BTC/USD ยังคงรักษาโมเมนตัมไว้ได้ ขณะที่เพิ่มขึ้นแล้ว 30% ตั้งแต่เดือนปัจจุบัน โดยข้อมูลจาก Cointelegraph Markets Pro และ TradingView ยืนยัน หลังจากที่ราคาขึ้นไปสูงกว่า 90,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์แรกของการเปิดตลาดที่ Wall Street

กราฟ BTC/USD 1 ชั่วโมง ที่มา: TradingView

Skew ตั้งข้อสังเกตว่าราคาได้ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 21 ช่วงเวลา (EMA) ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง และเน้นระดับสำคัญ 2 ระดับเพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ ได้แก่ 90,000 ดอลลาร์และ 91,300 ดอลลาร์

กราฟ BTC/USDT 4 ชั่วโมง ที่มา: Skew/X

“ทำไม? เพราะเทรดเดอร์หน้าใหม่จำนวนมากจะเข้าสู่ตลาดเป็นครั้งแรกด้วยการกลัวพลาด (FOMO) โดยซื้อแบบ long หรือ spot buy ซึ่งเป็นเหยื่อที่ง่าย”

กราฟ BTC/USDT 1 ชั่วโมง ที่มา: CrypNuevo/X

“ช่องว่างด้านล่างควรจะยังคงไม่ได้รับการเติมเต็มจนกว่าตลาดนี้จะกลับตัวหรือกลายเป็นขาลง”

กราฟ 1 วันของ BTC/USDT ที่มา: Crypto Chase/X

เมื่อพิจารณาเป็นรายเดือน เดือนพฤศจิกายน 2024 ยังคงมีค่าเฉลี่ยค่อนข้างมากในแง่ของประสิทธิภาพราคา BTC ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อขายกล่าวว่าตัวเลขดังกล่าวยังสามารถเปลี่ยนแปลงได้

ผลตอบแทนรายเดือนของ BTC/USD (ภาพหน้าจอ) ที่มา: CoinGlass

“ในอดีต นี่เป็นจุดเริ่มต้นของการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องกว่า 300 วัน” บัญชีซื้อขาย CryptoAmsterdam ตอบสนองบน X ควบคู่ไปกับแผนภูมิเปรียบเทียบของวงจรขาขึ้นของ Bitcoin

กราฟ BTC/USD 2 สัปดาห์ ที่มา: CryptoAmsterdam/X

ส่งผลให้มีความคิดเห็นที่แตกต่างกันว่าเจ้าหน้าที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหรือไม่ โดยการประมาณการล่าสุดจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group คาดการณ์ว่ามีโอกาส 35% ที่จะหยุดปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของเฟด แหล่งที่มา: CME Group

ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์แบบออนเชนอย่าง CryptoQuant ยืนยันว่าทั้งบริษัทวาฬขนาดใหญ่และขนาดเล็กต่างเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงต่อ BTC มากขึ้น

ข้อมูลยอดคงเหลือของปลาวาฬ BTC (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: CryptoQuant

“ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นจาก 3.15% เป็น 5.33% ของอุปทาน BTC ที่ขุดได้ทั้งหมด 19.78 ล้าน BTC ซึ่งเพิ่มขึ้น 2.18% ในเวลาเพียงแปดเดือน”

การถือครอง ETF Bitcoin ของสหรัฐฯ (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: CryptoQuant

“ดังนั้น เมื่อมีการสะสม Bitcoin ผ่าน ETF มากขึ้น เราก็คาดว่าราคาจะยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไป”

กระแสเงินทุนสุทธิของ US Spot Bitcoin ETF (ภาพหน้าจอ) ที่มา: Farside Investors

"กระแสฮือฮาบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียต่างๆ แสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดอย่างน่าเชื่อถือ โดยสัญญาณที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นเมื่อการเก็งกำไรราคา BTC มูลค่าเกิน 100,000 ดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะจุด ATH เมื่อ 4 ชั่วโมงที่ผ่านมา"

ข้อมูลโซเชียลมีเดียคริปโต แหล่งที่มา: Santiment/X

ดัชนีแตะที่ระดับ 90/100 เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน ห่างจากจุดพลิกกลับของตลาดเพียง 5 จุด

Crypto Fear Greed Index (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: Alternative.me

ที่มา: Cointelegraph

การเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาด

ที่มา : บาร์ชาร์ท

ด้านบน: GBP/USD ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แต่ RSI ถูกขายมากเกินไป (แผงด้านล่าง)

ที่มา: Poundsterlinglive

ผู้บริโภคยังคงจับจ่ายใช้สอย

ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ขยายตัว 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ขณะที่อัตราการเติบโตในเดือนกันยายนถูกปรับขึ้นเป็น 0.8% จาก 0.4% ปัจจัยหลักคือการขยายตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ขยายตัวถึง 1.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่ทั้งวัสดุก่อสร้าง (+0.5%) และร้านอาหารและบาร์ (+0.7%) ต่างก็มีส่วนสนับสนุนอย่างมาก

กลุ่ม “ควบคุม” ซึ่งไม่รวมสินค้าที่มีความผันผวน (สามรายการที่เพิ่งระบุรวมถึงน้ำมันเบนซิน) และมีประวัติการติดตามการใช้จ่ายของผู้บริโภคโดยรวมที่ดีกว่าซึ่งรวมถึงบริการนั้น อ่อนแอกว่าเล็กน้อย โดยลดลง 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ +0.3% อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตในเดือนกันยายนถูกปรับขึ้นเป็น +1.2% จาก +0.7% จุดอ่อนสำคัญอยู่ที่เฟอร์นิเจอร์ (-1.3%) การดูแลสุขภาพส่วนบุคคล (-1.1%) อุปกรณ์กีฬา (-1.1%) และสินค้าเบ็ดเตล็ด (-1.6%) ส่วนประกอบอื่นๆ ทั้งหมดอยู่ในช่วง -0.2% ถึง +0.3%

มีแนวโน้มว่าผลกระทบของพายุเฮอริเคนและอากาศอบอุ่นทั่วสหรัฐฯ มีผลกระทบต่อรายงานนี้โดยทำให้สถานที่รับประทานอาหารและเครื่องดื่มขยายตัวขึ้น และร้านขายเฟอร์นิเจอร์และเสื้อผ้าได้รับผลกระทบ แต่แนวโน้มพื้นฐานยังคงมั่นคงอยู่

เส้นทางของตลาดงานจะกำหนดว่าเราจะเห็นการชะลอตัวหรือไม่

ในแง่นั้น เราทราบว่าครัวเรือน 20% อันดับสูงสุดตามรายได้ใช้จ่ายมากกว่าครัวเรือน 60% อันดับต่ำสุดตามรายได้ทั้งหมด และครัวเรือน 20% อันดับสูงสุดมีฐานะทางการเงินที่ดีเยี่ยม อัตราเงินเฟ้อเป็นข้อจำกัดน้อยลง ความมั่งคั่งจากตลาดอสังหาริมทรัพย์และหุ้นพุ่งสูงขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นประโยชน์ต่อพวกเขา โดยได้รับดอกเบี้ย 5% ขึ้นไปในตลาดเงิน เมื่อเทียบกับการจ่ายเงินกู้จำนองที่ 3.5% หากมี

อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องที่แตกต่างกันมากสำหรับกลุ่ม 60% ที่มีรายได้ต่ำที่สุด โดยอัตราเงินเฟ้อสร้างผลกระทบมากกว่ามาก ในขณะที่ความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นน้อยกว่ามาก และต้นทุนการกู้ยืมรถยนต์และบัตรเครดิตที่พุ่งสูงขึ้นก็ส่งผลกระทบเช่นกัน อัตราการผิดนัดชำระสินเชื่อเพิ่มขึ้น และสัดส่วนของผู้ถือบัตรเครดิตที่ชำระเงินขั้นต่ำรายเดือนเท่านั้นก็เพิ่มสูงขึ้น นั่นคือสิ่งที่ทำให้ข้อมูลการจ้างงานมีความสำคัญมาก หากเราเห็นว่าข้อมูลดังกล่าวยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ความเครียดทางการเงินก็จะเพิ่มมากขึ้น และนั่นอาจนำไปสู่ความอ่อนแอในอนาคต แม้ว่ากลุ่ม 20% อันดับแรกจะยังคงใช้จ่ายอย่างแข็งขันก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ ข้อมูลดังกล่าวสอดคล้องกับคำกล่าวของประธานเฟด พาวเวลล์ ที่ว่า “เศรษฐกิจไม่ได้ส่งสัญญาณว่าเราต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ย” และทำให้ราคาตลาดเหลือเพียง 15bp ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ในการประชุม FOMC ในเดือนธันวาคม ปฏิทินของสัปดาห์หน้าค่อนข้างเรียบง่าย และจากความรู้ที่ว่าดัชนี PCE พื้นฐานมีแนวโน้มจะออกมาที่ 0.3% MoM ในวันที่ 27 พฤศจิกายน และรายงานการจ้างงานในวันที่ 6 ธันวาคมจะเป็นประเด็นสำคัญต่อไปที่ตลาดให้ความสนใจ

ภาคการผลิตถูกชะลอลงจากการหยุดงานและพายุ แต่ความรู้สึกได้รับการส่งเสริมจากชัยชนะของทรัมป์หรือไม่?

การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.3% ในเดือนตุลาคม ไม่ลดลงมากเท่ากับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -0.4% แต่ผลผลิตในเดือนกันยายนถูกปรับลดลงจาก -0.3% เป็น -0.5% ผลผลิตภาคการผลิตลดลง 0.5% ในเดือนตุลาคมตามที่คาดไว้ การหยุดงานของบริษัทโบอิ้งส่งผลให้ผลผลิตภาคขนส่งลดลง 13.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน หลังจากที่ลดลง 14.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายน ซึ่งน่าจะฟื้นตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การผลิตยานยนต์ก็ลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยภาคส่วนอื่นๆ ก็มีผลงานผสมผสานกัน มีแนวโน้มสูงที่พายุเฮอริเคนที่เกิดขึ้นเมื่อไม่นานนี้ส่งผลกระทบต่อผลผลิตในระดับภูมิภาค โดยธนาคารกลางสหรัฐประมาณการว่าการหยุดงานทำให้การเติบโตของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.2% ในขณะที่พายุเฮอริเคนทำให้ผลผลิตลดลงอีก 0.1% อย่างไรก็ตาม นั่นยังคงบ่งชี้ถึงการหดตัวแม้ว่าจะไม่นับปัจจัยเหล่านี้แล้วก็ตาม ผลผลิตของภาคสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น 0.7% ในขณะที่ภาคเหมืองแร่เพิ่มขึ้น 0.3%

การสำรวจการผลิตของสหรัฐอเมริกา

ที่มา: Macrobond, ING

ในขณะเดียวกัน การสำรวจภาคการผลิตของเฟดนิวยอร์กพุ่งขึ้นจาก -11.9 เป็น +31.2 โดยฉันทามติอยู่ที่ 0.0 ตอนนี้จำเป็นต้องใช้ความระมัดระวังอย่างมากในการรายงานนี้ พื้นที่เฟดนิวยอร์กเป็นภูมิภาคที่มีขนาดค่อนข้างเล็กสำหรับการผลิตเมื่อเทียบกับมิดเวสต์ แต่การแกว่งตัวครั้งนี้ถือว่ารุนแรงมาก ซึ่งหมายความว่าระดับของกิจกรรมใกล้เคียงกับสถานการณ์ที่เราพบว่าตัวเองอยู่ในจุดสูงสุดของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปี 2021 ซึ่งกล่าวได้ว่านี่เป็นการวัดหรือการรับรู้ถึงสภาพธุรกิจโดยทั่วไป และการตอบสนองส่วนใหญ่เกิดขึ้นหลังจากผลการเลือกตั้ง ดังนั้น แนวโน้มของการลดหย่อนภาษีและความเชื่อในบางกลุ่มที่ว่าภาษีศุลกากรอาจช่วยกระตุ้นภาคการผลิตอาจมีผลต่อที่นี่ แต่เพื่อความเป็นธรรม คำสั่งซื้อใหม่มีผลงานดีแม้ว่าพื้นที่อื่นๆ จะยังคงซบเซา เราจะต้องดูว่าการสำรวจของเฟดฟิลาเดลเฟีย เฟดแคนซัส และเฟดดัลลัสจะออกมาเป็นอย่างไรในสัปดาห์หน้า หาก ISM ฟื้นตัวด้วยก็จะเพิ่มแรงกดดันให้เฟดชะลออัตราการลดอัตราดอกเบี้ย

ที่มา : เอพี