에너지 - 이란, 러시아-우크라이나 지정학적 위험에 대응

러시아-우크라이나 전쟁이 격화되었음에도 불구하고 유가에 미치는 영향은 제한적이었습니다. ICE 브렌트는 우크라이나가 미국산 장거리 미사일을 러시아에 처음으로 발사한 후에도 어제 거의 평평하게 정착했습니다. 동시에 러시아는 핵 교리를 업데이트하여 원자무기 사용 범위를 확대했습니다.

러시아-우크라이나와 관련된 지정학적 위험 중 일부를 잠식한 것은 이란이 최대 60%까지 농축된 우라늄의 비축을 늘리는 것을 중단하겠다고 제안했다는 보도였습니다. 국제원자력기구(IAEA)는 이란이 생산을 제한하기 위한 첫 번째 조치를 취했다고 밝혔습니다. 이것이 발생하면 트럼프 대통령 당선자가 취임할 때 이란의 석유와 관련된 일부 공급 위험이 제거됩니다.

북해에서 Johan Sverdrup 유전은 월요일에 정전으로 인해 생산이 중단된 후 운영을 재개했습니다. 이 유전은 약 755k b/d를 생산하지만 전체 용량으로 돌아오는 데는 시간이 걸릴 것입니다.

API의 야간 수치에 따르면 미국 원유 재고가 지난주에 480만 배럴 증가한 것으로 나타났으며, 이는 미미한 감소에 대한 예상과 비교된 것입니다. 정제 제품의 경우 가솔린과 증류유 재고는 각각 250만 배럴과 70만 배럴 감소했습니다. 더 널리 알려진 EIA 보고서가 오늘 발표됩니다.

금속 - LME 주요 주식 급등

LME 납 재고는 싱가포르 거래소 창고에 이틀 연속으로 대량 유입된 후 어제 2013년 이후 최고 수준으로 급증했습니다. 싱가포르는 현재 LME 납 재고의 98%를 차지하고 있습니다. LME 전체 재고는 지난 이틀 동안만 49% 이상 급증했습니다. 납은 올해 LME에서 가장 실적이 나쁜 품목 중 하나로, 연초 이래 가격이 약 3% 하락했고 자동차 판매가 부진하여 배터리 금속에 대한 수요가 감소했습니다. 글로벌 납 시장은 올해 또 다른 잉여를 보일 것으로 예상됩니다. 국제 납 및 아연 연구 그룹(ILZSG)에 따르면 정제된 납의 글로벌 공급은 2024년에 수요를 40,000톤 초과할 것입니다.

어제 발표된 최신 LME COTR 보고서에 따르면 투자자들은 11월 15일로 끝나는 주에 구리에 대한 순 강세 포지션을 10,315개 랏 줄여 58,398개 랏으로 줄였습니다. 이는 2024년 1월 19일 이후 가장 낮은 순 롱 포지션입니다. 마찬가지로 아연에 대한 순 강세 베팅은 2,737개 랏 줄여 27,072개 랏으로 2024년 9월 6일로 끝나는 주 이후 가장 낮은 수치입니다.

농업 – 러시아-우크라이나 긴장으로 밀 급증

CBOT 밀 선물은 상승 랠리를 확대하여 어제 2% 상승했습니다. 이는 러시아와 우크라이나 간의 긴장이 고조되고 공급 중단 위협이 다시 제기된 데 따른 것입니다.

유럽 위원회의 주간 데이터에 따르면 2024/25 시즌 EU 연질 밀 수출은 11월 17일 기준으로 8.8mt으로 감소하여 전년 대비 31% 감소했습니다. 러시아와의 경쟁 심화와 프랑스의 저조한 수확으로 수출량이 감소했습니다. 한편 EU 옥수수 수입은 전년 대비 11% 증가한 7.6mt으로 이번 시즌 국내 공급이 약화되었기 때문입니다.