スタンテック、テルス、WSPグローバル

木曜日、ウォール街の主要株価指数は、S&P500とナスダックがプラスで前場を終えた後、下落に転じた。

S&P500種株価指数 は0.18％安の6,073.52、ナスダック総合株価指数 は0.15％安の20,003.87だった。 S&P500＜.PG.INX＞の上昇率トップ3： ** ワーナー・ブラザース・ディスカバリー は14.8%上昇。** メットライフ 、4.1%上昇** CHロビンソン・ワールドワイド 、4.0%上昇 S&P 500 (.PL.INX) の下落率トップ3： ** アドビ 、13.3%下落。** ノードソン 、9.1%下落** ウェスタンデジタル 、6.6%下落 ニューヨーク証券取引所 (.PG.N)の上昇率トップ3： ** 3Dシステムズ 、21.1％高** 財政ノート・ホールディングス 、17.3％高** シエナ 、15.5％上昇 NYSE (.PL.N)の下落率トップ3： ** バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーション 、11.7%下落。** ビッグベア・アイ・ホールディングス 11.1％安** コスモス・エナジー 、10.5％安 ナスダック (.PG.O)の上昇率トップ3： ** トレビ・セラピューティクス 、74.7％上昇。** シールズク・コーポレーション 、67.8％高** パリセイド・バイオ 、60.7％上昇 ナスダック (.PL.O)の下落率トップ3： ** ケロス・セラピューティクス 73.7％安** サックス・パレンテ・ゴルフ 、73.5％安** サムファイン・クリエーション・ホールディングス・グループ S、60.3%下落

** Adobe Inc :

BUZZ - FY25の収益見通しが下方修正され、PTが引き下げられる。

** Nordson Corp :

BUZZ - 2025年度の売上高、利益が予想を下回ると予想し、下落。

** ケロス・セラピューティクス :

BUZZ - 安全性への懸念から試験投与が中止され、過去最低を更新。

** Centene Corp :

BUZZ - 2025年の利益が予想を上回り上昇。

** チューイー ：

BUZZ - トップ株主の株式売却価格決定で下落

** コディアック・ガス・サービシズ :

BUZZ - トップ株主のEQT ABが再び出資比率を引き下げたことで下落。

** シエナ :

BUZZ - 第4四半期利益未達で下落。

** ラブサック ：

BUZZ - 年間予想下方修正、第3四半期売上高未達で下落。

** オーマット・テクノロジーズ ：

BUZZ - 売出し価格決定で下落。

** アレジアント・トラベル ：

BUZZ - 12月の生産能力予想を上方修正し上昇。

** オックスフォード・インダストリーズ ：

BUZZ - FY予想を下方修正し下落。

** ジェネラル・ダイナミクス ：

BUZZ - ジェフリーズが「ホールド」に格下げ後、株価下落。

** TモバイルUS ：

BUZZ - キーバンクが「セクター・ウェイト」に引き下げ下落。

** ワーナー・ブラザース・ディスカバリー :

BUZZ - TVとストリーミング部門の分割計画で上昇。

** ミドルビー ：

BUZZ - ジェフリーズが「ホールド」に格下げ、PT引き下げで下落

** MMTec :

BUZZ - 株式併合発表後に下落。

** ファイナンシャル・インスティテューションズ :

BUZZ - 1億ドルの株式公募価格決定で上昇。

** ライオット・プラットフォームズ :

BUZZ - スターボード・バリューの株式取得報道で急騰

** クローガー ：

BUZZ - BMOキャピタル・マーケッツのPT引き上げで上昇。

** アーチャー・アビエーション ：

BUZZ - 4億3000万ドルの増資を実施、株価は下落。

** ブルックフィールド・リニューアブル・コープ ：

BUZZ - JPモルガンがPTを引き上げ、オーバーウエイトに格上げしたことで上昇。

** J.Jill Inc :

BUZZ - 第3四半期決算の上振れで上昇。

** セーフティショット ：

BUZZ - 第4四半期売上高予想の上方修正で急伸

** コンステレーション・エナジー :

BUZZ - BofAが成長性に強気転換後、上昇。

** スティール・ダイナミクス ：

** Nucor Corp <>:

BUZZ - UBSが「中立」に格下げ後下落。

** Imperial Oil Ltd :

BUZZ - 2025年の設備投資見通しが予想より高く、下落。

** メイシーズ ：

BUZZ - 競争懸念でPT引き下げ後、下落。

** コストコ・ホールセール ：

BUZZ - 株価は上昇幅を拡大、第1四半期のEPSとレブ増を発表と見られる。

** ニューモント・コープ ：

*バリック・ゴールド ： * ハーモニー・ゴールド・マイニングHMY.N： * アングロゴールド・アシャント

** AngloGold Ashanti Ltd :

BUZZ - 金鉱は地金の下げで下落。

**リクイディティ・サービス :

BUZZ - 決算と見通しを受け、11年ぶりの高値に。

** オーティス・ワールドワイド ：

BUZZ - ウルフリサーチが「アンダーパフォーム」に引き下げ後下落。

** サービスタイタン (TTAN.O):

BUZZ - ナスダックデビューで約50％急騰。

** Hut 8 Corp :

BUZZ - 急騰、ジョーンズリサーチが「買い」でカバレッジを開始。

** ブロードコム ：

BUZZ - 他の半導体とともに下落。

S&P 500の主要11セクター：

サンコー・エナジー 、セノバス・エナジー 、インペリアル・オイル のカナダ石油生産大手3社は木曜日、2025年の生産量増加を予想し、米国および国際市場におけるカナダ産原油の需要回復に賭けた。

米国エネルギー情報局によると、カナダ産原油の最大の輸出先である米国の燃料需要は、来年増加すると予想されている。

アルバータ州カルガリーに本社を置くサンコーは、2025年の生産量を (link)、日量81万～84万バレル(bpd)、2024年の予測生産量に比べ中間点で4.4%上昇すると予測した。

セノバスは2025年の原油生産量を4.4%増の日量80万5,000～84万5,000バレル（石油換算）と予測しており、これは主にナローズレイク・オイルサンド資産の立ち上げによるものである。

インペリアル・オイルは3.1％の増産を見込んでいる。

トランス・マウンテン・ パイプラインの拡張 (link)、内陸のアルバータ州からカナダの太平洋岸への石油の流れがほぼ3倍になった。また、アジアの製油所や米国西海岸により多くの原油を出荷することを期待して、生産者の増産を促している。

サンコーはまた、2025年の製油所処理量を43万5,000～45万B/Dと、若干の増加を予測している。精製稼働率は93％から97％になると予想している。

セノバスとインペリアルが2025年の設備投資予想をわずかに引き上げたのに対し、サンコーは2025年の設備投資予想を61億カナダドル(43.1億カナダドル) と63億カナダドルの範囲にわずかに引き下げた。

カナダの石油会社による木曜日の予測は、インペリアルの過半数所有者であるエクソンモービル が、10年後までに18％の増産を目指すと発表したことを受けたもの。

カナダ企業はまた、新規プロジェクトを進めると同時に、現在の拠点での生産量を増やす予定だと述べた。

(1ドル＝1.4159カナダドル)

インペリアル・オイル は木曜日、カナダのエネルギー大手である同社が既存のオイルサンド資産からの増産を見込んでいることから、2025年の原油生産量が増加すると予想した。

エクソンモービル が過半数を所有する同社は、アルバータ州にあるケアールとコールドレイクのオイルサンド資産からの増産を見込んでいる。

インペリアルは、2025年の生産量を日量43万3,000～45万6,000バレル（石油換算）と予想、2024年は42万～44万2,000バレルと予測している。

同業のセノバス・エナジー とサンコー・エナジー も、来年の増産を予測している。カナダの石油生産者は、トランス・マウンテン・パイプライン拡張プロジェクトを通じてアジアとアメリカ西海岸への輸出が増加することを見込んでいる。

インペリアルは、下流の処理能力を日量40万5,000～41万5,000バレル、稼働率を94～96％と予想した。

アルバータ州カルガリーに本社を置く同社は、全ての製油所においてメンテナンスのためのターンアラウンドが予想され、2024年と比較して処理能力やコストへの影響は少ないと述べた。

同社は来年の資本支出を19～21億カナダドル(14.8億カナダドル) と予測しており、2024年の18～19億カナダドル (link) の見積もりを上回っている。

この支出の焦点は、ビチューメン回収量の増加とカールの鉱山開発作業、レミング再開発プロジェクトの完了、コールドレイクでの価値の高い掘削機会である。

エドモントン近郊のストラスコナ再生可能ディーゼル施設は、来年稼働する予定だという。

(1ドル＝1.4167カナダドル)

カナダのインペリアル・オイル は2日、既存のオイルサンド資産からの増産を見込み、2025年の原油生産量の増加を予想した。

エクソンモービル >が過半数を所有する同社は 、アルバータ州のケアールとコールドレイクのオイルサンド資産からの増産を見込んでいる。

インペリアル社は、 2025年の生産量を日量433,000～ 456,000バレル（石油換算）と予想し 、2024年の420,000～442,000バレルと比較した。

同社はまた 、来年の資本支出を19億～21億カナダドルと予想しており、2024年予想の18億～19億カナダドルより高く なるとしている (link)。

証券アナリストは月曜日、コンステレーション・ソフトウェア、ジョージ・ウェストン、ロブローなどカナダ企業数社の格付けと目標株価を修正した。

ハイライト

• * BRP Inc ：スコシアバンクは目標株価を91カナダドルから86カナダドルに引き下げ。

• * コンステレーション・ソフトウェア ：CIBCはPTを4850カナダドルから5300カナダドルに引き上げ。

• * ジョージ・ウェストン : 目標株価を引き上げRBC は目標株価を253カナダドルから266カナダドルに引き上げた。

• * ロブロー・リミテッド ：RBC は目標株価を C$205 から C$217 に引き上げた。

• * サンコー・エナジー : 目標株価を205カナダドルから217カナダドルに引き下げウェルズ・ファーゴ、目標株価を66カナダドルから64カナダドルに引き下げ

以下は、ロイターが月曜日に発表したカナダ企業の調査結果である。アルファベット順。

• * アーク・リソーシズ ：UBSは目標株価を31カナダドルから33カナダドルに引き上げ。

• * BRP Inc : 目標株価を31カナダドルから33カナダドルに引き下げ：CIBC は目標株価を92カナダドルから82カナダドルに引き下げ

• * BRP Inc ：レイモンド・ジェームズが目標株価を100カナダドルから98カナダドルに引き下げ

• * BRP Inc：スコシアバンクは目標株価を91カナダドルから86カナダドルに引き下げ

• * BRP Inc：TD Cowen は目標株価を81カナダドルから83カナダドルに引き上げた。

• * カナディアン・ナチュラル・リソーシズ : 目標株価を81カナダドルから83カナダドルに引き上げウェルズ・ファーゴはPTを48カナダドルから50カナダドルに引き上げ

• * コンステレーション・ソフトウェア ：CIBCはPTを4850カナダドルから5300カナダドルに引き上げ

• * エメラ・インク ：ウェルズ・ファーゴは、目標株価を51カナダドルから56カナダドルに引き上げた。

• * エンパイア・カンパニー・リミテッド ：デジャルダン証券はPTを44カナダドルから47カナダドルに引き上げ

• * ジョージ・ウェストン・リミテッド : 目標株価を引き上げRBC は目標株価を253カナダドルから266カナダドルに引き上げた。

• * ヘリオスター・メタルズ : Cormark Securities がカバレッジを開始：コーマーク・セキュリティーズは、PT 2.0カナダドルでカバレッジを開始した。

• * ヘリオスター・メタルズ ：コーマーク証券が買いレーティングでカバレッジを開始

• * ジャガー・マイニング : 買気配：ヴェンタム・ファイナンシャル、目標株価を5.15カナダドルから4.10カナダドルに引き下げ

• * ローレンシャン・バンク・オブ・カナダ : 目標株価を5.15カナダドルから4.10カナダドルに引き下げBMO は目標株価を28カナダドルから31カナダドルに引き上げた。

• * ローレンシャン・バンク・オブ・カナダ : BMOは目標株価を28カナダドルから31カナダドルに引き上げた：ジェフリーズ、目標株価を29カナダドルから30カナダドルに引き上げ

• * ローレンシャン・バンク・オブ・カナダ : ジェフリーズは、目標株価をC$29 から C$30 に引き上げ：レイモンド・ジェームス、目標株価を27カナダドルから29カナダドルに引き上げ

• * ローレンシャン・バンク・オブ・カナダ : Raymond James は目標株価を27カナダドルから29カナダドルに引き上げました：スコシアバンクは目標株価を30カナダドルから33カナダドルに引き上げた。

• * ロブロー・カンパニーズ・リミテッド : 目標株価を引き上げRBC は目標株価を 205 カナダドルから 217 カナダドルに引き上げ

• * ランディン・マイニング・コープ : 目標株価を205カナダドルから217カナダドルに引き上げ：UBS は目標株価を16カナダドルから17カナダドルに引き上げ

• * ミューレン・グループ・リミテッド : 目標株価をC$16からC$17に引き上げカナダ・ナショナル銀行、目標株価を18カナダドルから19カナダドルに引き上げ

• * オーガニグラム・ホールディングス ：目標株価をC$18からC$19に引き上げカナコード・ジェニュイティはPTを3.60カナダドルから3.15カナダドルに引き下げ

• * サンコー・エナジー ：ウェルズ・ファーゴは目標株価を66カナダドルから64カナダドルに引き下げ

• * TAGオイル・リミテッド : 目標株価をC$66からC$64に引き下げヴェンタム・ファイナンシャル は目標株価を1.10カナダドルから0.50カナダドルに引き下げ

• * テラセンド・コープ : 目標株価を1.10カナダドルから0.50カナダドルに引き下げ：ATB Capital Markets は目標株価を2.75カナダドルから1.75カナダドルに引き下げ

• * TMXグループ : 目標株価を2.75カナダドルから1.75カナダドルに引き下げバークレイズ、目標株価を45カナダドルから47カナダドルに引き上げ

• * トルマリン・オイル : 目標株価を引き上げUBS、目標株価を70カナダドルから73カナダドルに引き上げ

** バークレイズは、2025年も産業需要が軟調に推移する年になると予想しており、欧州資本財の売上高は、過去の平均である5～6％を下回る3％程度の成長が見込まれるとしている。

** GDPの緩やかな成長、価格メリットの薄れ、高水準の在庫、貿易摩擦により、他の工業製品は苦戦を予想する一方、電化、海洋、金鉱に成長の可能性があると見ている。

** 2025年の平均EBITは同セクターのコンセンサス予想を5%下回ると予想。

** 貿易摩擦の激化は、売上高の半分以上を欧州と中国で占める同セクターへのリスクを高める。

** このような環境下、バークレイズは、力強い市場成長、堅実なビジネスモデル、妥当なバリュエーションの組み合わせを示す企業を「オーバーウエート」としている。

** 過度に楽観的な市場期待を持つ銘柄や、2025年にビジネスモデル上の課題に直面している銘柄には、あまり自信を持っていない。

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