[간단한 사실]

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[오늘의 초점]

장기적으로 볼 때 금은 여전히 급등하고 있습니다

금은 올해 지금까지 21% 상승하고 8월 20일에 2,531달러의 사상 최고치를 기록하며 놀라울 정도로 좋은 성과를 거두었습니다. 임박한 미국 경제 데이터 발표, 지정학적 긴장 고조, 연방준비제도의 금리 인하에 대한 암시가 이러한 상승의 주요 원동력입니다. 금리가 낮을 때, 무이자 금은 일반적으로 투자자에게 더 매력적입니다.

금 가격은 지난 며칠 동안 제한된 범위 내에서 변동했습니다. 투자자들은 주로 9월 18일에 첫 번째 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있으며, 시장은 25bp 인하를 완전히 가격에 반영했습니다. 이는 미국 경기 침체에 대한 우려로 인해 투자자들이 약 40%의 확률로 50bp 인하가 있을 것으로 가격을 책정할 때까지 변동성이 낮아지는 데 기여했습니다. 그럼에도 불구하고 투자자들이 연준의 잠재적인 미래 방향을 결정할 때까지 금괴의 변동성은 다소 완화될 수 있습니다.

금값, 비둘기파 파월의 지지를 얻다

최근 잭슨홀 심포지엄에서 연준 의장 파월의 연설은 금 가격의 최근 상승에 상당한 영향을 미쳤습니다. 파월은 연방준비제도가 노동 시장이 약화되고 있다는 징후로 인해 가까운 미래에 금리를 인하할 수 있다고 제안했습니다. 이러한 비둘기적 자세는 미국 국채 수익률의 감소로 이어졌고, 금과 같은 비수익 자산의 매력이 커졌습니다.

2024년 후반에 연방준비제도가 금리를 인하할 것으로 예상됨에 따라 미국 달러가 평가절하되어 금의 매력이 높아질 수 있습니다. 하지만 이전 금속도 경제 전망에 대한 불확실성으로 혜택을 보고 있습니다. 인플레이션이 둔화되고 있지만, 연방준비제도 정책 입안자들에게는 여전히 걱정거리입니다. 게다가 GDP 성장률과 일자리 수를 포함한 경제 데이터는 상충되는 신호를 보이고 있어 안정적인 투자로서 금의 매력이 더해지고 있습니다.

지정학적 긴장

Fed의 정책 변화와 함께, 특히 중동에서 고조되는 세계적 긴장도 금 가격을 끌어올리는 데 도움이 되었습니다. 계속되는 갈등으로 인해 상황이 덜 확실해졌고, 이것이 투자자들이 금과 같은 안전 자산을 매수하는 이유입니다. 이스라엘과 헤즈볼라 간의 악화되는 상황과 더 큰 지역 전쟁의 가능성 증가와 같은 중요한 지정학적 요인으로 인해 투자자들은 세계가 덜 안정적이 되면서 금에서 안전 자산을 찾게 되었습니다.

월요일, 조 바이든 대통령은 이스라엘 총리 베냐민 네타냐후가 하마스가 가자지구에 억류하고 있는 인질들의 석방을 위한 협상을 위해 충분히 행동하지 않고 있으며, 미국은 인질 및 평화 협정을 추진하는 협상자들에게 마지막 제안을 할 준비가 거의 되었다고 주장했습니다.

중국은 귀금속 산업에서 중요한 역할을 합니다.

중국 경제는 2024년 금 가격에 큰 영향을 미쳤습니다. 중국인민은행은 일시적 휴식 후 금 매수를 재개하여 금 수요를 크게 증가시켰습니다. 중국 정부와 대중은 위안화 가치 하락과 부동산 부문의 지속적인 문제를 포함한 요인으로 인해 경제적 불확실성에 대한 헤지로 금을 찾고 있습니다.

중국의 통화 포트폴리오를 다양화하고 지정학적 불확실성으로부터 자신을 보호하려는 욕구는 금 매수를 강화했습니다. 그 결과, 중국의 움직임은 전 세계 금 가격을 기록적인 최고치로 끌어올리는 데 결정적인 역할을 했으며, 전문가들은 이러한 추세가 올해 내내 계속될 것으로 예상합니다.

기술적 상황은 여전히 강세

최근 며칠 동안의 최근 풀백에도 불구하고, 귀금속은 장기 상승 추세선 위에서 여전히 강력한 긍정적 입장을 유지하고 있습니다. 후자의 선에서 반등하면 시장은 다시 기록적인 최고치인 2,531.66달러로 향할 수 있으며, 그 후 2,600달러와 2,700달러와 같은 다음 라운드 숫자를 테스트할 수 있습니다. 2,070달러에서 1,616달러로의 하락 파동은 2,800달러의 피보나치 확장 마크를 그렸는데, 이는 도전적인 수준인 듯합니다.

반대로 200일 간단 이동 평균선(SMA)인 2,240달러 이하로 하락할 경우 전망이 약세로 전환될 수 있습니다.

시장 상황

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