ดัชนี PMI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ

ประธานเฟดชิคาโก กูลส์บี:

ประธานเฟดแอตแลนตา บอสทิค:

ประธานเฟด มินนิอาโปลิส คาชคารี:

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ โดยอยู่เหนือระดับ 70.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ เล็กน้อยในเอเชียในวันอังคาร และยังคงอยู่ในระยะที่สามารถแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ซึ่งเคยแตะเมื่อวันก่อนหน้าได้

การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลต่อฐานที่มั่นของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ที่อิหร่านให้การสนับสนุนในเลบานอน คร่าชีวิตผู้คนไปเกือบ 500 รายเมื่อวันจันทร์ และเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในวงกว้างในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานในภูมิภาคผู้ผลิตน้ำมันหลัก ซึ่งเมื่อรวมกับความกังวลว่าพายุโซนร้อนอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันในสหรัฐฯ ก็กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบกับน้ำมันดิบสีดำ

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามที่จะทำกำไรจากการดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และมีแนวโน้มว่าจะมีการผ่อนปรนนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นในอนาคต ซึ่งมองว่าเป็นปัจจัยหนุนความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีมูลค่าเป็นดอลลาร์สหรัฐ และช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบได้บ้าง

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นยังคงถูกจำกัดไว้ท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่มืดมน ความกลัวดังกล่าวกลับมาปรากฏอีกครั้งหลังจากดัชนี PMI ระยะสั้นที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในเขตยูโรหดตัวลงอย่างรวดเร็วอย่างไม่คาดคิดในเดือนกันยายน เรื่องนี้เกิดขึ้นพร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับการบริโภคน้ำมันในจีน ซึ่งเป็นประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลก และยังเป็นอุปสรรคต่อสินค้าโภคภัณฑ์อีกด้วย

ปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานดังกล่าวควรได้รับความระมัดระวังก่อนจะวางเดิมพันทิศทางที่ก้าวร้าวเกี่ยวกับราคาน้ำมันดิบ เนื่องจากผู้ซื้อขายเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ดังนั้น จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่คำปราศรัยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลและการเปิดเผยดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

ที่มา: FXSTREET

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ค่าเงินเยนเผชิญกับแรงกดดันขาลงท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะไม่รีบเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากที่ BoJ ตัดสินใจนโยบายในวันศุกร์ ผู้ว่าการ Kazuo Ueda กล่าวว่าแม้ว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นจะฟื้นตัวในระดับปานกลาง แต่สัญญาณของความอ่อนแอที่แฝงอยู่ยังคงมีอยู่

นายชุนอิจิ ซูซูกิ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เขากำลังติดตามผลกระทบของนโยบายการเงินของธนาคารกลาง และคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินมาตรการนโยบายการเงินที่เหมาะสม พร้อมทั้งประสานงานอย่างใกล้ชิดกับรัฐบาล

คู่สกุลเงิน USD/JPY อาจอ่อนค่าลงเนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2567 มากขึ้น โดยอ้างอิงจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 50% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 จุดพื้นฐาน ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยของเฟดอยู่ในช่วง 4.0-4.25% ภายในสิ้นปีนี้

สรุปข่าวตลาดประจำวัน: เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงอ่อนค่าท่ามกลางนโยบายผ่อนปรนของ BoJ

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของญี่ปุ่นของธนาคาร Jibun ลดลงเหลือ 52.5 ในเดือนกันยายน จาก 52.9 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน แม้จะปรับตัวลดลง แต่ถือเป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกันที่กิจกรรมภาคเอกชนขยายตัวในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากภาคบริการ ดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 53.9 ในเดือนกันยายน จาก 53.7 ในเดือนก่อนหน้า

ดัชนี PMI รวมทั่วโลกของ SP เติบโตในอัตราที่ช้าลงในเดือนกันยายน โดยอยู่ที่ 54.4 เทียบกับ 54.6 ในเดือนสิงหาคม ดัชนี PMI ภาคการผลิตลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 47.0 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัว ในขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการขยายตัวมากกว่าที่คาดไว้ โดยอยู่ที่ 55.4

นายนีล คาชคารี ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส กล่าวเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่า เขาเชื่อว่าควรมีและจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2567 อย่างไรก็ตาม คาชคารีคาดว่าการปรับลดในอนาคตจะมีจำนวนน้อยกว่าการปรับลดในการประชุมเดือนกันยายนนี้ ตามรายงานของรอยเตอร์

นายออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวว่า “มีแนวโน้มว่าจะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้งในปีหน้า โดยอัตราดอกเบี้ยจะต้องลดลงอย่างมาก” นอกจากนี้ นายราฟาเอล บอสทิก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในระดับใกล้เคียงกับอัตราเงินเฟ้อและการว่างงานปกติ และธนาคารกลางจำเป็นต้องมีนโยบายการเงินเพื่อ “กลับสู่ภาวะปกติ” เช่นกัน ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Atsushi Mimura ซึ่งเป็น “นักการทูตด้านสกุลเงินชั้นนำ” คนใหม่ของญี่ปุ่น ได้ให้สัมภาษณ์กับ NHK ว่าการซื้อขายเงินเยนที่สะสมไว้ในอดีตนั้นน่าจะไม่เกิดผลดีนัก Mimura เตือนว่าหากการซื้อขายดังกล่าวเพิ่มขึ้นอีก อาจทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น “เราเฝ้าติดตามตลาดอยู่เสมอเพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่เกิดเหตุการณ์ดังกล่าวขึ้น” เขากล่าวเสริม

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเป็น 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม จาก 2.8% ก่อนหน้านี้ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2566 นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานแห่งชาติ ไม่รวมอาหารสด แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ 2.8% โดยเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน และสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์

ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานอย่างก้าวร้าวว่า “การตัดสินใจครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความมั่นใจที่มากขึ้นของเราว่า ด้วยการปรับแนวทางนโยบายของเราอย่างถูกต้อง เราจะสามารถรักษาตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง บรรลุการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับปานกลาง และลดอัตราเงินเฟ้อให้เหลือระดับที่ยั่งยืนที่ 2% ได้”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยืนเหนือเส้น EMA เก้าวันใกล้ 143.50

USD/JPY ซื้อขายที่ระดับ 143.70 ในวันอังคาร การวิเคราะห์กราฟรายวันบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในช่องทางขาลง ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) อยู่ต่ำกว่าระดับ 50 เล็กน้อย ซึ่งตอกย้ำความรู้สึกขาลงที่เกิดขึ้น

ในทางกลับกัน คู่ USD/JPY อาจทดสอบเส้น EMA 9 วันที่ระดับ 143.01 หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้คู่เงินนี้ไปทดสอบระดับ 139.58 ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2023

นอกจากนี้ ยังพบแนวต้านทันทีที่ขอบบนของช่องทางขาลง รอบๆ ระดับ 144.30 หากทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ คู่ USD/JPY อาจท้าทายระดับจิตวิทยาที่ 145.00 ได้

ที่มา: FXSTREET

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ในวันอังคาร เนื่องจากกลุ่มขาขึ้นเริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น หลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบปี ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบวันเมื่อวันก่อนหน้า ท่ามกลางภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวัน ด้านลบยังคงมีการหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะผ่อนปรนมากขึ้น ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบปี ซึ่งเป็นปฏิกิริยาต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่จากความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ร่วมกับความไม่แน่นอนทางการเมืองของสหรัฐฯ ก่อนการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว น่าจะช่วยหนุนราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นโดยพื้นฐานในตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงกดดันราคา XAU/USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ก่อนที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ในวันศุกร์

รายงานตลาดประจำวัน: ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติมและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

การเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมต่อไปอีก 125 จุดพื้นฐานในปี 2567 หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้ราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์

ตามเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME ขณะนี้ นักลงทุนกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการจำกัดการฟื้นตัวเล็กน้อยของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดในปีปฏิทิน

นายนีล คาชการี ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ความเสี่ยงได้เปลี่ยนไปจากภาวะเงินเฟ้อที่สูงเป็นตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงมากขึ้น ซึ่งรับประกันอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

นอกจากนี้ นายราฟาเอล บอสทิก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา กล่าวว่า ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าสหรัฐฯ กำลังดำเนินไปบนเส้นทางที่ยั่งยืนเพื่อเสถียรภาพด้านราคา และความเสี่ยงต่อตลาดแรงงานก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวว่าภาวะถดถอยของตลาดแรงงานมักเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว และการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงนั้นไม่สมเหตุสมผลหากคุณต้องการให้สิ่งต่างๆ อยู่ที่ระดับเดิม

จากการสำรวจที่จัดทำโดย SP Global พบว่ากิจกรรมทางธุรกิจในเขตยูโรหดตัวลงอย่างรวดเร็วอย่างไม่คาดคิด ขณะที่กิจกรรมทางธุรกิจในสหรัฐฯ ทรงตัวในเดือนกันยายน

รายละเอียดเพิ่มเติมของดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าราคาเฉลี่ยที่เรียกเก็บสำหรับสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 6 เดือน ชี้ให้เห็นถึงการเร่งตัวของอัตราเงินเฟ้อในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

นี่เป็นการตั้งสมมติฐานเพิ่มเติมว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอาจส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้นได้เป็นครั้งคราว และอาจส่งผลดีต่อสถานะของสินค้าโภคภัณฑ์ในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

กองทัพอิสราเอลโจมตีทางอากาศเมื่อวันจันทร์ต่อสถานที่ที่พวกเขาอ้างว่าเป็นฐานอาวุธของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในภาคใต้และตะวันออกของเลบานอน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตเกือบ 500 ราย เพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดความขัดแย้งในวงกว้างขึ้นในตะวันออกกลาง

ทั้งนี้ เมื่อรวมกับความไม่แน่นอนทางการเมืองของสหรัฐฯ และแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่มืดมน แสดงให้เห็นว่าเส้นทางที่มีแรงต้านทานน้อยที่สุดสำหรับโลหะมีค่าที่ปลอดภัยยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

กล่าวคือ ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบกะทันหันเมื่อวันจันทร์ พร้อมกับร่างกฎหมายการใช้จ่ายชั่วคราวเพื่อระดมทุนให้รัฐบาลสหรัฐฯ จนถึงวันที่ 20 ธันวาคม ซึ่งส่งผลให้กำไรจากส่วนต่างของ XAU/USD เพิ่มขึ้น

ผู้ซื้อขายอาจเลือกที่จะเคลื่อนไหวอยู่ข้างสนามก่อนที่จะประกาศดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไปในกราฟรายวัน

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำจำเป็นต้องปรับตัวขึ้นก่อนที่จะขยับขึ้นในแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุแนวรับและการยอมรับเหนือระดับ 2,600 ดอลลาร์ล่าสุดอาจถือเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บนกราฟรายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 70 และควรใช้ความระมัดระวัง ดังนั้น จึงควรรอให้ราคาปรับตัวขึ้นในระยะใกล้หรือย่อตัวลงเล็กน้อยก่อนจึงค่อยวางตำแหน่งเพื่อเคลื่อนไหวในขั้นต่อไป

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลดลงใดๆ ก็มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ใกล้ระดับ 2,600 ดอลลาร์ ซึ่งหากต่ำกว่านั้น ราคาทองคำอาจร่วงลงมาที่โซนแนวนอน 2,560 ดอลลาร์ แนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปจะอยู่ใกล้จุดทะลุแนวต้าน 2,535-2,530 ดอลลาร์ ก่อนที่จะถึงระดับจิตวิทยา 2,500 ดอลลาร์ การทะลุลงมาต่ำกว่าจุดทะลุหลังอาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะใกล้ไปเป็นการซื้อขายขาลง และเปิดทางไปสู่ขาลงอย่างมีนัยสำคัญ

ที่มา: FXSTREET