EUR/USD는 수요일에 1.0950의 주요 지지선 아래로 급락한 후 목요일 유럽 세션에서 약한 성과를 보였습니다. 주요 통화 쌍은 미국 달러(USD)가 9월 미국(US) 소비자물가지수(CPI) 데이터를 앞두고 상승세를 유지함에 따라 압박을 받고 있습니다. 이 데이터는 12:30 GMT에 발표됩니다.

6개 주요 통화에 대한 그린백 가치를 추적하는 미국 달러 지수(DXY)는 103.00 근처에서 7주 만에 최고치에 가깝게 거래되고 있습니다.

경제학자들은 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 연간 핵심 CPI가 3.2%로 꾸준히 성장했을 것으로 예상합니다. 연간 헤드라인 CPI는 8월의 2.5%에서 2.3%로 둔화되었을 것으로 예상됩니다. 월별 헤드라인 및 핵심 CPI는 각각 0.1%와 0.2%의 느린 속도로 성장했을 것으로 예상됩니다.

연방준비제도(Fed) 금리 전망에 대한 시장 기대에 대한 인플레이션 데이터의 영향은 중간 수준이 될 것으로 예상됩니다. Fed 관리들의 최근 논평에서 가격 압박이 은행의 목표인 2%로 지속 가능하게 회복될 것으로 확신한다고 밝혔기 때문입니다. Fed 정책 입안자들은 노동 수요를 되살리는 데 매우 집중하고 있으며, 이로 인해 9월 정책 회의에서 만장일치로 평소보다 큰 50bp(베이시스포인트)의 금리 인하 규모에 찬성표를 던졌습니다.

그러나 인플레이션 수치가 폭등하는 시나리오는 인플레이션이 지속될 위험을 다시 제기하고 나머지 1년 동안 금리가 두 번 더 인상될 것이라는 시장의 예상에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

일간 다이제스트 시장 동향: ECB 금리 인하 베팅 확대로 EUR/USD 약세

EUR/USD는 여러 역풍으로 인해 8주 만에 최저치인 1.0940 근처에서 여전히 취약합니다. 견고한 미국 달러 외에도 유럽 중앙은행(ECB)의 비둘기파적 베팅 확대로 인해 주요 통화 대비 유로(EUR)의 저조한 성과도 공유 통화 쌍을 불리한 입장에 두었습니다.

대다수 ECB 임원들은 9월 플래시 연간 소비자물가지수(HICP) 보고서가 2021년 4월 이후 최저인 1.8%로 둔화된 후 유로존에서 인플레이션이 지속될 위험이 상당히 완화됨에 따라 금리를 추가로 인하해야 한다고 주장했습니다. 또한 경제 성장에 대한 위험이 커지면서 트레이더들은 올해 남은 두 회의에서 각각 25bp의 금리 인하를 가격에 반영할 수 있었습니다.

독일 경제부는 수요일에 경제가 올해 전체 산출량에서 0.2% 감소로 연말을 마감할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이전에 경제부는 0.3% 성장을 예상했지만 구조적 문제와 지정학적 문제로 인해 예측을 수정해야 했습니다. 유로존에서 가장 큰 국가인 독일 경제의 성장 둔화는 유로에 큰 영향을 미칠 것입니다.

경제 측면에서, 인플레이션 압력을 유발하는 소비자 지출의 주요 척도인 연간 독일 소매 판매는 7월에 1.6% 감소한 후 8월에 2.1%의 강력한 속도로 확대되었습니다. 월별로는 소비자 지출 척도가 7월의 1.5%에서 1.6%로 더 빠른 속도로 증가했습니다.

기술 분석: EUR/USD는 1.0940 아래 8주 만에 가장 낮은 수준에 근접하여 거래되고 있습니다.

EUR/USD는 1.0950의 핵심 지지선을 유지하지 못한 후 하락세를 1.0935 근처까지 확대했습니다. 주요 통화 쌍은 일간 시간대에서 더블 탑 차트 패턴 형성이 붕괴된 후 약세를 보였습니다. 위에서 언급한 차트 패턴은 공유 통화 쌍이 9월 11일 최저치인 1.1000을 밑돌면서 촉발되었습니다.

14일 상대 강도 지수(RSI)가 20.00~40.00의 하락 범위 내에 정착하면서 앞으로 더 큰 약세가 예상됩니다.

하락세를 보면, 이 쌍은 1.0900 근처의 200일 EMA 근처에서 지지를 찾을 것으로 예상됩니다. 상승세에서는 9월 11일 저점인 1.1000과 20일 EMA인 1.1090이 주요 저항 구역이 될 것입니다.

출처: FXSTREET

태국 증권거래위원회는 기관 투자자들의 관심이 높아지면서 뮤추얼펀드와 사모펀드가 암호화폐 상품에 투자하는 것을 허용할 것을 제안했습니다.

10월 9일 금융 규제 기관이 제안한 내용에 따르면, 미국 증권 거래소에 상장되어 거래되는 암호화폐 상장지수펀드( ETF )에 더 많은 자금을 투자할 수 있게 될 것이라고 밝혔습니다.

이 제안이 통과되면 증권회사와 자산운용회사가 대규모 투자자에게 암호화폐 관련 상품을 제공할 수 있게 됩니다.

SEC 부사무총장인 아넥 유웬은 방콕 포스트 에 "투자 토큰은 주식과 채권과 같은 양도성 증권과 동일한 투자 비율로 포함될 것"이라고 말했습니다. "이들은 유사한 특성과 위험을 가지고 있기 때문입니다."

그는 "디지털 자산에 투자하는 펀드의 설립과 운영을 지원하기 위해 관련 기준을 개정할 것"이라고 덧붙였다.

그러나 비트코인과 같은 고위험 자산은 스테이블코인과 다르게 취급되므로 다양한 유형의 디지털 자산에 대해 다른 규칙이 제안될 것입니다.

소매 뮤추얼 펀드의 암호화폐 투자 배분도 15%로 제한되지만, 기관 투자자와 고액 자산 투자자에게는 노출 한도가 없습니다.

SEC는 또한 자산 보관, 가치 계산, 정보 공개, 광고 등을 포함하여 암호화폐 자산에 투자하는 펀드 관리 기준을 개정할 예정입니다.

또한 토큰 모금이나 투자 프로젝트 설계를 위해 아웃소싱 기업을 활용할 수 있는 ICO(최초 코인 공개) 포털을 승인할 계획입니다.

그러나 규제 기관은 "공매도", 부적절한 거래 주문을 보내는 회사, 시장 조작에 대한 벌금을 인상할 계획입니다. 올해 초 SEC는 허가받지 않은 암호화폐 거래소가 미국에서 운영되는 것을 차단했습니다 .

SEC는 또한 디지털 자산 규제 샌드박스를 준비 중인데, 이는 10개의 민간 기업이 암호 자산을 현지 통화로 교환하는 시범 프로젝트를 수행하는 것을 포함합니다.

이는 태국 중앙은행에서 현재 불법으로 규정한 암호화폐 결제의 문을 열 수 있습니다. SEC는 암호화폐를 결제 수단으로 사용하는 것에 관해 태국은행과 논의하고 승인을 받아야 합니다.

CoinGecko에 따르면 , 태국의 소매 암호화폐 거래는 여전히 인기가 많고, 가장 큰 암호화폐 거래소인 Bitkub 의 일일 거래량은 약 3,000만 달러에 달합니다.

출처: COINTELEGRAPH

출처: AP

시장 전문가들은 삼성전자 주가가 목요일에 52주 최저가인 58,900원(44.25달러)으로 떨어졌다고 전했습니다. 이는 회사가 예상보다 부진한 3분기 실적을 내놓은 충격으로 주가가 크게 흔들렸기 때문입니다.

미국에서 가장 인기 있는 주식 중 하나에 대한 전망을 더욱 어둡게 만드는 것은 증권사들이 계속해서 비중 축소 포지션을 추천하고 있다는 사실이다.

관찰자들은 암울한 전개로 인해 소매 투자자들이 수십 년간 주식의 저평가로 정의되는 한국 주식 시장을 포기하게 되었다고 말합니다. 이는 종종 "한국 할인"이라고 불립니다.

많은 사람이 글로벌 IT 선도기업들이 견실한 수익을 창출하는 미국 시장을 선택합니다. 이는 한국 개인투자자들의 외화 증권 보유가 지난 몇 년 동안 꾸준히 증가한 것에서도 알 수 있습니다.

한국거래소에 따르면 삼성반도체 주가는 오전 9시 30분경 심리적 저항선인 6만원을 하회했다.

이는 전 거래일 대비 1.33% 하락한 수치이며, 7월 11일 기준 88,800원의 이전 최고치에서 지속적으로 하락한 수치입니다.

이 수치는 회사가 7~9월 기간의 실적을 발표한 화요일 60,300원에서 더 하락한 것입니다. 매출은 79조 원, 영업이익은 9.1조 원으로 시장 컨센서스인 각각 80.8조 원과 10.3조 원을 밑돌았습니다.

증권업계 관계자들은 삼성그룹의 반도체 계열사가 4분기에 재고와 마케팅 비용이 모두 증가하면서 앞으로 의미 있는 반등을 기대하기 어려울 것이라고 전했습니다.

현대차, NH농협, KB 등 증권사 계열사는 목표주가를 9만원~8만원으로 낮췄다. 이는 이전 가격인 10만4000원~9만5000원에서 하락한 것이다.

현대자동차증권 보고서에 따르면 삼성의 실적은 일회성 비용을 감안하더라도 상당히 부진했다.

"실적 부진은 두드러지며, 특히 마이크론을 포함한 글로벌 경쟁사와 비교했을 때 더욱 그렇습니다. 이러한 저조한 실적은 계절적으로 기업에 어려운 시기인 4분기까지 계속될 가능성이 높습니다."라고 밝혔습니다.

한편, 한국예탁결제원에 따르면 3분기에 국내 개인투자자의 미국 외국 증권 보유 잔액은 1,379억 달러로 전분기 대비 8.3% 증가한 것으로 나타났습니다.

같은 기간 동안 결제된 금액은 1,746억 달러로 37.5% 증가했습니다.

이 중 외국 주식은 9월말 현재 1,020억 달러를 돌파해 전분기 대비 946억 달러에서 7.8% 증가했습니다.

같은 기간 동안 외국 채권 보유액은 359억 달러로 9.8% 증가했습니다.

전체 증권의 거의 4분의 3, 즉 74.4%가 미국에 투자되었으며, 그 다음으로 유럽, 일본, 홍콩, 중국 순이었습니다.

주식 중 약 90%가 미국에 투자되었으며, 투자 금액은 918억 달러로 전 분기 대비 7% 증가했습니다.

한국인이 투자한 미국 주식 중 가장 인기 있는 상위 10개에는 테슬라, 엔비디아, 애플, 마이크로소프트가 포함되었습니다.

출처: Koreatimes

오늘의 초점

미국에서는 9월 CPI 수치가 발표되는데, 이는 이번 주에 발표되는 가장 중요한 데이터입니다. 저희는 헤드라인 인플레이션이 주로 에너지 가격 하락에 의해 주도되어 0.1% m/m SA 및 2.4% y/y(0.2% 및 2.6%에서)로 둔화될 것으로 예상하고, 핵심 인플레이션은 0.2% m/m SA 및 3.2% y/y(+0.3% 및 3.3%에서)로 둔화될 것으로 예상합니다. 특히 서비스 부문에서 가격 압박이 더 심화될 조짐이 나타나면서 Fed가 다가올 회의에서 25bp의 소폭 금리 인하만을 선택할 것이라는 기대감이 커질 것입니다.

오늘 아침 10시 중부유럽 표준시에 Danske Research가 미국 선거 웨비나를 주최합니다. 이 웨비나에서는 재정 및 무역 정책 전망과 금융 시장에 미치는 영향을 다룹니다.

노르웨이에서는 9월 CPI를 받습니다. 우리는 디스인플레이션 경향이 지속되었다고 믿지만, 작년 9월의 비정상적으로 낮은 인플레이션으로 인해 핵심 인플레이션이 y/y 3.4%로 상승할 것으로 예상합니다. 우리가 옳다면, 이는 노르웨이 중앙은행이 9월 MPR에서 가정한 것보다 0.1%포인트 더 높을 것이고, 단독으로 올해는 금리 인하가 없을 것이라는 것을 확인할 수 있을 것입니다. 우리가 계속 예상하고 있듯이요.

우리는 스웨덴의 8월 GDP, 생산 및 소비 지표(08.00 CET)가 고용, 근무 시간 및 소매 판매와 같은 이전에 발표된 데이터를 판단할 때 모두 어느 정도 개선될 것으로 예상합니다. 08.30 CET에 Riksbank의 수장인 Thedeén이 스웨덴 재정 정책 위원회의 수장인 Lars Heikensten(이전 Riksbank의 수장이기도 함)과 함께 경제 정책 프레임워크에 대해 논의할 예정입니다.

덴마크에서는 9월 CPI가 발표될 예정입니다. 에너지 가격이 인플레이션을 낮추고, 8월의 1.4%에서 1.2%로 하락할 것으로 예상합니다. 덴마크에서는 견고한 임금 성장에도 불구하고 기본적인 가격 압박이 여전히 약화되었습니다.

경제 및 시장 뉴스

어제 무슨 일이 있었나요?

미국에서 FOMC 의사록은 9월 금리 결정이 실제로 아슬아슬한 결정이었다고 시사합니다. 의사록은 FOMC 참가자들이 완화 주기를 어떻게 시작해야 하는지에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있다고 설명합니다. '일부' 참가자들은 25bp 인하를 선호했고 '몇몇'은 그러한 결정을 지지할 수 있었습니다. 궁극적으로, Bowman만이 투표에서 50bp 인하에 반대했습니다. 일부는 추가 인하 전망을 전달하는 것이 초기 인하 규모보다 더 중요하다고 강조했습니다. 따라서 실제로 시장 가격이 회의 전에 암시했듯이 25bp와 50bp 움직임 사이에서 아슬아슬한 결정이었습니다. 앞으로 우리는 다음 회의에서 25bp 금리 인하를 고수할 것입니다.

유로존에서 몇몇 ECB 위원들이 통화 정책에 대해 언급했습니다. 빌레루아는 인하가 매우 가능성이 높으며, 이번이 마지막은 아닐 것이라고 말했지만, 속도는 여전히 인플레이션이 어떻게 전개되는지에 따라 달라질 것이라고 말했습니다. 올해 남은 두 회의에서 인하를 지지하면서, 스투르나라스는 10월과 12월에 인하한 후에도 통화 정책이 여전히 제한적일 것이라고 주장했습니다. 이는 지난 몇 주 동안 금리 인하를 주장해 온 다른 위원들, 심지어 전통적인 강경파인 나겔과 카자흐스탄의 위원들에게 더해졌습니다. 그러나 강경파의 톤은 여전히 존재합니다. 예를 들어, Wunsch는 여전히 국내 인플레이션 압력이 너무 높다고 보고, 지정학적 긴장이 에너지 가격을 더 높일 수 있다는 우려 때문에 아직 결정하지 않았습니다.

중국 재정부는 토요일에 재정 정책 강화에 대한 브리핑을 개최할 예정입니다. 재정 조치는 일반적으로 재정부에서 발표하기 때문에 화요일에 국가개발개혁위원회로부터 자세한 내용을 얻지 못했습니다. 따라서 토요일 브리핑은 중국의 재정 자극 계획을 살펴볼 곳입니다. 우리는 명확한 재정 자극 계획을 기대하지만, 매우 높아진 기대치를 밑돌 가능성이 있기 때문에 계획이 공개될 때까지 시장은 불안해할 가능성이 큽니다. 그래도 중국 주식 시장은 일단 평정을 되찾았고 오늘 아침 해외 주식이 4% 상승했습니다.

중동에서, 미국 대통령 바이든과 이스라엘 총리 네타냐후는 지난주 이란의 미사일 공격에 대한 이스라엘의 계획된 대응에 대해 논의했습니다. 그들은 또한 레바논에서의 이스라엘의 공세에 대해서도 이야기했는데, 바이든 대통령은 이스라엘에 민간인 사상자를 피하기 위한 외교적 해결책을 찾으라고 촉구한 것으로 보입니다.

주식: 중국과 라틴 아메리카를 제외한 글로벌 주식은 어제 상승했습니다. 주식의 상승은 비교적 광범위했지만 방어적 부문은 뒤처졌고, 특히 유틸리티는 다시 한번 실적이 저조했습니다. 유틸리티는 수익률이 낮아지고 주식 시장이 요동치면서 여름 동안 가장 실적이 좋은 부문 중 하나였습니다. 미국에서 나온 최근의 안심할 만한 일자리 데이터와 수익률 상승으로 유틸리티 부문이 실적이 저조한 것은 놀라운 일이 아닙니다. 어제 미국에서 다우는 +0.9%, SP 500은 +0.5%, 나스닥은 +0.4%, 러셀 2000은 +0.4% 상승했습니다. 오늘 아침 아시아에서는 중국 A주와 H주가 모두 상당히 상승하는 등 긍정적인 감정이 계속되고 있습니다. 유럽과 미국의 선물도 오늘 아침 상승했습니다.

FI: 글로벌 수익률은 어제 세션 내내 계속 상승세를 보였으며, 2024-25년에 시장이 암시하는 금리 인하 횟수는 계속 감소하고 있습니다. 지난주 10년 미국 국채 수익률의 재평가(+30bp)는 단일 강력한 일자리 보고서를 기반으로 정당화하기 어려워 보이며, 이러한 움직임은 '매우 비둘기파적인 Fed' 내러티브에 대한 과도한 포지셔닝을 해소하는 것처럼 보입니다. Bund 커브는 어제 만기별로 점진적으로 3bp 상승했고, Bund-ASW 스프레드는 소폭 확대되었습니다(현재 27bp). 암시적 변동성은 높은 수준을 유지하고 있으며 MOVE 지수는 4월 이후 최고 수준에서 거래되고 있습니다. 미국 선거가 다가오면서 암시적 금리 변동성은 높은 수준을 유지할 가능성이 높습니다.

FX: EUR/USD는 비교적 평온한 이번 주에 1.10 이하로 견고하게 통합되었으며, 오늘 오후 9월 CPI 지표 발표에 초점을 맞춥니다. NOK는 유가가 하락하고 NOK FI 매도가 기세를 잃으면서도 여전히 높은 거래가 이어지고 있습니다. 오늘 아침, 월별 CPI 발표가 시장과 노르웨이 중앙은행의 예측보다 약간 높은 지표를 보여줄 것으로 예상함에 따라 NOK에 대한 약간의 지원을 볼 수 있습니다. EUR/NOK와 유사하게 EUR/SEK는 어제 세션에서 약간 상승했지만 11.40 마크 아래에 머물러 있습니다.

인도네시아의 대통령 당선자인 프라보워 수비안토를 자문하는 전문가 팀이 국가의 바이오에탄올 프로그램에 자금을 지원하기 위해 설탕 수입에 세금을 부과하는 방안을 검토하고 있다고 팀 구성원이 목요일에 밝혔습니다.

10월 20일에 취임하는 프라보워는 팜유 기반 바이오디젤과 에탄올 연료를 포함한 바이오연료의 광범위한 채택을 에너지 전환 의제의 일부로 삼았습니다.

하지만 인도네시아는 국내 수요를 충족시킬 만큼의 바이오에탄올의 주요 원료인 사탕수수 생산량이 부족하며 여전히 수입 설탕에 의존하고 있습니다.

한편, 인도네시아에서 바이오에탄올의 생산 비용은 현재 리터당 가솔린 생산 비용보다 높아 생산자에게 매력적이지 않습니다.

프라보보의 자문위원인 알리 문다키르는 가격 차이를 메우기 위해 프라보보의 자문위원인 전문가들이 설탕 수입에 세금을 부과하는 방안을 검토하고 있다고 말했습니다.

알리는 싱크탱크 필수 서비스 개혁 연구소가 개최한 웨비나에 참석한 사람들에게 "그러므로 수출에 부과되는 팜유 세금과는 반대입니다."라고 말했습니다.

인도네시아는 팜유 수출에 대한 세금을 징수하여 이 분야의 다양한 프로그램을 자금 지원하고 있으며, 여기에는 국가의 바이오디젤 프로그램에 대한 보조금도 포함됩니다.

알리는 "에탄올 생산을 위한 다른 원료를 찾는 동안 이는 아직 검토 중입니다."라고 덧붙였습니다.

팀이 프라보보와 직접 제안을 논의했는지는 불분명하다.

인도네시아는 결국 가솔린의 바이오에탄올 함량을 15%로 의무화할 계획이다.

현 정부는 2022년까지 현재 18만 헥타르에서 70만 헥타르(173만 에이커)로 사탕수수 농장 면적을 확대하고, 2028년까지는 사탕수수 생산을 자급자족하는 것을 목표로 하고 있습니다.

출처: Theedgemarkets