영국, '깨끗한 에너지 강국'을 향해 도전

출처: 로이터

분열과 흔들리는 다자주의

자유무역과 투자가 위기에 처해 있다

미중 갈등 심화 속 분리 지속

유럽은 여전히 ​​약하고 분열되어 있다

열악한 거시경제 정책, 실질 소득 압박으로 대중 신뢰 훼손

출처：뉴스코멘트-OMFIF

에너지 – 사양이 Brent 롱에 추가됨

지난 주말 원유 가격 상승이 기세를 잃었음에도 불구하고 ICE 브렌트유는 이번 주에 거의 1.3% 상승하여 배럴당 80달러 이상을 유지했습니다. 트럼프 대통령의 취임과 그가 서명할 것으로 알려진 일련의 행정 명령으로 인해 이번 주에 들어서는 시장 전반에 상당한 불확실성이 있습니다. 여기에 오늘이 미국 공휴일이라는 점이 더해져서 일부 시장 참여자가 위험을 감수하기로 결정했을 수도 있습니다.

최신 포지셔닝 데이터에 따르면 투기자들은 지난 보고 주에 ICE 브렌트에 대한 순매수를 27,473개 랏 늘려 지난 화요일까지 순매수가 254,332개 랏으로 남았습니다. 이러한 움직임은 시장에 신규 롱이 유입되면서 주도되었고 투기자들은 5월 이후 가장 큰 순매수를 기록했습니다. 강력한 매수는 러시아 에너지 산업에 대한 미국의 제재 발표에 따른 공급 우려를 반영합니다.

미국에서는 또한 텍사스와 뉴멕시코 일부 지역에서 앞으로 며칠 동안 영하의 날씨가 지속되어 석유 및 가스 생산에 직면한 단기 공급 위험이 있으며, 이로 인해 일부 생산이 중단될 수 있습니다. 2021년 2월에는 영하의 날씨로 인해 상당한 생산 손실이 발생했고, 2024년 1월에는 추운 날씨로 인해 일부 공급 손실이 발생했습니다.

금요일 중국의 산출 데이터에 따르면 정유소는 12월에 전년 대비 1.3%의 원유 처리량을 늘렸습니다. 그러나 2024년 전체 연도의 경우 정유소 활동은 여전히 ​​전년 대비 3.6% 감소하여 국내 수요가 약해진 것을 반영했습니다. 산출량과 무역 수치에 따르면 12월의 겉보기 원유 수요는 전월의 14m b/d에서 약간 감소한 13.9mb/d를 약간 넘었지만 전년 대비 0.6% 증가했습니다.

금속 – 알루미늄은 중국 경제 성장에 힘입어 계속 상승세를 보이고 있습니다.

LME 알루미늄은 지난주에 강력한 기반에서 마감했는데, 이는 지난 몇 달 동안 일련의 경기 부양책에 따른 중국의 경제 회복 징후에 힘입은 것입니다. 지난 금요일에 발표된 중국의 경제 데이터에 따르면 중국의 2024년 GDP는 5% 확대되어 정부 목표를 달성했습니다. 올해 마지막 분기에는 5.4%의 성장률을 보였으며, 이는 6분기 중 가장 빠른 속도였습니다.

지난주에 발표된 국가통계국(NBS) 수치에 따르면 중국의 월별 1차 알루미늄 생산량이 2024년 12월에 전년 동기 대비 4.2% 증가한 3.8mt으로 나타났으며, 이는 주로 신장 위구르 자치구 북서부 지역의 신규 생산 용량 증가 덕분입니다. 누적 생산량은 1월 24일~12월 24일 동안 전년 동기 대비 4.6% 증가한 약 44mt에 달했습니다. 다른 금속의 경우, 월별 조강 생산량은 지난달 전년 동기 대비 11.8% 증가한 76mt에 달했습니다. 그러나 누적 생산량은 2024년에 전년 동기 대비 1.7% 감소한 1,005.1mt으로, 부동산 시장의 약세가 강철 수요에 계속 부담을 주면서 5년 만에 최저치를 기록했습니다.

상하이 선물 거래소(ShFE)의 주간 데이터에 따르면 지난주 기초 금속 재고는 혼재되어 있었습니다. 알루미늄 주간 재고는 지난 금요일 기준으로 12주 연속 3,694톤 감소하여 178,474톤으로 2024년 2월 23일 이후 최저치를 기록했습니다. 아연 재고는 9주 연속 294톤(주당 -1.4%) 감소하여 21,040톤(2022년 12월 30일 이후 최저치)으로 기록되었고, 납 재고는 5주 연속 1,351톤 감소하여 지난주 말 기준으로 43,503톤으로 기록되었습니다. 한편, 구리와 니켈의 주간 재고는 각각 12.9% WoW와 5.2% WoW 증가했습니다.

농업 – 인도, 설탕 수출 허용 예정

인도 정부가 현재 2024/25 시즌에 100만 톤의 설탕 수출을 허용할 것이라는 보고가 있는데, 이번 시즌 국내 설탕 생산량이 감소할 것으로 예상하는 사람들이 있는 상황에서 이는 시장의 많은 사람들에게는 놀라운 일일 수 있습니다. 정부는 아직 공식 명령을 내리지 않았지만, 이 소식은 글로벌 가격에 계속 압력을 가할 가능성이 높습니다. 11위 원당은 올해 들어 지금까지 5% 이상 하락하면서 이미 압박을 받고 있는데, 이는 부분적으로 인도 수출 가능성에 대한 추측을 반영한 것일 수 있습니다. CFTC 데이터에 따르면 투기자들은 지난 보고 주에 설탕을 공격적으로 매도하여 47,969랏을 매도하여 순매도 507랏을 남겼습니다. 이는 경미한 매도 포지션이지만 투기자들이 설탕을 매도한 것은 8월 이후 처음입니다.

출처: ING

출처: 환율

Century Financial의 최고투자책임자인 Vijay Valecha는 "추운 날씨로 수요가 증가하고, 미국 재고가 감소하고, 선적에 여러 위험이 ​​있는 데 힘입어" 원유 가격이 상승하고 있다고 말했습니다.

"러시아에 대한 제재 외에도 상인들은 [도널드] 트럼프 정부가 이란에 대한 제재를 강화하고 석유 흐름을 방해하거나 보복 조치를 받을 위험이 있는 무역 세금을 부과할 수 있다는 우려를 갖고 있습니다."라고 그는 덧붙였습니다.

지난주 미국과 영국은 러시아 에너지 산업에 대한 제재를 발표하여 우크라이나 전쟁이 4년째 접어들면서 모스크바에 대한 압박을 심화시켰습니다. 미국의 제재는 러시아 석유 산업의 주요 기업인 Gazprom Neft와 Surgutneftegas를 지칭합니다.

미국 재무부의 성명에 따르면, 이러한 조치는 또한 석유 운반선(많은 경우 러시아 석유의 불법 거래에 관여하는 "그림자 함대"의 일부)과 러시아에 기반을 둔 석유전 서비스 제공업체, 에너지 공무원 및 "불투명한 거래자"를 표적으로 삼고 있습니다.

미국의 석유 재고 감소와 미국과 유럽의 지속적인 추운 날씨도 석유 가격을 뒷받침하고 있습니다. 1월 10일로 끝나는 주에 미국의 상업용 원유 재고는 전주 대비 200만 배럴 감소했다고 에너지 정보청의 최신 데이터가 보여줍니다. 4억 1,270만 배럴로, 미국의 원유 재고는 이 시기의 5년 평균보다 약 6% 낮습니다.

트레이더들은 또한 트럼프 대통령의 새 행정부와 이란과 무역에 대한 그의 정책이 어떻게 될지 주시하고 있습니다. 트럼프 대통령은 백악관에서 이전 임기 동안 이란의 핵 프로그램에 대응하여 수출을 제한하고 수입을 줄이도록 이란에 최대한의 압력을 가했습니다.

"도널드 트럼프의 관세 위협과 이란, 러시아, 베네수엘라와 같은 산유국에 대한 추가 제재로 에너지 시장을 흔들려는 계획은 올해도 유가 상승 압력을 유지할 위험이 있습니다."라고 스위스쿼트 뱅크의 수석 분석가인 이펙 오즈카르데스카야가 말했습니다.

"트럼프는 우크라이나 전쟁을 끝내고 싶어하지만, 그의 새로운 팀원들은 러시아 석유 대기업에 대한 추가 제재를 지지한다고 말합니다. 게다가 트럼프는 이란의 핵 활동에 대한 통제력을 강화하고 베네수엘라의 반민주주의적 행보에 대한 처벌을 내릴 것입니다."

출처: THENATIONALNEWS

출처：visualcapitalist