Fadillah, 연말까지 Enegem을 통한 싱가포르 재생 에너지 경매 실시

출처: AP

Shopify 주식을 매수해야 할까?

전자상거래 플랫폼은 6분기 연속으로 전년 대비 25%의 매출 성장을 기록했습니다.

Shopify(NYSE: SHOP) 주식은 화요일에 가장 큰 변동을 보였는데, 당일 25% 이상 급등하여 주당 약 113달러를 기록했습니다.

이 전자상거래 플랫폼은 이 분기에 21억 6천만 달러의 매출을 창출했는데, 이는 전년 대비 26% 증가한 수치이며 분석가들의 21억 1천만 달러 추정치를 앞지른 수치입니다. 25% 이상의 매출 성장을 기록한 분기는 6분기 연속입니다.

순이익은 15% 증가하여 8억 2,800만 달러에 달했지만, 우선주 비GAAP 조정 순이익은 99% 급증하여 3억 4,400만 달러, 즉 주당 64센트에 달했습니다. 이는 주당 27센트라는 추정치를 크게 웃도는 수치입니다. 조정 순이익에는 제3자에 대한 주식 투자의 영향이 제외되어 있으며, 이는 사업의 기본과 관련이 없거나 영업 수익을 나타내는 지표가 아닙니다.

오늘의 급격한 상승으로 Shopify 주가는 연초 이래 약 53% 상승해 주당 약 113달러에 달했습니다.

GMV가 24% 상승

3분기 실적이 이처럼 좋았던 것은 쇼핑 플랫폼에서의 활발한 활동과 건전한 비용 관리 덕분이었습니다.

구체적으로 Shopify는 총 상품 거래량(GMV)이 24% 증가하여 697억 달러에 달했으며, 이는 675억 달러라는 추정치를 뛰어넘었습니다. GMV는 Shopify 플랫폼을 통해 처리된 주문의 달러 가치를 나타냅니다. 또한, 평균 월 구독 요금에 상인 수를 곱한 월별 반복 수익(MRR)은 전년 대비 28% 증가하여 1억 7,500만 달러에 달했습니다.

전반적으로 Shopify의 구독 솔루션 매출은 이 분기에 25% 증가해 6억 1,000만 달러를 기록했고, 판매자 솔루션 부문의 매출은 26% 증가해 15억 5,000만 달러를 기록했는데, 이는 15억 2,000만 달러라는 추정치를 뛰어넘은 수치입니다.

또한 Shopify는 2023년 3분기에 비해 비용이 7%만 증가했지만, 일반 및 관리 비용은 실제로 17% 감소하여 1억 1,400만 달러를 기록하면서 비용을 통제할 수 있었습니다.

이를 통해 Shopify는 올해 1~3분기에 걸쳐 이익을 얻으면서 자유 현금 흐름을 52% 증가시켜 4억 2,100만 달러에 도달할 수 있었습니다. 자유 현금 흐름 마진은 1년 전 같은 분기의 16%에서 19%로 상승했습니다. 이는 운영과 미래 성장에 투자할 수 있게 해주는 중요한 조치입니다.

Shopify의 사장인 Harley Finkelstein은 "Q3는 뛰어났으며, Shopify가 언제 어디서나 상거래를 지원하는 선두 주자임을 더욱 확고히 했습니다. 당사의 통합 상거래 플랫폼은 모든 규모의 상인에게 필수적인 선택이 되고 있습니다."라고 말했습니다. "상인들에게 가장 바쁜 쇼핑 시즌이 다가오면서, 그들은 Shopify가 성공을 극대화하는 도구, 타의 추종을 불허하는 속도, 안정성을 제공할 것이라고 믿습니다."

Shopify 주식은 매수하기 좋은 매수일까요?

투자자들은 강력한 성장에 깊은 인상을 받았을 뿐만 아니라, Shopify의 4분기 전망 에도 고무되었습니다.

회사는 4분기에도 강력한 매출 성장을 기대하며, 20%대 중반에서 후반의 매출 증가율을 목표로 삼았습니다.

지난 분기에 24% 증가한 11억 2,000만 달러의 매출 총이익은 4분기에도 비슷한 성장률을 보일 것으로 예상되며, 매출 대비 운영 비용은 32%~33%로 목표가 설정되었습니다. 이는 지난 분기의 약 38%보다 낮을 것입니다.

Shopify는 3분기 실적 발표 후 Evercore를 포함하여 일부 목표 가격 업그레이드를 받았으며, Evercore는 주당 $45를 올려 주당 $125로 상향 조정했습니다. 또한 Roth MKM은 목표 가격을 주당 $135로 상향 조정했습니다. 이는 주가가 13%에서 22% 상승한 것을 의미합니다.

하지만 3분기 실적 발표 전에 Shopify는 주당 평균 목표를 80달러로 정했는데, 이는 29% 하락을 시사합니다.

우려되는 점은 P/E 비율인데, 98까지 치솟았고, 전망 P/E는 68입니다. 견고하고 지속적인 성장을 누리고 있지만, 약간 너무 높은 듯하고 모니터링이 필요합니다.

출처: FXSTREET

앞을 내다보다

(11월 13일): 억만장자 일론 머스크와 기업가 비벡 라마스와미가 "정부 관료주의를 해체하고, 과도한 규제를 철폐하고, 낭비적인 지출을 줄이고, 연방 기관을 재구조화"하는 임무를 맡은 새로운 정부 효율성부를 이끌 것이라고 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 화요일에 발표했습니다.

선거 운동 기간 동안 트럼프는 정부 효율성 노력이 "사기와 부적절한 지불"을 근절하기 위한 계획을 개발하고 연방 정부에 대한 "완전한 재정 및 성과 감사"를 실시할 것이라고 말했습니다. 화요일에 트럼프는 위원회가 백악관 관리예산국과 협력할 것이며 그들의 작업은 늦어도 2026년 7월 4일, 즉 국가 건국 250주년 이전에 끝날 것이라고 말했습니다.

이 구조 덕분에 머스크는 세계 최대의 전기 자동차 제조업체인 테슬라와 전 세계 로켓 발사 시장을 장악하고 있는 SpaceX를 포함한 자사 회사에서 사임하는 상황을 피할 수 있으며, 분할을 의무화할 수 있는 연방 이해 상충 규정도 피할 수 있다.

하지만 규모나 구조가 어떻게 될지, 머스크와 라마스와미가 약속한 정부의 극적인 개편을 어떻게 추진할지는 불분명합니다. '도지(Doge)'로 축약되는 이 노력은 머스크가 가장 좋아하는 인터넷 밈 중 하나를 빗댄 것이며, 머스크는 디지털 토큰인 도지코인을 지지해 왔습니다. 머스크는 소셜 미디어 네트워크 X에 올린 게시물에서 정부 효율성 패널이 상품을 제공할 것이라고 제안했습니다.

머스크는 지난달 매디슨 스퀘어 가든에서 열린 트럼프 집회에서 미 연방 예산에서 최소 2조 달러(8조 9,000억 링깃)를 삭감할 수 있다고 예측했지만, 이는 의회가 국방을 포함한 정부 기관 운영에 매년 지출하는 금액을 초과할 것입니다. 사회 보장, 메디케어, 메디케이드, 재향군인 혜택과 같은 인기 있는 자격 프로그램을 상당히 삭감해야 할 가능성이 큽니다.

지난 회계연도에 정부는 6조 7,500억 달러 이상을 지출했으며, 그 중 5조 3,000억 달러 이상이 사회보장, 의료, 국방, 재향군인 혜택에서 나왔습니다. 이 모든 것은 정치적으로 위험하고 의회에서 삭감하기 매우 어려운 것들입니다. 또한 부채에 대한 이자도 지출했습니다.

"이것은 시스템에 충격을 줄 것이고, 정부 낭비에 연루된 사람, 즉 많은 사람들에게 큰 타격을 줄 것입니다." 머스크는 트럼프 정권 교체 과정에서 제공한 성명에서 화요일에 이렇게 말했습니다.

53세의 머스크는 선거 직후 순자산이 3,000억 달러를 돌파했습니다. 거의 3년 만에 처음으로 그 기록을 넘어선 것입니다. 블룸버그의 재산 지수에 따르면 그는 3,000억 달러를 넘는 재산을 가진 유일한 사람입니다. 트럼프의 발표 전 장외 거래에서 약 1.5% 하락했던 테슬라 주가는 이 소식 이후 손실을 약간 줄였습니다.

머스크는 정부 외부에서 단기간 전문 지식을 제공하기 위해 파견되는 개인을 공식적으로 지칭하는 특별 정부 직원으로 일할 가능성이 높습니다. 오하이오 사업가인 라마스와미는 공화당 후보 지명을 위해 직접 출마했지만 대체로 트럼프의 입장을 반복하고 확대했습니다.

눈에 띄는 동맹국

39세의 라마스와미는 대선 기간 중 트럼프를 비판하는 것을 꺼렸고, 공화당의 기수를 칭찬했으며 연방 정부의 규모를 축소하고 외국 동맹을 철수하는 것을 포함하여 취임 대통령이 지지하는 많은 정책을 지지했습니다.

라마스와미는 또한 우크라이나에 대한 미국의 지원 중단을 지지했고, 펜타닐 확산을 막기 위해 미국-캐나다 국경에 벽을 쌓을 것을 한때 주장했으며, 암호화폐 산업의 옹호자로서 규제를 완화하고 증권거래위원회에 대한 대폭적인 삭감을 요구하기도 했습니다.

트럼프에 대한 그의 확고한 지지는 그가 대통령 당선자의 후보 지명을 위한 주요 경쟁자들을 공격했던 예비 토론에서 몇 가지 돌파구가 된 순간들에 의해 촉진되었고, 이는 그가 보수적인 유권자들 사이에서 자신의 입지를 구축하는 데 도움이 되었습니다. 라마스와미는 대통령 당선자의 열렬한 대리인이 되어 트럼프의 칭찬을 받았습니다.

트럼프 대통령은 그를 러닝메이트로는 배제했지만, 당시 사정을 아는 사람들에 따르면 이미 3월 초에 그를 내각 인선 후보로 검토했었다고 한다.

트럼프 대통령은 라마스와미를 "똑똑하다"고 칭찬했고, 그가 2기 행정부에 참여하기를 바란다고 말했다.

트럼프는 10월 선거 유세에서 "우리는 그를 이 거대한 괴물들 중 하나의 책임자로 임명할 수 있고, 그는 여러분이 생각할 수 있는 누구보다 더 잘할 것입니다."라고 말했습니다.

출처: Theedgemarkets

인도 루피(INR)는 이전 세션에서 새로운 사상 최저치를 기록한 후 수요일에 마이너스 영역에서 거래되고 있습니다. 현지 통화는 상당한 외국 기관 자금 유출과 미국 달러(USD) 수요 증가로 인해 압박을 받고 있습니다. 그린백이 강세를 보이고 현지 주식에서 자금이 유출되고 있지만, 인도 중앙은행(RBI)이 통화를 안정화하기 위해 USD를 매도하는 일상적인 개입으로 인해 INR의 하락은 제한될 수 있습니다. 수요일 후반에 트레이더들은 John Williams, Lorie Logan, Jeffrey Schmid, Alberto Musalem의 연설과 함께 미국 10월 소비자물가지수(CPI)를 면밀히 모니터링할 것입니다.

미국 CPI 주요 인플레이션 데이터 발표 앞두고 인도 루피, 취약한 듯

소비자물가지수(CPI)를 기준으로 한 인도의 소매 물가 상승률은 10월에 전년 동기 대비 6.21%로 14개월 만에 최고치를 기록했으며, 이는 이전 수치인 5.49%에 비해 상승한 수치로, 예상치인 5.81%보다 높습니다.

화요일에 발표된 최신 공식 데이터에 따르면 인도의 식품 인플레이션은 2024년 9월 9.24%, 2023년 10월 6.61%에서 10.87%로 급등했습니다.

인도 산업 생산은 8월의 0.1% 감소에서 9월에는 3.1% YoY로 성장했습니다. 이 수치는 2.5%의 추정치보다 더 좋았습니다.

외국인 투자자들은 11월에 국내 주식에서 약 30억 달러를 인출했으며, 이는 10월의 110억 달러 유출액에 더해졌습니다.

미니애폴리스 연방준비은행 총재 닐 카시카리는 화요일에 연준이 일시적 인플레이션과의 장기적 싸움에 자신감을 갖고 있지만, 완전한 승리를 선언하기에는 이르다고 말했습니다. 카시카리는 또한 미국 중앙은행이 트럼프 정책이 경제에 미치는 영향을 명확해질 때까지 모델로 삼지 않을 것이라고 덧붙였습니다.

리치먼드 연방준비은행 총재 톰 바킨은 화요일에 인플레이션이 하락하고 있는 것처럼 보이지만 여전히 연준의 목표 수준 위에 머물 수 있다고 언급했습니다.

USD/INR의 긍정적인 전망은 장기적으로도 여전히 유효합니다.

인도 루피는 그날 약세를 보였습니다. USD/INR 페어에 대한 건설적인 견해는 일간 차트에서 변함이 없으며, 가격은 주요 100일 지수 이동 평균(EMA) 위에 유지되었습니다. 그러나 14일 상대 강도 지수(RSI)는 70을 초과하여 매수 과다 상태를 나타냅니다. 이는 단기 USD/INR 상승에 대한 포지셔닝을 하기 전에 추가 통합을 배제할 수 없음을 시사합니다.

USD/INR의 즉각적인 저항 수준은 84.50에서 나타납니다. 이 수준을 돌파하면 심리적 수준인 85.00까지 충분한 강세 압력을 받을 수 있습니다.

하락장에서 저항선에서 지지선으로 바뀐 수준인 84.30 아래에서 지속적으로 거래가 이루어지면 84.05-84.10 영역이 노출될 수 있으며, 이는 추세 채널의 하한선이자 10월 11일의 고점을 나타냅니다. 주시해야 할 다음 하락 필터는 100일 EMA인 83.85입니다.

인도 루피 FAQ

인도 루피를 움직이는 주요 요인은 무엇입니까?

인도 루피(INR)는 외부 요인에 가장 민감한 통화 중 하나입니다. 원유 가격(인도 루피는 수입 석유에 크게 의존함), 미국 달러 가치(대부분의 무역이 USD로 이루어짐) 및 외국인 투자 수준은 모두 영향을 미칩니다. 환율을 안정적으로 유지하기 위해 인도 중앙은행(RBI)이 외환 시장에 직접 개입하는 것과 RBI가 정한 이자율 수준은 루피에 영향을 미치는 주요 요인입니다.

인도 중앙은행의 결정은 인도 루피에 어떤 영향을 미칩니까?

인도 중앙은행(RBI)은 외환시장에 적극적으로 개입하여 환율을 안정적으로 유지하고 무역을 원활하게 합니다. 또한 RBI는 이자율을 조정하여 인플레이션율을 4%의 목표치로 유지하려고 합니다. 일반적으로 이자율이 높을수록 루피가 강해집니다. 이는 투자자들이 이자율이 낮은 국가에서 돈을 빌려 상대적으로 이자율이 높은 국가에 돈을 투자하고 그 차이에서 이익을 얻는 '캐리 트레이드'의 역할 때문입니다.

인도 루피의 가치에 영향을 미치는 거시경제적 요인은 무엇입니까?

루피의 가치에 영향을 미치는 거시경제적 요인에는 인플레이션, 이자율, 경제 성장률(GDP), 무역 수지, 외국인 투자 유입이 포함됩니다. 성장률이 높을수록 해외 투자가 늘어나 루피에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 무역 수지의 마이너스가 적을수록 결국 루피가 강해집니다. 높은 이자율, 특히 실질 이자율(이자율에서 인플레이션 차감)도 루피에 긍정적입니다. 위험 감수 환경은 외국인 직접 및 간접 투자(FDI 및 FII)의 유입을 늘릴 수 있으며, 이는 루피에도 이롭습니다.

인플레이션은 인도 루피에 어떤 영향을 미칩니까?

특히 인도의 다른 통화보다 비교적 높은 인플레이션은 일반적으로 과잉 공급을 통한 평가절하를 반영하기 때문에 통화에 부정적입니다. 인플레이션은 또한 수출 비용을 증가시켜 외국 수입품을 구매하기 위해 더 많은 루피가 판매되므로 루피에 부정적입니다. 동시에 높은 인플레이션은 일반적으로 인도 중앙은행(RBI)이 금리를 인상하게 하며 이는 국제 투자자의 수요 증가로 인해 루피에 긍정적일 수 있습니다. 낮은 인플레이션의 경우 반대 효과가 적용됩니다.

출처: FXSTREET