ราคาบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.7 เปอร์เซ็นต์ในช่วงปีที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 0.9 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสแรกของปี 2024

เศรษฐกิจ

การตีความข้อมูล

สรุป:

ราคาบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.7 เปอร์เซ็นต์ ระหว่างไตรมาสที่ 2 ปี 2023 ถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตามดัชนีราคาบ้าน FHFA

วอชิงตัน ดี.ซี. – ราคาบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.7 เปอร์เซ็นต์ระหว่างไตรมาสที่ 2 ปี 2023 และไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตามดัชนีราคาบ้าน (FHFA HPI®) ของหน่วยงานการเงินที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHFA) ราคาบ้านเพิ่มขึ้น 0.9 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2024 ดัชนีรายเดือนที่ปรับตามฤดูกาลของ FHFA สำหรับเดือนมิถุนายนลดลง 0.1 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม

ดร. Anju Vajja รองผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและสถิติของ FHFA กล่าวว่า “ราคาบ้านในสหรัฐฯ เติบโตช้าลงเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน การที่ราคาบ้านปรับตัวลดลงในช่วงปลายเดือนมิถุนายนนั้นน่าจะเกิดจากบ้านสำหรับขายมีจำนวนมากขึ้นและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่เพิ่มสูงขึ้น”

ผลการค้นพบที่สำคัญ

ในระดับชาติ ตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ มีประสบการณ์การปรับขึ้นประจำปีเชิงบวกทุกไตรมาสนับตั้งแต่ต้นปี 2012

ราคาบ้านเพิ่มขึ้นใน 50 รัฐและ District of Columbia ระหว่างไตรมาสที่สองของปี 2023 ถึงไตรมาสที่สองของปี 2024 ห้ารัฐที่มีการปรับขึ้นประจำปีสูงสุด ได้แก่ 1) เวอร์มอนต์ 13.4 เปอร์เซ็นต์ 2) เวสต์เวอร์จิเนีย 12.3 เปอร์เซ็นต์ 3) โรดไอแลนด์ 10.1 เปอร์เซ็นต์ 4) เดลาแวร์ 10.0 เปอร์เซ็นต์ และ 5) นิวเจอร์ซีย์ 9.9 เปอร์เซ็นต์

ราคาบ้านในเขตมหานคร 96 แห่งจาก 100 แห่งที่ใหญ่ที่สุดปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยราคาบ้านที่เพิ่มขึ้นประจำปีนั้นสูงที่สุดในเมืองซีราคิวส์ รัฐนิวยอร์ก โดยอยู่ที่ 14.2 เปอร์เซ็นต์ เขตมหานครที่ราคาบ้านลดลงมากที่สุดคือเมืองออสติน-ราวด์ร็อก-จอร์จทาวน์ รัฐเท็กซัส โดยอยู่ที่ -3.2 เปอร์เซ็นต์

เขตสำมะโนประชากรทั้งเก้าแห่งต่างมีการเปลี่ยนแปลงราคาบ้านเป็นบวกเมื่อเทียบเป็นรายปี เขตมิดเดิลแอตแลนติกบันทึกการขึ้นราคาที่แข็งแกร่งที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 8.5 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสที่สองของปี 2023 ถึงไตรมาสที่สองของปี 2024 เขตเวสต์เซาท์เซ็นทรัลบันทึกการขึ้นราคาสี่ไตรมาสที่น้อยที่สุดที่ 2.8 เปอร์เซ็นต์

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ความประทับใจแรกพบของนิวซีแลนด์: ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ ANZ เดือนสิงหาคม 2024

Westpac

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

ผลลัพธ์ที่สำคัญ (สิงหาคม 2024)

•ความเชื่อมั่นทางธุรกิจ: 50.6 (ก่อนหน้า: 27.1)

• ความคาดหวังต่อกิจกรรมการซื้อขายของตนเอง: 37.1 (ก่อนหน้า: 16.3)

•กิจกรรมเทียบกับเดือนเดียวกันของหนึ่งปีก่อน: -23.1 (ก่อนหน้า: -24.3)

•คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ : 2.92% (ก่อนหน้า : 3.20%)

•ความตั้งใจในการกำหนดราคา: 41.0 (ก่อนหน้า: 37.6)

ความเชื่อมั่นทางธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ธนาคารกลางเปลี่ยนนโยบายการเงิน การสำรวจความคิดเห็นทางธุรกิจของ ANZ พบว่าความเชื่อมั่นโดยทั่วไปเพิ่มขึ้นจาก 27.1 เป็น 50.6 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี ความคาดหวังของบริษัทต่างๆ สำหรับกิจกรรมของตนเอง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับการเติบโตของ GDP เพิ่มขึ้นจาก 16.3 เป็น 37.1 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2017

ความเชื่อมั่นของบริษัทต่างๆ เพิ่มขึ้นจากการวัดผลหลายแบบ เช่น ความตั้งใจในการจ้างงานและการลงทุน รวมถึงผลกำไรที่คาดหวัง และเพื่อขจัดข้อสงสัยเกี่ยวกับที่มาของความเชื่อมั่นใหม่ที่เพิ่งค้นพบนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับความพร้อมของสินเชื่อก็เพิ่มขึ้นเป็นอันดับสองนับตั้งแต่คำถามนี้ถูกเพิ่มเข้าไปในแบบสำรวจในปี 2552

คำตอบจากแบบสำรวจจำนวนมากจะได้รับก่อนที่ RBNZ จะปรับลด OCR ในแถลงการณ์นโยบายการเงินเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงน้ำเสียงในการทบทวนนโยบายในเดือนกรกฎาคมได้วางรากฐานสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งนี้

เราไม่อยากจะบอกว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวจะส่งผลดีต่อแนวโน้มเศรษฐกิจได้ในระดับนี้ แต่เรามองว่านี่แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ เผชิญภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในช่วงต้นปีเพียงใด เราสังเกตเห็นว่าธุรกิจต่างๆ มีอารมณ์ที่แย่ลงอย่างเห็นได้ชัดจากแนวโน้มที่ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นอีกประมาณหนึ่งปีข้างหน้า ซึ่ง RBNZ ได้ส่งสัญญาณไว้ในการคาดการณ์เดือนกุมภาพันธ์และพฤษภาคม เมื่อเศรษฐกิจค่อนข้างทรงตัวมาเป็นเวลาหนึ่งปีครึ่งแล้ว แนวโน้มที่จะต้อง "อยู่รอดจนถึงปี 2568" จึงเป็นเรื่องที่น่ากลัวสำหรับหลายๆ คน

แม้ว่าแนวโน้มจะดูสดใสขึ้น แต่ธุรกิจต่างๆ ก็ยังคงเผชิญกับความยากลำบากอยู่ดี โดยผู้ตอบแบบสอบถามร้อยละ 23 กล่าวว่าผลงานของตนลดลงจากปีก่อน ซึ่งดีขึ้นเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับร้อยละ 24 ในเดือนกรกฎาคม ผู้ตอบแบบสอบถามร้อยละ 15 กล่าวว่าจำนวนพนักงานลดลงจากปีก่อน เมื่อเทียบกับร้อยละ 20 ในเดือนที่แล้ว

ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นยังมาพร้อมกับความระมัดระวังด้านเงินเฟ้ออีกด้วย การคาดการณ์ของบริษัทต่อเงินเฟ้อทั่วไปลดลงจาก 3.2% เหลือ 2.9% ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2021 อย่างไรก็ตาม ความตั้งใจในการกำหนดราคาของบริษัทเองเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นเดือนที่สอง และความคาดหวังต่อค่าจ้างและต้นทุนอื่นๆ ยังคงเท่าเดิม

RBNZ เน้นย้ำถึงความอ่อนแอล่าสุดของตัวบ่งชี้กิจกรรมความถี่สูงในการตัดสินใจลด OCR ในเดือนสิงหาคม และแน่นอนว่ามีการเสื่อมถอยอย่างเห็นได้ชัดในมาตรการต่างๆ สำหรับเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม การอัปเดตสำหรับเดือนกรกฎาคมและหลังจากนั้นโดยทั่วไปได้รับการปรับปรุงตั้งแต่นั้นมา เราไม่คิดว่าสิ่งนี้จะทำให้การปรับลด OCR เพิ่มเติมในเดือนต่อๆ ไปต้องหยุดชะงัก แต่การเพิ่มขึ้นในความเชื่อมั่นทางธุรกิจพร้อมกับมาตรการอื่นๆ น่าจะทำให้ตลาดลดโอกาสของการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า 50bp ลง NZ First Impressions: ANZ Business Confidence, August 2024_1

NZ First Impressions: ANZ Business Confidence, August 2024_1

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ญี่ปุ่นปรับเพิ่มการประเมินเศรษฐกิจเป็นครั้งแรกในรอบ 15 เดือน

Thomas

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

โตเกียว (29 ส.ค.) รัฐบาลญี่ปุ่นได้ปรับปรุงการประเมินเศรษฐกิจเป็นครั้งแรกในรอบมากกว่า 1 ปี เนื่องด้วยมีสัญญาณการบริโภคที่ดีขึ้น ส่งเสริมให้เกิดความหวังต่อการฟื้นตัวในวงกว้างมากขึ้น

สำนักงานคณะรัฐมนตรีระบุในรายงานเศรษฐกิจประจำเดือนเดือนสิงหาคมว่า "เศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังฟื้นตัวในระดับปานกลาง แม้ว่าดูเหมือนว่ายังคงหยุดชะงักในบางส่วน" โดยปรับเพิ่มการประเมินเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2566

รัฐบาลกล่าวว่าการบริโภคกำลังฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากผลกระทบจากการหยุดส่งสินค้าของผู้ผลิตรถยนต์บางรายเริ่มคลี่คลายลง นอกจากนี้ รายได้ครัวเรือนที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับการลดภาษีเงินได้และภาษีผู้อยู่อาศัยชั่วคราว ยังช่วยสนับสนุนการบริโภคอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่า อากาศร้อนจัดในช่วงฤดูร้อนนี้ส่งผลให้การบริโภคมีหลากหลายรูปแบบ ในขณะที่ความต้องการเครื่องปรับอากาศ ร่มกันแดด และไอศกรีมเพิ่มขึ้น แต่จำนวนลูกค้าที่สวนสนุกและร้านอาหารกลับลดลง

รายงานดังกล่าวคาดว่าราคานำเข้าจะลดลง โดยหลักแล้วเป็นผลจากการแก้ไขแนวโน้มค่าเงินเยนที่อ่อนค่าเมื่อเร็วๆ นี้

รัฐบาลยังได้ปรับเพิ่มระดับการประเมินผลการก่อสร้างที่อยู่อาศัยจาก "อยู่ในระดับต่ำ" เป็น "เกือบจะคงที่" เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปี โดยให้เหตุผลว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดจากการที่การก่อสร้างบ้านพักอาศัยของเจ้าของหยุดชะงักลง

การประเมินสำหรับภาคย่อยที่เหลือ รวมทั้งการส่งออก ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

รายงานดังกล่าวได้รับการนำเสนอในการประชุมซึ่งมีรัฐมนตรีที่เกี่ยวข้องและผู้ว่าการธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BOJ) นายคาซูโอะ อูเอดะ เข้าร่วม

เมื่อต้นเดือนนี้ ข้อมูลของรัฐบาลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นขยายตัวในอัตราต่อปี 3.1% เร็วกว่าที่คาดไว้มากในไตรมาสที่ 2 การฟื้นตัวหลังจากตกต่ำในช่วงต้นปีนั้น ส่วนใหญ่มาจากการบริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ที่มา: Theedgemarkets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่า 1.1100 จากการที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัว และอัตราเงินเฟ้อของสเปนอ่อนตัว

Samantha Luan

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

จุดสำคัญ

---EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่า 1.1100 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในสเปนและใน 6 รัฐสำคัญของเยอรมนี กระตุ้นให้คาดการณ์ว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

---คาดว่าอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนและเยอรมนีจะชะลอตัวลงต่อไปในเดือนสิงหาคม

---ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อการคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

EUR/USD เผชิญกับการเทขายอย่างหนัก โดยร่วงลงต่ำกว่าแนวรับรอบที่ 1.100 ในการซื้อขายสกุลเงินยุโรปในวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินหลักปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้นจากสเปนและ 6 รัฐสำคัญของเยอรมนีแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคายังคงลดลงในเดือนสิงหาคม ทำให้มีการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเหนือระดับสูงสุดของวันพุธ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล พุ่งขึ้นแตะระดับใกล้ 101.30

การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ บ่งชี้ว่านักลงทุนเริ่มหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมกำลังจะเผยแพร่ในอนาคต คาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานจะส่งผลต่อการคาดเดาของตลาดเกี่ยวกับขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายน

รายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีเพิ่มขึ้น 2.7% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเร็วกว่า 2.6% ที่เห็นในเดือนมิถุนายน เมื่อเทียบเป็นรายเดือน คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ 0.2%

ในการประชุมวันพฤหัสบดี นักลงทุนจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับข้อมูลประมาณการ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ที่ปรับปรุงใหม่และข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 23 สิงหาคม เวลา 12:30 น. GMT ประมาณการ GDP ไตรมาส 2 ที่ปรับปรุงใหม่นั้นไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ เว้นแต่จะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ในยุโรป ข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้นเดือนสิงหาคมสำหรับเยอรมนีโดยรวมจะเผยแพร่ในเวลา 12:00 น. GMT

นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงาน เนื่องจากขณะนี้เฟดกำลังเฝ้าระวังความเสี่ยงด้านลบต่อตลาดแรงงาน ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ให้คำมั่นที่จะสนับสนุนความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานที่เสื่อมลง ในสุนทรพจน์ของเขาที่งาน Jackson Hole (JH) Symposium

การเคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: EUR/USD อ่อนค่าลงจากผลงานที่ต่ำกว่าคาดของยูโร

EUR/USD ขยับลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 1.1100 ในช่วงเวลาซื้อขายของยุโรป คู่สกุลเงินนี้อ่อนค่าลงเนื่องจากผลงานของยูโร (EUR) ต่ำกว่าคู่แข่งหลัก เนื่องจากผู้ซื้อขายดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

แรงกดดันด้านราคาที่ชะลอตัวลงในสเปนและ 6 รัฐสำคัญของเยอรมนีส่งผลให้ ECB ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสานรายปี (HICP) ในสเปนอยู่ที่ 2.4% ซึ่งถือเป็นระดับที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD)

การคาดเดากันอย่างแน่ชัดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนกันยายนนั้นได้รับแรงกระตุ้นจากแรงกดดันด้านราคาในเขตยูโรที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและแนวโน้มเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ ซึ่งบ่งชี้โดยรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ HCOB สำหรับเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเขตยูโร ความเชื่อมั่นของภาคอุตสาหกรรม และความเชื่อมั่นของภาคบริการนั้นออกมาดีกว่าที่คาดไว้ในเดือนสิงหาคม ในทางตรงกันข้าม ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคกลับลดลงเหลือ -13.5 จากประมาณการและการเปิดเผยครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ -13.4

คาดว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี ผู้กำหนดนโยบายของ ECB บางคนดูเหมือนจะสบายใจหากธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักลงอีกในปีนี้

Klaas Knot ผู้กำหนดนโยบายชาวดัตช์กล่าวต่อคณะกรรมาธิการการประชุมเมื่อวันอังคารว่า "ตราบใดที่เส้นทางการลดภาวะเงินฝืดของเรายังคงบรรจบกันเพื่อกลับสู่ภาวะเงินเฟ้อ 2% ณ หรือก่อนสิ้นปี 2025 ฉันก็สบายใจที่จะผ่อนคันเร่งลงทีละน้อย" เมื่อถูกถามถึงความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน Knot กล่าวว่า "ฉันต้องรอจนกว่าจะมีข้อมูลครบถ้วนก่อนการประชุมครั้งนั้นจึงจะตัดสินใจได้ว่าฉันควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่" และเสริมว่า "ฉันจะต้องทำเช่นนั้นอีกครั้งในเดือนตุลาคม ธันวาคม หรือเมื่อใดก็ได้" สำนักข่าว Reuters รายงาน

ข้อมูลดัชนี HICP ของเยอรมนีและยูโรโซนสำหรับเดือนสิงหาคมจะเผยแพร่ในเวลา 12:00 น. GMT ของวันนี้และวันศุกร์ตามลำดับ คาดว่าดัชนี HICP รายปีของเยอรมนีจะเติบโตในอัตราที่ช้าลงที่ 2.3% จาก 2.6% ในเดือนกรกฎาคม เมื่อเทียบเป็นรายเดือน คาดว่าดัชนี HICP จะคงที่หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกรกฎาคม

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คู่เงิน EUR/USD มีเสถียรภาพก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE

Alex

ฟอเร็กซ์

คู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวที่ระดับ 1.1134 ขณะที่ตลาดกำลังรวบรวมจุดยืนของดอลลาร์สหรัฐระหว่างที่ข่าวสำคัญต่างๆ ไม่ค่อยมี นักลงทุนกำลังรอคอยการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้ในการวัดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและกำหนดนโยบายอัตราดอกเบี้ย

ความคาดหวังต่อการเปิดเผยข้อมูล PCE พื้นฐานในสัปดาห์นี้ค่อนข้างสูง เนื่องจากขาดข้อมูลที่มีผลกระทบจากทั้งสหรัฐฯ และยูโรโซนในช่วงต้นสัปดาห์ แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความคาดหวังเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงินของเฟดนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้น แต่รายงานที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้ยังคงมีความสำคัญต่อการปรับปรุงการคาดการณ์ของนักลงทุน

ปัจจุบัน ตลาดได้กำหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายนเป็นหลัก โดยคาดการณ์เบื้องต้นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานยังคงมีอยู่ถึง 34.5% โอกาสดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากความเห็นล่าสุดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งระบุว่าช่วงเวลาที่เหมาะสมในการปรับอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้ สะท้อนถึงความรู้สึกภายในชุมชนนโยบายการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟ H4 ของ EUR/USD คู่เงินนี้กำลังสร้างโครงสร้างที่บ่งชี้ว่าราคากำลังลดลงในเบื้องต้นไปที่ระดับ 1.1090 หลังจากนั้น คาดว่าจะมีการปรับฐานไปที่ระดับ 1.1150 เมื่อการปรับฐานสิ้นสุดลง คาดว่าจะมีการปรับฐานอีกครั้งไปที่ระดับ 1.1030 และอาจต่อเนื่องไปที่ระดับ 1.0960 แนวโน้มขาลงนี้ได้รับการสนับสนุนจากตัวบ่งชี้ MACD โดยมีเส้นสัญญาณอยู่เหนือศูนย์แต่มีแนวโน้มลดลงอย่างรวดเร็ว

คู่เงิน EUR/USD มีเสถียรภาพก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE_1

ในกราฟ H1 EUR/USD ได้ลดลงไปที่ 1.1104 แล้ว อาจมีการปรับฐานไปที่ 1.1150 โดยทดสอบจากด้านล่างก่อนจะกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงที่ 1.1090 ออสซิลเลเตอร์สุ่มซึ่งขณะนี้สูงกว่า 80 บ่งชี้ว่าราคาจะร่วงลงมาที่ 20 ซึ่งช่วยเสริมความเป็นไปได้ที่ราคาจะเคลื่อนตัวลงต่อไป

คู่เงิน EUR/USD มีเสถียรภาพก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE_2

ที่มา: ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สภาพอากาศไม่เอื้ออำนวยต่อการคาดการณ์ของ Nvidia ก่อนการอัปเดต PCE

FXCM

ตลาดหุ้น

การวิเคราะห์ NAS100

Nvidia ทำลายสถิติเดิมอีกครั้งด้วยรายได้รวมและกำไรสุทธิที่สูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ผู้บริหารยังมองเห็นยอดขายใหม่ที่ทำสถิติใหม่ในไตรมาสปัจจุบัน พร้อมด้วย "มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์" จากการจัดส่ง Blackwell ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม AI รุ่นถัดไปในช่วงปลายปีนี้

แต่ผลลัพธ์ออกมาในช่วงที่ยังไม่มีความกังขาเกี่ยวกับ AI และตลาดก็อยู่ในโหมดโชว์รูม เนื่องจาก AI ตัวโปรดตัวอื่นไม่สามารถแสดงผลตอบแทนจากการลงทุนได้ คำแนะนำของ Nvidia สะท้อนถึงความกลัวเหล่านี้ เนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้เกือบ 80% อาจฟังดูน่าประทับใจ แต่ในความเป็นจริงแล้วกลับเป็นสัญญาณของการชะลอตัวเพิ่มเติมและแตกต่างจากการขยายตัวสามหลักในช่วงที่ผ่านมา คำแนะนำด้านอัตรากำไรขั้นต้นก็ต่ำกว่าที่คาดไว้เช่นกัน และการเปิดตัว Blackwell ที่ช้าลงก็เป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่น่ากังวล ตลาดตอบสนองในเชิงลบ โดยราคาหุ้นลดลงเกือบ 7% หลังปิดตลาด

NAS100 ปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาจากการพุ่งสูงของ NVDIA และเผชิญกับแรงกดดันหลังจากผลการทดสอบ AI อย่างไรก็ตาม NAS100 กลับมาทรงตัวได้อีกครั้งจากกระแสความคึกคักเกี่ยวกับเฟด ประธานพาวเวลล์เปิดประตูสู่จุดเปลี่ยนในเดือนกันยายนด้วยคำปราศรัยที่แจ็คสันโฮลและความคาดหวังของตลาดอย่างน้อยสำหรับการลดการใช้จ่ายในปีนี้ อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ไม่ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับขนาดและความเร็ว และความหวังอาจไม่ถูกต้อง การทดสอบครั้งแรกจะเกิดขึ้นในวันศุกร์ด้วยการอัปเดตอัตราเงินเฟ้อ PCE ความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลดเงินฝืดจะเป็นประโยชน์ แต่ความประหลาดใจใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นอาจทำให้ความหวังลดลง

การฟื้นตัวจากการเติบโตที่น่าตกใจหลัง NFP นั้นจางหายไป และการสงสัยเกี่ยวกับ AI ที่ Nvidia ไม่ได้ขจัดออกไปนั้น อาจส่งผลให้ NAS100 กลับสู่เขตการแก้ไข (ที่ประมาณ 18,700) แต่การสูญเสียเพิ่มเติมที่เข้าใกล้และเหนือเส้น EMA 200 วัน (เส้นสีน้ำเงิน) จะต้องเกิดความประหลาดใจด้าน PCE เชิงลบและการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของ Fed

และ NAS100 ยังคงอยู่เหนือระดับ Fibonacci 38.2% ของการดีดตัวครั้งล่าสุด ซึ่งเปิดช่องให้ราคาสูงขึ้นอีก (19,951) แต่ในระยะนี้ เราระมัดระวังไม่ให้ราคาขยับขึ้นอีก ซึ่งอาจท้าทายราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (20,788) ได้ Weather Underwhelming Nvidia Outlook Ahead of PCE Update_1

Weather Underwhelming Nvidia Outlook Ahead of PCE Update_1

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดพันธบัตรเผชิญกับการพิจารณาคดีหลังจากช่วงซัมเมอร์ที่ร้อนแรง

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ตราสารหนี้

ตลาดพันธบัตรรัฐบาลซึ่งได้รับผลกำไรอย่างแข็งแกร่งในช่วงฤดูร้อนนี้ กำลังเผชิญกับการเดิมพันว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง โดยไม่ต้องพูดถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่สูสี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานมีกำหนดสิ้นสุดเดือนสิงหาคม โดยลดลงเกือบ 30 bps ซึ่งถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วขึ้น แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะช่วยบรรเทาความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เกิดจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐครั้งล่าสุดก็ตาม

เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมในเยอรมนีและอังกฤษลดลงอย่างมากในเดือนกรกฎาคม ทั้งสามภูมิภาคจึงพร้อมที่จะลดลงเป็นรายไตรมาสเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2023 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับราคา

สำหรับบางคน การเคลื่อนไหวเหล่านี้ช่วยยืนยันแนวคิดการลงทุนครั้งใหญ่ในปัจจุบันอย่างหนึ่ง ซึ่งก็คือแนวคิดที่ว่า "พันธบัตรกลับมาแล้ว" หลังจากที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นหลังการระบาดใหญ่

พันธบัตรรัฐบาลมีอัตราผลตอบแทนเพียง 4% ทั่วโลกเมื่อปีที่แล้ว หลังจากที่ขาดทุน 15% ในปี 2564-2565 และมีอัตราผลตอบแทน 1.3% ในปีนี้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายใหญ่คาดว่ากำไรที่ได้จะไม่มากก็น้อย หรือแย่ที่สุดก็อาจจะมากเกินไป

“เรามีตัวชี้วัดหลายอย่างที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจไม่ได้เข้าสู่ภาวะถดถอย เราแค่อยู่ในช่วงการลงจอดอย่างนุ่มนวล” Guillaume Rigeade หัวหน้าร่วมฝ่ายตราสารหนี้ของ Carmignac กล่าว

“สำหรับเรา การเร่งเข้าสู่รอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเช่นนี้ไม่ยุติธรรม” Rigeade กล่าว โดยมีมุมมองด้านลบต่อพันธบัตรอายุยาวนานทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก

ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 4 ใน 10 เปอร์เซ็นต์ ดัชนี SP 500 ลดลง 6 ใน 10 เปอร์เซ็นต์ และดัชนี Nasdaq ลดลงมากกว่า 1 เปอร์เซ็นต์

พันธบัตรได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 100 จุดพื้นฐานในการประชุม 3 ครั้งที่เหลือในปีนี้ ซึ่งหมายถึงการปรับลด 50 จุดพื้นฐานเพียงครั้งเดียว ซึ่งเป็นสองเท่าของระดับที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ ผู้ซื้อขายยังเพิ่มการคาดการณ์ในหุ้นอื่นๆ เช่น ธนาคารกลางยุโรปอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ข้อความดังกล่าวดูขัดแย้งกับตลาดหุ้น โดยผลตอบแทนขาขึ้นและขาลงนั้นคงที่ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกมีผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 2%

นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Reuters คาดว่าการเคลื่อนไหวจาก ECB และ Fed ในปีนี้จะมีน้อยกว่าที่นักเทรดคาดการณ์ไว้ประมาณหนึ่งรายการ

ความคลาดเคลื่อนดังกล่าวเน้นย้ำถึงความท้าทายในการนำทางตลาดพันธบัตรรัฐบาลในช่วงที่เหลือของปี 2567 สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างผลตอบแทนที่คุ้มค่า

Bond Markets Face a Reckoning After Stellar Summer Run_1

เวลาทดสอบ

การทดสอบครั้งแรกจะมีรูปร่างเป็นรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมสัปดาห์หน้า

นักวิเคราะห์กล่าวว่า หากการดำเนินการดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญในเดือนที่สอง ก็อาจเพิ่มการเดิมพันในการเคลื่อนไหวของเฟด 50 bps ในเดือนกันยายน ขณะที่การพิมพ์ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีราคาสูงขึ้น

“เราอยู่ในจุดที่เศรษฐกิจกำลังชะลอตัว... ซึ่งเป็นช่วงที่มีความผันผวนมากที่สุดในแง่ของข้อมูลอย่างเช่นข้อมูลการจ้างงาน” Guy Stear หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตลาดพัฒนาแล้วของ Amundi Investment Institute ซึ่งเป็นฝ่ายวิจัยของผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป กล่าว

เขาแนะนำให้ประเมินว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วงฤดูใบไม้ร่วงของฤดูร้อนจะคงอยู่เท่าใดในช่วงต้นเดือนกันยายน ก่อนที่จะปรับตำแหน่ง

ตลาดพันธบัตรยังได้รับแรงหนุนจากเงินเฟ้อที่ลดลง โดยมาตรวัดคาดการณ์เงินเฟ้อของตลาดล่าสุดลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปีในสหรัฐฯ และต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปีในเขตยูโร

แม้ว่าตัวเลขหลักๆ จะใกล้จะบรรลุเป้าหมายของธนาคารกลางแล้ว แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงเหนียวแน่นในทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก จึงควรใช้ความระมัดระวัง

Rigeade จาก Carmignac กล่าวว่า "ตลาดมีความหวังมากเกินไปในการกำหนดราคาภาวะปกติที่สมบูรณ์แบบ" และเสริมว่ามีความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสต่อๆ ไป

แม้ว่าจะถูกควบคุมไว้ แต่ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดในลิเบียและตะวันออกกลางในช่วงที่ผ่านมา ถือเป็นสัญญาณของความไม่แน่นอนในอนาคต

Bond Markets Face a Reckoning After Stellar Summer Run_2

ปริศนาเดือนพฤศจิกายน

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดยังคงเป็นการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน

การแข่งขันระหว่างรองประธานาธิบดีกมลา แฮร์ริสและคู่แข่งจากพรรครีพับลิกัน โดนัลด์ ทรัมป์ เป็นไปอย่างดุเดือด และนักลงทุน 61% ในการสำรวจของ BofA ในเดือนสิงหาคมยังคงไม่ได้ทำการซื้อขายในช่วงการเลือกตั้งในพันธบัตรสหรัฐฯ

“ไม่ว่าผลลัพธ์จะเป็นอย่างไร ก็จะยังคงมีค่าใช้จ่ายการคลังสูงและมีอุปทานพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จำนวนมาก” Flavio Carpenzano กรรมการฝ่ายลงทุนของ Capital Group กล่าว

การที่ทรัมป์ได้รับการสนับสนุนจากรัฐสภาซึ่งมาจากพรรครีพับลิกัน จะทำให้พันธบัตรที่มีอายุยืนยาวขึ้นโดยเฉพาะ ซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้จ่ายที่สูงขึ้นและภาวะเงินเฟ้อที่เสี่ยงต่อการยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด คาร์เพนซาโนกล่าวเสริม

การให้ความสำคัญกับวินัยทางการเงินควบคู่ไปกับความชัดเจนมากขึ้นในเรื่องการเติบโตของสหรัฐฯ อาจสนับสนุนพันธบัตรโซนยูโรซึ่งมีผลงานดีกว่าเมื่อปีที่แล้วแต่ด้อยกว่าพันธบัตรสหรัฐฯ อื่นๆ ในปีนี้

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตเร็วกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสที่ 2 และนักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Reuters ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตตลอดทั้งปีเป็น 2.5%

พวกเขายังคงคาดการณ์การเติบโต 0.7% ในปีนี้ในเขตยูโร ซึ่งเห็นการเติบโตทางเศรษฐกิจเพียง 0.3% ในไตรมาสที่แล้ว ขณะที่เยอรมนีหดตัวลงอย่างไม่คาดคิด

“หากมีเศรษฐกิจหนึ่งที่จำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเหมาะสม นั่นก็คือเขตยูโร เนื่องจากเป็นเขตที่ปัจจัยพื้นฐานอ่อนแอและเสื่อมถอยลง” นายซัลมาน อาเหม็ด หัวหน้าฝ่ายการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์และมหภาคระดับโลกของ Fidelity International กล่าว

ที่มา : รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ราคาบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.7 เปอร์เซ็นต์ในช่วงปีที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 0.9 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสแรกของปี 2024

ผลการค้นพบที่สำคัญ

ความประทับใจแรกพบของนิวซีแลนด์: ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ ANZ เดือนสิงหาคม 2024

ผลลัพธ์ที่สำคัญ (สิงหาคม 2024)

ญี่ปุ่นปรับเพิ่มการประเมินเศรษฐกิจเป็นครั้งแรกในรอบ 15 เดือน

ที่มา: Theedgemarkets

EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่า 1.1100 จากการที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัว และอัตราเงินเฟ้อของสเปนอ่อนตัว

จุดสำคัญ

การเคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: EUR/USD อ่อนค่าลงจากผลงานที่ต่ำกว่าคาดของยูโร

ที่มา: FXSTREET

คู่เงิน EUR/USD มีเสถียรภาพก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ที่มา: ACTIONFOREX

สภาพอากาศไม่เอื้ออำนวยต่อการคาดการณ์ของ Nvidia ก่อนการอัปเดต PCE

การวิเคราะห์ NAS100

ตลาดพันธบัตรเผชิญกับการพิจารณาคดีหลังจากช่วงซัมเมอร์ที่ร้อนแรง

เวลาทดสอบ

ปริศนาเดือนพฤศจิกายน

ที่มา : รอยเตอร์

การเปิดเผยความเสี่ยง