แรงกระตุ้นจากการส่งออกถือเป็นจุดสว่างประการหนึ่งสำหรับเศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรน เนื่องจากความเชื่อมั่นของครัวเรือนและธุรกิจได้รับการกระทบกระเทือนจากวิกฤตหนี้ตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ยืดเยื้อ

แผนภูมิเส้นแสดงการเติบโตของการส่งออกและการนำเข้าของจีนตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ถึงเดือนตุลาคม 2024

ที่มา : รอยเตอร์

GBP/EUR พุ่งขึ้นร้อยละ 25 ในวันนี้ที่ระดับ 1.2034 หลังจากที่พุ่งขึ้น 0.60% ในวันก่อนหน้า เนื่องมาจากข่าวที่โดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ

ที่มา: Poundsterlinglive

พลังงาน – พายุเฮอริเคนที่ชื่อราฟาเอลทำให้การผลิตน้ำมันต้องหยุดชะงัก

ราคาน้ำมันดิบเผชิญแรงกดดันเมื่อวานนี้ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นจากความชัดเจนของผลการเลือกตั้ง อย่างไรก็ตาม ตลาดน้ำมันสามารถฟื้นตัวจากความสูญเสียดังกล่าวได้เป็นจำนวนมากในช่วงการซื้อขาย

ผลกระทบของประธานาธิบดีทรัมป์ยังคงไม่แน่นอน โดยอาจมีปัจจัยที่ขัดแย้งกันหลายประการเข้ามาเล่นงาน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบไม่เพียงแต่ต่อน้ำมันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมด้วย ดังที่เราได้เห็นเมื่อวานนี้ นอกจากนี้ รัฐบาลทรัมป์อาจเห็นการเพิ่มขึ้นของการเช่าที่ดินของรัฐบาลกลางซึ่งลดลงอย่างมากภายใต้การนำของไบเดน อย่างไรก็ตาม การเติบโตของอุปทานของสหรัฐฯ จะยังคงขึ้นอยู่กับราคาเป็นส่วนใหญ่ ในทางกลับกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ยังเปิดประตูให้สหรัฐฯ มีท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นต่ออิหร่าน ซึ่งอาจหมายถึงการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันที่เข้มงวดยิ่งขึ้น การบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดยิ่งขึ้นอาจทำให้อุปทานน้ำมันมากกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวันตกอยู่ในความเสี่ยง

พายุเฮอริเคนที่ชื่อราฟาเอลในอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ยังคงส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันและก๊าซ โดยสำนักงานความปลอดภัยและการบังคับใช้สิ่งแวดล้อม (BSEE) รายงานว่าการผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ กว่า 304,000 บาร์เรลต่อวันถูกระงับเนื่องจากพายุเฮอริเคน ขณะที่การผลิตก๊าซธรรมชาติ 131 ไมโครฟุตต่อวันก็ถูกระงับเช่นกัน

เมื่อวานนี้ EIA เปิดเผยรายงานสต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ ซึ่งระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.15 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งน้อยกว่าที่ API รายงานไว้เมื่อวันก่อนที่ 3.1 ล้านบาร์เรล แม้ว่าโรงกลั่นจะเพิ่มอัตราการใช้น้ำมันขึ้น 1.4pp ในช่วงสัปดาห์นี้ แต่การส่งออกน้ำมันดิบที่ลดลง 1.41mb/d น่าจะมีส่วนทำให้ปริมาณน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์กลั่นยังเพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์นี้ โดยสต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้น 412,000 บาร์เรล และ 2.95 ล้านบาร์เรล ตามลำดับ อุปสงค์โดยนัยก็ลดลงในช่วงสัปดาห์นี้เช่นกัน โดยอุปสงค์โดยนัยของน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นลดลง 331,000 บาร์เรลต่อวัน และ 475,000 บาร์เรลต่อวัน ตามลำดับ

ข้อมูลการค้าของจีนประจำเดือนตุลาคมที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้แสดงให้เห็นว่าการนำเข้าน้ำมันดิบของจีนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยมีการนำเข้าน้ำมันดิบ 10.56 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนที่แล้ว ลดลง 4.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และลดลง 8.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่งผลให้การนำเข้ารวมในปีนี้ลดลง 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ของจีนแต่อย่างใด

โลหะ – ร่วงจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์ หลังทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง

กลุ่มโลหะตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อวานนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และความเสี่ยงจากการขึ้นภาษี หลังจากที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ

ราคาทองแดงนำตลาดโลหะอุตสาหกรรมปรับตัวลดลง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้น 3 วันติดต่อกัน จากข้อมูลของจีนที่ดีเกินคาด คาดว่าปักกิ่งจะเปิดเผยมาตรการสนับสนุนเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้ที่การประชุมคณะกรรมการถาวรของสภาประชาชนแห่งชาติ หากมีการประกาศมาตรการทางการเงินเพิ่มเติม อาจทำให้ราคาโลหะปรับตัวสูงขึ้น

สำหรับโลหะมีค่า ทองคำก็ร่วงลงเช่นกัน โดยได้รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอาจส่งผลต่อโลหะมีค่า แต่ก็อาจได้รับผลชดเชยจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจมาพร้อมกับการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมาอย่างยาวนานในช่วงเวลาที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น

นโยบายที่ทรัมป์เสนอ ซึ่งรวมถึงภาษีศุลกากรและการควบคุมการเข้าเมืองที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ซึ่งมีลักษณะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ อาจจำกัดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้นอาจส่งผลกระทบด้านลบต่อทองคำและโลหะอุตสาหกรรม นอกจากนี้ ภาษีศุลกากรยังก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านลบต่อการเติบโตทั่วโลก ซึ่งจะส่งผลลบต่อความต้องการโลหะอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม สำหรับทองคำ ความขัดแย้งทางการค้าที่เพิ่มขึ้นอาจเพิ่มความน่าดึงดูดใจให้กับโลหะมีค่าในฐานะแหล่งหลบภัย

เกษตรกรรม – ถั่วเหลืองร่วงจากความไม่แน่นอนทางการค้ากับจีน

ราคาถั่วเหลืองในตลาด CBOT ร่วงลงในช่วงแรกจากผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ โดยเมื่อวานนี้ตลาดร่วงลงราว 2% ความกังวลของถั่วเหลืองคือถั่วเหลืองอาจได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางการค้าที่อาจเกิดขึ้นได้ เช่นเดียวกับที่เราเคยเห็นในช่วงสงครามการค้าภายใต้ประธานาธิบดีทรัมป์

มีรายงานว่าผู้ส่งออกโกโก้จากไอวอรีโคสต์ปฏิเสธที่จะนำเมล็ดโกโก้มาบรรทุกบนรถบรรทุกเนื่องจากเมล็ดโกโก้มีคุณภาพไม่ดี ทำให้ตลาดโลกต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากอุปทานใหม่ที่เพิ่มขึ้น มีการประมาณการว่าผู้ส่งออกและเครื่องบดเมล็ดโกโก้รายใหญ่ส่งเมล็ดโกโก้กลับโดยเฉลี่ย 8 ถึง 10 คันรถบรรทุก (คันละ 35 ตัน) ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากเมล็ดโกโก้ขึ้นราและมีขนาดเล็กกว่าปกติ ข้อมูลล่าสุดยังระบุด้วยว่าปริมาณเมล็ดโกโก้ที่มาถึงท่าเรือในไอวอรีโคสต์ลดลงทุกสัปดาห์ เนื่องจากฝนตกหนักในเดือนที่แล้วทำให้ผู้ผลิตไม่สามารถทำให้เมล็ดโกโก้แห้งได้ และยังทำให้การเก็บเกี่ยวล่าช้าออกไปด้วย

สำนักงานสถิติแห่งชาติเวียดนามเผยแพร่ประมาณการปริมาณการค้าในเดือนตุลาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าปริมาณการส่งออกกาแฟเพิ่มขึ้นเป็น 44,000 ตัน เพิ่มขึ้น 1.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน อย่างไรก็ตาม ปริมาณการส่งออกกาแฟรวมลดลง 11.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน เหลือ 1.15 ล้านตันในช่วง 10 เดือนแรกของปี

ที่มา : เอพี