FX Daily: ตลาดเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนสูง

ING

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ภายใน 24 ชั่วโมง เราอาจทราบหรือไม่ทราบตัวตนของประธานาธิบดีคนที่ 47 ของสหรัฐอเมริกาก็ได้

USD: ตลาดกำหนดราคาในระดับความผันผวนที่เหมาะสม

ตลาดออปชั่น FX มีความผันผวนในระดับที่น่าพอใจ เนื่องจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่กำลังใกล้เข้ามาอย่างรวดเร็ว และผลการเลือกตั้งยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินอีกด้วย โดยหากพิจารณาตามตัวเลขแล้ว USD/JPY มีความผันผวนสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ในกลุ่ม G10 ที่เกือบ 19% ซึ่งใกล้เคียงกับระดับที่เคยเห็นในช่วงที่การซื้อขายแบบ Carry Trade สิ้นสุดลงในช่วงต้นเดือนสิงหาคมของปีนี้ โดยสกุลเงินที่มีค่าเบตาสูงเป็นลำดับถัดไป ได้แก่ NOK, AUD, NZD และ SEK

อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาอัตราส่วนความผันผวนของการซื้อขายต่อความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง จะพบว่า EUR/USD, USD/CAD และ AUD/USD เป็นคู่ที่โดดเด่นที่สุด ตัวอย่างเช่น ความผันผวนของ EUR/USD ในหนึ่งสัปดาห์ซื้อขายที่ 2.2 เท่าของความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง เราคิดว่าเรื่องนี้สมเหตุสมผล และสะท้อนมุมมองที่ว่าทรัมป์ 2.0 จะไม่เพียงแต่ลงโทษจีนด้วยภาษีศุลกากรเท่านั้น แต่ยังใช้ภาษีศุลกากรสากลซึ่งจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจเปิด เช่น เขตยูโรและแคนาดาอีกด้วย ดอลลาร์แคนาดามีค่าทรัมป์ 1.0 ค่อนข้างดี เนื่องจากมีการเจรจาข้อตกลงการค้า NAFTA ใหม่โดยเร็ว ตลาดมีความกลัวข้อตกลงการค้า USMCA มากขึ้นในครั้งนี้ ซึ่งเห็นได้จากความผันผวนของ USD/MXN ในหนึ่งสัปดาห์ซื้อขายที่ 45%!

ผลสำรวจความคิดเห็นใน 7 รัฐสำคัญในสหรัฐฯ จะปิดที่ราว 03.04.00 น. CET ของวันพรุ่งนี้ และเราคาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในช่วงเวลาดังกล่าว เมื่อพิจารณาจากค่าเงินดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้นในเดือนตุลาคม เราคิดว่าเราจำเป็นต้องเห็นการกวาดล้างสีแดงเพื่อให้ค่าเงินดอลลาร์ขยับขึ้นต่อไปอีกมาก การที่แฮร์ริสชนะการเลือกตั้งดูเหมือนจะเป็นผลลัพธ์ที่ไม่ร้ายแรงและพิสูจน์ได้ว่าค่าเงินดอลลาร์เป็นลบ โดยสกุลเงินทั้งสามนี้ ได้แก่ ยูโร ดอลลาร์แคนาดา และดอลลาร์ออสเตรเลีย อาจทำได้ดีในกรณีนี้ ผลลัพธ์ที่ยากกว่าสำหรับตลาดคือทรัมป์ที่ไม่มีสภาผู้แทนราษฎรหรือการเลือกตั้งที่มีการโต้แย้ง การวิเคราะห์ของ IMF ใน World Economic Outlook ฉบับล่าสุดเตือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจอ่อนแอลง 1% จากระดับพื้นฐานในปี 2026 หากทรัมป์ดำเนินการเรื่องภาษีศุลกากร แต่ไม่สามารถชดเชยด้วยการลดภาษีได้ ด้วยเหตุนี้ และเมื่อพิจารณาจากการวางตำแหน่งทางการตลาดในช่วงการเลือกตั้ง เราจึงคิดว่าค่าเงินดอลลาร์อาจลดลง เว้นแต่จะมีการกวาดล้างสีแดง

ก่อนการเลือกตั้ง ปฏิทินข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันนี้มีข้อมูลบริการ ISM สำหรับเดือนตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย และหากไม่มีการเลือกตั้ง เราเชื่อว่า การประชุมของเฟด ในสัปดาห์นี้จะทำให้ดอลลาร์เป็นลบด้วยเช่นกัน

ยูโร: การอธิษฐานให้เกิดปาฏิหาริย์

EUR/USD กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นที่ทำได้ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โปรดจำไว้ว่าการขาขึ้นเหล่านี้เกิดขึ้นจาก i) การตอบโต้ของ ECB ต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ในเดือนธันวาคม ii) รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในวันศุกร์ และ iii) ผลการสำรวจเมื่อวานนี้ในไอโอวา ซึ่งบ่งชี้ว่าแฮร์ริสอาจมีผลงานดีกว่าที่คาดไว้ ตามที่กล่าวข้างต้น ตลาดออปชัน FX เตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของ EUR/USD และหากผลการเลือกตั้งที่ชัดเจนเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ เราก็พร้อมที่จะรายงานการคาดการณ์ EUR/USD หลายไตรมาสใหม่ โดยที่โปรไฟล์หลายไตรมาสตั้งแต่ไตรมาสที่สี่เป็นต้นไปยังคงเท่าเดิมที่ 1.10 จากเดือนเมษายนปีนี้

ภัยคุกคามจากทรัมป์และนโยบายกีดกันการค้าทำให้วงการการเมืองในยุโรปมีความรู้สึกไวขึ้น และอาจทำให้ผู้นำทางการเมืองของเยอรมนีต้องรีบประนีประนอมกันในเรื่องงบประมาณ แต่สำหรับสัปดาห์นี้ คาดว่าผลพวงจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ จะมีอิทธิพลเหนือตลาด ในท้ายที่สุด การที่ทรัมป์ชนะโดยไม่มีสภาผู้แทนราษฎรอาจเป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับ EUR/USD ในช่วงปลายปี 2025 ซึ่งการเติบโตของโลกจะไม่ได้รับการชดเชยจากการลดภาษีของสหรัฐฯ และ ECB อาจถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงจนอยู่ในระดับที่ผ่อนปรนมากขึ้น

คืนนี้จะเป็นหลังตลาดยุโรปปิดทำการ แต่เรามาดูกันว่า อิซาเบล ชาเบล แห่ง ECB จะคัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ของ ECB ในเดือนธันวาคมอีกหรือไม่ ปัจจุบันราคาตลาดอยู่ที่ 29bp ของการลดอัตราดอกเบี้ย

AUD: อาจเป็นผู้ชนะครั้งใหญ่จากชัยชนะของแฮร์ริส

ไม่น่าแปลกใจที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงบางแห่งซื้อโครงสร้างคอลสเปรด AUD/USD ในตลาดออปชัน FX ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเป็นผู้ชนะรายใหญ่หากแฮร์ริสไม่ส่งทรัมป์เข้าทำเนียบขาว ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว ภัยคุกคามจากภาษีศุลกากรจีนจะลดลงอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ตลาดสินทรัพย์ของจีนเริ่มมีผลงานดีขึ้นเล็กน้อยจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุด รวมถึงการคาดการณ์รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนในสัปดาห์นี้

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางออสเตรเลียดูเหมือนจะไม่มีท่าทีที่จะเข้าร่วมกับธนาคารอื่นๆ ในการผ่อนคลายนโยบาย การประชุมนโยบายเมื่อคืนที่ผ่านมาเริ่มต้นด้วยข้อความที่ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงเกินไป แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงเล็กน้อยที่ 2.8% ภายในสิ้นปีหน้าก็ตาม

ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ AUD/USD จะทำกำไรได้อย่างมากมายหาก Harris ชนะในสัปดาห์นี้

CEE: การปรับตำแหน่งสุดท้าย

อัตราเงินเฟ้อของตุรกีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ (2.9% MoM เทียบกับที่คาดไว้ 2.5%) แม้ว่าตัวเลขปีต่อปีจะยังคงลดลงต่อไป แต่ภาวะเงินฝืดที่ลดลงอย่างช้าๆ อาจส่งผลต่อความระมัดระวังของธนาคารกลางตุรกีในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกอีกครั้ง นักเศรษฐศาสตร์ของเรา ยังคงคาดหวังว่าการปรับลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม แต่รายงานเงินเฟ้อในวันศุกร์และการนำเสนอของผู้ว่าการอาจบอกเราได้มากกว่านี้

TRY ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงและการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะไม่เปลี่ยนแนวโน้มที่กำหนดไว้เช่นกัน ราคาตลาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะค่อยๆ เปลี่ยนแปลงจากปีนี้ไปเป็นปีหน้า แม้ว่าตลาดจะตอบสนองต่อตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่เราน่าจะเห็นการปรับราคาอีกครั้งในภายหลัง แม้ว่าจะมีความประหลาดใจในด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและการเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกออกไป แต่ก็ชัดเจนว่าเรากำลังเข้าใกล้ช่วงเวลาที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้น แม้ว่าการเลือกตั้งของสหรัฐฯ จะไม่ส่งผลกระทบต่อตลาด TRY แต่เราเชื่อว่าการอยู่ในตลาดสปอตสำหรับการเรียกเก็บเงินแบบ Carry Collection ใน FX นั้นปลอดภัยกว่า ในขณะที่สัญญาฟอร์เวิร์ดอาจผันผวนมากขึ้นในสภาวะปัจจุบัน

ในส่วนอื่นๆ ของภูมิภาคในวันนี้ ปฏิทินว่างเปล่า ตลาด CEE ยังคงผันผวนอย่างมาก โดยเมื่อวานนี้สินทรัพย์ PLN พุ่งสูงขึ้น แม้ว่า FX ทั่วภูมิภาคจะมีผู้ซื้อในช่วงเช้าของวันก่อนหน้า หลังจากที่ EUR/USD ขยับสูงขึ้น แต่ก็ปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อสิ้นวัน ในทางกลับกัน อัตราและพันธบัตรมีการพุ่งสูงขึ้นบ้าง โดยเฉพาะในตลาด PLN ซึ่งหลังจากการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อาจดูเหมือนเป็นตัวเลือกที่ถูกที่สุดในกรณีที่ Harris ชนะการเลือกตั้งในสหรัฐฯ ดังนั้น วันนี้จึงควรเป็นโอกาสสุดท้ายในการปรับตำแหน่งก่อนเกิดเหตุการณ์เสี่ยง

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ปอนด์สเตอร์ลิงยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับยูโรและดอลลาร์ ขณะที่อเมริกาลงคะแนนเสียง

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

วันเลือกตั้งมาถึงแล้ว และการประกาศผู้ชนะแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย เนื่องมาจากผลการสำรวจที่สูสี และการบรรจบกันของอัตราต่อรองตลาดการพนันที่ทำให้ทั้งโดนัลด์ ทรัมป์และกมลา แฮร์ริสไม่ได้ถูกแท็กเป็นผู้ชนะ

ความไม่แน่นอนนี้จะส่งผลต่อพฤติกรรมของตลาดการเงิน โดยมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนสินทรัพย์ “ปลอดภัย” เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เยน และฟรังก์ ขณะเดียวกันก็ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นและสกุลเงิน “เบต้าสูง” เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย

อัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโร (GBP/EUR) มีแนวโน้มที่จะสูญเสียมูลค่าเมื่อความวิตกกังวลในตลาดเพิ่มขึ้น และเราพบว่าคู่เงินนี้ลดลงจากระดับเปิดสัปดาห์ที่ 1.1928 ลงมาต่ำถึง 1.1870 ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ผลสำรวจครั้งสุดท้ายของ Five Thirty-Eight แสดงให้เห็นว่าแฮร์ริสได้รับ 48% และทรัมป์ได้ 46.8% ซึ่งอยู่ในขอบเขตความผิดพลาดที่พอเหมาะและเป็นการเสมอกันในทางสถิติอย่างแท้จริง

ตลาดการพนันพบว่าคะแนนนำของทรัมป์เหนือแฮร์ริสลดลงในช่วงสิบวันที่ผ่านมา และ PredictIt คาดการณ์ว่าอัตราต่อรองจะเท่ากันในวันลงคะแนนเสียง ทรัมป์เป็นตัวเต็งของบรรดาเจ้ามือรับพนันตลอดเดือนตุลาคม ซึ่งทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม การแข่งขันได้เข้มข้นขึ้นในช่วงหลัง และดอลลาร์สหรัฐก็เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้

"ตลาดยังคงมีแนวโน้มลดแนวโน้ม 'การซื้อขายของทรัมป์' ลงอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากผลสำรวจการเลือกตั้งสหรัฐฯ ครั้งล่าสุดของ Des Moines Register ซึ่งให้แฮร์ริสมีคะแนนนำทรัมป์ในรัฐไอโอวา โดย 'การซื้อขายของทรัมป์' เอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมีผลกระทบต่อเงินเฟ้อที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับนโยบายภาษีศุลกากรและลดหย่อนภาษีของอดีตประธานาธิบดี" Jane Foley นักยุทธศาสตร์ FX อาวุโสของ Rabobank กล่าว

Pound Sterling Holds its Nerve against Euro and Dollar As America Votes_1

ภาพด้านบน: ผลสำรวจของ Five Thirty-Eight

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลลัพธ์น่าจะป้องกันไม่ให้ตลาดการเงินมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ และเราอาจได้เห็นการดำเนินการบางอย่างในคืนนี้ ขณะที่ผลลัพธ์ชุดแรกเริ่มออกมา

หากผลลัพธ์เบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าทรัมป์ทำได้ดี เราคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อดอลลาร์ (GBP/USD) ควรจะตกลงไปต่ำกว่า 1.30 และการเคลื่อนไหวจะเร่งขึ้นหากมีการยืนยันว่าทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง

Rupert Thompson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ IBOSS กล่าวว่า "หากทรัมป์ชนะ ปฏิกิริยาของตลาดจะไม่แน่นอนมากขึ้น หากทรัมป์ชนะ ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะสูงขึ้น เนื่องจากแผนการขึ้นภาษีศุลกากรของเขาจะกระตุ้นเงินเฟ้อและลดความเต็มใจของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ย"

Pound Sterling Holds its Nerve against Euro and Dollar As America Votes_2

ในส่วนของเงินปอนด์ เราคาดว่าคู่เงินอย่าง GBP/AUD และ GBP/NZD น่าจะปรับตัวสูงขึ้นภายใต้ผลลัพธ์ดังกล่าว เนื่องจากนักลงทุนจะเริ่มกังวลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งส่งผลต่อสกุลเงินตรงข้ามกัน

“AUD ซื้อขายในราคาที่ลดลงแล้วเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของชัยชนะของทรัมป์ต่อจีน” Kit Juckes หัวหน้านักยุทธศาสตร์ FX ของ Société Générale กล่าว

ผลกระทบจากชัยชนะของทรัมป์ต่อ GBP/EUR จะถูกควบคุมได้มากขึ้น และคู่เงินดังกล่าวก็อาจพุ่งขึ้น โดยเฉพาะหากตลาดหุ้นฟื้นตัว

ประเด็นสำคัญสำหรับเงินยูโรคือว่าทรัมป์จะผลักดันภาษีการค้ากับยูโรโซนหรือไม่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ EUR/USD มากกว่า GBP/USD ซึ่งหมายความว่าอัตราแลกเปลี่ยนข้ามคู่ GBP/EUR อาจเพิ่มสูงขึ้นได้

อัปเดตการคาดการณ์ฉันทามติของธนาคารเพื่อการลงทุน: คู่มือสิ้นปี 2024 และ 2025 จาก Corpay ได้รับการเผยแพร่แล้ว โดยแสดงให้เห็นว่ามีการปรับขึ้นอย่างมากในการคาดการณ์ฉันทามติสำหรับ GBP/EUR

“การที่ทรัมป์ ‘กวาดเรียบ’ และแฮร์ริสชนะแบบไร้พ่ายยังคงเป็นสองผลลัพธ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดจากมุมมองของเรา และมีโอกาสเกิดขึ้นเท่าๆ กัน ทั้งสองเป็นผลลัพธ์ที่เป็นขาขึ้นมากที่สุดและขาลงมากที่สุดสำหรับดอลลาร์ตามลำดับ” Juckes กล่าว

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แฮร์ริสได้รับแรงหนุนจากผลสำรวจที่แสดงให้เห็นว่าเธอได้เปรียบในช่วงท้ายของการแข่งขัน และอัตราต่อรองของตลาดการพนันก็สะท้อนให้เห็นสิ่งนี้ ความคาดหวังของตลาดการเงินมักจะเป็นไปตามผลลัพธ์ของตลาดการพนัน และผลลัพธ์สุทธิก็คือค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

หากแฮร์ริสทำได้ดี คาดว่าค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงอีก ซึ่งจะเกิดขึ้นเร็วขึ้นหากเธอได้รับการประกาศให้เป็นผู้ชนะ

ซิตี้แบงก์เตือนว่า หากผลลัพธ์เบื้องต้นบ่งชี้ว่าแฮร์ริสมีผลงานดีกว่าที่คาดไว้ ก็มีแนวโน้มว่าจะมีการคลายความกังวลเกี่ยวกับสถานะซื้อของ USD (การซื้อขายตามอัตราภาษีเช่น USD เทียบกับ EUR, CNH, MXN, KRW)

ตลาดหุ้นน่าจะไปได้ดีในกรณีนี้เช่นกัน เนื่องจากความไม่แน่นอนลดลง และการกลับมาดำเนินธุรกิจตามปกติจะช่วยคลี่คลายความวิตกกังวล ส่งผลให้สกุลเงินต่างๆ เช่น AUD, NZD และ EUR ปรับตัวสูงขึ้น

เราอาจเห็น GBP/EUR ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจาก EUR แสดงความโล่งใจที่ยูโรโซนจะไม่ทำสงครามภาษีกับสหรัฐฯ

ตลาดยังมีวิธีที่สาม ในการพิจารณา โดยผลการสำรวจที่เข้มข้นและผลลัพธ์ของตลาดการเดิมพันจะสะท้อนออกมาในการลงคะแนนครั้งสุดท้าย และเราจะได้ผลการเสมอกัน ซึ่งคล้ายกับสิ่งที่เราเห็นในการแข่งขันระหว่างจอร์จ ดับเบิลยู บุช และอัล กอร์ ในปี 2543

การแข่งขันนั้นได้รับการตัดสินในศาล ซึ่งทำให้เกิดช่วงเวลาอันยาวนานของการพิจารณาคดีและความไม่แน่นอนของตลาด

ทรัมป์อ้างว่ามีการทุจริตการเลือกตั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเขามุ่งมั่นที่จะสร้างความขัดแย้งในกรณีที่ผลลัพธ์ไม่ชัดเจน

ตลาดคงไม่ชอบสิ่งนี้ และเราคิดว่าสิ่งนี้จะส่งผลดีต่อดอลลาร์และส่งผลกระทบต่อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง GBP/EUR ก็อาจได้รับผลกระทบเช่นกันภายใต้ผลลัพธ์ดังกล่าว และเราคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างมุ่งมั่นมากขึ้นต่ำกว่า 1.19

การวิเคราะห์ก่อนการเลือกตั้งของซิตี้แบงก์ระบุว่า การนับคะแนนเสียง จะเร็วกว่าปี 2020 แต่การนับคะแนนในเขตใหญ่บางแห่งอาจเกิดขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์นี้

การเลือกตั้งในรัฐเพนซิลเวเนียจะปิดในเวลา 20.00 น. ET และการเลือกตั้งในรัฐเนวาดาจะเป็นการเลือกตั้งครั้งสุดท้ายในบรรดารัฐสำคัญ นักวิเคราะห์คาดว่าผลการเลือกตั้งในรัฐจอร์เจีย มิชิแกน นอร์ทแคโรไลนา และวิสคอนซินอาจออกมาในคืนนั้น แต่สำหรับรัฐแอริโซนาและเพนซิลเวเนีย อาจต้องรอจนถึงวันถัดไป เนื่องจากเวลาในอดีตและกฎเกณฑ์ในการดำเนินการเลือกตั้ง

"การลงคะแนนเสียงล่วงหน้าสำหรับการเลือกตั้งปี 2024 นั้นมีความขัดแย้งทางการเมืองน้อยลง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลกระทบที่หลากหลายมากขึ้น การนับคะแนนใหม่แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงผลการเลือกตั้ง" Citibank กล่าว

Citi กล่าวว่าการดำเนินการในตลาดในช่วงแรกอาจมุ่งเน้นไปที่ผลการลงคะแนนของมณฑลที่สำคัญ ซึ่งอาจช่วยให้มองเห็นแนวโน้มในวงกว้างได้

คาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นเมื่อการซื้อขายเหล่านี้เริ่มเกิดขึ้น

ที่มา: Poundsterlinglive

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ดอลลาร์สหรัฐและหุ้นสหรัฐฟิวเจอร์สทรงตัวก่อนการลงคะแนน: สรุปตลาด

Alex

เศรษฐกิจ

บรรดานักค้ากำลังใช้แนวทางที่ระมัดระวัง เนื่องจากหน่วยเลือกตั้งจะเปิดทำการในวันอังคาร หลังจากแคมเปญหาเสียงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีที่วุ่นวายและดุเดือดที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ยุคใหม่ โดยผลสำรวจชี้ให้เห็นว่าผลการเลือกตั้งน่าจะสูสีกันมาก ซึ่งอาจส่งผลให้การนับคะแนนยังคงล่าช้าไปอีกหลายวันหรือหลายสัปดาห์

ดัชนีดอลลาร์แทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังจากร่วงลงมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนถอนตัวจากการคาดการณ์ที่ว่าทรัมป์จะชนะการเลือกตั้ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ SP 500 ทรงตัวในขณะที่ดัชนีหุ้นอ้างอิงของยุโรปยังคงขาดทุนต่อเนื่อง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสามจุดพื้นฐาน

Alexandre Hezez ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Groupe Banque Richelieu ในปารีสกล่าวว่า “สิ่งที่คุณเห็นในตลาดตอนนี้ก็คือไม่มีใครพร้อมที่จะแสดงจุดยืนการลงทุนที่ชัดเจนในช่วงการเลือกตั้ง ความไม่แน่นอนนั้นสัมผัสได้ชัดเจนในสินทรัพย์ทุกประเภท ไม่ว่าจะเป็นดอลลาร์ พันธบัตร และหุ้น แม้แต่การป้องกันความเสี่ยงก็ยังเป็นการซื้อขายที่ซับซ้อนในขณะนี้”

การเลือกตั้งสหรัฐฯ แบบโยนเหรียญกระตุ้นให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงบางกองทุนสนับสนุนตัวเลือกสกุลเงินที่จะได้กำไรจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง หากแฮร์ริสชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดี

คริส เวสตัน หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Pepperstone Group กล่าวกับ Bloomberg TV ว่า "ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจเป็นค่าเงินที่ชัดเจนที่สุดสำหรับสัปดาห์นี้" ชัยชนะของแฮร์ริสควบคู่ไปกับความแตกแยกของรัฐสภาทำให้การขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ คุ้มค่า ในขณะที่ "หากเราชนะการเลือกตั้งของทรัมป์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ น่าจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อย"

มีปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมที่อาจส่งผลต่อตลาดในสัปดาห์นี้ วันเลือกตั้งจะตามมาด้วยการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในวันพฤหัสบดี และการแถลงข่าวของเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งเขาจะให้ข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง บริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ มีกำหนดรายงานผลประกอบการ

ที่มา: yahoo finance

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

AUD/USD: RBA ยืนหยัดมั่นคงในขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อผลักดันให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก

FOREX.com

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

ธนาคารกลาง

ภาพรวม

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่จุดกึ่งกลางของเป้าหมาย 2-3% โดยให้เหตุผลมากมายว่าทำไมธนาคารจึงไม่สามารถตัดสินใจเกี่ยวกับแนวโน้มดังกล่าวได้ น้ำเสียงที่แข็งกร้าวในคำแถลงนโยบายการเงินประจำเดือนพฤศจิกายนทำให้ตลาดลดความคาดหวังลงอีก โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 3 ปีที่สำคัญทะลุระดับต่ำสุดใหม่ เหตุการณ์นี้ควบคู่ไปกับกำไรในตลาดหุ้นจีน ทำให้ AUD/USD ปรับตัวสูงขึ้น

ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานทำให้ RBA ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว

แถลงการณ์ล่าสุดของ RBA ส่งสารที่ชัดเจนต่อผู้ที่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ โดยหัวข้อแรกคือ “เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงเกินไป” แถลงการณ์ระบุว่า “อุปสงค์โดยรวมยังคงสูงกว่าศักยภาพในการจัดหาของเศรษฐกิจ” ซึ่งหมายความว่าอุปสงค์มีมากกว่าอุปทาน แม้ว่าอุปสงค์จะอ่อนแอก็ตาม แถลงการณ์ดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นของอุปสงค์ โดยอ้างถึง “การลดลงของรายได้ที่สามารถนำไปใช้ได้จริง” ในอดีต ซึ่งหมายถึงว่าไม่ใช่ปัจจัยจำกัดอีกต่อไป

ในตลาดแรงงาน น้ำเสียงของ RBA ก็แข็งกร้าวเช่นกัน เงื่อนไขยังคง “ตึงตัว” โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้น “อย่างแข็งแกร่ง” และมาตรการตามวัฏจักร เช่น การว่างงานของเยาวชนและการจ้างงานต่ำกว่ามาตรฐาน “ลดลง” แม้จะมีระดับการมีส่วนร่วมเป็นประวัติการณ์ แต่ RBA ระบุว่า “ยังคงมีตำแหน่งงานว่างสูง”

นี่ไม่ใช่ภาษาของธนาคารกลางที่เตรียมจะลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าเป้าหมายและผลกำไรจากการผลิตไม่แน่นอน ตราบใดที่สภาพตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง RBA ก็ไม่สามารถมั่นใจได้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาสู่เป้าหมายอย่างยั่งยืน

“มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความล่าช้าในผลกระทบของนโยบายการเงินและวิธีการที่การตัดสินใจกำหนดราคาและค่าจ้างของบริษัทต่างๆ จะตอบสนองต่อการเติบโตที่ช้าลงและผลลัพธ์ด้านผลผลิตที่อ่อนแอในช่วงเวลาที่มีความต้องการเกินในขณะที่สภาวะตลาดแรงงานยังคงตึงตัว” รายงานดังกล่าวระบุ

เมื่อพิจารณาจากความไม่แน่นอนเหล่านี้ ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่คาดว่าจะไม่สูงถึง 2.5% จนกว่าจะสิ้นปี 2569 RBA จึงได้ออกมาเตือนอีกครั้งว่า RBA ยังคง “เฝ้าระวังความเสี่ยงด้านสูง และ…จะไม่ตัดสินว่าจะมีสิ่งใดเกิดขึ้นหรือหายไป”

การคาดการณ์ของ RBA สะท้อนให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงขึ้นเป็นเวลานาน

การพยากรณ์ล่าสุดของ RBA แสดงไว้ด้านล่าง ควบคู่ไปกับการประมาณการครั้งก่อนจากสามเดือนที่ผ่านมา

แทนที่จะแนะนำว่าธนาคารกำลังดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย การปรับลดเล็กน้อยของการเติบโตของ GDP และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน รวมถึงการปรับขึ้นเล็กน้อยของอัตราการว่างงาน ส่วนใหญ่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของการกำหนดอัตราในประเทศในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยพื้นฐานแล้ว การเบี่ยงเบนดังกล่าวเกิดจากการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินสดจะคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน AUD/USD: RBA Holds Firm as Inflation Concerns Push Rate Cuts Further off the Table_1

AUD/USD: RBA Holds Firm as Inflation Concerns Push Rate Cuts Further off the Table_1

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: คาดว่าหุ้นจะปรับตัวลดลงเนื่องจากชาวอเมริกันมุ่งหน้าไปที่การเลือกตั้ง

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นลอนดอนมีกำหนดลดลงเมื่อเปิดตลาดในวันอังคาร เนื่องจากชาวอเมริกันมุ่งหน้าไปที่การเลือกตั้ง

ดัชนี FTSE 100 เปิดตัวร่วงลงราว 10 จุด

อิเปค ออซคาร์เดสกายา นักวิเคราะห์อาวุโสของ Swissquote Bank กล่าวว่า "สัปดาห์นี้เริ่มต้นด้วยความระมัดระวังในยุโรปและสหรัฐฯ เนื่องจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในวันนี้ดูเหมือนจะเกิดขึ้นใกล้เข้ามาแล้ว และอาจส่งผลให้ผลลัพธ์ออกมาสูสีหรืออาจถึงขั้นมีการโต้แย้งกันได้ในที่สุด"

"ดังนั้น ความเสี่ยงหลักในวันนี้ไม่ได้อยู่ที่ชัยชนะของแฮร์ริสหรือทรัมป์ แต่เป็นความจริงที่ว่าชัยชนะของแฮร์ริสอาจทำให้ทรัมป์โต้แย้งอย่างหนักและนำไปสู่ความรุนแรง ความวุ่นวาย และความไม่แน่นอนที่มากเกินความจำเป็น รวมไปถึงความรู้สึกกดดัน"

“แต่เหนือสิ่งอื่นใด ความจริงที่ว่า Trump และ Harris มีวาระทางเศรษฐกิจและการเมืองที่แตกต่างกัน มีลำดับความสำคัญที่แตกต่างกัน และความจริงที่ว่ามีภาคส่วนต่างๆ ที่อาจได้รับการส่งเสริมที่ดีขึ้นภายใต้การดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งนั้น อาจไม่เปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดหุ้นในระยะยาว และไม่รวมถึงภาคส่วนที่เกี่ยวข้องด้วยซ้ำ...

“คุณรู้ไหมว่าพลังงานสะอาดมีประสิทธิภาพเหนือกว่าพลังงานแบบดั้งเดิมถึง 43% ในสมัยที่ทรัมป์ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี และเดี๋ยวก่อน พลังงานแบบดั้งเดิมมีประสิทธิภาพเหนือกว่าพลังงานสะอาดถึง 53% ต่อปีในสมัยที่ไบเดนดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี”

“และการมองภาพรวมอย่างรวดเร็วถึงผลงานของดัชนี SP 500 ในหนึ่งปีหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ ถือเป็นเรื่องเชิงบวกมาโดยตลอดนับตั้งแต่ปี 1984 ไม่ว่าสหรัฐฯ จะนำโดยพรรครีพับลิกันหรือเดโมแครตก็ตาม ยกเว้นในช่วงฟองสบู่เทคโนโลยีในปี 2000”

ข้อมูลจาก British Retail Consortium และ KPMG ในประเทศระบุว่ายอดขายปลีกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนตุลาคม โดยเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

การเติบโตดังกล่าวค่อนข้างช้ากว่าการเติบโต 2.6% ในเดือนเดียวกันของปีก่อนอย่างเห็นได้ชัด และยังลดลงต่ำกว่าการเติบโตเฉลี่ยสามเดือนที่ 1.3% และการเติบโตเฉลี่ย 12 เดือนที่ 1% อีกด้วย

ยอดขายอาหารแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะเป็นการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจากการเพิ่มขึ้น 7.9% ที่เห็นในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว

ภาคส่วนนี้ยังคงเติบโตต่อไป แม้ว่าจะช้าลง โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 12 เดือนที่ 4.1%

อย่างไรก็ตาม ยอดขายสินค้าที่ไม่ใช่อาหารยังคงท้าทาย โดยยอดขายประเภทนี้ลดลงเล็กน้อย 0.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในช่วงสามเดือน ซึ่งปรับปรุงดีขึ้นเล็กน้อยจากการลดลง 1.0% ของปีก่อน และดีกว่าการลดลงโดยเฉลี่ย 12 เดือนที่ 1.6%

ยอดขายสินค้าที่ไม่ใช่อาหารในร้านค้าลดลง 1.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุดในเดือนตุลาคม ซึ่งดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการลดลงเฉลี่ยรายปีที่ 2.0%

เฮเลน ดิกกินสัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ BRC กล่าวว่า "หลังจากเริ่มต้นฤดูใบไม้ร่วงได้ดี ยอดขายในเดือนตุลาคมกลับเติบโตอย่างน่าผิดหวัง"

“สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากยอดขายในช่วงครึ่งเทอมที่ตกลงมาหนึ่งสัปดาห์ในช่วงปลายปีนี้ ส่งผลให้ตัวเลขในเดือนตุลาคมตกต่ำ และยอดขายในเดือนพฤศจิกายนก็น่าจะเพิ่มขึ้นอีกมาก”

“ความไม่แน่นอนระหว่างการเตรียมงบประมาณ ประกอบกับค่าพลังงานที่สูงขึ้น ยังทำให้ผู้บริโภคบางส่วนตกใจอีกด้วย”

ดิกกินสันกล่าวว่ายอดขายสินค้าแฟชั่นได้รับผลกระทบมากที่สุดเนื่องจากสภาพอากาศที่อบอุ่นทำให้การซื้อสินค้าในช่วงฤดูหนาวต้องล่าช้าออกไป ในขณะที่ยอดขายสินค้าด้านสุขภาพและความงามยังคงคึกคัก โดยปฏิทินนับถอยหลังก่อนวันคริสต์มาสสำหรับสินค้าความงาม "ขายดี" มาก

ในข่าวองค์กร Weir Group รายงานว่าคำสั่งซื้ออุปกรณ์ดั้งเดิมเพิ่มขึ้นร้อยละ 15 ในไตรมาสที่สาม ซึ่งขับเคลื่อนโดยโครงการกรีนฟิลด์ขนาดใหญ่ รวมถึงเหมืองทองแดงและทองคำ Reko Diq และโครงการฟอสเฟต OCP ซึ่งมีส่วนสนับสนุน 51 ล้านปอนด์

ความต้องการหลังการขายยังคงมั่นคง โดยคำสั่งซื้อแร่ธาตุหลังการขายเพิ่มขึ้น 3% ในขณะที่ ESCO พบว่าลดลงเล็กน้อย 2% ซึ่งถูกชดเชยด้วยกำไรจากเครื่องมือเจาะพื้นดินแกนกลาง

บริษัท FTSE 100 ยืนยันแนวทางตลอดทั้งปีสำหรับการเติบโตของรายได้และกำไร โดยมุ่งเป้าอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 18% และการแปลงเงินสด 90% ถึง 100% ควบคู่ไปกับการประหยัดเงินสะสม 19 ล้านปอนด์ มุ่งสู่เป้าหมาย 60 ล้านปอนด์ภายในปี 2026

Schroders รายงานสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 777.4 พันล้านปอนด์ ณ ไตรมาสที่สาม โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 1.6 พันล้านปอนด์ตลอดทั้งปี แม้จะมีกระแสเงินติดลบจากการร่วมทุนเนื่องจากความผันผวนในประเทศจีนก็ตาม

แผนกการจัดการสินทรัพย์ของบริษัทพบเห็นการเติบโตในตลาดเอกชนและความต้องการที่มั่นคงในกองทุนรวม แม้ว่าหน่วยงานโซลูชันของบริษัทจะต้องเผชิญกับเงินไหลออกที่คาดการณ์ไว้จำนวน 8 พันล้านปอนด์จากคำสั่งของ Scottish Widows ในไตรมาสที่ 4 และ 2 พันล้านปอนด์จากการขาดทุนของสถาบันก็ตาม

การดำเนินงานด้านการจัดการความมั่งคั่งยังคงรักษาโมเมนตัมเชิงบวกไว้ได้ โดยได้รับการขับเคลื่อนจาก Cazenove Capital โดยบริษัทอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายธุรกิจใหม่สุทธิประจำปีที่ 5% ถึง 7% ของสินทรัพย์เปิดภายใต้การจัดการ

ที่มา : Sharecast

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

อัตราสปาร์ค: การปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในการค้าของทรัมป์

ING

เศรษฐกิจ

ตลาดเตรียมรับมือกับความผันผวนครั้งใหญ่ก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ

พาดหัวข่าวล่าสุดดูเหมือนจะสนับสนุนชัยชนะของแฮร์ริส และตลาดได้ตัดสินใจที่จะลดการซื้อขายของทรัมป์ลงบ้าง เมื่อวานนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงเกือบ 10bp ในวันนี้ เหลือ 4.3% ส่วนหน้าของกราฟพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงยึดโยงกับจุดเดิมมากขึ้น แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งการเลือกตั้งส่วนใหญ่สามารถพบได้ที่ส่วนหลังของกราฟ แต่การแข่งขันยังคงสูสีเกินกว่าจะคาดเดาได้ และเราคาดว่าจะมีความผันผวนของอัตราเพิ่มขึ้นอีกมากเมื่อผลการเลือกตั้งชัดเจน ความผันผวนของอัตราโดยนัยจากดัชนี MOVE นั้นอยู่ในระดับเดียวกับอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2022 และวิกฤตการณ์ทางการเงินโลกในปี 2008

การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ไม่ได้ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยของยุโรป โอกาสที่ทรัมป์จะดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีที่ลดลงถือเป็นการบรรเทาภาระให้กับยูโรโซน และน่าจะส่งผลดีต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร แต่ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงก็ผลักดันไปในทิศทางตรงกันข้าม PMI ภาคการผลิตของสเปนและอิตาลีก็ไม่สามารถขยับอัตราดอกเบี้ยได้เช่นกัน ทุกสายตาจับจ้องไปที่การเลือกตั้งของสหรัฐฯ และจนกว่าผลการเลือกตั้งจะออกมา เราคาดว่าจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยจากการเผยแพร่ข้อมูล นอกจากนี้ เราต้องพิจารณาสถานการณ์ที่ผลการลงคะแนนไม่ชัดเจน และผู้ชนะจะได้รับการประกาศในช่วงปลายปีนี้เท่านั้น ทำให้ตลาดอยู่ในสภาวะไม่แน่นอนต่อไปอีกนาน

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในยุโรปเพิ่มขึ้นภายใต้ชัยชนะของทรัมป์

สำหรับอัตราแลกเปลี่ยนของยูโร เราอาจเห็นการเคลื่อนไหวเพื่อเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้นในกรณีที่ทรัมป์ชนะ โดยกระแสเงินจะไหลเข้าสู่ Bunds และพันธบัตรอายุยืนยาวขึ้นเป็นผล สเปรดของพันธบัตรรัฐบาลยุโรปเทียบกับ Bunds อาจขยายตัวขึ้น แม้ว่าขอบเขตอาจจำกัดมากกว่าในเหตุการณ์การเลี่ยงความเสี่ยงอื่นๆ เยอรมนีถือเป็นประเทศที่มีความเสี่ยงต่อความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐฯ มากที่สุดแห่งหนึ่ง ดังนั้น Bunds อาจไม่ได้รับประโยชน์จากกระแสเงินของสินทรัพย์ปลอดภัยมากเท่าที่เคย นี่อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนที่ช่วยให้ ASW ของ Bund ขยายตัวแคบลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ผลกระทบต่อยูโรโซนอาจขึ้นอยู่กับว่าทรัมป์จะสามารถรักษาตำแหน่งในรัฐสภาได้หรือไม่ ในกรณีที่สามารถกวาดล้างได้หมดจด ทรัมป์อาจให้ความสำคัญกับนโยบายในประเทศ เช่น ภาษี ก่อนที่จะใช้มาตรการภาษีศุลกากร ในสถานการณ์เช่นนี้ ผลกระทบต่อเศรษฐกิจยูโรโซนอาจล่าช้าออกไป ทำให้ผลกระทบในระยะใกล้ลดลง

เหตุการณ์วันอังคารและมุมมองตลาด

การเลือกตั้งสหรัฐฯ จะเป็นประเด็นสำคัญในวันนี้ แม้ว่าในกรณีที่ดีที่สุด ยังไม่มีความชัดเจนว่าใครเป็นผู้นำในการเลือกตั้งจนถึงเช้าวันพุธ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะต้องใช้เวลานานขึ้นเนื่องจากการแข่งขันค่อนข้างสูสี อย่างไรก็ตาม อาจมีพาดหัวข่าวมากพอที่จะทำให้บรรยากาศเปลี่ยนแปลงได้ ในสภาพแวดล้อมนี้ การเปิดเผยข้อมูล เช่น บริการ ISM อาจไม่ถูกติดตาม แต่ก็ไม่น่าจะทำให้ตลาดมีความเชื่อมั่นในการประชุม FOMC ในสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นได้ เนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp โดยฉันทามติสำหรับ ISM ค่อนข้างอ่อนตัวลงเล็กน้อยที่ 53.8 แต่ประเด็นหลักอาจอยู่ที่องค์ประกอบของการจ้างงานที่ลดลงสู่เขตหดตัวอีกครั้งในครั้งล่าสุด

ในตลาดหลักทรัพย์ ออสเตรียขาย RAGB 10 ปีและ 20 ปีด้วยมูลค่ารวม 1.7 พันล้านยูโร กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขายพันธบัตร 10 ปีมูลค่า 42,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การเคลื่อนไหวของตลาดสหรัฐฯ แนะนำให้นักลงทุนลด 'การค้าแบบทรัมป์ที่ได้รับการยอมรับ'

Glendon

เศรษฐกิจ

การเมือง

ตลาด

การเคลื่อนไหวของตลาดสหรัฐฯ บ่งชี้ว่านักลงทุนได้ลด "การซื้อขายระหว่างทรัมป์ที่เป็นที่ยอมรับ" ลงเหลือเป็นกลางมากขึ้น โดยผลสำรวจแสดงให้เห็นว่าแฮร์ริสอาจเป็นผู้นำในไอโอวาที่ผลักดันการเคลื่อนไหวดังกล่าว หลังจากปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เผชิญกับภาวะถดถอยที่สำคัญในเอเชีย และส่วนใหญ่ยังคงทรงตัวในช่วงท้ายของเซสชั่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงระหว่าง 4.5 จุดฐาน (2 ปี) และ 10.3 จุดฐาน (30 ปี) อย่างไรก็ตาม เมื่อภาพรวมยังชี้ให้เห็นถึงการแข่งขันที่สูสีกัน ก็ไม่มีประโยชน์ที่จะสรุปผลใดๆ ซึ่งอาจเป็นเพียงการแกว่งตัวที่ไม่แน่นอนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในสภาวะตลาดที่เบาบางก่อนเกิดความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญ การประมูลพันธบัตรสหรัฐฯ มูลค่า 5.8 หมื่นล้านดอลลาร์ได้รับรางวัลที่ 4.152% ซึ่งสูงกว่าการประมูลพันธบัตรสหรัฐฯ (4.143%) เล็กน้อย ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งเล็กน้อยให้กับผลงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานของพันธบัตรในช่วงระยะสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนของเยอรมนีเปลี่ยนแปลงระหว่าง +1.7 bps (2 ปี) และ -4.9 bps (30 ปี)

ตลาดอัตราดอกเบี้ยของสหภาพยุโรปหลังจากที่สัปดาห์ที่แล้วมีการเติบโตและดัชนี CPI ของสหภาพยุโรปในไตรมาสที่ 3 ที่สูงเกินคาดเริ่มเข้าใจว่า ECB จะไม่เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 50 bps ในการประชุมเดือนธันวาคม ดอลลาร์เลียนแบบการชะลอตัวที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งในผลตอบแทนของสหรัฐฯ หลังจากปิดที่ 104.28 ในวันศุกร์ ดัชนี DYX ทดสอบบริเวณ 103.6 และปิดวันจากระดับต่ำสุดของวันอยู่ที่ 103.88 EUR/USD ตอบรับข้อเสนอที่สูงกว่า 1.09 แต่ต่อมาก็ฟื้นคืนกำไรระหว่างวันบางส่วนมาปิดที่ 1.0878 เรื่องราวที่คล้ายกันสำหรับ USD/JPY (ปิดที่ 152.13 จาก 153.01 ในวันศุกร์) หุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงเล็กน้อย (SP 500 -0.28%) น้ำมันเบรนท์พยายามฟื้นคืนระดับ 75 bps หลังจากแข็งค่ากว่ายูโรเมื่อวันศุกร์ เมื่อวานนี้เงินปอนด์เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณจุดหมุน EUR/GBP ที่ 0.84 เนื่องจากตลาดรอคอยการประเมินนโยบายการคลังของ BOE ในการประชุมนโยบาย/รายงานนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดี

ตลาดหุ้นเอเชียซื้อขายแบบผสมผสานถึงบวกในเช้านี้ โดยจีนมีผลงานดีกว่าคาด ดัชนี PMI ภาคบริการของ Caixin ปรับตัวดีขึ้นมากกว่าที่คาดจาก 50.3 เป็น 52.0 ผลดังกล่าวช่วยหนุนความเชื่อมั่นว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุดอาจช่วยให้อุปสงค์ในประเทศฟื้นตัวได้ อย่างไรก็ตาม การเลือกตั้งสหรัฐฯ ยังคงเป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนที่สำคัญสำหรับประสิทธิภาพโดยรวมของเศรษฐกิจจีนในอนาคต สำหรับ "ตลาดโลก" ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย (1 จุดฐาน) เนื่องจากนักลงทุนกำลังนับถอยหลังสู่ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ดอลลาร์แทบไม่เปลี่ยนแปลง (DXY 103.9) ใน "บริบทปกติ" วันนี้จะกล่าวถึงดัชนี ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นข้อมูลสุดท้ายที่น่าสนใจสำหรับการประชุมเฟดในสัปดาห์นี้ แต่ผู้ลงทุนจะไม่รู้สึกอยากปรับเปลี่ยนตำแหน่งตามข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญใดๆ ก่อนเกิดความเสี่ยงจากการเลือกตั้ง ในช่วงบ่ายนี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะขายพันธบัตรอายุ 10 ปี มูลค่า 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์

มุมมองข่าว

ธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงเป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่มีแนวโน้มแข็งกร้าว โดยธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ในเช้านี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (3.5% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาสที่ 3 ปี 2024) ยังคงสูงเกินไป และคาดว่าจะไม่กลับสู่ระดับกึ่งกลางของเป้าหมายเงินเฟ้อ 2-3% อย่างยั่งยืนจนกว่าจะถึงปี 2026 ซึ่งตอกย้ำความจำเป็นในการเฝ้าระวังความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และคณะกรรมการไม่ได้ตัดสินใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นหรือไม่ การคาดการณ์ดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากการตัดสินว่าอุปสงค์รวมยังคงสูงกว่ากำลังการผลิตของเศรษฐกิจ แรงกดดันด้านราคาพื้นฐานที่ยังคงมีอยู่ การสำรวจสภาพธุรกิจ และความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องในตลาดแรงงาน คาดว่าการเติบโตของผลผลิตที่อ่อนแอจะฟื้นตัวจากครึ่งหลังของปี 2024 เป็นต้นไป แต่แนวโน้มดังกล่าวยังคงไม่แน่นอนอย่างมาก ตลาดเงินของออสเตรเลียคาดการณ์ว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งจะมีการคาดการณ์ใหม่อยู่ที่ประมาณ 40% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเต็มจำนวน 25 bps นั้นจะถูกหักออกก่อนการประชุมในเดือนพฤษภาคม 2025 เท่านั้น AUD/USD แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเช้านี้ที่ AUD/USD 0.66

ข้อมูลจาก British Retail Consortium (BRC) แสดงให้เห็นว่ายอดขายรวมในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนตุลาคม ลดลงจาก 1.7% ในเดือนกันยายน และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.4% ยอดขายอาหารเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในขณะที่ยอดขายสินค้าที่ไม่ใช่อาหารลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังอาจอธิบายได้บางส่วนจากช่วงครึ่งเทอมเดือนตุลาคมที่อังกฤษปิดเทอม อากาศอบอุ่น (ทำให้การใช้จ่ายสำหรับเสื้อผ้าฤดูหนาวลดลง) และความไม่แน่นอนก่อนงบประมาณและค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น สัปดาห์ส่งเสริมการขายรอบ ๆ วันแบล็กฟรายเดย์จะเป็นการทดสอบความเชื่อมั่นของผู้บริโภคหลังการปรับงบประมาณครั้งแรก

ที่มา: ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

FX Daily: ตลาดเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนสูง

USD: ตลาดกำหนดราคาในระดับความผันผวนที่เหมาะสม

ยูโร: การอธิษฐานให้เกิดปาฏิหาริย์

AUD: อาจเป็นผู้ชนะครั้งใหญ่จากชัยชนะของแฮร์ริส

CEE: การปรับตำแหน่งสุดท้าย

ปอนด์สเตอร์ลิงยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับยูโรและดอลลาร์ ขณะที่อเมริกาลงคะแนนเสียง

ภาพด้านบน: ผลสำรวจของ Five Thirty-Eight

ที่มา: Poundsterlinglive

ดอลลาร์สหรัฐและหุ้นสหรัฐฟิวเจอร์สทรงตัวก่อนการลงคะแนน: สรุปตลาด

ที่มา: yahoo finance

AUD/USD: RBA ยืนหยัดมั่นคงในขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อผลักดันให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก

ภาพรวม

ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานทำให้ RBA ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว

การคาดการณ์ของ RBA สะท้อนให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงขึ้นเป็นเวลานาน

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: คาดว่าหุ้นจะปรับตัวลดลงเนื่องจากชาวอเมริกันมุ่งหน้าไปที่การเลือกตั้ง

ที่มา : Sharecast

อัตราสปาร์ค: การปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในการค้าของทรัมป์

ตลาดเตรียมรับมือกับความผันผวนครั้งใหญ่ก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในยุโรปเพิ่มขึ้นภายใต้ชัยชนะของทรัมป์

เหตุการณ์วันอังคารและมุมมองตลาด

การเคลื่อนไหวของตลาดสหรัฐฯ แนะนำให้นักลงทุนลด 'การค้าแบบทรัมป์ที่ได้รับการยอมรับ'

ตลาด

มุมมองข่าว

ที่มา: ACTIONFOREX

การเปิดเผยความเสี่ยง