ディープシーク懸念で円とスイスフランが上昇、ドルは下落

日本円とスイスフランが主要通貨に対して上昇したのは、中国の新興企業が無料でオープンソースの人工知能モデルを発表したことの影響を市場が見極め、テクノロジー株が売られたためだ。

中国のDeepSeekは、より低コストのチップとより少ないデータを使用するという無料のAIアシスタント (link)、AIがチップメーカーからデータセンターまでのサプライチェーンに沿って需要を促進するという市場の広範な賭けに挑戦しているようだ。

円とスイスフランは上昇し、ベンチマークとなる10年物国債利回り は、投資家が安全資産と国債に殺到したため、6ベーシスポイント低下し、1ヵ月ぶりの低水準となる4.561%となった。

ベンチマークであるS&P500種株価指数 は、テクノロジー株に引きずられ、1.6％安の6,003.04となった。AIチップメーカーのエヌビディア は14％近く下げて123.02ドル。

「米国株式市場は激しく売られており、外国人は12月に米国株を大量に買い越した。バノックバーン・グローバル・フォレックス（ニューヨーク）のチーフ・マーケット・ストラテジスト、マーク・チャンドラーは、「これは逆張り指標だ。

「多くの人々はすでに米国株が割高であることを懸念していた。DeepSeekはこうした懸念を露呈させた。その結果、米10年債利回りは低下した。そのため、円とスイスフランは相対的に好調だった。"

日本円 は対ドルで153.71まで引き締まった後、0.95％上昇して154.56となり、12月中旬以来の高値となった。スイスフラン は対ドルで0.57％上昇し、0.90105ドルとなった。

ドルインデックス は、円やユーロを含む通貨バスケットに対してグリーンバックを測定する、0.34％下落の107.30ドルで、12月中旬以来の安値まで下落した。ユーロ は0.09％高の1.0502ドルだった。

ドルは先週、ドナルド・トランプ米大統領が発動する関税が事前に懸念されていたよりも低くなるとの期待から、1年以上ぶりとなる週間最大損失（(link)）を記録した。しかし、米国とコロンビアが貿易戦争の瀬戸際から引き下がったことで、懸念が再燃している (link)。

関税懸念のバロメーターであるメキシコ・ペソ (link) は1.6％安の1ドル＝20.609円。カナダドル は0.33％安の1.44ドルだった。トランプ大統領は先週、2月1日からカナダとメキシコの製品に関税を課す可能性があると述べた。

「メキシコ・ペソは、今日の新興国通貨の中で最も弱い。コロンビアと関税の脅威に同調して苦戦したのだと思います」とチャンドラー氏。

「カナダドルは下落しているが、オージーやキウイといった他のドルブロック通貨よりは少しましだ。

豪ドル は対ドルで0.48％下落し、0.6277ドルとなった。キウイ は0.53％安の0.5679ドルだった。

日銀が利上げを実施し、上田和生総裁が先週、賃金と物価の上昇幅が拡大する中、日銀は引き締め政策（(link)）を継続すると述べた後、連邦準備制度理事会（FRB）や欧州中央銀行（ECB）を含む主要中央銀行が今週会合を開く。

個人消費支出(PCE)、FRBが好んで使うインフレ指標である物価指数が金曜日に発表されるほか、ドイツ、フランス、日本からも金曜日にインフレデータが発表される。

「連邦準備制度理事会（FRB）とカナダ中銀の両会合が開かれる水曜日を前に、市場は慎重になると思う」とチャンドラー氏は付け加えた。

ビットコイン は3.33％下落の101,601.14ドルとなったが、先週つけた過去最高値109,071.86ドルに近い水準で取引されている。イーサリアム (ETH=)は5.78％下落の3,136.05ドル。

欧州市場でドル・円は154円割り込み、一時153円74銭まで値を切り下げた。米10年債利回りの低下が止まらず一段安となり、昨年12月18日以来の安値圏に落ち込んだ。一方、欧米株価指数の大幅安でリスク回避的な円買いも強まり、下押し要因に。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は153円74銭から155円91銭、ユーロ・円は161円54銭から163円05銭、ユーロ・ドルは1.0454ドルから1.0509ドル。

[欧米市場の為替相場動向]

欧州市場でドル・円は154円割り込み、一時153円74銭まで値を切り下げた。米10年債利回りの低下が止まらず一段安となり、昨年12月18日以来の安値圏に落ち込んだ。一方、欧米株価指数の大幅安でリスク回避的な円買いも強まり、下押し要因に。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は153円74銭から155円91銭、ユーロ・円は161円54銭から163円05銭、ユーロ・ドルは1.0454ドルから1.0509ドル。

欧州市場でドル・円は続落し、154円10銭まで値を下げた。米10年債利回りの低下で、ドル売りに振れやすい。一方、米株式先物は下げ幅を拡大。中国の人工知能（AI）スタートアップ企業の台頭によるナスダックの急落が警戒され、円買い基調に。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は154円10銭から155円91銭、ユーロ・円は161円79銭から163円05銭、ユーロ・ドルは1.0454ドルから1.0502ドル。

[欧米市場の為替相場動向]

欧州市場でドル・円は続落し、154円10銭まで値を下げた。米10年債利回りの低下で、ドル売りに振れやすい。一方、米株式先物は下げ幅を拡大。中国の人工知能（AI）スタートアップ企業の台頭によるナスダックの急落が警戒され、円買い基調に。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は154円10銭から155円91銭、ユーロ・円は161円79銭から163円05銭、ユーロ・ドルは1.0454ドルから1.0502ドル。

中国の新興企業ディープシークが、オープンエーアイのチャットＧＰＴに対抗する無料のオープンソース人工知能モデル (link) を発表したことの影響を投資家が見極めたため、月曜日、欧州とアジアの株価は 下落した。

一方、ドナルド・トランプ米大統領が コロンビア （ (link) ）に対し、以前、強制送還された移民を乗せたフライトの受け入れを拒否したことを罰するために課税すると 脅したとしても、米国の広範な輸入関税は依然として後手に回っており、 ドルは下落した 。

中国のディープシークは、より低コストのチップとより少ないデータを使用するという無料のAIアシスタントをロールアウトし、AIがチップメーカーからデータセンターまでのサプライチェーンに沿って需要を促進するという市場の広範な賭けに挑戦しているようだ。

欧州のテクノロジー・セクターは、汎欧州のSTOXX 600指数 を0.7%下落させ、優良銘柄のユーロSTOXX 50 は1.4%下落した。

STOXX Europe 600テクノロジー指数 (.SX8P)は4.6%下落し、10月中旬以来最大の下げ幅を記録した。

ハイテク株比率の高い ナスダック総合株価指数>の先物は 3.1％以上、S&P500先物>は 2％下落した。

「中国とディープシークは、少なくとも、チャットＧＰＴが今日提供できるものを、ほんのわずかなコストで提供できると言っている」と、フォービス・マザーズの投資ストラテジスト、ジョージ・ラガリアス氏は言う。

「市場が市場全体を支えてきたシナリオに疑問を呈するのは理にかなっている。非常に活況な市場なので、投資家が利益を得るのにそれほど時間はかかりません」。

AIの旗手であるエヌビディア >の株価は 、2023年に入ってから800％以上上昇したが、市場前の取引では7％以上下落した。

日本の日経平均 は0.9％下落し、 最初の上昇から反転した。ニュージーランド株のベンチマーク は0.2％下落し、シンガポールのストレーツ・タイムズ指数 は0.1％下落した。

同時に、香港のハンセン は0.7％上昇し、中国 本土の優良株 3は、今月の製造業が (link)、予想外の縮小を示したデータを受けて0.4％下落した 。

ドル高もつかの間

為替市場では、ドルが下落した。トランプ大統領は今のところ、米国の広範な輸入関税の実施を控えているが、中国、メキシコ、カナダは、トランプ大統領が先週、米国の主要貿易相手国に対する追加関税を2月1日に発動するとしていたため、神経質な待機状態に直面している。

ドルは月曜日、メキシコ・ペソ に対して1％、カナダ・ペソ に対して0.1％上昇した。

コロンビア・ペソ はまだ対ドルで取引されていないが、過去3セッションで3.4％上昇していた。

日曜日にトランプ大統領は、強制送還者を乗せた軍用機の受け入れを拒否したコロンビアを罰するため、関税と制裁を科すと脅したが、その後コロンビアは軍用機を受け入れると述べ、米国の制裁の脅しは保留された。

ユーロ は0.1％安の1.0481ドル。英ポンド は1.2470ドルと小幅に変動した。円＜JPY=EBS＞は0.8％上昇の1ドル＝154.72円。

野村證券のストラテジスト、松沢中氏は「傾向として、トランプ大統領は関税に関してより現実的で、より攻撃的でないスタンスを取っている」と述べた。

「結論はこうだ：要するに、トランプ大統領はインフレを懸念しているので、大きな関税は望んでいないのです。「ドルは全体的に弱くなるだろう

連邦準備制度理事会（FRB）や欧州中央銀行（ECB）などが金融政策を決定する重要な週の幕開けとなる。

同時に、多くのアジア市場が旧正月のため、今週は休日を延長している。そのなかでも韓国と台湾はすでに月曜日が休場だった。中国本土の市場は火曜日から閉鎖され、2月5日まで再開されない。オーストラリアは月曜日がオーストラリア・デーで休場だった。

一方、原油価格は小幅上昇し、ブレント原油先物 は0.3％高の 1バレル78.75 ドル、米ウエスト・テキサス・インターミディエイト原油 は0.2％ 高の1バレル74.80ドルだった。

金 は0.3％ 安の1オンス2764ドル。

主要暗号通貨ビットコイン=>は5％以上下落し、1週間ぶりに10万ドルを割り込んだ。