주요 하이라이트

USD/JPY는 151.50 지원 구역 아래로 크게 하락했습니다.

4시간 차트에서 151.25에 저항선이 형성되면서 주요 하락 추세선이 형성되고 있습니다.

EUR/USD는 1.0520 저항 구역 위로 새로운 움직임을 노리고 있습니다.

GBP/USD는 곧 1.2750 수준을 향해 움직일 가능성이 있습니다.

USD/JPY 기술 분석

미국 달러는 일본 엔에 비해 154.00을 훌쩍 넘는 수준에서 큰 하락세를 보였습니다. USD/JPY는 152.50과 151.50 지지 수준 아래에서 거래되었습니다.

4시간 차트를 보면, 이 쌍은 150.50 지지선, 100 단순 이동 평균선(빨간색, 4시간), 200 단순 이동 평균선(녹색, 4시간) 아래에 정착했습니다. 이 쌍은 심지어 150.00 레벨 아래로도 떨어졌습니다.

지금은 많은 약세 신호를 보이고 있습니다. 하락세에서 즉각적인 지지는 149.20 레벨 근처에 있습니다. 다음 주요 지지는 148.80 레벨 근처에 있습니다.

주요 지지선은 148.00일 수 있습니다. 더 많은 손실이 발생하면 이 쌍은 145.00 레벨로 향할 수 있습니다. 상승세로 볼 때, 이 쌍은 150.50 레벨 근처에서 장애물에 직면한 것으로 보입니다. 다음 주요 저항선은 151.20 레벨 근처입니다.

같은 차트에서 151.25에 저항선이 형성되고 있는 주요 하락 추세선도 있습니다. 주요 저항선은 현재 151.50 구역 근처에서 형성되고 있습니다.

151.50 레벨 위에서 마감하면 또 다른 상승의 기조가 될 수 있습니다. 언급된 경우, 이 쌍은 152.50 저항을 돌파할 수도 있습니다.

EUR/USD를 살펴보면, 이 통화쌍은 1.0450 위에서 안정적으로 유지되었으며, 1.0520 저항선 위로 추가 상승을 목표로 할 가능성이 있습니다.

다가올 경제 이벤트:

2025년 2월 유로존 제조업 PMI(예비) – 예측치는 47.0(이전 수치 46.6)입니다.

2025년 2월 유로존 서비스 PMI(예비) – 예측치는 51.5(이전 수치 51.3)입니다.

2025년 2월 미국 제조업 PMI(예비) – 예측치 51.5, 이전 수치 51.2.

2025년 2월 미국 서비스 PMI(예비) – 예측 53.0(이전 수치 52.9)

출처: ACTIONFOREX

금요일에 발표된 자료에 따르면 일본의 핵심 소비자 물가 상승률이 19개월 만에 가장 높은 1월 3.2%를 기록하면서 중앙은행이 아직 낮은 수준으로 여겨지는 금리를 계속 인상할 것이라는 기대감이 강화되었습니다.

인플레이션 압박이 커지면서 일본은행(BOJ)이 당초 예상보다 더 공격적으로 금리를 인상할 가능성이 시장에 반영되면서 채권 수익률이 상승했습니다.

신선 식품 가격을 제외한 핵심 소비자물가지수(CPI)의 연간 증가율은 3.1%로 시장 평균 예측치를 약간 웃돌았고, 12월의 3.0% 증가에 이어 증가세를 보였습니다.

미즈호 증권의 시장 경제학자 카타기 료스케는 "서비스 물가 상승은 그렇게 가속화되지 않고 있지만, 상품 물가 상승도 둔화되지 않고 있다"고 말했다.

"BOJ는 가격 상황이 예측대로 움직이고 있다는 관점에서 금리를 인상할 여지가 있을 것으로 보인다."

일본은행이 수요 주도 인플레이션을 측정하는 더 나은 척도로 주목하고 있는 신선식품과 연료 비용을 제외한 별도 지수가 1월에 전년 대비 2.5% 상승한 것으로 나타났습니다.

이는 지수가 2.9% 상승했던 2024년 3월 이후 가장 빠른 연간 상승률이다.

2년 일본 정부 채권(JGB) 수익률은 수요일부터 1.0베이시스포인트(bps) 상승해 0.830%에 도달해 2008년 10월 이후 최고 수준을 기록했습니다.

거의 3년 동안 인플레이션은 중앙은행의 목표치인 2%를 초과했습니다. 이는 인플레이션 압력이 증가하고 있음을 보여주는 것으로, 수요일에 일본은행 정책 입안자 하지메 타카타가 한 발언처럼 강경한 발언을 촉발했습니다.

BOJ는 일본이 2%의 인플레이션 목표를 지속 가능하게 달성하는 데 진전을 이루고 있다는 확신을 반영하여 단기 금리를 1월의 0.25%에서 0.5%로 인상했습니다.

일본은행 총재인 우에다 가즈오는 임금이 계속 증가하고 소비가 뒷받침된다면 금리를 계속 인상할 준비가 되어 있음을 시사했으며, 이를 통해 기업들이 임금 인상을 계속할 수 있게 되었습니다.

일본은행은 견고한 임금 성장으로 인해 서비스 부문 기업들이 노동비 상승을 전가하고 원자재 가격 상승을 대체하여 일본 인플레이션의 주요 원인이 될 것이라고 밝혔습니다.

하지만 연료와 식품의 완강하게 높은 가격은 비용 압박이 사라질 가능성에 의문을 제기합니다. 1월에 가계는 여전히 쌀, 채소 및 기타 식품의 급등하는 가격과 에너지 비용의 10.8% 상승과 싸웠습니다.

신선 식품 가격을 포함한 주요 소비자 물가 상승률은 1월에 4.0%를 기록했으며, 전달 대비 3.6% 상승하여 2년 만에 최고치를 기록했습니다.

반면, CPI 데이터에 따르면 서비스 물가 상승률은 전년 대비 1.4% 상승했는데, 이는 12월의 1.6% 상승에 비해 둔화된 수치입니다.

일본 경제는 작년 4분기에 활발한 기업 지출과 소비에 힘입어 연간 2.8%의 성장을 기록했고, 이는 BOJ가 금리를 추가로 인상해야 한다는 주장을 뒷받침했습니다.

로이터가 조사한 경제학자 대부분은 BOJ가 올해 3분기에 금리를 0.75%로 다시 인상할 것으로 예상했습니다.

출처: Theedgemarkets

WTI는 이번 주에 기록한 YTD 저점에서 4일 만에 회복세를 보이며 어려움을 겪고 있습니다.

미국의 견고한 연료 수요에 대한 기대와 러시아의 공급 중단에 대한 우려가 지지를 얻고 있습니다.

혼합된 기본 배경은 공격적인 방향성 베팅을 하기 전에 신중함을 요합니다.

서부 텍사스 중질유(WTI) 미국 원유 가격은 금요일 아시아 거래 시간 동안 좁은 거래 범위 내에서 변동하고 지난 4일 동안 기록된 상승세를 통합합니다. 이 상품은 현재 72.40달러 지역에서 거래되고 있으며, 목요일에 기록된 1주일 최고가보다 낮으며, 4주 연속 하락세를 끊을 것으로 보입니다.

에너지 정보국은 목요일에 미국의 원유 재고가 증가한 반면, 지난주 가솔린과 증류유 재고는 감소했다고 보고했습니다. 이는 러시아의 공급 중단에 대한 우려와 함께 검은 액체에 대한 뒷바람 역할을 합니다. 사실, 러시아와 우크라이나 간의 평화 협정에 대한 희망은 우크라이나의 러시아 석유 펌프장에 대한 드론 공격이 심화되면서 사라진 듯합니다.

이 외에도 최근 미국 달러(USD)가 12월 10일 이후 최저 수준으로 폭락하면서 USD로 표시된 상품을 뒷받침하는 경향이 있어 원유 가격에 추가적인 지원을 제공합니다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 관세가 세계 경제를 약화시키고 연료 수요를 떨어뜨릴 수 있다는 우려로 인해 트레이더들은 공격적인 강세 베팅을 하지 못하고 흑유의 상한에 기여합니다.

게다가 유로존 과 중국 에서 수요가 둔화되고 있다는 징후가 나타나기 때문에 이번 주 초에 터치한 $70.15 지역에서 올해 최저치에서 완만한 회복이 연장될 것이라는 포지셔닝을 하기 전에 약간의 주의가 필요합니다 . 트레이더들은 이제 글로벌 플래시 PMI가 발표되기를 기대하고 있는데, 이는 경제 건강에 대한 새로운 통찰력을 제공하고 원유 가격을 중심으로 단기 거래 기회를 만들어낼 수 있습니다 .

출처: FXSTREET

미국 달러가 약한 실업수당 신청 데이터로 인해 어려움을 겪는 가운데, GBP/USD는 2개월 만에 최고치인 1.2674에 도달했습니다.

미국 신규 실업수당 신청 건수는 전주 219,000건으로 늘어나 예상치인 215,000건을 넘어섰습니다.

영국의 경제 전망에 대한 지속적인 우려로 인해 상인들은 여전히 ​​신중한 태도를 보이고 있습니다.

GBP/USD는 금요일에 2개월 만에 최고치인 1.2674를 기록한 후 약간 하락하여 아시아 세션 동안 글을 쓰는 시점에는 1.2670 근처에서 거래되었습니다. 그러나 미국 달러(USD)가 약한 실업수당 신청 데이터와 연방준비제도(Fed)의 엇갈린 신호 속에서 어려움을 겪으면서 이 통화쌍은 상승했습니다.

2월 14일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수는 219,000건으로 증가하여 예상 215,000건을 넘어섰습니다. 지속 실업수당 신청 건수도 약간 증가하여 186만9,000건으로 예측치인 187만건보다 약간 낮았습니다.

또한 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국과의 무역 협상에서 잠재적인 진전을 발표하고 관세에 대한 시장의 우려가 완화되면서 시장 심리가 개선되면서 GBP/USD가 상승세를 보였습니다.

로이터에 따르면 연방준비제도이사회(Fed) 이사인 아드리아나 쿠글러는 목요일에 미국 인플레이션이 2% 목표에 도달하기까지는 "아직 갈 길이 멀다"고 말하며 앞으로의 불확실성을 인정했습니다.

한편, 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 스태그플레이션과 인플레이션 기대치 상승의 잠재적 위험을 강조했습니다. 애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 경제 상황에 따라 올해 두 번의 금리 인하 가능성을 열어두었습니다.

영국의 경제 전망에 대한 지속적인 우려로 인해 트레이더들은 여전히 ​​신중한 태도를 유지하고 있습니다. 영국 중앙은행(BoE) 총재 앤드류 베일리는 이번 주에 경제 성장이 둔화되고 노동 시장이 약화될 것으로 예상된다고 경고했습니다.

파운드 스털링(GBP)은 수요일에 발표된 예상보다 더 뜨거운 1월 영국 소비자물가지수(CPI) 보고서 이후 지지력을 얻으려 했습니다. 베일리 총재는 변동성 있는 에너지 가격으로 인한 단기 인플레이션 급등이 지속되지 않을 것이라고 이미 시사했습니다.

오늘의 영국 파운드 가격

아래 표는 오늘 주요 통화에 대한 영국 파운드(GBP)의 백분율 변화를 보여줍니다. 영국 파운드는 일본 엔에 대해 가장 강했습니다.

히트 맵은 주요 통화의 서로에 대한 백분율 변화를 보여줍니다. 기준 통화는 왼쪽 열에서 선택되고, 인용 통화는 맨 위 행에서 선택됩니다. 예를 들어, 왼쪽 열에서 영국 파운드를 선택하고 수평선을 따라 미국 달러로 이동하면 상자에 표시된 백분율 변화는 GBP(기준)/USD(인용)를 나타냅니다.

출처: FXSTREET

일본 재무장관 가토 가츠노부의 금요일 발언 이후 일본 엔화가 약세를 보였습니다.

일본의 강력한 국가 CPI 발표는 일본은행의 금리 인상 가능성을 재확인시켜 주었으며 JPY의 손실을 제한할 것으로 보입니다.

기본적인 USD 하락 심리도 USD/JPY에 제약을 가하는 데 영향을 미칠 수 있습니다.

일본 엔(JPY)은 금요일에 일부 매도자를 끌어들였습니다. 일본의 재무 장관인 카토 가츠노부가 장기 금리가 상승하면 일본의 재정 상황에 압박을 가할 수 있다고 말했기 때문입니다. 이는 USD/JPY 가 149.30-149.25 지역에서 완만한 반등을 보이는 데 도움이 되며, 이는 아시아 세션에서 12월 3일에 도달한 이후 최저 수준입니다. 그러나 일본은행(BoJ)이 금리를 추가로 인상할 것이라는 수용이 커지면서 의미 있는 JPY 하락은 여전히 ​​어려워 보입니다.

매파적인 BoJ 기대는 일본의 강력한 국가 소비자물가지수 (CPI) 인쇄 에 의해 재확인되었고 , 일본 정부 채권(JGB) 수익률 상승을 계속 지지하고 있습니다. 일본과 다른 국가 간의 금리 차이가 좁아지면서 수익률이 낮은 JPY가 계속 뒷받침될 것입니다. 이 외에도 최근 미국 달러(USD)가 미국 소비자 건강에 대한 우려와 연방준비제도 (Fed) 의 금리 장기화에 대한 베팅에도 불구하고 하락하면서 USD/JPY 페어가 제한될 수 있습니다.

일본 엔화, JGB 수익률 추가 상승 억제를 위한 개입 논의 속 하락세

일본의 재무 장관인 카토 카츠노부는 이번 금요일에 일본 정부 채권 수익률이 높아지면 부채 상환 비용이 증가하여 일본의 재정에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다. 이는 예상보다 강세를 보인 일본의 국가 소비자 물가 지수(CPI) 발표를 가려서 일본 엔화 주변에서 일부 일중 매도가 촉발되었습니다.

BoJ 총재 카즈오 우에다는 장기 금리가 상승하면 기업 자금 조달 비용이 상승하지만, 개선된 경제가 어떻게 수익을 뒷받침할지도 고려해야 한다고 언급했습니다. 시장이 비정상적인 움직임을 보이면, 우리는 시장 운영을 통해 원활한 시장 움직임을 보이는 등 민첩하게 대응할 준비가 되어 있다고 우에다는 덧붙였습니다.

일본 통계청이 발표한 최신 데이터에 따르면, 헤드라인 국가 CPI는 1월에 전월의 3.6%에서 2년 만에 최고치인 4.0% YoY로 상승했습니다. 한편, 변동성이 큰 신선 식품을 제외한 핵심 CPI는 전년 대비 3.2% 성장했으며, 12월에 기록된 3.0%에 비해 19개월 만에 최고치를 기록했습니다.

또한 신선 식품과 연료 비용을 제외한 핵심 CPI 수치는 1월에 전년 대비 2.5% 상승하여 2024년 3월 이후 가장 빠른 속도를 기록했습니다. 이 데이터는 일본의 인플레이션 압력이 증가하고 있음을 강조하며, 이는 BoJ 정책 입안자 중 몇몇의 강경한 발언을 이끌어냈으며, 이는 결국 JPY의 의미 있는 하락 움직임을 제한할 것입니다.

게다가 지속적인 임금 상승이 소비자 지출을 촉진할 수 있다는 기대는 BoJ가 당초 예상보다 더 공격적으로 금리를 인상할 수 있음을 시사합니다. 이로 인해 벤치마크 10년 JGB 수익률은 2009년 11월 이후 최고 수준에 가깝게 유지되고 단기적으로 수익률이 낮은 JPY에 대한 뒷바람 역할을 계속할 것입니다.

민간 부문 조사에 따르면 일본의 공장 활동은 2월에 8개월 연속 감소세를 보였지만 속도는 느렸습니다. au Jibun Bank Japan 플래시 제조업 구매 관리자 지수(PMI)는 1월의 10개월 최저치인 48.7에서 48.9로 회복되었습니다. 반면 서비스 부문의 지표는 53.0에서 53.1로 개선되었습니다.

미국 달러는 목요일에 12월 10일 이후 최저 수준을 기록했습니다. 월마트의 예상보다 부진한 매출 전망으로 미국 소비자 건강에 대한 의심이 제기되었습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 계획과 보호 무역 정책이 인플레이션을 부추겨 소비자 지출을 더욱 위축시킬 수 있다는 우려에 더해진 것입니다.

한편, 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들은 끈적끈적한 인플레이션과 트럼프의 정책 움직임에 대한 불확실성 속에서 미래의 금리 인하에 대해 여전히 경계하고 있다. 사실, 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘은 목요일에 인플레이션 기대치 상승과 완강한 스태그플레이션 위험이 결합되어 미국 경제에 이중의 도전이 될 수 있다고 경고했다.

앞서 연방준비제도이사회 의장인 아드리아나 쿠글러는 미국 인플레이션이 2% 목표에 도달하기까지는 아직 갈 길이 멀고 그 목표를 향한 길은 여전히 ​​험난하다고 말했습니다. 그러나 애틀랜타 연방준비은행 총재인 라파엘 보스틱은 비둘기파적 어조를 보이며 올해 두 번의 추가 금리 인하가 있을 수 있다고 보고 있지만, 많은 부분이 변화하는 경제 상황에 달려 있습니다.

이제 트레이더들은 경제 건강에 대한 새로운 통찰력을 얻기 위해 플래시 미국 PMI의 발표를 기대하고 있습니다. 금요일의 미국 경제 일정에는 기존 주택 판매 데이터와 개정된 미시간 소비자 심리 지수도 포함됩니다. 이는 FOMC 위원들의 연설과 함께 USD 수요를 견인하고 USD/JPY에 약간의 자극을 제공할 것입니다.

USD/JPY는 신규 매도자를 유치할 가능성이 높고 150.90-151.00 영역 근처에서 상한선을 유지할 것으로 예상됩니다.

기술적인 관점에서, 151.00-150.90 수평 지지선을 뚫고 밤새도록 붕괴되고, 그 후 150.00 심리적 마크를 밑돌면서 하락한 것은 약세 거래자들에게 새로운 트리거로 여겨졌습니다. 게다가, 일간 차트의 오실레이터는 음의 영역에 깊이 머무르고 있으며, 여전히 매도 과열 구역에서 멀리 떨어져 있습니다. 이는 USD/JPY 페어에 대한 최소 저항 경로가 하락 방향이며, 추가 상승은 151.00 라운드 수치 근처에서 매도 기회로 여겨질 수 있음을 시사합니다.

그러나 일부 후속 매수는 숏 커버링 랠리를 촉발하여 USD/JPY 페어를 151.40 장벽까지 끌어올린 다음 152.00 라운드 피겨 마크로 향할 수 있습니다. 그러나 회복 모멘텀은 152.65 구역 근처에서 오히려 빠르게 사라질 위험이 있습니다. 해당 장벽은 매우 중요한 200일 단순 이동 평균(SMA)을 나타내며, 결정적으로 돌파된다면 단기 편향이 강세 트레이더에게 유리하게 바뀔 수 있습니다.

반면에 150.00 마크는 이제 149.30-149.25 영역 또는 아시아 세션 중에 터치한 몇 달간의 저점에 앞서 즉각적인 지지선 역할을 하는 것으로 보입니다. 그 바로 뒤에 149.00 마크가 따라오고, 그 아래로 USD/JPY 쌍은 148.65 영역 주변의 2024년 12월 스윙 저점을 테스트하기 위해 더 하락할 수 있습니다.

출처: FXSTREET

한국은행 이창용 총재가 2월 18일 사진에서 연설하고 있다.

금요일 여론조사에 따르면, 한국 중앙은행은 경제를 뒷받침하기 위한 노력의 일환으로 다음 주에 정책 금리를 0.25%포인트 인하할 것으로 널리 예상됩니다.

연합뉴스의 금융뉴스 담당 부서인 연합인포맥스가 실시한 여론조사에 따르면, 국내 분석가와 전문가 21명 중 20명이 한국은행이 화요일로 예정된 차기 금리 결정 회의에서 기준금리를 현재 3%에서 2.75%로 인하할 것으로 예측했습니다.

1월에 한국은행은 도널드 트럼프 미국 대통령의 새 행정부에서 비롯된 정치적 혼란과 불확실성 속에서 국내 통화가 약세를 보이자 기준 금리를 동결했습니다.

이번 보류 결정은 10월과 11월 회의에서 금리를 두 번 인하한 데 이어 내려졌습니다.

KB국민은행 김선태 전문가는 "국내는 내수 부진을 중심으로 하방 리스크가 커지고 있는 가운데, 원화 약세도 제한적일 것으로 보여 한국은행이 정책금리를 25bp 인하할 가능성이 크다"고 말했다.

설문조사에 참여한 분석가 21명 중 19명은 올해 상반기에 기준 금리가 2.5%로 인하될 것으로 예상했습니다.

중앙은행은 화요일에 조정된 성장 전망을 제시할 예정이다. BOK 총재 리창용은 이전 1.9% 확장 전망에서 전망을 약 1.6%로 낮출 것을 암시했다.

한국의 잠재성장률은 2% 수준이며, 올해는 역사상 처음으로 한국의 연간 성장률이 이 수준 이하로 떨어질 수도 있습니다.

출처: Koreatimes