에너지 - SPR 리필

어제 석유 시장은 이스라엘이 이란의 최근 미사일 공격에 대한 오랫동안 기다려온 대응을 소화하면서 상당한 압박을 받았습니다.ICE 브렌트는 그날 6% 이상 하락하여 배럴당 72달러 바로 아래에 머물렀습니다. 어제 언급했듯이 이스라엘의 타깃 대응은 긴장 완화의 여지를 남겨두었으며, 이는 펀더멘털이 다시 한번 시장의 주요 원동력이 될 수 있게 할 것입니다.그리고 펀더멘털은 2025년까지 약세를 보일 것으로 예상됩니다.지정학적 불확실성을 감안할 때 많은 시장 참여자는 옵션 시장을 통한 잠재적인 급등으로부터 자신을 보호해 왔습니다.이는 옵션 시장의 거래량과 미결제 약정뿐만 아니라 옵션의 왜곡에도 반영되었습니다.그러나 이 왜곡은 지난주 말 이후로 상당히 좁아졌으며, 이는 상승 위험이 감소했다는 광범위한 시장 관점을 강조합니다.

바이든 행정부는 2025년 4월-5월 브라이언 마운드 현장에서 인도될 전략적 석유 비축(SPR)을 위해 최대 300만 배럴의 원유를 구매하려고 합니다. 에너지부는 지금까지 SPR을 위해 5,500만 배럴 이상의 원유를 평균 배럴당 76달러에 구매했는데, 이는 에너지부가 2022년 비상 판매에서 받은 약 배럴당 95달러와 비교됩니다.

현재 아시아의 제트 연료 시장은 많은 강점을 보이고 있으며, 이는 최근 며칠 동안 급등한 제트 재등급에 반영되어 있습니다. 재등급의 강점은 정유소의 런 컷에 기인한 반면, 이번 주 초에는 제트 연료 2개 화물에 대한 중국 수입 입찰이 드물게 있었습니다.

금속 – 노릴스크 니켈 생산량 지침 상향

러시아의 MMC Norilsk Nickel은 예상보다 일찍 시설 수리를 마치고 주요 금속에 대한 생산 지침을 상향 조정했습니다. 이 회사는 올해 니켈 생산 지침을 184-194kt에서 196-204kt로 상향 조정했습니다. 팔라듐과 플래티넘의 경우 회사는 지침을 각각 2.3-2.4m 온스에서 2.6-2.7m 온스로, 567-605k 온스에서 639-664k 온스로 상향 조정했습니다. 팔라듐 가격은 미국이 다른 G7 회원국에 러시아 팔라듐 공급에 대한 제재를 고려하라고 요청했다는 보도에 따라 지난주 급등했습니다.

농업 – 과도한 비로 EU 작물에 영향

유럽 위원회의 월별 작물 모니터링 보고서는 지난 몇 주 동안의 폭우로 인해 수확(여름 작물)과 파종기(겨울 작물)에 부정적인 영향을 미치면서 작물에 대한 전망이 약해졌다고 밝혔습니다. 위원회는 옥수수 수확량 추정치를 6.85t/ha에서 6.66t/ha로 낮추었는데, 이는 5년 평균인 7.35t/ha보다 상당히 낮습니다. 지나치게 습한 기상 조건으로 인해 이 지역의 곡물 품질에 대한 우려도 제기되었습니다.

USDA의 주간 수출 검사 데이터에 따르면 지난주 미국에서의 곡물 선적이 완화되었지만, 1년 전보다 여전히 높은 수준입니다. 옥수수의 경우, 미국 수출 검사는 823.7kt로, 1주일 전의 1,001.2kt와 1년 전의 540.8kt에 비해 감소했습니다. 마찬가지로, 대두 검사는 1주일 전의 2,549kt에 비해 이번 주에는 2,394kt로 둔화되었지만, 1년 전의 2,051kt에 비해 증가했습니다. 밀의 경우, 수출 검사는 이번 주에 268kt에서 249kt로 감소했습니다.

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

원유 가격은 월요일에 6% 하락하여 WTI는 배럴당 67달러, 브렌트는 71달러가 되었습니다. 지난 두 달 동안의 최저치로 돌아온 것은 이스라엘이 이란의 석유 생산 능력을 공격했기 때문입니다. 양국 정치인들의 여파와 보복적인 수사는 양측이 당장은 긴장을 피하려 한다는 추측을 불러일으켰습니다. 그 결과 지정학적 위험 프리미엄이 급격히 떨어졌습니다. 가격은 중동에서 최근 긴장이 고조되기 전 수준으로 돌아왔습니다.

9월 가격은 40개월 범위의 하단에 가까웠으며, 이는 세계 경제의 침체를 반영합니다. 중국의 경기 부양책은 지금까지 그 느림과 제한적인 성격 때문에 실망스러웠습니다. G10 통화 완화 조치가 시장에 도달하고 주요 선진국의 경제 추세를 반전시키는 데는 몇 달이 걸릴 것입니다.

미국은 계속해서 강력하게 생산하고 있습니다. 지난주는 주에서 2주 연속으로 기록적인 공급량을 기록한 주였으며, 일일 1,350만 배럴이었습니다. 동시에, 석유 굴착 장비의 수는 거의 2년 동안 감소하여 현재 480개에 달합니다. 후자의 지표는 가격과 높은 상관관계가 있지만 일시적으로 생산 수준과의 연관성을 잃었습니다. 이는 회사가 오늘의 생산에서 최대한을 짜내고 싶어하지만 미래 생산에 대한 투자를 제한하고 있음을 시사하기 때문에 다소 의아합니다.

비교적 재고가 적은 상황에서 시추 활동이 감소한 것은 대체 에너지원이 글로벌 에너지 방정식에 점점 더 많이 기여하지 않았다면 좋은 소식이었을 것입니다. 석유 차트에서 최근 가격 하락은 곰에게 유리하게 균형을 기울였습니다. 10월에 곰은 가격을 50개월 이동 평균(200주 이동 평균과 거의 동일) 위로 유지했습니다. 50개월 이동 평균은 올해 초부터 주요 지지선이었고 8월에 깨졌습니다.

새로운 주가 시작되면서, 가격은 지난 2년간의 수평적 지지를 시험하고 있습니다. 10월에 65달러 이하로 마감하면 원유 하락을 가속화할 수 있는 주요 하락 신호가 될 것입니다. 댐이 터질 위험이 있으며, 다음 하락 목표는 심리적으로 중요한 중간 수준인 50달러 구역입니다. 2008-2009년, 2014-2015년, 2020년 붕괴의 역사를 보면 최종 '바닥'은 30-35달러 구역까지 오지 않을 수 있습니다.

그러나 기술적 차트 패턴과 다양한 지표에 따르면 비트코인의 통합은 곧 끝날 것으로 보이며, 가격이 급등할 가능성이 있습니다.

BTC/USD 일간 차트. 출처: TradingView

"비트코인은 다시 한번 더 강세적인 결과를 향해 매우 가까이 다가가고 있습니다."

BTC/USD 주간 차트. 출처: Rekt Capital

"그래서 비트코인이 반감기 이후 더 오랫동안 통합될수록, 이 현재 주기를 전통적인 반감기 주기와 재동기화하는 데 더 좋을 것입니다."

BTC/USD 주간 차트. 출처: Rekt Capital

또 다른 때는 2015년 9월로, 당시 BTC 가격이 8,300%나 상승하여 2017년 사상 최고치인 20,000달러에 도달하기 전이었습니다.

BTC/USD 2주 차트. 출처: 출처: Tony “The Bull” Severino

CryptoCon은 X의 다른 게시물에서 "이것은 주간 볼린저 밴드 폭의 저변동성 구역에서 가장 긴 시간을 보낸 것 중 하나입니다."라고 말했습니다.

“통합이 길어질수록 상승폭이 커집니다.” 출처: CryptoCon

출처: Cointelegraph

출처: 로이터