연방준비 제도이사회(Fed) 이사인 에이드리아나 쿠글러는 금요일에 미국 경제 성장과 경제 활동이 전반적으로 건강한 상태를 유지하고 있다고 언급했지만, 연준의 인플레이션 목표 달성에 대한 진전이 다소 불균형하다고 지적했습니다.

주요 하이라이트

적절한 정책 금리를 고려하기 위해 우리는 상황을 주시하고, 데이터, 전망, 위험을 신중하게 평가할 것입니다.

최근 인플레이션 진전은 느리고 고르지 않습니다. 인플레이션은 여전히 ​​높습니다.

1월 일자리 보고서는 미국 노동 시장이 건강하고, 약화되거나 과열되지 않았다는 것을 보여줍니다.

생산성이 지속적으로 향상되면 연준이 목표를 달성하는 데 도움이 될 것입니다.

미국 경제는 견고한 기반 위에 있습니다. 저는 1분기에 견고한 GDP 성장을 예상합니다.

미국의 경제 활동은 여전히 ​​회복력을 보이고 있습니다.

안정적인 노동 시장은 연준이 결정을 내릴 시간을 벌어줍니다.

우리는 2%의 인플레이션 수준에 있지 않습니다. 금리를 유지하는 것이 합리적입니다.

금리를 인하하기에 편안한 수준이 되려면 인플레이션이 지속적으로 둔화되어야 합니다.

경제는 회복력이 있고 노동 시장은 건강합니다.

인플레이션율은 횡보하여 견고해졌습니다.

정책 금리를 현재 수준으로 유지하는 것이 합리적입니다.

좋은 소식은 4분기에 주택 가격 상승이 낮아졌다는 것입니다.

출처: FXSTREET

멕시코 페소는 인플레이션 수치가 Banxico의 추가 완화를 암시함에 따라 침체 상태에 빠졌습니다.

미국의 임금이 감소했음에도 불구하고 실업률이 낮아져 페소에 비해 달러가 강세를 보이고 있습니다.

금리 전망에 따르면 멕시코는 추가적인 완화 조치를 취할 것으로 보이며, 연준은 2025년에 대해 신중한 전망을 유지하고 있습니다.

멕시코 페소(MXN)는 금요일에 방향을 바꾸어 그린백에 대해 하락했습니다. 멕시코의 인플레이션 데이터가 목요일에 Banco de Mexico(Banxico)가 50베이시스포인트의 금리를 인하한 것을 정당화했기 때문입니다. 미국에서는 일자리 데이터가 엇갈렸는데, 급여는 목표를 달성하지 못했지만 실업률은 약간 낮아졌습니다. USD/MXN은 0.86% 상승한 20.60에 거래되고 있습니다.

멕시코의 인플레이션은 1월에 약간 낮아져 Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica(INEGI)가 밝힌 추정치를 넘어섰습니다. 헤드라인 및 핵심 인플레이션은 Banxico 3% 플러스 마이너스 1% 범위 내에 머물렀으며, 최신 보고서에 비해 개선되어 멕시코 중앙은행의 추가 완화의 문을 열었습니다.

목요일에 Banxico는 차입 비용을 10%에서 9.50%로 낮추었고 추가 회의에서 같은 규모로 금리를 낮출 수 있음을 암시했습니다. Banxico의 관리들은 인플레이션이 2026년 3분기에 3%로 수렴할 것이라고 덧붙였습니다.

USD/MXN 통화쌍은 마지막 미국 비농업 고용 보고서 발표 후 상승세를 확대했습니다 . 수치는 기대치에 미치지 못했지만 실업률 개선으로 이 이국적인 통화쌍이 상승세를 보였습니다.

더욱이 멕시코와 미국의 이자율 차이는 좁아질 것입니다. Banxico는 cCentral bBank의 최신 사설 경제학자 여론 조사에 따르면 기본 기준 금리를 8.50%로 낮출 것으로 예상됩니다. 반대로 연방준비제도 (Fed)는 완화 주기를 중단하고 2025년에 두 번의 금리 인하를 예상했으며, 이는 작년 12월 경제 전망 요약(SEP)에서 밝혀졌습니다.

일간 다이제스트 시장 동향: 멕시코 인플레이션 진전, 멕시코 페소에 부담

멕시코의 1월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.53% 상승했는데, 이는 전월의 4.21%에서 하락한 수치이며, 3.61%의 추정치보다 낮습니다. 핵심 CPI는 전년 동기 대비 3.66% 상승했는데, 3.65%에서 상승했지만, 3.70%의 추정치보다 낮습니다.

멕시코의 디스인플레이션 과정과 지난 분기의 -0.6% QoQ 경제 위축이 Banxico가 차입 비용을 50bp 인하한 주요 요인이었습니다.

Banxico의 결정은 만장일치가 아니었는데, 부지사 Jonathan Heath가 25bp 인하에 찬성표를 던졌기 때문입니다. 현재 이사회는 네 명의 비둘기파로 나뉘었고, Heath만이 유일한 "매파"입니다.

1월 미국 비농업 고용자 수는 256,000명에서 143,000명으로 감소하여 170,000명이라는 목표에 미치지 못했습니다. 실업률은 4.1%에서 4%로 하락했습니다.

미국과 멕시코 간의 무역 분쟁은 여전히 ​​보일러실에 있습니다. 국가들이 공통점을 찾았지만 USD/MXN 거래자는 30일 동안 중단되고 2월 말 내내 긴장이 고조될 수 있다는 사실을 알아야 합니다.

통화시장 연방기금금리선물은 연방준비제도가 2025년에 39베이시스포인트(bps)의 통화완화를 시행할 것으로 예상하고 있습니다.

USD/MXN 기술적 전망: 멕시코 페소, 추가 손실 예상

USD/MXN은 지난 4일 동안 20.30~20.70 범위 내에서 통합되었으며, 이는 트럼프의 멕시코 관세로 인한 월요일의 변동성 있는 세션 이후입니다. 이 쌍은 여전히 ​​상향 편향되어 있으며, 50일 단순 이동 평균(SMA)인 20.57에서 강력한 지지를 받고 있습니다.

USD/MXN이 20.70을 넘어선다면 다음 저항선은 1월 17일 일 최고치 20.90이 될 것이고, 그 다음에는 21.00과 올해 최고치(YTD) 21.29를 테스트할 것입니다.

반대로 USD/MXN이 50일 SMA 아래로 떨어지면 다음 지지선은 20.22의 100일 SMA가 될 것입니다. 일단 클리어되면 추가 하락이 예상되며, 이 쌍은 20.00에 도전할 수 있습니다.

출처: FXSTREET

우크라이나가 러시아의 우크라이나 에너지 인프라 공격으로 국내 공급이 줄어들면서 유럽연합에서 천연가스를 구매하게 되었다고 상황을 잘 아는 익명의 소식통이 금요일에 블룸버그 에 전했습니다 .

블룸버그의 소식통에 따르면 우크라이나의 국영 생산업체인 나프토가즈 그룹의 가스 생산량이 러시아의 미사일 공습으로 인해 최근 3분의 1이 감소했습니다.

따라서 우크라이나는 이제 약 10억 입방미터의 가스를 수입해야 한다고 그들은 덧붙였다.

러시아는 2022년 2월 침공이 시작된 이래로 우크라이나의 에너지 인프라를 표적으로 삼아 공격해 왔습니다. 우크라이나가 난방과 전기를 계속 공급하기 위해 더 많은 가스와 다른 모든 에너지원이 필요한 겨울에는 공습이 더 공격적이고 빈번해집니다.

지난 주말에 있었던 가장 최근의 공격 중 하나에서 러시아는 미사일과 드론으로 주거용 건물과 인프라를 공격하여 15명을 사망시키고 러시아 국경에서 약 120km(75마일) 떨어진 폴타바의 에너지 인프라를 파괴했습니다.

우크라이나 국영 기업인 나프토가즈 그룹은 작년에 상업용 가스 생산량을 13.2 bcm에서 13.9 bcm으로 늘렸다고 1월에 밝혔습니다 .

CEO Roman Chumak은 "매일 우리 팀은 회복력과 적응력을 보여주며 가장 힘든 상황에서도 진전을 이루고 있습니다."라고 말했습니다.

1월 말에 Naftogaz는 안정적인 난방 시즌을 위한 충분한 가스 매장량을 확보했다고 밝혔습니다.

"우리는 안정적인 난방 시즌을 보장하기에 충분할 가스 매장량을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 우리의 최우선 과제는 우크라이나 가정에 편안함과 따뜻함을 제공하는 것입니다." 추막이 말했습니다.

“또한, Naftogaz Group은 전쟁 중에도 완벽하게 준비하기 위해 연료를 계속 수입하고 있습니다.”

나프토가즈는 또한 우크라이나의 에너지 회복력을 강화하고 오늘날의 전시 현실에 대처하기 위해 국제 파트너들과 협력하여 다양한 시나리오를 만들고 있습니다.

금요일, 나프토가즈 그룹과 유럽 재건 개발 은행(EBRD)은 우크라이나의 에너지 및 가스 자산 인프라에 대한 러시아의 지속적인 공격 속에서 천연가스 구매를 위한 잠재적 자금 조달과 국내 생산 지원에 대해 논의했습니다 .

출처: OILPRICE

상품선물거래위원회(CFTC)가 암호화폐 업계 CEO들을 위한 포럼을 열어 다가올 디지털 자산 시범 프로그램에 대한 의견을 제시한다고 발표했습니다.

CFTC에 따르면, 시범 프로그램에서는 스테이블코인과 유사한 상품을 포함하는 "토큰화된 비현금 담보"를 탐색할 예정입니다.

스테이블코인 발행사 Circle, 중앙집중형 거래소 Coinbase와 Crypto.com, 블록체인 회사 Ripple의 CEO들이 포럼에 참석할 예정입니다.

CFTC 위원장 대행 캐롤라인 팜은 암호화폐 산업과 지속적으로 교류하면 트럼프 행정부의 암호화폐 지지 공약을 이행하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

시범 프로그램, CFTC의 최근 변화, 업계 임원과의 협업은 새 행정부 하에서 이루어진 규제 변화를 반영합니다.

CFTC가 개편을 거쳐 새로운 규제 방향을 취하다

CFTC는 2025년 1월부터 도널드 트럼프 대통령이 정식 임명자를 선정하고 의회에서 승인할 때까지 Pham을 대행 위원장으로 임명했습니다 .

임명에 따라 Pham은 규제 기관의 시장 감독 및 집행 부서를 위한 새로운 이사를 포함하여 규제 기관의 광범위한 리더십 변화를 발표했습니다.

1월 27일, 대행 의장은 디지털 자산 시장 구조에 대한 대중의 의견을 수집하기 위해 암호화폐 산업 리더와 시장 참여자들과 일련의 원탁회의를 발표했습니다 . Pham은 다음과 같이 말했습니다.

"CFTC는 직원 원탁회의를 개최하여 연구, 데이터, 전문가 보고서 및 대중 의견을 바탕으로 견고한 행정 기록을 개발함으로써 기본으로 돌아갈 것입니다."

Pham은 "진화하는 시장 추세에 대한 전체적인 접근 방식은 미국의 경제 성장을 촉진할 명확한 도로 규칙과 안전 장치를 확립하는 데 도움이 될 것입니다."라고 덧붙였습니다.

다가올 원탁회의에서는 디지털 자산 규제, 예측 시장, 잠재적 이해 상충 등의 주제가 논의될 예정입니다.

2월 4일, Pham 대행 위원장은 기관이 "집행에 의한 규제"를 종식시키고 대신 사기와 소비자 보호에 집중하기로 했다고 밝혔습니다.

규제 전환의 일환으로, 해당 기관은 사기를 퇴치하고 사기 계획의 피해자를 돕는 임무를 맡은 두 개의 주요 그룹으로 시행 태스크포스를 단순화했습니다.

금융 규제 기관의 새로 개편된 부서는 두 가지 주요 사기 활동 분야, 즉 소매 사기와 자산 계층 전반에 걸친 복잡한 사기 사건을 타겟으로 합니다.

출처: COINTELEGRAPH

미국(US) 대통령 도널드 트럼프는 금요일에 일본 총리 이시바 시게루와의 기자 회견에서 두 번째로 뉴스에 등장했습니다. 트럼프 대통령은 현재 연간 약 650억 달러에 달하는 일본과의 무역 적자를 "해결"하고자 하는 의지를 거듭 강조했습니다. 트럼프 대통령이 일본계 Nippon Steel이 국내 금속 생산업체를 인수하는 것을 허용할 의향이 있음을 직접 언급한 후 금요일에 US Steel의 주식이 중단되었습니다.

주요 하이라이트

일본은 2027년까지 제 첫 임기에 비해 국방비를 두 배로 늘리겠다고 약속했습니다.

미국은 일본을 방어하기 위해 미국의 모든 억제력을 확대할 것입니다.

이번 주에 우리는 일본에 대한 10억 달러에 가까운 해외군사판매를 승인했습니다.

많은 사람들이 미국에 투자하고 있습니다.

팀들은 일본과 미국이 인공지능의 최첨단을 유지하기 위해 어떻게 더 많은 노력을 할 수 있는지 논의했습니다.

일본은 곧 미국산 액화천연가스의 새로운 선적을 수입하기 시작할 예정이다.

우리는 일본과의 무역적자를 해소할 것입니다.

우리는 모든 국가와 공정하게 무역을 하고 싶습니다.

일본과의 무역적자를 해소하려면 석유와 가스만 있으면 됩니다.

일본제철이 US Steel에 대한 투자를 검토하고 있습니다.

출처: FXSTREET