금요일에 업계 관계자가 밝힌 바에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 위협으로 인해 전 세계적인 불확실성이 커지면서 수요가 급증함에 따라 은행들은 은괴 판매를 중단하고 있다.

대출 기관들은 최근 몇 달 동안 가장 인기 있는 안전 자산으로 떠오른 금괴의 판매를 중단하기도 했습니다.

9월 19일 서울 중구 한국금거래소에서 관계자가 은괴를 전시하고 있다. 뉴시스

금, 은 가격 급등과 이로 인한 수요 급증이 공급을 앞지르자, 한국조폐공사는 수요일에 은행에 대한 금괴 공급을 중단했습니다.

한국금거래소는 이미 지난 10월부터 10g과 100g 금괴의 은행 판매를 중단한 반면, 1kg 금괴의 판매는 계속하고 있습니다.

그러나 은괴 가격도 급등하면서 거래소는 목요일에 은행에 은괴 공급 중단을 통보했습니다. 또한 1kg 골드바의 나머지 재고는 더 이상 공급되지 않을 것이라고 언급했습니다.

은괴 공급 중단으로 영향을 받는 주요 은행은 KB국민은행, 신한은행, 우리은행, NH농협은행입니다. 하나은행은 은괴를 판매하지 않습니다.

"최근 금 가격이 사상 최고치를 기록하면서 금괴 부족 현상이 나타났습니다. 그 결과 투자자들은 은괴를 대안으로 삼았고, 은괴에 대한 수요가 급증했습니다." 주요 은행 중 한 곳의 한 임원이 말했습니다.

일부 대출 기관은 기존 재고를 소진하거나 대체 공급업체에서 조달하여 금괴와 은괴 판매를 계속했습니다. 그러나 남은 재고가 소진되면 판매가 곧 종료될 것으로 예상됩니다.

금은 안전 자산으로 여겨지며 정치적, 경제적으로 불안정한 기간 동안 가치가 상승하는 경향이 있습니다.

트럼프가 미국 대통령으로 선출된 후, 안전 자산에 대한 수요가 급증하여 가격이 상승했습니다. 국제 금 선물 가격은 올해 반복적으로 기록적인 최고치를 기록했습니다.

출처: Koreatimes

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출처: XM

달러 매도는 주가가 끝나갈 무렵 가속화되고 있으며, 투자자들은 백악관의 변화하는 무역 정책 입장에 계속 반응하고 있습니다. 월가는 밤새 광범위한 상승세를 기록했는데, 시장은 도널드 트럼프 미국 대통령의 오랫동안 기대했던 상호 관세 계획이 즉각적인 무역 제한을 부과하지 않았다는 사실에 안도감을 느꼈습니다. 대신, 행정부는 구체적인 조치를 결정하기 전에 관세 격차에 대한 자세한 검토를 수행할 것입니다.

미국 주식의 낙관에도 불구하고, 위험 감수 감정은 아시아 세션으로 완전히 이어지지 않았습니다. 홍콩 주식은 최근 강력한 상승세를 이어갔지만, 다른 주요 지수는 방향을 찾기 위해 고군분투하여 여전히 신중함을 보였습니다. 투자자들은 관세 상황이 어떻게 전개될지 여전히 조심스러워하고 있으며, 특히 트럼프의 무역팀이 미국과 대규모 무역 흑자를 기록한 국가에 대한 평가를 시작하면서 더욱 그렇습니다. 이 과정은 몇 주가 걸릴 것으로 예상되며, 글로벌 시장에서 추가적인 변동성이 발생할 여지가 있습니다.

당장의 초점은 1월 미국 소매 판매 데이터로 옮겨가는데, 이는 소비자 지출에 대한 새로운 통찰력을 제공할 것입니다. 그러나 이 수치는 주요 놀라움에도 불구하고 Fed의 기대에 큰 영향을 미치지 않을 가능성이 큽니다. Fed는 다음 움직임이 단일 데이터 포인트가 아닌 지속적인 추세에 의해 결정될 것이라고 강조했습니다. 그 결과, 달러의 하락 압력이 지속될 수 있으며, 시장 감정은 위험 자산을 선호합니다.

주요 통화 중에서 뉴질랜드 달러가 놀라울 정도로 강력한 제조업 데이터에 힘입어 선두를 달리고 있습니다. 경제는 작년 RBNZ의 공격적인 금리 인하에 잘 대응하고 있습니다. 중앙은행이 중립으로의 행진이 계속되면서 다음 주에 50bp의 추가 인하를 할 것으로 예상되지만, 제조업의 회복은 중앙은행이 금리를 자극 영역으로 끌어올릴 필요가 없을 수도 있음을 의미할 수 있습니다.

기술적으로 NZD/USD가 반등함에 따라 이제 초점은 0.5701 저항선에 맞춰져 있습니다. 그곳에서 견고한 돌파가 발생하면 0.5515에서 상승이 재개되고 0.63780에서 하락으로 수정됩니다. 그런 다음 0.6378에서 0.5515로 38.2% 되돌림되는 0.5848에서 추가 랠리가 나타날 것입니다.

아시아에서는 이 글을 쓰는 시점에 닛케이는 -0.35% 하락했습니다. 홍콩 HSI는 2.48% 상승했습니다. 중국 상하이 SSE는 0.25% 상승했습니다. 싱가포르 스트레이트 타임즈는 -0.17% 하락했습니다. 일본 10년 JGB 수익률은 0.0018 상승하여 1.351입니다. 하룻밤 사이에 DOW는 0.77% 상승했습니다. SP 500은 1.04% 상승했습니다. NASDAQ은 1.50% 상승했습니다. 10년 수익률은 -0.0112 하락하여 4.525가 되었습니다.

트럼프의 상호 관세 계획으로 즉각적인 조치가 지연되면서 SP 500이 사상 최고치에 접근

도널드 트럼프 대통령이 즉각적인 조치를 시행하지 않고 오랫동안 기다려온 상호 관세 계획을 발표하면서 미국 주식은 밤새 상승세를 보였습니다. 시장은 새로운 관세가 없다는 데 호의적으로 반응하여 무역 긴장이 갑자기 고조될 것이라는 우려가 완화되었습니다. 이에 따라 재무부 수익률과 미국 달러는 하락하여 안전 자산에서 벗어나는 감정이 변했음을 반영했습니다.

트럼프의 지시는 그의 행정부가 비관세 장벽을 포함하여 미국과 무역 파트너 간의 관세 차이를 평가하기 시작하도록 지시합니다. 또한 백악관은 무역 흑자가 크고 미국 수출에 대한 관세율이 높은 국가를 우선시하는 타겟팅된 접근 방식을 취하고 있는 것으로 보입니다.

트럼프의 상무부 장관 후보인 하워드 루트닉이 연구를 이끌고, 4월 1일까지 결과가 나올 것으로 예상된다. 이처럼 연장된 일정은 시장에 약간의 여유를 주고, 무역 긴장이 우려되는 상황이기는 하지만 단기적으로는 갑작스러운 혼란이 일어날 가능성은 낮음을 시사한다.

주식은 이러한 개발에 긍정적으로 반응했으며, SP 500은 강력하게 반등하여 사상 최고치인 6128.18에 가까워졌습니다. 기술적으로 6128.18의 견고한 돌파는 장기 상승 추세를 재개할 것이며, 618% 예측은 5119.26에서 6099.97로 5773.31에서 6379.38로 다음 목표가 될 것입니다.

NZ BNZ 제조업 51.4로 상승, 약 2년 만에 첫 확대

뉴질랜드의 제조업 부문은 마침내 1월에 확장세로 돌아왔고, BusinessNZ 제조업 성과 지수는 46.2에서 51.4로 급등했습니다. 이는 23개월 만에 처음으로 확장세를 보이며 2022년 9월 이후 가장 높은 수치입니다. 반등은 경제에 긍정적인 신호이지만, 지수는 장기 평균인 52.5보다 낮은 수준을 유지하고 있어 이 부문이 아직 완전한 힘을 회복하지 못했음을 시사합니다.

고무적으로 모든 하위 지수가 확장 영역에 진입했습니다. 생산은 42.7에서 50.9로 크게 상승했습니다. 고용도 47.7에서 50.2로 증가했습니다. 신규 주문은 46.8에서 50.9로 상승했고, 완제품 재고와 납품은 각각 51.9와 51.7로 개선되었습니다.

BNZ의 수석 경제학자 더그 스틸은 이 데이터의 중요성을 강조하며, 이 부문이 "후진에서 1단 기어로 전환되고 있다"고 언급했습니다. 그는 2년의 어려움 끝에 개선이 안도감을 주었다고 인정했지만 PMI는 여전히 역사적 평균보다 뒤떨어져 있다고 경고했습니다.

USD/CAD 일간 전망

일일 피벗: (S1) 1.4147; (P) 1.4229; (R1) 1.4274;

USD/CAD가 1.4791에서 하락하여 1.4260 클러스터 지원을 결정적으로 돌파하면서 재개되었습니다. 이 개발은 더 깊은 교정이 진행 중이며 1.3946 클러스터 지원(1.3942에서 61.8% 수정)을 위해 일중 편향을 하향으로 돌릴 것임을 시사합니다. 왜냐하면 회복의 경우 1.4378 저항이 유지되는 한 위험이 하향으로 유지될 것이기 때문입니다.

더 큰 그림에서 장기 상승 추세는 잠정적으로 1.4667/89 주요 저항 구역(2020/2015년 최고치)을 돌파하면서 재개될 것으로 보입니다. 다음 목표는 1.3418에서 1.4993으로 1.2401에서 1.3976으로 100% 예측하는 것입니다. 1.3976 저항이 유지되는 한(2022년 최고치), 깊은 풀백이 발생하더라도 이는 선호되는 사례로 남을 것입니다.

경제 지표 업데이트

출처: ACTIONFOREX

원유 가격은 이번 주를 상승세로 마감할 것으로 보이며, 트럼프 대통령이 미국 무역 파트너들에 대한 상호 관세가 적어도 4월까지 발효되지 않을 것이라고 시사함에 따라 3주 연속 하락세를 깼습니다.

이 글을 쓸 당시, 브렌트 원유는 배럴당 75.17달러에 거래되고 있었고, 웨스트 텍사스 중질유는 배럴당 71.38달러에 거래되고 있었습니다.

이번 주 초 도널드 트럼프 대통령은 정부 관리들에게 미국 제품에 대한 수입 관세가 이미 있는 무역 파트너에 대한 상호 관세 시행을 연구하라고 명령했지만 미국은 해당 상품에 대한 관세를 부과하지 않았습니다. 연구 결과의 마감일은 4월로 정해졌습니다.

트레이더들은 이를 백악관이 보복 조치를 취하더라도 즉각적으로 조치가 취해지지는 않을 것이라는 신호로 받아들였고, 이를 원유 가격이 강세를 보일 것으로 해석했습니다.

"미국 관세 지연에 따른 무역 전선의 긍정적 발전은 오늘 아침 유가가 다소 회복될 수 있는 길을 열어줍니다. 위험 환경이 무역 합의에 도달할 가능성에 따뜻해지고 있기 때문입니다." IG 분석가 Yeap Jun Rong이 Reuters에 말했습니다. "그러나 시장 참여자들이 우크라이나-러시아 평화 회담 가능성 속에서 러시아 공급이 시장에 다시 들어올 가능성을 소화해야 하기 때문에 유가 상승은 제한적으로 보일 수 있습니다."라고 그는 덧붙였습니다.

블룸버그가 인용한 바에 따르면, 필립 노바 애널리스트 프리얀카 사흐데바는 이 소식에 이어 메모에서 "특히 새로운 관세나 보복 조치와 관련된 무역 긴장이 더욱 고조되면 세계 경제 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 나아가 원유 수요에도 영향을 미칠 수 있다"고 적었습니다.

로이터 통신은 러시아가 우크라이나 드론 공격으로 인한 정유소 피해에 대응해 석유 생산을 감축하고 있다는 보도를 내놓으며 이번 주 원유 가격 상승에 기여했을 가능성이 크다고 보도했습니다. 올해 석유 수요 증가율을 상향 조정한 새로운 IEA 보고서도 랠리에 기여할 가능성이 큽니다.

출처: OILPRICE