、アナリスト予想は19.5億ドル。

• KKR&Co.の報告された四半期のEPSは1.18ドル。

• 同社の四半期純利益は11億3,000万ドル。

• 今四半期、KKR & Co Inc株は10.4%上昇した。

予想変更

• アナリストの平均業績予想は、過去3ヶ月で約1.9%下落した。

• 過去30日間では、9名のアナリストが業績予想を下方修正した。

推奨

• 現在のアナリストの平均株価レーティングは "買い"、推奨の内訳は "強い買い "または "買い "17名、"ホールド "3名、"売り "または "強い売り "はなし。

• 同業他社の平均コンセンサス推奨も「買い」である。

ウォール街のKKR & Co Inc.に対する12ヶ月の目標株価の中央値は172.00ドル。

このサマリーは、2月4日午後2時30分（UTC）にLSEGのデータから機械的に作成された。特に断りのない限り、数値はすべて米ドル。(本レポートのデータに関するご質問は、Estimates.Support@lseg.com まで。その他のご質問やご意見は、RefinitivNewsSupport@thomsonreuters.com まで。)

アポロ・グローバル・マネジメント の第4四半期の利益は、手数料の大幅な伸びとリタイヤメント事業の堅調な業績が寄与し、予想を上回った。

オルタナティブ資産運用会社である 同社は、クレジットに特化した戦略や富裕層向け商品によって330億ドルの資金流入を受け、運用資産は15％増の7,510億ドルに急増した。

2026年までに1兆ドル、2029年までに1.5兆ドルの資産運用を目標としている 。

この業績は、アポロが昨年10月の投資家説明会で掲げた、今後5年間で企業規模を2倍以上に拡大する計画という大胆な目標に向けて前進する一助となるだろう。

アポロの調整後純利益は15％増の13億6000万ドル、1株当たり2.22ドルだった。LSEGがまとめた予想によると、アナリストは1株当たり1.89ドルの利益を予想していた。

資産運用部門の収益性を示すフィー関連収益は21％増の5億5400万ドルで、四半期としては過去最高となった。

リタイヤメント・サービス部門の業績を評価するスプレッド関連収益は12％増の8億4100万ドルだった。

同社はまた、組成高610億ドルを計上した。同社は以前から、質の高いクレジット・ファイナンスの機会を特定するプロセスを指すオリジネーションが、次の段階における中核的な成長ドライバーになると述べていた。

アポロは610億ドルの未使用資本準備金を計上し、当四半期に630億ドルの投資を行った。

同社のマーク・ローワン最高経営責任者（CEO）は、ドナルド・トランプ米大統領下での財務長官職の候補者（(link)）と報じられていたが、最終的に同職はヘッジファンド・マネージャーのスコット・ベッセント氏（(link)）に決まった。アポロは1月、ローワンに5年間の雇用延長を与えた。

同社の株価は過去1年間で62%上昇した。

先週、Blackstone も、ディールメーキングの活発化により、第4四半期の利益が予想を上回った (link) と発表しました。

代替資産運用会社のKKR & Co は火曜日、ディールメーキング活動の回復が資産売却収入を押し上げたため、ウォール街の予想を上回る第4四半期の利益を報告した。

米連邦準備制度理事会（FRB）の最近の利下げとドナルド・トランプのホワイトハウス復帰が、ディール復活の原動力となっている (link)。

KKRの12月31日に終了した四半期のフィー関連収益は、前年同期比25％増の8億4300万ドルに急増した。

LSEGがまとめた予想によると、調整後の純利益は33%増の11億9,000万ドル、1株当たり1.32ドルとなり、アナリスト予想の1.28ドルを上回りました。

先週、ライバルの Blackstone も、ディールメーキングの活発化により、 (link)、四半期利益の予想を上回りました。

KKRの運用資産は15%増の6,380億ドルで、270億ドルの新規資本を受け入れ、230億ドルの投資を行いました。

KKRは4月、今後5年間で資産残高が1兆ドルを突破するとの見通しを発表した。KKRはプライベート・エクイティ、クレジット、不動産、保険などの資産に投資している。

インフラ・ファンドは2％、オポチュニスティック不動産ファンドは1％上昇したが、プライベート・エクイティ・ポートフォリオは第4四半期横ばいだった。

ニューヨークを拠点とする同社は火曜日、USI Insurance Services (link)、1-800 Contacts (link)、Heartland Dental の3つの既存投資先の所有権を約11億ドル増やすと発表した。

ここ数カ月、KKRはイタリアのエネルギー・グループ、エニ のバイオ燃料事業エニライブの株式25％（(link)）を29億4,000万ユーロで取得するなど、一連の取引を発表した。

KKRは10月、プライベート・エクイティ不動産投資会社グリーン・コート・パートナーズから空港駐車場プロバイダーのザ・パーキング・スポットを買収する契約を結んだ。

また、11月には金融ソフトウェアメーカーOneStream (link) の株式を売出しにより売却した。

火曜日1030GMTまでに報道された入札、合併、買収、売却は以下の通り：

** 米プライベート・エクイティ・ファームのKKR は、日本の富士ソフト に対する買収提案を4％引き上げた。

** サンコープ・グループは、規制当局の承認を受け、以前から発表していたニュージーランドの生命保険事業の売却を完了した。

** 東南アジアの配車・配食会社グラブ は、インドネシアのライバルであるゴトー Gと合併する方向で協議を進めている。

** ディスカバリー は、中国の紫金鉱業 が2410万豪ドル(1500万豪ドル) を投資し、ルンディンファミリーが4510万豪ドルを投資して、それぞれ3.5％と6.5％の株式を取得すると発表した。

米プライベート・エクイティ・ファームのKKR は、日本のIT企業である富士 ソフト に対する公開買付価格を、ベイン・キャピタルの対抗提示価格9,600円を上回る1株9,451円から9,850円に引き上げる予定であると、取引に詳しい関係者が27日に明らかにした。

この人物は、情報がまだ公開されていないため、特定を避けた。

KKRとベインは、20億ドル相当の公開買い付けで富士ソフトを買収しようとしている。

KKRは現在、2回にわたる入札の第1段階を終えて富士ソフトの株式の34％を保有しているが、ベインのより高い提示額により、過半数を獲得することは今のところできていない。KKRは公開買付期間を何度も延長しており、直近では金曜日に終了する予定である。

富士ソフトの株価は、午後の取引開始時には1.53％高の9,950円だった。

富士ソフトの創業者一族が支援するベインは、KKRの入札が不成立または撤回されるのを待つとして、まだ公開買付けを開始していない。

KKRは昨年8月、富士ソフトに1株8800円の公開買付価格を提示した。ベインは翌月、9,450円の対抗提案を発表したため、KKRは9,451円に提示額を引き上げた。KKRは、ベインが9,600円に再引き上げしたにもかかわらず、提示価格を据え置いていた。

KKRは早ければ火曜日の午後に今回の変更を発表する予定であると、先の日経産業新聞は報じている。