ยอดขายบ้านที่รอการขายเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม

เศรษฐกิจ

สรุป:

ยอดขายบ้านที่อยู่ระหว่างการดำเนินการเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบเป็นรายเดือน การเซ็นสัญญาเพิ่มขึ้นในแถบมิดเวสต์ ทางใต้ และทางตะวันตก แต่ลดลงในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ

ยอดขายบ้านที่รอการขายในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.6% ตามข้อมูลของสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ ภูมิภาคตะวันตกกลาง ใต้ และตะวันตกมีการซื้อขายเพิ่มขึ้นทุกเดือน ในขณะที่ภูมิภาคตะวันออกเฉียงเหนือมีการซื้อขายขาดทุน เมื่อเทียบเป็นรายปี ภูมิภาคตะวันตกมีการซื้อขายเพิ่มขึ้น แต่ภูมิภาคตะวันออกเฉียงเหนือ กลาง และใต้กลับมีการซื้อขายลดลง

ดัชนียอดขายบ้านที่รอการอนุมัติ (PHSI) ซึ่งเป็นดัชนีคาดการณ์ยอดขายบ้านตามสัญญาที่ลงนาม เพิ่มขึ้นเป็น 70.6 ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบเป็นรายปี ธุรกรรมที่รอการอนุมัติลดลง 3.0% ดัชนีที่ 100 เท่ากับระดับกิจกรรมสัญญาในปี 2544

Lawrence Yun หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAR กล่าวว่า “การพลิกกลับเล็กน้อยสะท้อนถึงการปรับปรุงเล็กน้อยในด้านความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัย โดยหลักแล้วเป็นเพราะอัตราจำนองลดลงเหลือ 6.5% ในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม การเซ็นสัญญายังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบวัฏจักร แม้ว่าราคาบ้านจะยังคงพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม”

ยอดขายบ้านที่รอการจำหน่ายในแต่ละภูมิภาค

ดัชนี PHSI ภาคตะวันออกเฉียงเหนือลดลง 4.6% จากเดือนที่แล้วเหลือ 61.6 ซึ่งลดลง 2.2% จากเดือนสิงหาคม 2023 ดัชนีภาคกลางเพิ่มขึ้น 3.2% เป็น 70.0 ในเดือนสิงหาคม ลดลง 3.6% จากปีก่อน

ดัชนี PHSI ภาคใต้เติบโต 0.1% อยู่ที่ 83.6 ในเดือนสิงหาคม ลดลง 5.3% จากปีก่อน ดัชนี PHSI ภาคตะวันตกเพิ่มขึ้น 3.2% ในเดือนสิงหาคม อยู่ที่ 58.0 เพิ่มขึ้น 2.7% จากเดือนสิงหาคม 2023

“ในแง่ของยอดขายและราคาบ้าน ภูมิภาค New England มีประสิทธิภาพดีกว่าภูมิภาคอื่นๆ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา” Yun กล่าว “การเซ็นสัญญาเพิ่มขึ้นในภูมิภาคที่มีราคาบ้านถูกที่สุดและแพงที่สุด ซึ่งได้แก่ มิดเวสต์และเวสต์ ตามลำดับ เนื่องจากอัตราจำนองลดลงทั่วประเทศ ความสามารถในการซื้อบ้านจะยังคงดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด” “ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้ควบคุมอัตราจำนองโดยตรง แต่การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มเติมทำให้อัตราจำนองระยะยาวลดลงเกือบ 6% ในช่วงปลายเดือนกันยายน” Yun กล่าวเสริม “สำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั่วไปมูลค่า 300,000 ดอลลาร์ นั่นแปลว่าสามารถประหยัดเงินค่าจำนองได้ประมาณ 300 ดอลลาร์ต่อเดือนเมื่อเทียบกับไม่กี่เดือนที่ผ่านมา”

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

การประเมินเสถียรภาพทางการเงิน

อาร์บีเอ

เศรษฐกิจ

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลง แต่แนวโน้มเศรษฐกิจโลกยังคงไม่แน่นอน และยังมีจุดอ่อนในระบบการเงินโลกอยู่

สถานะการเงินของครัวเรือนและธุรกิจจำนวนมากในเศรษฐกิจขั้นสูงยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดและอัตราเงินเฟ้อ ความแข็งแกร่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากเงื่อนไขในตลาดแรงงานที่มั่นคง แม้จะอ่อนตัวลงก็ตาม รายได้ครัวเรือนจริงที่คงที่หรือเพิ่มขึ้น และรายได้ขององค์กรที่มั่นคง แม้ว่าจะมีผู้กู้ยืมกลุ่มเล็กๆ แต่กำลังเติบโตที่ประสบปัญหาทางการเงินในเศรษฐกิจเหล่านี้ แต่คาดว่าเงินเฟ้อที่ลดลงอีก (และอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลง) จะช่วยสนับสนุนงบดุลและกระแสเงินสดของครัวเรือนและบริษัทในช่วงเวลาข้างหน้า

สำหรับหลายประเทศ รวมทั้งออสเตรเลีย คาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตในระดับปานกลาง แต่ผลลัพธ์ดังกล่าวไม่สามารถรับประกันได้อย่างแน่นอน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มยังคงมีอยู่มาก และตลาดก็ผันผวนอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรง รวมถึงการเสื่อมถอยอย่างรุนแรงของตลาดแรงงาน เป็นความเสี่ยงหลักต่อความสามารถในการฟื้นตัวของผู้กู้ยืม บัฟเฟอร์ทุนจำนวนมากที่ธนาคารขนาดใหญ่ทั่วโลกรักษาไว้ทำให้ธนาคารเหล่านี้อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรับมือกับการด้อยค่าของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในสถานการณ์ดังกล่าว และยังคงสนับสนุนเศรษฐกิจต่อไป อย่างไรก็ตาม ภัยคุกคามจากภายนอกระบบการเงิน ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และมีแนวโน้มที่จะโต้ตอบเชิงลบต่อจุดอ่อนในระบบการเงินโลก

มีจุดอ่อนสามประการที่มีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเสถียรภาพทางการเงินในออสเตรเลีย:

ความเสี่ยงในการปฏิบัติงานที่เกิดจากความซับซ้อนและความเชื่อมโยงที่เพิ่มมากขึ้นในเศรษฐกิจดิจิทัล การเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัลและการพัฒนาเทคโนโลยีที่รวดเร็วกำลังเปลี่ยนแปลงวิธีการทำงานของเศรษฐกิจและระบบการเงิน ส่งผลให้มีความเร็วและประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น ลดต้นทุน และปรับปรุงประสบการณ์ของผู้บริโภค แต่ในขณะเดียวกันก็มีความซับซ้อนและความเชื่อมโยงที่เพิ่มมากขึ้นด้วย นวัตกรรมทางเทคโนโลยี เช่น ปัญญาประดิษฐ์และคลาวด์คอมพิวติ้ง ส่งผลให้ความเสี่ยงในการกระจุกตัวของผู้ให้บริการบุคคลที่สามเพิ่มขึ้น และเพิ่มความเสี่ยงของจุดล้มเหลวในระบบการเงิน เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นล่าสุดได้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงของเศรษฐกิจและระบบการเงินจากความขัดข้องทางเทคโนโลยี และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการเสริมสร้างความยืดหยุ่นในการปฏิบัติงานภายในบริษัทต่างๆ และทั่วทั้งเครือข่าย การเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัลกำลังเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มโอกาสในการโจมตีทางไซเบอร์ที่อาจส่งผลต่อระบบได้

เบี้ยประกันความเสี่ยงต่ำและตำแหน่งที่มีเลเวอเรจเพิ่มศักยภาพในการปรับราคาสินทรัพย์ทั่วโลกอย่างไม่เป็นระเบียบเพื่อตอบสนองต่อข่าวเชิงลบ เบี้ยประกันความเสี่ยงต่ำในสินทรัพย์ประเภทหลักหลายรายการ โดยเฉพาะหุ้นและสินเชื่อ ทำให้ราคาสินทรัพย์ทั่วโลกมีความอ่อนไหวต่อความประหลาดใจเชิงลบ สิ่งนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาอย่างไม่เป็นระเบียบและรบกวนตลาดเงินทุนที่ธุรกิจและสถาบันการเงินของออสเตรเลียใช้กันอย่างแพร่หลาย ความผันผวนของตลาดโลกที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนสิงหาคมเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่ข่าวเศรษฐกิจหรือรายได้ที่น่าผิดหวัง หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เลวร้ายลง อาจกระตุ้นให้เกิดเหตุการณ์ดังกล่าว หนี้ของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจขั้นสูงที่สำคัญอาจทำให้ตลาดเหล่านี้มีความอ่อนไหวต่อผลกระทบเชิงลบมากขึ้น รวมถึงผลกระทบที่ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้ทวีความรุนแรงขึ้น ดังที่แสดงให้เห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การใช้ประโยชน์และความเชื่อมโยงระหว่างตัวกลางทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารกับธนาคารอาจขยายผลกระทบของผลกระทบต่อระบบการเงินโลกได้เช่นกัน

ความไม่สมดุลในภาคการเงินของจีน จุดอ่อนที่มีมายาวนานในส่วนหนึ่งของระบบการเงินของจีน ซึ่งรวมถึงธนาคาร ธนาคารที่ไม่ใช่ธนาคาร และรัฐบาลท้องถิ่น ได้ถูกทำให้รุนแรงขึ้นจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีน การสูญเสียความเชื่อมั่นเพิ่มเติม หากไม่มีการตอบสนองอย่างทันท่วงทีและสำคัญจากทางการจีน อาจส่งผลให้ความเครียดลุกลามไปยังส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจและระบบการเงินของจีน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและระบบการเงินโลก

หากความเสี่ยงและจุดอ่อนเหล่านี้เกิดขึ้นจริง ผลกระทบต่อระบบการเงินของออสเตรเลียอาจเกิดขึ้นได้ในลักษณะดังต่อไปนี้:

โดยตรงและรวดเร็วผ่านการหยุดชะงักการดำเนินงานที่รุนแรง รวมไปถึงโครงสร้างพื้นฐานระดับชาติหรือสถาบันการเงินสำคัญแห่งหนึ่ง

ผ่านการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความเสี่ยงในตลาดการเงินโลก – ในระดับที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและจำกัดการเข้าถึงแหล่งเงินทุนและสภาพคล่องของบริษัทและสถาบันการเงินของออสเตรเลียในตลาดโลก สิ่งนี้จะเพิ่มความกดดันทางการเงินให้กับผู้กู้ในประเทศ และในระดับที่เพิ่มความตึงเครียดอย่างมากต่องบดุลของสถาบันการเงิน การเข้าถึงสินเชื่อในเศรษฐกิจของออสเตรเลียก็จะจำกัด อย่างไรก็ตาม อัตราแลกเปลี่ยนจะลดลงด้วย ทำให้เกิดกลไกในการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและการเงิน

ผ่านผลกระทบต่อเศรษฐกิจจริง ผ่านช่องทางการค้าและการลงทุน โดยเฉพาะในกรณีที่เศรษฐกิจจีนถดถอยอย่างรุนแรง

ความเสี่ยงต่อระบบการเงินของออสเตรเลียจากการปล่อยสินเชื่อให้กับครัวเรือน ธุรกิจ และอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) ยังคงจำกัดอยู่

แรงกดดันด้านงบประมาณจากภาวะเงินเฟ้อที่สูงและนโยบายการเงินที่เข้มงวดยังคงส่งผลต่อชุมชนชาวออสเตรเลีย แต่สัดส่วนของผู้กู้ที่ประสบปัญหาทางการเงินอย่างรุนแรงยังคงไม่มากนัก แม้ว่าครัวเรือนชาวออสเตรเลียจำนวนเล็กน้อยแต่กำลังเพิ่มขึ้นจะชำระเงินจำนองล่าช้า แต่ผู้กู้ส่วนใหญ่ยังคงสามารถชำระหนี้ได้ และส่วนใหญ่ยังคงรักษาระดับเงินจำนองไว้ได้ หากไม่ได้เพิ่มเงินจำนอง ธุรกิจหลายแห่งยังคงจัดการกับแรงกดดันต่อกระแสเงินสดและงบดุลได้ โดยได้รับการสนับสนุนจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งก่อนอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เงื่อนไขทางธุรกิจยังคงเป็นความท้าทายสำหรับบริษัทหลายแห่ง โดยเฉพาะธุรกิจขนาดเล็ก การล้มละลายของธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาหลังจากที่ยกเลิกการสนับสนุนในยุคการระบาดใหญ่ แม้ว่าการล้มละลายจะสูงกว่าระดับก่อนการระบาดใหญ่เพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับธุรกิจทั้งหมด

คาดว่าแรงกดดันทางการเงินจะคลี่คลายลงในระยะเวลาข้างหน้า แต่แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงไม่แน่นอนอย่างมาก จากการคาดการณ์ที่นำเสนอในแถลงการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินประจำเดือนสิงหาคม คาดว่าแรงกดดันด้านงบประมาณจะคลี่คลายลง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงต่อไป และการลดหย่อนภาษีระยะที่ 3 มีผลบังคับใช้ อย่างไรก็ตาม คาดว่าสภาวะตลาดแรงงานจะคลี่คลายลง และการเติบโตของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะชะลอตัวลง ซึ่งอาจสร้างความท้าทายให้กับครัวเรือนและธุรกิจบางแห่ง ความเครียดต่อครัวเรือนและธุรกิจจะยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น หากสภาวะเศรษฐกิจทรุดตัวลงมากกว่าที่คาดไว้ และ/หรือ หากอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานกว่าที่คาดไว้

ความเสี่ยงของความเครียดทางการเงินในวงกว้างยังคงจำกัด เนื่องจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งโดยทั่วไปของผู้กู้ส่วนใหญ่ ผู้กู้เงินจำนองเพียงไม่กี่รายที่มีมูลค่าสุทธิติดลบ ซึ่งจำกัดผลกระทบต่อผู้ให้กู้ในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้ และสนับสนุนความสามารถในการให้สินเชื่อแก่เศรษฐกิจต่อไป ธุรกิจส่วนใหญ่ที่ล้มละลายมีขนาดเล็กและมีหนี้น้อย ซึ่งจำกัดผลกระทบในวงกว้างต่อตลาดแรงงาน รายได้ครัวเรือน และสถานะเงินทุนของผู้ให้กู้

ความเปราะบางภายในประเทศอาจเพิ่มขึ้นได้หากครัวเรือนตอบสนองต่อการผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินด้วยการก่อหนี้เกินตัว ในอดีต ช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยต่ำและ/หรือลดลงมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับผู้กู้ที่มีหนี้ในระดับที่สูงขึ้น และในบางกรณี ผู้ให้กู้ก็ขยายสินเชื่อให้กับผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจทวีความรุนแรงขึ้นได้หากมาตรฐานการให้สินเชื่อลดลง ประสบการณ์ระดับนานาชาติได้เน้นย้ำถึงอันตรายของวัฏจักรราคาสินทรัพย์ที่ขึ้นๆ ลงๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งวัฏจักรที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากการใช้เงินกู้อย่างแพร่หลาย อสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยโดดเด่นในเรื่องนี้

เงื่อนไขในตลาดอสังหาฯ ในประเทศและต่างประเทศยังคงเป็นที่ท้าทาย โดยเฉพาะในอาคารสำนักงานระดับรอง แต่ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินในออสเตรเลียยังคงจำกัดอยู่ แม้ว่าการประเมินมูลค่าสินทรัพย์จะลดลงอย่างมากในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา แต่ตัวบ่งชี้โดยรวมของความเครียดทางการเงินในตลาดอสังหาฯ ของออสเตรเลียยังอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต สถานการณ์ความเสี่ยงประการหนึ่งคือ ความเครียดในตลาดอสังหาฯ ในต่างประเทศส่งผลต่อสภาพตลาดของออสเตรเลียผ่านแหล่งความเป็นเจ้าของและแหล่งเงินทุนที่เชื่อมโยงกัน แม้ว่าสิ่งนี้อาจส่งผลให้ผู้ลงทุนและผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคารบางรายขาดทุน แต่ไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารในประเทศ เนื่องจากธนาคารในประเทศมีการเปิดรับความเสี่ยงด้านอสังหาฯ ค่อนข้างจำกัดและมีมาตรฐานการให้กู้ยืมที่ระมัดระวังต่อภาคส่วนนี้

ระบบการเงินของออสเตรเลียยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในระดับสูง

ธนาคารของออสเตรเลียได้รักษามาตรฐานการให้สินเชื่ออย่างรอบคอบและอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการให้สินเชื่อแก่เศรษฐกิจต่อไป ภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอยหรือตลาดเงินทุนหยุดชะงักชั่วคราวไม่น่าจะหยุดกิจกรรมการให้สินเชื่อได้ ธนาคารคาดการณ์ว่าจะมีหนี้ค้างชำระเพิ่มขึ้นและมีเงินทุนและสภาพคล่องสำรองสูงกว่าข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแลมาก

หนี้ค้างชำระในสมุดบัญชีเงินกู้ของผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคารของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินทั้งระบบยังคงถูกจำกัด ภาคส่วนนี้ยังคงขยายตัวต่อไป รวมถึงการแย่งส่วนแบ่งการตลาดจากธนาคารในการให้กู้ยืมทางธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในระบบจากภาคส่วนนี้ยังคงจำกัด เนื่องจากภาคส่วนนี้มีขนาดเล็กและแหล่งเงินทุนหลักไม่ได้มาจากธนาคาร อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์คุณภาพสินเชื่อพื้นฐานอย่างละเอียดถี่ถ้วนเป็นเรื่องท้าทายเนื่องจากข้อมูลที่มีอยู่อย่างจำกัด

การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของภาคส่วนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพและการเชื่อมโยงกับธนาคารในออสเตรเลียทำให้ภาคส่วนนี้มีความสำคัญต่อเสถียรภาพของระบบการเงินมากขึ้น โดย ในอดีต ภาคส่วนนี้มีความเสี่ยงต่อระบบการเงินเพียงเล็กน้อยเนื่องจากใช้เงินทุนในธนาคารและบริษัทต่างๆ ในออสเตรเลียน้อยกว่า ใช้เลเวอเรจได้จำกัด และมีเงินสมทบเข้ากองทุนอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งเพียงแค่ส่งต่อ (แทนที่จะรับประกัน) ผลตอบแทนให้กับสมาชิก อย่างไรก็ตาม การเติบโตอย่างรวดเร็วของภาคส่วนนี้ (ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนหนึ่งในสี่ของระบบการเงิน) การเพิ่มขึ้นของการเลี้ยงสัตว์รอบเกณฑ์มาตรฐานทั่วไป และการเปิดรับความเสี่ยงจากการเรียกหลักประกันเพิ่มขึ้น (รวมถึงการป้องกันความเสี่ยงจากสินทรัพย์ต่างประเทศ) ทำให้การตัดสินใจลงทุนและแนวทางการจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของภาคส่วนนี้มีศักยภาพมากกว่าเดิมที่จะทำให้เกิดแรงกระแทกในระบบการเงินมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ APRA จึงเพิ่มความเข้มข้นในการกำกับดูแลกองทุนสำรองเลี้ยงชีพอย่างมีหลักการ

การยกเลิกและรักษาความยืดหยุ่นในการปฏิบัติงานในระบบการเงินที่มีการเชื่อมโยงกันและเป็นดิจิทัลมากขึ้นจะต้องใช้ความพยายามอย่างต่อเนื่องและเชิงรุก

ความยืดหยุ่นในการดำเนินงานของสถาบันทางการเงินและโครงสร้างพื้นฐานมีความสำคัญต่อเสถียรภาพของระบบการเงินของออสเตรเลีย การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลนำมาซึ่งประโยชน์มากมาย แต่ยังมีความเสี่ยงและช่องโหว่ในการดำเนินงานรูปแบบใหม่และซับซ้อนมากขึ้นอีกด้วย ความเสี่ยงเหล่านี้อาจโต้ตอบกับ (และขยาย) ความเสี่ยงอื่นๆ รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจส่งผลร้ายแรงตามมา

การเสริมสร้างความยืดหยุ่นในการดำเนินงานยังคงเป็นสิ่งสำคัญในด้านการกำกับดูแลในออสเตรเลียและทั่วโลก แนวทางการกำกับดูแลและการจัดการความเสี่ยงในการดำเนินงานที่เข้มงวดของสถาบันการเงินถือเป็นสิ่งสำคัญในสภาพแวดล้อมที่มีภัยคุกคามสูงในปัจจุบัน ซึ่งต้องใช้ความพยายามอย่างต่อเนื่องจากภาคอุตสาหกรรม และหน่วยงานกำกับดูแลในออสเตรเลียและในระดับนานาชาติกำลังเพิ่มความเข้มข้นในการตอบสนองต่อความต้องการดังกล่าว

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

น้ำขึ้นทำให้เรือทุกลำลอยขึ้นไป

Cohen

เศรษฐกิจ

ตลาด

น้ำขึ้นช่วยหนุนเรือทุกลำ หรือในกรณีนี้ ตลาดหุ้นจีนที่พุ่งสูงขึ้นช่วยหนุนความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลก การใช้จ่ายทางการคลังที่มากขึ้น มาตรการเพื่อรักษาเสถียรภาพภาคอสังหาริมทรัพย์ การเพิ่มทุนที่อาจเกิดขึ้นในธนาคารขนาดใหญ่ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง เป็นส่วนหนึ่งของชุดเครื่องมือที่ประกาศเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ตลาดหุ้นยุโรปปิดตัวสูงขึ้น 2.35% (!) สำหรับ Eurostoxx50 โดยดัชนีหลักของสหรัฐฯ ขยายการแข่งขันที่เป็นสถิติ (+0.4%-0.6%) แม้ว่าจะปิดตัวลงจากระดับที่ดีที่สุดของวันก็ตาม ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่แสดงสัญญาณการฟื้นตัวในเช้านี้ ยกเว้นตลาดหุ้นจีนที่เพิ่มขึ้นอีก 5%-7% ในสัปดาห์ที่ทำลายสถิติแล้ว

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ รวมถึงการปรับขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่ 2 ฉบับสุดท้าย (3% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้ว) แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนที่สูงกว่าที่คาด (เดือนสิงหาคม) และการยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลง (218,000 ราย) แม้จะอยู่ในอันดับสองและแซงหน้าดัชนี PCE (วันนี้) และ ISM การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานและการจ้างงานของ ADP (สัปดาห์หน้า) แต่ก็สามารถพลิกกลับมาให้เฟดในเดือนพฤศจิกายนมีความสมดุลระหว่างการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps และ 50 bps มากขึ้น การเปลี่ยนแปลงของเส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ อยู่ในช่วงระหว่าง +7 bps (2 ปี) และ -0.9 bps (30 ปี)

ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยอธิบายการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่ลดลงจาก 75 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลเป็น 71 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในช่วงสองวันที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวดังกล่าวเชื่อมโยงกับข่าวลือที่ว่าซาอุดีอาระเบียพร้อมที่จะยกเลิกเป้าหมายราคาน้ำมันดิบที่ไม่เป็นทางการที่ 100 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล FT รายงานว่าซาอุดีอาระเบียจะเพิ่มปริมาณการผลิตตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคมเพื่อแย่งส่วนแบ่งการตลาดกลับมา ความเสี่ยงที่เป็นขาขึ้นและราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยชดเชยอัตราดอกเบี้ยที่สนับสนุนดอลลาร์ เงินดอลลาร์สหรัฐไม่เคลื่อนไหวไปไหนเลยในช่วงส่วนใหญ่ของเซสชันและยังสูญเสียราคาบางส่วนในช่วงสุดท้ายของการซื้อขายของสหรัฐฯ EUR/USD ปิดที่ 1.1177 จากเริ่มต้นที่ 1.1133

วาระการประชุมในวันนี้ประกอบด้วยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยุโรปสำหรับเดือนกันยายน (ฝรั่งเศส สเปน เบลเยียม) ร่วมกับดัชนี PMI เดือนกันยายนที่ออกมาแย่แล้ว ซึ่งเป็นข้อมูลเดียวที่ ECB นำมาใช้ในช่วงการประชุมระหว่างเดือนกันยายนถึงเดือนตุลาคม ดัชนี PMI ทำให้ความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานกลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้งจากมุมมองของตลาด เรายังคงสนับสนุนให้มีการหยุดชะงัก เมื่อพูดถึงตัวเลขเงินเฟ้อ ECB ลาการ์ดได้ "ป้องกันความเสี่ยง" ตัวเลขของวันนี้และเดือนหน้าแล้วในการแถลงข่าว โดยกล่าวว่าตัวเลขอาจลดลงอีกเล็กน้อยในตอนนี้ก่อนจะเพิ่มขึ้นจนถึงสิ้นปี เนื่องจากผลกระทบจากฐานที่เกี่ยวข้องกับพลังงานกลับคืนมา

อย่างไรก็ตาม เราคงจะแปลกใจหากตลาดรับรู้ถึงความแตกต่างดังกล่าวในวันนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลงอาจส่งผลให้มีการผ่อนคลายนโยบายระยะสั้นมากขึ้น ความอ่อนค่าของเงินยูโรที่อาจเกิดขึ้นน่าจะคงอยู่เพียงระยะสั้นๆ ก่อนถึงสัปดาห์สำคัญด้านเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า

มุมมองข่าว

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของโตเกียวไม่รวมอาหารสดพิมพ์ขึ้นที่ 2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว (จาก 2.4%) ในเดือนนี้ ซึ่งตรงกับเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการนำมาตรการใหม่มาใช้เพื่อลดต้นทุนสาธารณูปโภค (ก๊าซและไฟฟ้า) มาตรการของรัฐบาลคาดว่าจะทำให้เงินเฟ้อลดลงประมาณ 0.5% ส่วนมาตรการพื้นฐานที่เข้มงวดยิ่งขึ้นซึ่งไม่รวมอาหารสดและพลังงานไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.6% ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของโตเกียวถือเป็นตัวชี้วัดที่ดีสำหรับตัวเลขระดับประเทศที่จะเผยแพร่ในช่วงปลายเดือนหน้า

รายงาน CPI ประจำเดือนตุลาคมมีความสำคัญต่อการกำหนดนโยบายของ BoJ มากกว่า เนื่องจากอาจรวมถึงการปรับราคาในช่วงต้นครึ่งปีงบประมาณหลัง และเป็นการบ่งชี้ว่าบริษัทต่างๆ กำลังแบกรับภาระต้นทุนค่าจ้างที่สูงขึ้นในระดับใด เงินเยนของญี่ปุ่นไม่ได้ตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อ แต่กลับได้รับผลกระทบ (USD/JPY 146.50 จาก 145) หลังจากที่ Takaichi ผู้สนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายของ BoJ ผ่านเข้าสู่รอบรองชนะเลิศของการแข่งขันชิงตำแหน่งผู้นำพรรค LDP (โดยเผชิญหน้ากับ Ishiba)

ธนาคารกลางเม็กซิโกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานเป็น 10.50% เป็นครั้งที่ 2 ติดต่อกัน โดยรองผู้ว่าการโจนาธาน ฮีธ ลงมติไม่เปลี่ยนแปลงการตัดสินใจครั้งนี้ ธนาคารกลางเม็กซิโกมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อแนวโน้มเงินเฟ้อในอนาคต โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีลดลงจาก 5.57% ในเดือนกรกฎาคมเป็น 4.66% ในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงมีแนวโน้มลดลง (3.95% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) ธนาคารกลางคาดว่าแม้ว่าแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงเรียกร้องให้มีนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น แต่การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มนี้บ่งชี้ว่าเพียงพอที่จะลดระดับข้อจำกัดทางการเงินได้

การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานถูกปรับลดลงเล็กน้อยสำหรับบางไตรมาสในระยะสั้น อัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงคาดว่าจะเข้าใกล้เป้าหมายในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 CB ของเม็กซิโกตั้งเป้าไว้ที่ 3.0% +/- ซึ่งเป็นแถบความคลาดเคลื่อน 1.0% เปโซของเม็กซิโกซึ่งซื้อขายในแนวรับตั้งแต่เดือนเมษายนแต่หลุดจากระดับต่ำสุดในช่วงต้นเดือนกันยายนเมื่อเร็วๆ นี้ ปิดตลาดเมื่อวานนี้โดยแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 19.63 USD/MXN

กราฟ

ผลตอบแทน GE 10 ปี

ธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดฐานในเดือนมิถุนายนและกันยายน อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูง (ภาคบริการ) ทำให้การเคลื่อนไหวตามหลังมีความชัดเจนน้อยลง เราคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ปรับลดลงทุกไตรมาส ข้อมูลกิจกรรมของสหภาพยุโรปที่น่าผิดหวังของสหรัฐฯ และข้อมูลกิจกรรมของสหภาพยุโรปที่อ่อนแอจนไม่น่าเชื่อได้ทำให้ส่วนปลายของกราฟลดลง การเคลื่อนไหวดังกล่าวเร่งขึ้นระหว่างการล่มสลายของตลาดในช่วงต้นเดือนสิงหาคม

ผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ

เฟดเริ่มรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินด้วยการเคลื่อนไหว 50 จุดฐาน โดยขณะนี้เฟดกำลังมุ่งสู่จุดยืนเป็นกลาง เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการจ้างงานอยู่ในระดับสมดุล การคาดการณ์อัตราการว่างงานของ SEP ในกลุ่มอนุรักษ์นิยมเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากความเป็นจริงและกราฟจุด (การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดฐานในปี 2024) เรายังคงเรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง 50 จุดฐานในปีนี้ แรงกดดันที่ด้านหน้าของกราฟและข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อมที่อ่อนแอลงทำให้ส่วนยาวอยู่ในภาวะตั้งรับในตอนนี้เช่นกัน

ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ

EUR/USD เคลื่อนตัวเหนือแนวต้าน 1.09 ขณะที่ดอลลาร์สูญเสียแนวรับอัตราดอกเบี้ยอย่างเงียบๆ ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ และการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและมากทำให้กระแสเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิมไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐฯ เศรษฐกิจยูโรที่ย่ำแย่ช่วยชดเชยความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น การพุ่งขึ้นของ EUR/USD ซึ่งขับเคลื่อนโดยดอลลาร์กำลังเข้าใกล้แนวต้านที่ประมาณ 1.12 อีกครั้ง

ยูโร/ปอนด์อังกฤษ

BoE ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม ข้อจำกัดด้านนโยบายจะค่อยๆ คลายลงตามจังหวะที่กำหนดโดยข้อมูลที่หลากหลาย กลยุทธ์ที่คล้ายกับของ ECB ช่วยสร้างสมดุลให้กับ EUR/GBP ในมุมมองด้านการเงิน แต่ภาพเศรษฐกิจกำลังเบี่ยงเบนไปทางที่เป็นประโยชน์ต่อเงินปอนด์มากขึ้นเรื่อยๆ EUR/GBP พ่ายแพ้ต่อดัชนี PMI ของยุโรปในเดือนกันยายนที่ย่ำแย่ แนวรับที่ 0.84 พังทลายลงและทำให้ระดับต่ำสุดในปี 2022 (0.8203) อยู่ในเรดาร์

ที่มา: ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดรอบขึ้น: มาตรการการเติบโตของจีนทำให้หุ้นยุโรปพุ่งสูงขึ้น

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

หลังจากที่เฟดลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความรู้สึกที่มีแนวโน้มเสี่ยงยังคงส่งผลดีต่อตลาดหุ้นทั่วโลก โดยได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่สำคัญของจีนที่ประกาศเมื่อสัปดาห์นี้

ตลาดยุโรปได้รับประโยชน์หลักจากนโยบายผ่อนคลายเพิ่มเติมของจีน โดยกลุ่มต่างๆ เช่น หุ้นกลุ่มหรูหราและยานยนต์ ซึ่งได้รับผลกระทบจากตลาดจีนมากกว่า ประสบกับการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาโลหะพุ่งสูงขึ้น โดยทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่อีกครั้ง ขณะเดียวกัน เงินและทองแดงก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ท่ามกลางความคาดหวังถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในจีน

ในทางกลับกัน ราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ หลังจากมีข่าวว่ากลุ่ม OPEC+ จะดำเนินการเพิ่มกำลังการผลิตตามแผนในเดือนธันวาคม

ยุโรป

ดัชนีสำคัญคาดว่าจะขยายตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ โดย Euro Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.93% DAX เพิ่มขึ้น 2.77% CAC 40 เพิ่มขึ้น 3.22% และ FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.67% ในช่วงห้าวันซื้อขายที่ผ่านมา

ดัชนี Euro Stoxx 600 และ DAX พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่เมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและยานยนต์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากนโยบายของจีน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก็ทำผลงานได้ดีเกินคาด ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มของวอลล์สตรีท ขณะที่ Micron ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปสัญชาติอเมริกันปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้น LVMH พุ่งขึ้น 11.5% หุ้น ASML พุ่งขึ้น 5.38% หุ้น Hermès พุ่งขึ้น 13.63% หุ้น L'Oréal พุ่งขึ้น 9.91% และหุ้น Siemens AG พุ่งขึ้น 7.97%

นอกจากนี้ ราคาโลหะที่แข็งแกร่งยังส่งผลให้หุ้นกลุ่มเหมืองแร่พุ่งขึ้น โดยหุ้น Rio Tinto พุ่งขึ้น 11.28% หุ้น Glencore พุ่งขึ้น 8.10% และหุ้น Anglo American พุ่งขึ้น 11.70% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในทางกลับกัน หุ้นพลังงานมีผลงานต่ำกว่าเป้าหมายเนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลง โดยหุ้น Shell ลดลง 6.45% หุ้น BP ลดลง 7.49% และหุ้น TotalEnergies ลดลง 4.37% ในช่วงเวลาซื้อขายห้าวัน

ราคาหุ้นของ Commerzbank พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 12 ปี หลังจากที่ UniCredit ซึ่งเป็นผู้ให้สินเชื่อสัญชาติอิตาลี เพิ่มการถือหุ้นเป็น 21% ในวันจันทร์ หลังจากที่เพิ่งเข้าซื้อหุ้น 9% ในสัปดาห์ก่อนหน้านั้น

การเข้าซื้อกิจการอย่างเต็มรูปแบบอาจกลายเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เนื่องจากการถือหุ้นจำนวนมากนี้ โดยรัฐบาลเยอรมันถือหุ้นอยู่ 12%

ในด้านเศรษฐกิจ กิจกรรมทางธุรกิจของโซนยูโรทั้งในภาคการผลิตและการบริการหดตัวอย่างรวดเร็วในเดือนกันยายน ตามข้อมูลด่วนจาก SP Global

ตัวเลขที่อ่อนแอส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรปจะเร่งลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

วอลล์สตรีท

ตลาดหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มปิดตลาดในแดนบวก เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาด

ในช่วง 5 วันซื้อขายที่ผ่านมา ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.27% ดัชนี SP 500 เพิ่มขึ้น 0.75% และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.35%

ในระดับภาคส่วน มี 6 ภาคส่วนจาก 11 ภาคส่วนที่มีกำไรเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ โดยภาควัสดุเป็นตัวนำ โดยเพิ่มขึ้น 3.04% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากราคาโลหะที่พุ่งสูงขึ้น

กลุ่มเทคโนโลยีและสินค้าฟุ่มเฟือยก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.4% และ 4.61% ตามลำดับ ในทางกลับกัน กลุ่มพลังงานกลับร่วงลง 3.48% เนื่องจากราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็ว

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กลับมามีโมเมนตัมอีกครั้ง เนื่องจากแนวทางเชิงบวกของ Micron ทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 13% ในวันพฤหัสบดี ส่งผลให้ผู้ผลิตชิปรายอื่นๆ ปรับตัวดีขึ้น โดยทั้ง Nvidia และ AMD ต่างก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ในสัปดาห์นี้

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ หดตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันในเดือนกันยายน ตามรายงานของ SP Global ประกอบกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงอย่างรวดเร็ว บ่งบอกถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดูไม่สดใส

อย่างไรก็ตาม การเติบโตของ GDP ของประเทศได้รับการยืนยันที่ 3% ในไตรมาสที่ 2 และข้อมูลการจ้างงานแสดงสัญญาณเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้นของเฟดต่อไป

เอเชียแปซิฟิก

ตลาดหุ้นจีนพุ่งสูงขึ้นหลังธนาคารกลางของจีนออกมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน

ดัชนีอ้างอิงของจีน รวมถึงดัชนี Hang Seng, China A50 และค่าเฉลี่ยทั้งสามของแผ่นดินใหญ่ ต่างก็พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 10% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว

ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ประกาศลดอัตราส่วนเงินสำรองของธนาคารลง 0.5% และลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมระยะสั้น

นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังอนุญาตให้สถาบันการเงินสามารถซื้อหุ้นได้โดยใช้เงินกู้จากธนาคารกลาง นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังเปิดเผยมาตรการกระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์อีกด้วย

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นมากกว่า 4% เนื่องจากเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีท่าทีผ่อนปรนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ในทางตรงกันข้าม ตลาดออสเตรเลียมีผลงานต่ำกว่าแนวโน้มทั่วโลก โดย ASX 200 ตกต่ำลงเนื่องมาจากจุดยืนที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย

ธนาคารกลางยังคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดที่ 4.35% และย้ำนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้บริโภคของประเทศเพิ่มขึ้น 2.7% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2%

ที่มา: EuroNews

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

อัตราประกายไฟ: ตลาดอยู่ในตำแหน่งที่น่าผิดหวัง

ING

เศรษฐกิจ

กราฟเส้นกราฟพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นและเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากความประหลาดใจด้านบวก

แม้ว่าตลาดจะเตรียมพร้อมรับมือกับข้อมูลที่น่าผิดหวังของสหรัฐฯ อีกครั้ง แต่ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนและยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่างก็ทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าผลงานที่เหนือกว่านี้จะไม่มากนัก แต่ก็ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตร UST อายุ 2 ปีสูงขึ้นประมาณ 5bp และลดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 4bp สำหรับปี 2024 ปฏิกิริยาดังกล่าวตอกย้ำถึงการวางตำแหน่งที่มองโลกในแง่ร้ายของตลาดและความคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะหยุดชะงัก

ในความหมายที่กว้างขึ้น ความประหลาดใจทางเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมาได้ปรับปรุงดีขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ส่วนหน้าของกราฟพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มจะปรับลดมากขึ้น แน่นอนว่าความประหลาดใจทางเศรษฐกิจในเชิงบวกก็มีแนวโน้มมากขึ้นเช่นกันเมื่อความเห็นโดยทั่วไปกลายเป็นแง่ร้ายมากขึ้น แต่ถึงอย่างนั้น ข้อมูลล่าสุดก็ยังห่างไกลจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยมาก การชะลอตัวยังคงเป็นพื้นฐานของเรา แต่ความเชื่อมั่นในตลาดอัตราอาจฟื้นตัวขึ้นหากข้อมูลไม่แย่ลงอย่างรวดเร็วตามที่คาดไว้ ซึ่งอาจช่วยให้กราฟส่วนหลังปรับสูงขึ้นได้

การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเส้นกราฟ EUR น่าจะถูกขับเคลื่อนโดยสหรัฐฯ

ตลาด EUR ยังคงอ่อนไหวต่อแนวคิดการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปในเดือนตุลาคม และพาดหัวข่าวเกี่ยวกับสมาชิกสภากำกับดูแลที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยิ่งทำให้กระแสข่าวนี้ยิ่งร้อนแรงขึ้น ขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยของ EUR ยังคงอ่อนไหวต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งจากข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อยู่ในภาวะที่ฟื้นตัวได้ การหักลบอัตราดอกเบี้ยทั้งสองส่วนนี้ทำให้เส้นกราฟอัตราดอกเบี้ยของ EUR เปลี่ยนแปลงไปเพียงเล็กน้อย

โดยรวมแล้ว เราคาดว่าอัตรา EUR จะเคลื่อนไหวในแนวราบในช่วงนี้ และแม้ว่าเราไม่คิดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจะเกิดขึ้น แต่เราก็ไม่คิดว่าจะมีข้อมูลเพียงพอที่จะสรุปได้ชัดเจนกว่านี้จนกว่าจะถึงเวลานั้น การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเส้นกราฟ EUR อาจมาจากสหรัฐฯ ซึ่งการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นอาจสร้างแรงกดดันให้ส่วนหลังของเส้นกราฟทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าประหลาดใจกำลังฟื้นตัว

เหตุการณ์วันนี้และมุมมองตลาด

ข้อมูลสำคัญประจำวันศุกร์คือรายงานรายรับและรายจ่ายส่วนบุคคล โดยดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเป็นตัวเลขสำคัญ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานน่าจะอยู่ที่ 0.2% เนื่องจากมีการถ่วงน้ำหนักที่น้อยลงสำหรับภาคที่อยู่อาศัย ดังนั้น ข้อมูลนี้จึงควรยืนยันว่าเงินเฟ้อไม่ใช่อุปสรรคต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด นอกจากนี้ เราจะได้ทราบดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งอาจติดตามอย่างใกล้ชิดมากขึ้นหลังจากรายงานที่น่าผิดหวังของ Conference Board เมื่อต้นสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ยังจะมีผู้บรรยายของเฟดอีกหลายคนที่ต้องจับตามอง เช่น ซูซาน คอลลินส์, เอเดรียนา คูเกลอร์ และมิเชล โบว์แมน

ในเขตยูโร เหตุการณ์หลักๆ เกี่ยวข้องกับ ECB โดยมีการกล่าวสุนทรพจน์ของ Olli Rehn, Joachim Nagel และ Philip Lane ในด้านข้อมูล มีเพียงผลการสำรวจความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคของ ECB เท่านั้นที่น่าสังเกต

อิตาลีจะประมูลพันธบัตรอายุ 5 ปีและ 10 ปี รวมถึงตั๋วเงินอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นมูลค่ารวมสูงถึง 8.75 พันล้านยูโร

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EUR/GBP แข็งค่าขึ้นใกล้ 0.8350 จับตามองเจ้าหน้าที่ ECB

Justin

เศรษฐกิจ

EUR/GBP ปรับตัวลดลงจากช่วงก่อนหน้า โดยซื้อขายที่ระดับ 0.8340 ในช่วงเวลาทำการของตลาดเอเชียในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไปอาจมีจำกัด เนื่องจากผลงานของเงินยูโรเทียบกับสกุลเงินหลักยังคงอ่อนแอ ท่ามกลางการคาดเดาที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นครั้งที่สองติดต่อกันในเดือนหน้า ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวในเชิงผ่อนคลายครั้งที่สามของ ECB ในปีนี้

ฟิลิป เลน หัวหน้าคณะนักเศรษฐศาสตร์ของ ECB น่าจะกล่าวเปิดงานการประชุมที่เน้นเรื่องนโยบายการเงิน นโยบายภาคการเงิน และการเติบโตทางเศรษฐกิจในเมืองดับลิน ประเทศไอร์แลนด์ ในขณะเดียวกัน ปิเอโร ซิโปลโลน สมาชิกคณะกรรมการ ECB จะกล่าวปาฐกถาสำคัญในงานประชุม "เศรษฐศาสตร์การชำระเงิน XIII" ซึ่งจัดโดยธนาคารกลางออสเตรีย

ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ นักเศรษฐศาสตร์ของ HSBC คาดการณ์ว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมแต่ละครั้งตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงเดือนเมษายนปีหน้า ในขณะเดียวกัน อนาโตลี แอนเนนคอฟ นักเศรษฐศาสตร์ของ Societe Generale เสนอแนะว่าควรมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าควรมีการดำเนินการที่เข้มข้นกว่านี้ในช่วงต้นของวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ในด้านของ GBP ความคาดหวังที่ว่าวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) น่าจะดำเนินต่อไปอย่างช้ากว่าของ ECB นั้น น่าจะช่วยให้เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ยังคงอยู่ต่อไปและกดดันให้อัตราแลกเปลี่ยน EUR/GBP อ่อนค่าลง

ธนาคารกลางอังกฤษจัดสรรเงิน 37,059 ล้านปอนด์ (49,520 ล้านดอลลาร์) ในกองทุน 7 วันระหว่างการทำธุรกรรมซื้อคืนระยะสั้นรายสัปดาห์เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งลดลงจากระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 44,523 พันล้านปอนด์ การทำธุรกรรมซื้อคืนหรือ Repo ช่วยให้ธนาคารต่างๆ สามารถแลกเปลี่ยนพันธบัตรรัฐบาลกับเงินสดของธนาคารกลางเป็นการชั่วคราว ซึ่งช่วยรักษาอัตราดอกเบี้ยตลาดให้สอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยตามนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ ตามรายงานของรอยเตอร์

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดฟอเร็กซ์วันนี้: ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงแข็งแกร่งก่อนอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ จะสูงขึ้น

Justin

ฟอเร็กซ์

นักลงทุนยังคงเชื่อมั่นในนโยบาย Risk-on ของตลาดโลกในวันพฤหัสบดีนี้ เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนจำนวนมากยังคงสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ได้ปรับลดอัตราส่วนเงินสำรองขั้นต่ำ (RRR) ซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารต้องถือไว้เป็นเงินสำรองลง 50 จุดพื้นฐานในที่สุด โดยจะมีผลตั้งแต่วันศุกร์นี้ นอกจากนี้ ธนาคารกลางจีนยังได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสำรองระยะ 7 วันจาก 1.7% ลงเหลือ 1.5%

แม้ว่าดัชนีเอเชียจะปรับตัวสูงขึ้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SP 500 ของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น แต่ดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวจากการฟื้นตัวในช่วงข้ามคืน โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลดลงในช่วงเช้าของวันจากคำกล่าวในเชิงผ่อนคลายของลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

คุกกล่าวว่าเธอ "สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps อย่างเต็มที่" และเสริมว่า "การกลับสู่ภาวะปกติของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอัตราเงินเฟ้อ เป็นสิ่งที่น่ายินดีอย่างยิ่ง"

ดอลลาร์อ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจาก หุ้น ยุโรปและตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวสูงขึ้นจากกระแสการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ข้อมูล การขอรับสวัสดิการว่างงาน ของสหรัฐฯ และยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ผสมผสานกันไม่สามารถดึงดูดผู้ซื้อในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้

ผู้กำหนดนโยบายของเฟดหลายคนได้ปรากฏตัวตามกำหนดการในวันพฤหัสบดี ซึ่งรวมถึงประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อย่างไรก็ตาม มีเพียง 2 คนที่พูดเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ผู้ว่าการเฟด คุก สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ในเดือนกันยายน ในขณะที่ผู้ว่าการ มิเชลล์ โบว์แมน ยังคงใช้ถ้อยคำแข็งกร้าวของเธอ

ในปัจจุบัน ตลาดกำลังกำหนดราคาโอกาส 50% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายน ตามการคาดการณ์ของ Fed WatchTool ของ CME Group ซึ่งลดลงจากโอกาสกว่า 60% ที่เห็นเมื่อวันก่อน

การเคลื่อนไหวในทิศทางต่อไปของดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นอยู่กับดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบมากที่สุด ซึ่งอาจยืนยันการเดิมพันว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในครั้งต่อไป นอกจากนี้ กระแสเงินไหลเข้าในช่วงปลายไตรมาสอาจเข้ามามีบทบาทและกระตุ้นตลาด

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ยอดขายบ้านที่รอการขายเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม

ยอดขายบ้านที่รอการจำหน่ายในแต่ละภูมิภาค

การประเมินเสถียรภาพทางการเงิน

มีจุดอ่อนสามประการที่มีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเสถียรภาพทางการเงินในออสเตรเลีย:

ระบบการเงินของออสเตรเลียยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในระดับสูง

น้ำขึ้นทำให้เรือทุกลำลอยขึ้นไป

ตลาด

มุมมองข่าว

ที่มา: ACTIONFOREX

ตลาดรอบขึ้น: มาตรการการเติบโตของจีนทำให้หุ้นยุโรปพุ่งสูงขึ้น

ยุโรป

วอลล์สตรีท

เอเชียแปซิฟิก

ที่มา: EuroNews

อัตราประกายไฟ: ตลาดอยู่ในตำแหน่งที่น่าผิดหวัง

กราฟเส้นกราฟพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นและเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากความประหลาดใจด้านบวก

การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเส้นกราฟ EUR น่าจะถูกขับเคลื่อนโดยสหรัฐฯ

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าประหลาดใจกำลังฟื้นตัว

เหตุการณ์วันนี้และมุมมองตลาด

EUR/GBP แข็งค่าขึ้นใกล้ 0.8350 จับตามองเจ้าหน้าที่ ECB

ที่มา: FXSTREET

ตลาดฟอเร็กซ์วันนี้: ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงแข็งแกร่งก่อนอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ จะสูงขึ้น

ที่มา: FXSTREET

การเปิดเผยความเสี่ยง