11월 15일 금융 뉴스

FastBull 추천

매일 뉴스

간결한

요약:

연준의 파월은 금리를 인하할 서두를 필요가 없다고 밝혔고, ECB의 귄도스는 인플레이션 데이터가 올바른 방향으로 향하고 있다고 밝혔습니다. 미국 PPI는 10월에 전월 대비 0.2% 증가했습니다.

[간단한 사실]

1. 연방준비제도이사회(Fed) 파월 의장은 금리를 인하할 서두를 필요가 없다고 말했습니다.

2. 쿠글러는 연준이 인플레이션과 일자리 목표에 모두 집중해야 한다고 말했습니다.

3. 미국 주간 신규 실업수당 신청 건수가 217,000건으로 감소했습니다.

4. ECB의 귄도스는 인플레이션 데이터가 올바른 방향으로 향하고 있다고 말했습니다.

5. ECB 관계자들은 10월 금리 인하의 핵심이 위험 관리라고 보았습니다.

6. 10월 미국 PPI는 전월 대비 0.2% 증가했습니다.

[뉴스 내용]

연준 파월 의장, 금리 인하 서두를 필요 없다고 밝혀

연방준비제도이사회(Fed)가 점차 중립적인 입장으로 정책을 전환하고 있다고 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월이 11월 14일 댈러스에서 열린 연방준비제도이사회(Fed) 행사에서 말했습니다. 이 목표를 달성하기 위한 경로는 미리 정해져 있지 않으며, 정책 금리의 경로는 유입되는 데이터와 경제 전망에 따라 달라집니다. 정책 제한을 줄이기 위해 너무 빨리 움직이면 인플레이션 진전을 방해할 수 있고, 너무 느리게 움직이면 경제 활동과 고용을 지나치게 약화시킬 수 있습니다.

노동 시장은 여전히 강세를 유지하고 있지만, 몇 년 전의 과열 상태에서 점차 냉각되어 더 이상 인플레이션 압력의 주요 원인이 되지 않습니다. 인플레이션은 2% 장기 목표에 가까워졌지만 아직 달성되지 않았습니다. 노동 시장이 전반적으로 균형을 이루고 인플레이션 기대치가 잘 정착되어 있으면 인플레이션은 2% 목표에 도달하기 위해 계속 하락할 것이지만, 그 과정에서 약간의 난항이 있을 수 있습니다.

미국 경제에서 Fed가 금리를 빠르게 인하해야 한다는 신호는 없습니다. 경제의 현재 강점은 Fed가 신중한 결정을 내릴 수 있는 능력을 제공합니다. 데이터가 허용한다면 금리 인하 속도를 늦추는 것이 현명할 수 있습니다.

쿠글러는 연방준비제도가 인플레이션과 일자리 목표에 모두 집중해야 한다고 말했습니다.

연방준비제도이사회(Fed)의 아드리아나 쿠글러 이사는 목요일에 정책 입안자들이 인플레이션과 일자리 목표에 모두 집중해야 한다고 말했습니다. 현재 노동 시장은 냉각되고 있으며, 인플레이션이 2% 목표에 다시 접근하는 진전이 둔화되었습니다.

지속적이지만 둔화되는 디스인플레이션 추세와 노동 시장 냉각의 조합은 우리가 위임의 양쪽에 계속 주의를 기울여야 함을 의미한다고 쿠글러는 말했다. 진전을 멈추거나 인플레이션을 재가속화하는 위험이 발생하면 정책 금리 인하를 일시 중단하는 것이 적절할 것이다. 그러나 노동 시장이 갑자기 약화되면 정책 금리를 점진적으로 계속 낮추는 것이 적절할 것이다.

추가 금리 인하를 위한 더 높은 기준이 설정됐는지 묻는 질문에 쿠글러는 두 가지 유형의 위험을 모두 고려해야 한다고 답했습니다.

미국 주간 신규 실업수당 신청 건수 21만7000건으로 감소

미국 노동부는 목요일에 11월 9일로 끝나는 주에 대한 신규 실업수당 신청이 4,000건 감소하여 217,000건으로 시장 예상치인 223,000건보다 낮았다고 보고했습니다. 지속적 신청 건수는 187만3,000건으로 예상치와 일치했습니다.

이러한 감소는 미국 일자리 시장이 안정을 유지하고 있음을 시사합니다. 10월 일자리 성장의 둔화는 단지 예외일 뿐입니다. 10월 초 실업 수당 신청 급증은 허리케인 "헬렌"과 "밀튼"과 보잉 노동자 파업의 영향으로 발생했습니다. 그러나 해고는 역사적으로 낮은 수준으로 유지되어 경제를 뒷받침하고 있습니다.

올해 고용 관련 지표 중 다수는 일자리 시장이 확실히 약화되었음을 시사하지만, 이는 아직 실업보험 자료에는 영향을 미치지 않았습니다.

ECB의 Guindos는 인플레이션 데이터가 올바른 방향으로 향하고 있다고 말했습니다.

유럽 중앙은행(ECB) 부총재 루이스 드 귄도스는 목요일에 유로존의 10월 CPI 데이터가 의심할 여지 없이 ECB 정책 입안자들에게 격려가 되었지만 경제 성장은 여전히 약하다고 말했습니다. 귄도스는 서비스 부문의 인플레이션이 앞으로 몇 달 동안 둔화될 것으로 예상한다고 말했습니다. 우리의 인플레이션 전망은 가격 안정에 명확하고 안정적인 방식으로 접근할 것이라는 것입니다. 즉, 2% 목표를 달성할 것입니다.

통화 정책의 진화는 인플레이션에 달려 있습니다. 경제 회복은 우리가 예상했던 만큼 강하지 않았습니다. 가계 소득은 회복되었지만 소비 성장으로 이어지지 않았습니다.

ECB 관계자들은 10월 금리 인하의 핵심이 위험 관리라고 보았습니다.

11월 14일 ECB는 10월 회의 의사록을 공개하면서 지난달의 금리 인하가 예상치 못하게 낮은 인플레이션에 대한 보험 조치로 여겨졌다고 밝혔습니다. 그러나 정책 입안자들은 인플레이션이 너무 낮게 유지될 위험에 대해 의견이 엇갈리는 듯합니다. 약한 경제 활동과 가격 압박이 감소함에 따라 추가적인 완화 정책이 예상되었지만 이러한 조치의 시기와 범위는 여전히 불확실합니다.

정책 입안자들은 2025년 말까지 인플레이션이 이전 예측보다 2% 앞설 것이라는 데 만장일치로 동의했지만, 그 이후 상황에 대해서는 다른 견해를 보였다. 일부는 인플레이션이 목표보다 낮을 수 없다고 믿었고, 다른 일부는 인플레이션이 목표보다 낮아질 위험이 커지고 있다고 주장했다.

경제 활동의 둔화와 예상치 못한 인플레이션 감소가 일시적인 것으로 판명되면 10월 금리 인하 결정은 단순히 12월의 예상 금리 인하를 앞당긴 것일 수 있습니다. 따라서 금리 인하는 위험이 거의 없는 것으로 여겨졌는데, 특히 금리가 제한적 영역에 머물고 디스인플레이션 과정을 계속 지원할 것이라는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다.

10월 미국 PPI 전월 대비 0.2% 증가

미국 노동부는 11월 14일 계절적으로 조정된 PPI가 10월에 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.4% 증가했다고 보고했는데, 이는 시장 예상과 일치합니다. 이는 9월 성장률보다 0.1%포인트 증가한 것입니다.

핵심 PPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.1% 증가했습니다. 서비스 가격은 전월 대비 0.3% 상승했고, 상품 가격은 0.1% 상승했습니다. 그러나 식품과 에너지 가격은 각각 0.2%, 0.3% 하락했습니다.

미국 PPI가 연준의 장기 인플레이션 목표인 2%보다 높지만, 추세는 가격 상승이 둔화되고 있음을 나타냅니다. 인플레이션은 주로 고립된 요인에 의해 주도되며, 올해 마지막 통화 정책 회의에서 연준의 조치에 큰 영향을 미칠 가능성은 낮습니다. CME 그룹 데이터에 따르면, 12월에 25베이시스포인트의 금리 인하에 대한 시장 베팅은 75.4%로 약간 감소했지만, 여전히 금리 인하 가능성이 큽니다.

[오늘의 초점]

UTC+8 15:00 영국 GDP YoY 예비(Q3)

UTC+8 15:15 뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스 연설

UTC+8 21:30 미국 소매 판매 MoM(10월)

UTC+8 22:15 미국 산업 생산 MoM (10월)

UTC+8 23:00 ECB 수석 경제학자 Lane 연설

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

즐겨찾기

IC 시장

간결한

외환

파월이 금리 인하 희망을 철회하면서 미국 주식이 하락 – 나스닥 0.6% 하락

어제 미국 주식은 제롬 파월이 연준이 금리를 서둘러 인하할 필요가 없다고 시사하면서 거래에서 하락했습니다. 3대 주요 지수는 모두 그날 하락했으며, 다우는 0.47%, SP 500은 0.61%, 나스닥은 0.64% 하락했습니다. 미국 국채 수익률은 몇 달 만에 최고치를 기록하면서 또 다른 엇갈린 하루를 보냈습니다. 2년 만기 수익률은 5.9베이시스포인트가 상승하여 4.343%에 도달했고, 10년 만기 수익률은 1.2베이시스포인트 하락하여 4.439%에 도달했습니다. 달러는 상승세를 이어가며 DXY에서 0.38%가 더 상승하여 106.90까지 거래되었습니다. 유가도 상승하여 브렌트와 WTI가 그날 0.4% 상승하여 각각 배럴당 72.56달러와 68.70달러에 마감했습니다. 금은 또 다른 하락세를 보이며 2개월 만에 최저치를 기록하고 0.64% 하락한 2,563.89달러에 거래를 마감했습니다.

달러를 사고, 다이아몬드를 착용하세요

오래된 속담은 최근 몇 주 동안 다시 나타났으며, 미국 대선과 지난주 연방준비제도이사회(Fed) 금리 인하 이후 기세를 얻었습니다. 달러 지수는 당일 거래에서 연간 최고치를 기록했으며 오늘 아침 아시아 시장이 개장하면서 2023년 최고치를 돌파할 것으로 보입니다. 이러한 움직임은 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월의 발언에 의해 더욱 촉진되었으며, 그는 금리를 빠르게 인하할 필요가 없다고 말했습니다. 이러한 입장이 예상보다 강력한 데이터에서 비롯되었는지, 새 행정부의 인플레이션 정책에 대한 기대 또는 두 가지의 조합에서 비롯되었는지는 불분명합니다. 그러나 많은 시장 참여자는 이를 합리적이라고 생각합니다. 외환 시장에서 현재 의문은 달러의 적정 가치가 어디에 있는지이며, 많은 분석가가 향후 몇 주 동안 이 의문에 대한 다양한 시나리오를 평가하고 있습니다. 현재 추세는 긍정적이며, 달러를 롱 포지션으로 보유한 사람들은 이번 주말에 보석점으로 향할 수도 있습니다!

거래자들에게 주를 마감하는 또 다른 바쁜 금요일

오늘은 거래자들에게 또 다른 활발한 하루가 될 것으로 예상되며, 3개 거래 세션에 걸쳐 거시경제 데이터가 발표되면서 변동성이 큰 주를 마무리합니다. 중국은 세션 중간에 주요 산업 생산 및 소매 판매 데이터가 예상되어 주목을 받을 것이며, 투자자들은 최근 추세를 깨는 긍정적인 수치를 바랄 것입니다. 영국은 또한 최신 GDP 데이터가 발표되면서 유럽 세션 초반에 주목을 받을 것이며, 월별 및 분기별 수치가 모두 0.2% 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 미국은 오늘 1계층 데이터를 발표할 예정이며, 소매 판매 수치와 Empire State Manufacturing Index가 발표될 예정이지만, 거래자들은 최근의 감정이 여전히 지배적일 것으로 예상합니다.

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

페퍼스톤

간결한

거래자들은 당초 당국이 11월 초 전국인민대표대회 상무위원회 회의에서 잠재적인 경제적 역풍에 대응하기 위해 광범위한 경기 부양책을 내놓을 것으로 예상했습니다. 그러나 결과는 기대에 미치지 못했고, 거래자들은 수요 측 이니셔티브가 부족해 실망했습니다.

지난 금요일, NPC 회의가 마무리된 날, CN50과 항셍 지수는 각각 5.4%와 4.9%의 주목할 만한 하락세를 보였습니다. 항셍 지수의 매도 압력은 계속 커져 지수가 20,000 마크, 5월 최고치인 19,790, 50일 이동 평균선 아래로 떨어졌습니다. 이 하락은 제한적인 명확한 기술적 지원이 작용하고 있음을 시사하지만, 9월 말 랠리의 61.8% 피보나치 수정 수준인 19,355가 어느 정도 주목을 받을 수 있습니다.

Trump 2.0 Sparks Limited Response from China - Why and What's Next?_1

시장은 다시 한번 수요와 경기부양으로 이어질 수 있는 자극책의 정의와 실질에 대한 기대감을 형성했고, 정책 입안자들은 부채 교환 소식에 기대 이상의 성과를 냈지만, 시장은 동물적 충동을 유발할 수 있는 조치에 대해서는 거의 듣지 못했습니다. 아직 힘든 협상이 남아 있는 상황에서 매수자들은 포기했고 매도자들은 가격을 쉽게 낮출 수 있었습니다.

이는 근본적인 질문을 촉발합니다. 정책 입안자들은 시장의 기대를 알고 있음에도 불구하고 왜 국내 수요와 소비와 같은 핵심 문제를 다루는 것을 미루었을까요? 새로 발표된 재정 자극책은 경제 성장을 촉진하는 데 얼마나 효과적일까요? 그리고 다음 전환점은 언제 기대할 수 있을까요?

정책 초점: 지방 부채 완화

재정부의 11월 초 회의에서 공개된 12조 위안 규모의 부채 교환 계획은 지방 정부 부채를 완화하는 것을 목표로 합니다. 이 계획은 세 가지 핵심 구성 요소로 구성되어 있습니다. 지방 정부가 3년에 걸쳐 6조 위안 규모의 특별 채권을 발행하여 암묵적 부채를 교환할 수 있도록 허용합니다. 부채를 완화하기 위해 5년에 걸쳐 4조 위안 규모의 지방 특별 채권을 발행합니다. 2029년부터 주택 리노베이션과 관련된 2조 위안 규모의 암묵적 부채를 상환합니다.

일부 시장 참여자들은 소비자 자극보다는 부채 구조 조정에 초점을 맞춘 것에 실망했지만, 저는 이러한 우선순위가 전략적 판단을 반영한다고 믿습니다.

지방 부채 문제는 지속되어 특정 지역의 기본 지출에 부담을 주고 있습니다. 해결책이 없다면 공무원 임금 감소, 과세, 기업에 대한 연체금 지불과 같은 과제가 악화되어 지방 정부가 더 광범위한 경제 및 소비자 문제를 해결하는 능력이 더욱 제한될 것입니다. 따라서 지방 부채를 해결하는 것은 시급하고 필수적인 기반입니다.

또한 이 계획은 고금리 단기 부채를 저금리 장기 부채로 바꾸는 데 중점을 두고 있어 최소 6,000억 위안의 이자 지불을 절감하고, 상환 압박을 완화하며 장기적으로 경제적 지원을 유지할 수 있는 지방 정부의 역량을 강화할 것입니다.

한편, 이전 경기 부양책의 초기 결과는 분명합니다. CN50은 10월 7일 정점에서 20% 하락했지만, 9월 통화 완화 정책 발표 이전보다 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 정부가 주식 및 부동산 시장을 지원하겠다는 약속과 더불어 올해 5% 성장 목표를 달성하는 것은 실현 가능한 것으로 보입니다. 이에 비추어 볼 때, 과도한 경기 부양책은 부채 부담을 심화시키고 장기 회복을 방해할 수 있으므로, 지금 추가 경기 부양책을 보류하는 것이 합리적으로 보입니다.

제 생각에 정책 입안자들은 소비자 자극을 소홀히 하지 않고, 대신 더 미묘한 접근 방식을 취하고 있습니다. 중국은 빠르고 단기적인 성장을 추진하기보다는 더 큰 시장 안정성과 더 지속 가능한 개발에 집중하고 있습니다.

트럼프 재선: 중국은 선택권을 열어두고 있다

트럼프의 재선이 시장에 반영되면서 관심은 그의 내각 인사에 쏠리고 있는데, 이는 중국에 대한 그의 행정부의 접근 방식에 큰 영향을 미칠 것입니다.

무역 보호주의자 로버트 라이트하이저가 미국 무역 대표로 복귀한 후, 시장은 엄격한 관세 정책, 강력한 달러 수요, 인플레이션 압력에 대한 베팅을 늘렸습니다. 그러나 트럼프가 일론 머스크를 정부 효율성 부서 책임자로 지명한 것은 머스크의 중국 내 상업적 이익을 감안할 때 중국에 긍정적일 수 있습니다.

이제 모든 시선은 이달 말까지 예상되는 재무부 장관 후보자에게 쏠려 있습니다. 유력한 후보인 스콧 베센트는 연방준비제도의 영향력을 줄이고 중국에 대해 중립적인 접근 방식을 채택하는 것으로 알려져 있습니다. 베센트는 기술 및 지적 재산권과 같은 분야에서 경쟁력을 유지하면서 실용적인 경제 협력을 옹호할 수 있습니다.

중국에 대한 잠재적 관세의 시점은 공화당이 하원 다수당을 차지하는지에 따라 달라질 수 있습니다. "레드 웨이브"가 발생하면 트럼프는 외교 정책에 집중하기 전에 국내 입법 개혁을 우선시할 가능성이 큽니다. 그렇지 않으면 국내 이니셔티브를 추진하는 그의 능력이 제한되어 중국에 대한 무역 정책 변화를 서두르게 될 가능성이 있습니다.

트럼프 내각과 의회를 둘러싼 불확실성을 감안할 때, 중국은 직접적인 대규모 경기 부양책보다는 정책 유연성을 유지하고 부채와 적자 문제를 협상 도구로 유지하는 것을 선호하는 것으로 보인다.

12월 주요 회의

미국과 중국이 관세에 대해 공통점을 찾는다면, 윈윈 결과가 될 것입니다. 그렇지 않다면, 12월 두 차례의 회의(정치국과 중앙경제작업회의)가 중요합니다. 이 회의들이 2025년 중국의 경제 정책의 기조를 정할 것이기 때문입니다.

잠재적인 3% GDP 재정 적자 조정, 재산 지원, 은행 재자본화를 포함한 여러 문제가 완전히 해결되지 않았습니다. 필요하다면 중국은 재정 적자를 GDP의 3.5% 이상으로 늘리고, 사회 복지를 증진하고, 저렴한 주택을 확대하고, 은행 재자본화를 뒷받침하기 위해 1~2조 위안의 특별 채권을 발행할 수 있습니다.

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

삭소

간결한

소개

NVIDIA(NASDAQ: NVDA)는 2024년의 두드러진 주식 중 하나로, AI 및 데이터 센터 하드웨어 분야의 리더십에 힘입어 연초 이래 193%의 상승세를 기록했습니다. 145.26달러의 최고가 근처에서 거래되고 있는 이 주식은 투자자들이 AI 분야에서 NVIDIA의 입지에 열광하는 모습을 반영하고 있습니다. 하지만 이미 높은 기대치가 반영되어 있기 때문에 11월 20일에 발표될 다가올 수익 보고서는 이러한 모멘텀을 유지하는 데 결정적일 것입니다.

Market on Edge: Nvidia Stock Outlook: AI Demand and New Products Fuel Growth as Key Earnings Report Approaches_1

평가: 프리미엄에 강력한 기본 요소

엔비디아의 수익성은 프리미엄 평가를 뒷받침합니다. 72.72%의 총 마진과 54.12%의 영업 마진으로 이 회사는 수요가 많은 시장에서 효율적인 운영을 보여줍니다. 그럼에도 불구하고 68.20의 후행 p/e와 38.8배의 예상 p/e는 성장 기대치를 높여 주식이 수익이나 지침에 대한 실망에 취약하게 만듭니다. 월가는 대부분 강세를 보이며 평균 목표 가격은 153.63달러입니다. 그러나 주가가 이미 이 목표에 가까워지면서 일부 분석가는 강력한 3분기 실적 없이는 단기 상승이 제한적일 것으로 보고 있습니다.

분석가 감정: Blackwell 출시로 성장 낙관론 확산

분석가들은 특히 다가올 Blackwell 칩 출시와 함께 Nvidia를 계속 호의적으로 보고 있습니다. Piper Sandler는 최근 가격 목표를 175달러로 상향 조정하면서 Nvidia가 2025년까지 700억 달러 규모의 AI 가속기 시장에서 큰 점유율을 차지할 잠재력이 있다고 언급했습니다. UBS는 목표 가격을 185달러로 상향 조정하면서 3분기 매출이 329억 6,000만 달러의 합의를 넘어 345억~350억 달러 범위가 될 것으로 예상합니다. 또한 4분기 매출 가이던스는 2024년에 100억 달러를 추가할 수 있는 국가 AI 투자로 인해 약 370억 달러가 될 것으로 예상합니다.

3분기 실적 미리보기: 성장에 대한 높은 기대

3분기에 엔비디아는 조정된 EPS 0.70달러와 매출 329.6억 달러(FactSet 컨센서스)를 보고할 것으로 예상됩니다. UBS의 345억 달러에서 350억 달러로 상향 예측한 것은 엔비디아가 특히 데이터 센터 매출에서 우위를 점할 수 있다는 강한 확신을 반영합니다. Jefferies와 같은 분석가들은 엔비디아 기반 서버가 2025-26년까지 데이터 센터 수요의 66%를 차지할 것으로 예상하며, 이는 엔비디아가 AI 인프라에서 점점 더 우위를 점하고 있음을 강조합니다.

위험: 평가, 공급 제약 및 경쟁

긍정적인 전망에도 불구하고, 엔비디아의 높은 가치 평가는 위험을 안겨줍니다. 38.8배의 포워드 P/E는 오류의 여지가 거의 없어, 주가가 수요 감소의 징후에 민감하게 반응합니다. Morgan Stanley의 애널리스트인 Joe Moore는 제한된 칩 공급을 단기적 위험으로 지적했으며, 이는 엔비디아의 성장을 일시적으로 제약할 수 있습니다. 경쟁도 치열해지고 있습니다. Amazon의 Trainium 2 칩이 곧 출시될 예정이며, AMD와 Broadcom이 AI 하드웨어에서 입지를 강화할 것입니다. 이러한 경쟁 심화는 시간이 지남에 따라 엔비디아의 시장 점유율과 가격 결정력에 영향을 미칠 수 있습니다.

결론

엔비디아의 11월 20일 실적 보고서는 프리미엄 평가를 정당화하는 데 핵심적입니다. 분석가들은 AI 칩에 대한 강력한 수요와 Blackwell 출시로 성장 기대감이 높아지면서 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 그러나 높은 평가, 공급 제약, 경쟁 심화로 인해 잠재적인 위험이 있습니다. 성장 지향적 투자자에게 엔비디아는 여전히 매력적인 AI 투자 대상이지만 모멘텀을 유지하려면 지속적인 혁신과 효과적인 공급 관리가 필요합니다.

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

오웬 리

간결한

시장

달러 강세가 더 커지면서 EUR/USD는 2023년 10월 이후 처음으로 1.05에 도달했지만, 이 수준은 반등 움직임을 촉발했습니다. 하지만 2023년 이후 1.0448 범위 바닥을 시험(그리고 잠재적으로) 돌파하는 것은 시간 문제일 뿐입니다. 다음 지원 수준은 1.0406과 1.0201로, 이는 EUR/USD가 2022-2023년에 0.9536에서 1.1276으로 반등한 데 대해 각각 50%와 62%의 되돌림입니다. 거래 가중 달러는 107에 도달했고, 2023년 최고치인 107.35가 단기 기술적 기준입니다. USD/JPY는 156에서 거래되어 160의 잠재적 개입 영역으로 나아갑니다. 재무부는 이 한계를 통과한 후 4월과 7월에 모두 외환 매수를 실시했습니다.

블룸버그의 매파-비둘기 분광기에서 쿡 총재, 시카고 연방준비은행 굴스비, 필라델피아 연방준비은행 하커와 함께 가장 비둘기파적인 FOMC 위원 중 한 명으로 분류된 쿠글러 연방준비은행 총재는 연방준비은행이 인플레이션과 일자리 목표에 모두 집중해야 한다고 말했습니다. 그녀는 "진행을 멈추거나 인플레이션을 재가속화하는 위험이 발생하면 정책 금리 인하를 일시 중단하는 것이 적절할 것입니다."라고 말했습니다. "하지만 노동 시장이 갑자기 둔화되면 정책 금리를 점진적으로 인하하는 것이 적절할 것입니다." 쿠글러의 발언은 상승 인플레이션 위험(고집스러운 주택 인플레이션과 특정 상품 및 서비스의 높은 인플레이션)에 치우쳐 있는 듯하며, 그녀의 비둘기파적 지위를 감안하면 분명히 어느 정도 무게가 실립니다.

미국 경제 데이터는 어제의 CPI 데이터와 내일의 소매 판매 사이에 주간 실업 수당 신청과 생산자 가격이 끼어들면서 2위로 밀려났습니다. 주간 신청 건수는 계속해서 낮은 수준(221,000건에서 217,000건)을 유지하고 있습니다. 헤드라인 PPI는 9월에 상향 수정된 0.1%에 이어 예상대로 전월 대비 0.2% 상승했습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 범주를 제외한 핵심 PPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.1% 상승했습니다(전월 대비 +0.2%, 전년 대비 3%의 합의에 반함). 서비스 비용과 상품 가격은 모두 10월에 0.3% 상승했습니다. 이 데이터로 인해 미국 국채가 약간 하락했지만, 그 규모는 지난 며칠간의 하락보다 작았고 달러와 마찬가지로 일방적인 거래에 따라 반등했습니다.

미국 수익률 곡선의 일일 변동은 현재 -5.9bp에서 -3.6bp 사이이며, 곡선의 날개가 배를 앞지르고 있습니다. 독일 국채는 다시 한 번 앞지르고 있으며, 특히 곡선의 앞쪽 끝에서 그렇습니다(2년 수익률 -5.6bp). 10월 ECB 회의록에서 나온 흥미로운 논평을 몇 가지 기억해 두었는데, 서비스 부문의 초기 개선으로 디스인플레이션 과정이 기세를 얻고 있다는 것입니다. ECB의 입장은 생각보다 일찍 중립 수준에 접근하여 12월에 최소 25bp의 추가 금리 인하를 확정할 수 있습니다.

뉴스 뷰

국제 에너지 기구(IEA)는 11월 월간 보고서에서 올해 세계 석유 수요가 920k b/d 증가하고 2025년에는 1m b/d에 약간 못 미칠 것으로 예측했습니다(2024년 102.8mb/d, 2025년 103.8mb/d). 최근 몇 년간의 성장 둔화는 팬데믹 이후 억눌렸던 수요가 끝나고 기본 세계 경제 상황이 기준 이하이며, 청정 에너지 기술 도입이 진행 중임을 반영한다고 IEA는 평가합니다. 이러한 성장 둔화는 작년의 2m b/d에 가까운 성장과 2000-2019년 기간의 평균 1.2mb/d와 비교됩니다.

수요-공급 균형과 관련하여 IEA는 지속적인 건전한 공급 증가를 예상합니다. IEA는 올해와 내년에 비OPEC 공급이 1.5mb/d로 증가할 것으로 예상하며, 이는 주로 캐나다, 갸나, 아르헨티나의 더 높은 생산량과 함께 미국 생산에 의해 주도됩니다. OPEC+는 이달 초에 예정된 180k b/d 증가를 연기했으며 12월 초 회의에서 정책을 재평가할 것입니다. 그러나 OPEC+ 감산이 유지되는 시나리오에서도 IEA는 내년에 글로벌 공급이 수요를 1m b/d 이상 초과할 것으로 예상합니다.

폴란드 GDP 성장률은 3분기에 예상치 못하게 0.2% Q/Q로 위축되어 Y/Y 성장률이 2.7%가 되었습니다. 2분기 성장률은 1.2% Q/Q와 3.2% Y/Y로 강세를 보였습니다. 컨센서스는 3분기 성장률을 0.3% Q/Q로 예상했습니다. 사무실은 아직 자세한 내용을 발표하지 않았습니다. 보다 자세한 내용은 11월 28일에 발표될 예정입니다. 부진한 소매 판매 데이터는 개인 소비 실적이 약세를 보임을 시사합니다. 폴란드 국립은행은 최근 인플레이션 경로에 대한 불확실성으로 인해 내년 3월 이전에 정책 금리를 인하할 여지가 거의 없거나 전혀 없을 것이라고 밝혔습니다. MPC 위원인 Wnorowski는 오늘 NBP가 1분기에 금리 인하에 대한 논의를 시작할 수 있다고 재확인했습니다. 그럼에도 불구하고 폴란드 2년 수익률은 오늘 지역 동종 통화보다 약간 더 하락했습니다(-8bp, 4.98%). EUR/PLN이 4.3325 근처에서 하락하면서 즐로티가 강세를 유지했습니다.

출처: KBC은행

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

FxPro

간결한

암호화폐

시장 상황

암호화폐는 계속 급등하여 이 시장의 총 자본금을 3조 달러라는 새로운 최고치로 끌어올렸습니다. 11월 5일에는 2조 2,000억 달러에 불과했습니다. 다시 말해, 10일 동안 증가율은 35%가 넘었습니다.

비트코인은 이번 주 초부터 20% 가까이 상승했으며, 80,000달러에서 거의 둔화되지 않았습니다. 90,000달러에 도달할 때까지는 포지션의 상당한 흔들림을 보지 못했습니다. 수요일에 비트코인은 93,000달러까지 치솟았지만, 4시간 후에는 88,000달러에 도달했습니다. 화요일에도 5%가 넘는 유사한 일중 범위를 보았습니다.

이 수준에서 점점 더 많은 암호화폐 애호가들이 첫 번째 암호화폐에서 수익을 확보하면서 흥미로운 알트코인을 찾기 시작하고 있습니다. 가장 쉬운 선택은 도지코인으로, 11월 3일의 저점에서 현재까지 200% 이상 상승했습니다. 비트코인이 전체 암호화폐 시장 자본화에서 차지하는 비중이 60%인 점을 감안할 때, 마지막으로 본 것은 2021년인데, 알트코인 시즌은 아직 시작되지 않았습니다.

일론 머스크는 전 대선 후보 비벡 라마스와미와 힘을 합쳐 미국 정부의 새로운 정부 효율성부(DOGE)를 이끌었습니다. DOGE에 대한 아이디어는 머스크가 도널드 트럼프와 인터뷰를 한 8월에 처음 떠올랐습니다. 암호화폐 자체와는 아무런 관련이 없지만, 이 단어에 대한 언급은 도지코인의 가격 상승을 뒷받침하고 있으며, 도지코인은 최초의 주요 밈 코인이 되었고 농담으로 만들어졌습니다.

뉴스 배경

Glassnode는 비트코인의 단기 및 장기 보유자 모두의 실현 이익이 사상 최고치(ATH)의 이전 최고치보다 낮은 수준을 유지하고 있다고 지적합니다. 이러한 상황에서 많은 투자자는 이익을 확보하기 위해 더 높은 가격을 기다릴 의향이 있습니다.

Bitwise CIO Matt Hougan에 따르면, 최초의 암호화폐는 "초기 단계"에 머물고 50만 달러에 도달할 때만 성숙 단계에 진입할 것입니다. 비트코인이 금과 같아지고 중앙 은행과 기관 투자자에게 친숙한 자산이 될 때까지는 "초기 단계"에 머물 것입니다.

ConsenSys CEO Joseph Lubin은 Ethereum이 도널드 트럼프의 미국 대선 승리로 "다른 어떤 암호화폐보다 더 많은 이익을 얻을 것"이라고 말했습니다. 그는 이를 경쟁사에 비해 ETH가 더 '성숙'했기 때문이라고 설명했습니다.

이탈리아 정부는 암호화폐에 대한 자본 이득세를 이전에 제안된 42%에서 28%로 인상할 예정입니다. 2023년부터 이 나라의 국민은 암호화폐 수익이 €2,000을 초과하면 국가에 26%를 납부해야 합니다.

NULL_CELL

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

워렌 타쿤다

암호화폐

비트코인은 11월 14일 9만 달러 근처에서 거래됐고, BTC 가격은 또 다른 사상 최고치를 기록했습니다. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_1

BTC/USD 1시간 차트. 출처: TradingView

미국 CPI에 이어 비트코인 사상 최고치 경신

Cointelegraph Markets Pro와 TradingView에서 제공하는 데이터에 따르면, BTC/USD가 전날 Bitstamp에서 93,483달러의 최고 기록을 세운 이후에도 변동성이 여전히 존재하는 것으로 나타났습니다.

이는 최근 미국 인플레이션 데이터를 바탕으로 월가 거래 세션 중에 발생했습니다. 10월 소비자물가지수(CPI)는 2.6%의 예상과 일치했지만, 그럼에도 불구하고 여전히 증가하고 있다고 노동통계국(BLS)이 확인했습니다. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_2

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_2

미국 CPI 12개월 % 변화. 출처: BLS

이로 인해 금융 정책에 미치는 영향에도 불구하고 비트코인은 안정적으로 유지되었으며, 심지어 9만 달러 선을 잠시 돌파하기도 했습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 이 글을 쓰는 시점에서 확률은 80%가 넘었으며, 시장은 연방준비제도가 12월에 또다시 금리를 인하할 것으로 계속 베팅하고 있습니다. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_3

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_3

Fed 목표 금리 확률. 출처: CME 그룹

이에 대해 암호화폐 시장 평론가들은 BTC 가격이 더 상승하는 데는 거시경제적 장애물이 별로 없을 것으로 보고 있습니다.

헤지펀드 Lekker Capital의 설립자이자 CIO인 퀸 톰슨은 X의 팔로워들에게 "CPI가 줄을 서 있다"고 말했는데, 이전에는 이 데이터 발표를 "아무것도 아닌 것"이라고 불렀습니다.

"다음 주에 10만 달러 비트코인으로 만나요."

트레이더이자 분석가, 기업가인 미카엘 반 데 포페(Michaël van de Poppe)는 6자리 목표에 동의하며, 11월 14일에 더 많은 데이터, 이번에는 생산자물가지수(PPI)가 발표될 것이라고 언급했습니다.

$200,000 최고가 BTC 가격 예측에 합류

한편, 인기 트레이더 스큐는 최근 시장 분석에서 거래소 주문장 유동성을 기준으로 95,000달러를 "주요 공급 구역"으로 강조했습니다.

그는 "흐름은 아시아 세션 동안 볼륨이 매우 느리게 감소하고 일반적으로 EU/US 세션의 움직임과 일치합니다."라고 언급했습니다. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_4

유동성이 있는 BTC/USDT 15분 차트(바이낸스). 출처: Skew/X

온체인 분석 플랫폼 CryptoQuant에 기여하는 Onchained는 11월 13일 Quicktake 블로그 게시물 중 하나에서 더 많은 수익을 요구하는 목소리에 동참했습니다.

"특히, 0nchained Top/Bottom Index는 3월 73,000달러 가격대에서 기록한 수준으로 하락하여 잠재적으로 상승할 여지가 상당히 있음을 시사했습니다." 이는 자사 독점 거래 지표 중 하나를 언급하며 작성되었습니다.

그 결과, BTC/USD는 "현재 수준인 $93,000에서 잠재적으로 상승하여 $180,000~$200,000 사이의 정점에 도달할 수 있다"는 것이 밝혀졌습니다.

"다시 한번, 우리는 아직 정점에 도달하지 못했습니다! 이 지수는 지표가 0~0.09 범위에 도달할 때 정점에 도달할 것이라고 시사합니다. 현재는 여전히 0.27입니다." 게시물은 결론지었습니다. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_5

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_5

Onchained Top/Bottom Index(스크린샷). 출처: CryptoQuant

출처: Cointelegraph

위험 경고 및 투자 면책 조항

즐겨찾기

팔레스타인-이스라엘 갈등

외환

노예

주식

패스트불

FastBull 추천

데빈

모하마드 오마르

최근 검색

인기 검색어

견적

소식

분석

사용자

7x24

경제 일정

NULL_CELL

데이터

11월 15일 금융 뉴스

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

일반 시장 분석 – 24년 11월 15일

파월이 금리 인하 희망을 철회하면서 미국 주식이 하락 – 나스닥 0.6% 하락

달러를 사고, 다이아몬드를 착용하세요

거래자들에게 주를 마감하는 또 다른 바쁜 금요일

트럼프 2.0에 대한 중국의 제한적 반응 - 그 이유는 무엇이고 앞으로의 계획은 무엇인가?

정책 초점: 지방 부채 완화

트럼프 재선: 중국은 선택권을 열어두고 있다

12월 주요 회의

Market on Edge: Nvidia 주식 전망: AI 수요와 신제품이 주요 수익 보고서가 다가오면서 성장을 촉진

소개

평가: 프리미엄에 강력한 기본 요소

분석가 감정: Blackwell 출시로 성장 낙관론 확산

3분기 실적 미리보기: 성장에 대한 높은 기대

위험: 평가, 공급 제약 및 경쟁

결론

선셋 마켓 해설

시장

뉴스 뷰

출처: KBC은행

Crypto: New Altitude에서의 줄다리기

시장 상황

뉴스 배경

비트코인 분석가, BTC 가격 93,500달러 기록에 6자리 수 대비

BTC/USD 1시간 차트. 출처: TradingView

미국 CPI에 이어 비트코인 사상 최고치 경신

미국 CPI 12개월 % 변화. 출처: BLS

Fed 목표 금리 확률. 출처: CME 그룹

$200,000 최고가 BTC 가격 예측에 합류

유동성이 있는 BTC/USDT 15분 차트(바이낸스). 출처: Skew/X

Onchained Top/Bottom Index(스크린샷). 출처: CryptoQuant

출처: Cointelegraph

위험 공개