ซื้ออันไหนดีที่สุด?

ในปัจจุบันมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) สำหรับแทบทุกสิ่งทุกอย่าง รวมไปถึงอุตสาหกรรมการพนันและเดิมพันกีฬา

อุตสาหกรรมการพนันในสหรัฐฯ เติบโตอย่างรวดเร็วตั้งแต่ศาลฎีกาตัดสินในปี 2018 ให้รัฐต่างๆ อนุญาตให้พนันกีฬาได้ ซึ่งสอดคล้องกับความก้าวหน้าของเทคโนโลยีมือถือที่ทำให้การพนันง่ายขึ้นและเข้าถึงได้ง่ายกว่าที่เคยผ่านแอพมือถือ

การพนันกีฬาออนไลน์เพียงอย่างเดียวเป็นอุตสาหกรรมมูลค่า 14,000 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 24,000 ล้านดอลลาร์ในอีก 5 ปีข้างหน้า และยังไม่นับการพนันคาสิโนและการเดิมพันรูปแบบอื่นๆ อีกด้วย

แม้ว่าอุตสาหกรรมนี้จะเติบโต แต่ในหลายๆ ด้านก็ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ดังนั้น จึงมี ETF หลักเพียงสามแห่งเท่านั้นที่เน้นด้านการพนันกีฬา การพนันออนไลน์ และการพนัน

กองทุน ETF เพเซอร์ บลูสตาร์ ดิจิทัล เอ็นเตอร์เทนเมนท์

กองทุน Pacer Bluestar Digital Entertainment ETF (NASDAQ: ODDS) เป็นหนึ่งในผู้มาใหม่ในกลุ่มนี้ และเป็นผู้ที่มีผลงานดีที่สุดในปีนี้ โดยเพิ่มขึ้น 29% ในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 34% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา

ETF นี้ติดตามดัชนี BlueStar Global Online Gambling, Video Gaming and eSports ของตัวเอง ซึ่งรวมถึงบริษัทที่สร้างรายได้อย่างน้อย 50% จากการพนันออนไลน์ การพัฒนาเกมวิดีโอ หรือ eSports กลยุทธ์ตามกฎเกณฑ์ยังกำหนดให้หุ้นต้องมีมูลค่าตลาดและปริมาณการซื้อขายตามเกณฑ์ที่กำหนด หุ้นในพอร์ตโฟลิโอแบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ บริษัทการพนันออนไลน์และบริษัทวิดีโอเกม/eSports

ปัจจุบันถือหุ้นอยู่ประมาณ 48 หุ้น โดย Flutter Entertainment (NYSE:FLUT) ซึ่งเป็นเจ้าของ FanDuel ถือเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด รองลงมาคือ DraftKings (NASDAQ: DKNG) และ Tencent Holdings ซึ่งจดทะเบียนอยู่ใน HKSE

เปิดตัวเมื่อเดือนเมษายน พ.ศ. 2565 ดังนั้นจึงยังไม่มีประวัติการดำเนินงานสามปี แต่ผลตอบแทนต่อปีนับตั้งแต่ก่อตั้งอยู่ที่ประมาณ 10.2%

กองทุน ETF iGaming สำหรับเดิมพันกีฬา Roundhill

Roundhill Sports Betting iGaming ETF (NYSEARCA: BETZ) เป็นกองทุนใหม่ที่เพิ่งเปิดตัวเมื่อเดือนมิถุนายน 2020 และยังมีการเติบโตที่ดีในปีนี้ โดยเติบโตประมาณ 17% YTD และ 22% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในสามกองทุน โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 80 ล้านดอลลาร์

ETF นี้ได้รับการบริหารจัดการแบบพาสซีฟโดยติดตามดัชนี Morningstar Sports Betting iGaming Select ดัชนีนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนได้รับรู้ถึงบริษัทพนันกีฬาและออนไลน์อย่างแท้จริง ตราบใดที่บริษัทเหล่านี้ผ่านเกณฑ์คัดกรองที่กำหนด บริษัทพนันกีฬาจะต้องวิเคราะห์เหตุการณ์กีฬาและเดิมพันผลลัพธ์ บริษัท iGaming จะต้องเดิมพันออนไลน์ในเกมแห่งโอกาส เช่น โป๊กเกอร์ สล็อต แบล็คแจ็ค หรือลอตเตอรี

ปัจจุบันพอร์ตโฟลิโอถือหุ้นอยู่ 32 ตัว รวมถึงหุ้น 3 ตัวที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Flutter Entertainment, DraftKings และ Sportradar Group AG (NASDAQ:SRAD)

หุ้น ตัวนี้ทำผลงานได้ 3 ปี โดยระหว่างนั้นให้ผลตอบแทนต่อปี -14% และตั้งแต่ก่อตั้งมา หุ้นตัวนี้ให้ผลตอบแทนต่อปี 5.1%

กองทุน ETF ของ VanEck Gaming

VanEck Gaming ETF (NASDAQ: BJK) เป็นกองทุนที่ก่อตั้งมายาวนานที่สุดในกลุ่ม โดยเปิดตัวในปี 2008 ในฐานะกองทุน ETF ด้านเกมระดับโลกกองทุนแรก โดยให้ผลตอบแทนประมาณ 4% YTD และ 11% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ วันที่ 22 พฤศจิกายน

ETF นี้ติดตามผลการดำเนินงานของ MVIS Global Gaming Index ซึ่งประกอบด้วยบริษัทต่างๆ ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับคาสิโนและโรงแรมคาสิโน การพนันกีฬา บริการลอตเตอรี บริการด้านเกม เทคโนโลยีเกม และอุปกรณ์เกม โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการประมาณ 34 ล้านดอลลาร์

บริษัทถือหุ้นอยู่ประมาณ 35 หุ้น โดย Flutter Entertainment ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด อย่างไรก็ตาม หุ้นที่ถือครองมากที่สุดเป็นอันดับสองคือ Aristocrat Leisure ซึ่งเป็นผู้ผลิตเครื่องเล่นพนันที่มีฐานอยู่ในออสเตรเลียและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย หุ้นที่ถือครองมากที่สุดเป็นอันดับสามคือ VICI Properties (NYSE: VICI) ซึ่งเป็นกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในคาสิโนและสถานประกอบการด้านการพนัน

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ETF ได้บันทึกผลตอบแทนต่อปีที่ 3.1% และผลตอบแทนต่อปี 10 ปีอยู่ที่เพียง 1.9% เท่านั้น

ซื้ออันไหนดีกว่ากัน?

หากคุณกำลังมองหาช่องทางการเป็นที่รู้จักในอุตสาหกรรมการพนัน ทั้งสามแห่งนี้เหมาะสม แต่ทั้งหมดจะครอบคลุมอุตสาหกรรมต่างกัน

Pacer ให้ความสำคัญอย่างมากกับการพนันกีฬา แต่ยังมีธุรกิจอื่นๆ ที่หลากหลาย เช่น อีสปอร์ตและวิดีโอเกม Roundhill ถือเป็น "ธุรกิจที่บริสุทธิ์" ที่สุดในบรรดาธุรกิจทั้งหมดในด้านการพนันกีฬาและการพนันอื่นๆ ในขณะที่ Van Eck ก็มีธุรกิจอื่นๆ มากมาย เช่น คาสิโน ผู้ผลิตเกม ลอตเตอรี และบริษัทเทคโนโลยี

การลงทุนของคุณขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณกำลังมองหา เนื่องจากแต่ละอย่างมีข้อดีที่แตกต่างกัน กองทุน ETF Pacer นั้นมีผลงานดีที่สุดจากทั้งสามกองทุนนี้ แต่ประวัติการลงทุนกลับมีจำกัด Roundhill เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับหุ้นเดิมพันกีฬาและการพนันออนไลน์โดยตรงมากที่สุด ในขณะที่ VanEck เป็นตัวเลือกที่มีการกระจายการลงทุนมากที่สุด แต่ผลตอบแทนกลับไม่น่าประทับใจ

เมื่อลงทุนใน ETF เฉพาะอุตสาหกรรม เช่น เหล่านี้ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า ETF เหล่านี้ควรมีสัดส่วนเพียงเล็กน้อยเท่านั้นของพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่

ที่มา: FXSTREET

สหรัฐอเมริกา: ความไม่แน่นอนในขั้นตอนต่อไปของเฟด

ยูโรโซน: การสร้างสมดุลบนขอบของการผ่อนคลายเพิ่มเติม

ญี่ปุ่น: นโยบายผสมผสานที่เอื้อต่อเสถียรภาพ

ตลาดเกิดใหม่: ยุโรปกลางและยุโรปตะวันออกในโฟกัส

เมื่อเกิดวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันมักจะผันผวนอย่างรุนแรงและส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมต่างๆ ทั่วโลก ซึ่งน่าแปลกใจที่ผลกระทบดังกล่าว ลดลง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์กล่าวว่า ในทางกลับกัน พลวัตของตลาด อุปทานและอุปสงค์ และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมีบทบาทสำคัญยิ่งขึ้นในการกำหนดราคาของน้ำมัน

นี่คือช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์มากที่สุดในรอบหลายทศวรรษ สงครามสองครั้ง การโจมตีเรือสินค้าในทะเลแดง และ การหยุดการผลิตของลิเบีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันดิบรายใหญ่ ส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันเพียงเล็กน้อยในปีนี้ ถึงแม้ว่าอุปทานน้ำมันนับล้านบาร์เรลจะตกอยู่ในความเสี่ยงก็ตาม

สงครามยูเครนส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีในปี 2022 เนื่องจากผู้ค้าเกรงว่ามาตรการคว่ำบาตรอุตสาหกรรมพลังงานของรัสเซียจากชาติตะวันตกจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันประมาณ 8 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันปรับตัวอย่างรวดเร็วเนื่องจากตลาดปรับตัวโดยการหาผู้ซื้อรายอื่นและเส้นทางเดินเรืออื่น

ราคาน้ำมันดิบ เบรนท์ ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานของโลก ลดลงเหลือประมาณ 78 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ณ สิ้นปี 2565 แม้ก่อนหน้านี้มีการคาดการณ์ว่าราคาจะขึ้นไปถึง 200 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล หลังจากแตะระดับสูงสุดใกล้ 140 เหรียญสหรัฐในเดือนมีนาคมของปีนั้น

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ความเสี่ยงของการเกิดสงครามระดับภูมิภาคเต็มรูปแบบในตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นภูมิภาคที่รับผิดชอบต่อการผลิตน้ำมันประมาณหนึ่งในสามของโลก เพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก โดยสงครามของอิสราเอลในฉนวนกาซาได้ทวีความรุนแรงขึ้นไปจนถึงเลบานอน

อิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ได้ทำการหยุดงานประท้วงอย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่เดือนเมษายน ทำให้เกิดความกังวลว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่สำคัญอาจถูกโจมตี

แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ราคาน้ำมันเบรนท์ก็ลดลงร้อยละ 18 นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ 91.17 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันที่ 5 เมษายน โดยลดลงเพียงกว่าร้อยละ 4 นับตั้งแต่ต้นปี

การหยุดชะงัก การผลิตน้ำมัน ของลิเบียเป็นเวลานานหนึ่งเดือน ซึ่งเกิดจากวิกฤตทางการเมือง ทำให้ปริมาณการผลิตน้ำมันของประเทศลดลงไปครึ่งหนึ่ง แต่ส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อราคาน้ำมัน โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงร้อยละ 3 ระหว่างที่หยุดการผลิตตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคมถึงต้นเดือนตุลาคม

ความไม่แน่นอนของอุปสงค์

นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์ระบุว่าการที่ตลาดไม่ตอบสนองนั้นเป็นผลมาจากสองปัจจัยหลัก ได้แก่ ความต้องการของจีนที่ลดลง และกำลังการผลิตส่วนเกินที่เพียงพอของกลุ่มประเทศโอเปก+ ซึ่งรับผิดชอบประมาณร้อยละ 40 ของการผลิตน้ำมันดิบของโลก

“ ระดับอุปทานที่แข็งแกร่ง และความต้องการที่ลดลง โดยเฉพาะจากจีน ทำให้ราคายังคงอยู่ภายใต้การควบคุม ท่ามกลางการประเมินความเสี่ยงต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันในตะวันออกกลางที่เปลี่ยนไป” ธนาคารโลกระบุในรายงานเดือนนี้

จีน ซึ่งเป็นเครื่องจักรหลักของความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา กำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งเกิดจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ตกต่ำ การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอ และการผลิตที่ลดลง

ข้อมูลศุลกากรของจีนระบุว่า การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือนตุลาคมมีจำนวนรวม 44.7 ล้านตัน ลดลงร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน และลดลงร้อยละ 9 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดว่าความต้องการน้ำมันของจีนจะเติบโตชะลอลงเหลือ 140,000 บาร์เรลต่อวันในปีนี้ ซึ่งเป็นหนึ่งในสิบของการเพิ่มขึ้น 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีที่แล้ว ส่งผลให้อุปทานน้ำมันเกินดุลทั่วโลก 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2568

หน่วยงานดังกล่าวระบุว่า ความต้องการน้ำมันเบนซินในจีนจะถึงจุดสูงสุดในปีนี้ ตามมาด้วยความต้องการน้ำมันดีเซลที่จะถึงจุดสูงสุดในปีหน้า เนื่องจากการใช้รถยนต์ไฟฟ้าเติบโตอย่างรวดเร็วในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก

ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024 รถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ซึ่งประกอบด้วยรถยนต์ไฟฟ้า รถยนต์ไฮบริดแบบเสียบปลั๊ก และรถยนต์เซลล์เชื้อเพลิง คิดเป็นเกือบ 39 เปอร์เซ็นต์ของยอดขายรถยนต์ใหม่ เพิ่มขึ้นจาก 31.6 เปอร์เซ็นต์ในทั้งปีก่อนหน้า ตามที่ South China Morning Post รายงาน

“การชะลอตัวที่เกิดขึ้นข้างหน้ามีผลกระทบต่อตลาดน้ำมันและราคาน้ำมัน” นักวิชาการจากศูนย์นโยบายพลังงานโลกแห่งมหาวิทยาลัยโคลัมเบียกล่าวในรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

“เพื่อให้การบริโภคน้ำมันโลกเติบโตอย่างต่อเนื่องในอัตราทางประวัติศาสตร์กว่าหนึ่งล้านบาร์เรลต่อวันต่อปี ประเทศ/ภูมิภาคอื่นๆ เช่น แอฟริกา อินเดีย และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ จะต้องบรรลุผลสำเร็จเกือบทั้งหมดนี้” พวกเขากล่าว

ความจุสำรอง

กลุ่มพันธมิตรโอเปก+ ซึ่งรวมถึงซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย มีกำลังการผลิตสำรองราว 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพื่อชดเชยการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น และป้องกันไม่ให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น

ความเสี่ยงด้านลบต่อราคาน้ำมันได้เพิ่มขึ้นในปีนี้ เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่น่าผิดหวัง อุปทานนอกกลุ่ม OPEC+ กลับเพิ่มขึ้น และกลุ่มพันธมิตรก็พึ่งพา "การตัดลดโดยสมัครใจ" ที่นำโดยซาอุดีอาระเบียเพื่อควบคุมตลาด Ehsan Khoman หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ ESG และตลาดเกิดใหม่ของ MUFG ระบุในบันทึกการวิจัย

“นอกเหนือจากธรรมชาติของตลาดที่ผันผวนตามวัฏจักรที่ไม่แน่นอนแล้ว การสร้างกำลังการผลิตส่วนเกินจำนวนมากของโอเปก+ ขึ้นยังช่วยเสริมสร้างเพดานการเพิ่มขึ้นของราคาที่ยั่งยืนอีกด้วย” นายโคมันกล่าว

“สิ่งนี้สร้างเงื่อนไขที่ราคามีแนวโน้มจะอ่อนตัวลงในปีหน้า โดยเฉพาะเมื่อกลุ่ม OPEC+ มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการผลิตเพื่อชิงส่วนแบ่งทางการตลาดกลับคืนมา”

กลุ่มบริษัทซึ่งปัจจุบันมีการควบคุมอุปทานอยู่ที่ 5.86 ล้านบาร์เรลต่อวัน มีแผนที่จะยกเลิกการลดการผลิตโดยสมัครใจ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันเริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมปีหน้า

กำลังการผลิตน้ำมันสำรองของกลุ่ม OPEC จะเพิ่มขึ้นเป็น 8 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2573 ตามแผนการเพิ่มกำลังการผลิตของประเทศสมาชิก ตามข้อมูลของ IEA

ราคาน้ำมันตกฮวบ

การคว่ำบาตรน้ำมันของอาหรับ

ระหว่างสงครามอาหรับ-อิสราเอลในปี 1973 สมาชิกกลุ่มโอเปกอาหรับได้ใช้มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันต่อสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ ที่สนับสนุนอิสราเอลเพื่อตอบโต้การส่งกำลังบำรุงให้กองทัพอิสราเอลของอเมริกา การลดการผลิตที่เกิดขึ้นส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเกือบสี่เท่าจาก 2.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลก่อนการคว่ำบาตรเป็น 11.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนมกราคม 1974

สงครามอิหร่าน-อิรัก

การปฏิวัติอิหร่านในปี 1979 และสงครามอิหร่าน-อิรักในปี 1980 ทำให้ราคาน้ำมันโลกสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยพุ่งขึ้นจาก 14.95 ดอลลาร์สหรัฐในปี 1978 มาเป็น 37.42 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในสองปีต่อมา

สงครามอ่าว

ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2533 การรุกรานคูเวตของอิรักทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยขยับจากประมาณ 65 ดอลลาร์เป็นกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม หลังจากที่กองกำลังผสมที่นำโดยสหรัฐฯ ได้รับชัยชนะในช่วงต้นปี พ.ศ. 2534 ราคาน้ำมันก็ลดลงเหลือประมาณ 44 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

วิกฤตการณ์ทางการเงินในเอเชีย

วิกฤตการณ์ดังกล่าวซึ่งเริ่มต้นในประเทศไทยเมื่อปี 2540 และแพร่กระจายไปทั่วภูมิภาค ส่งผลให้เศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรงในประเทศที่ได้รับผลกระทบ ประเทศเหล่านี้มีอัตราการว่างงานสูง ความยากจน และความไม่สงบทางสังคม ราคาน้ำมันดิ่งลงจากราคาเฉลี่ย 17 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงปลายปี 2540 เหลือต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

การโจมตี 9/11

หลังจากการโจมตีของกลุ่มก่อการร้ายที่ศูนย์กลางธุรกิจและการทหารของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 11 กันยายน 2001 ราคาน้ำมันเบรนท์ก็พุ่งสูงขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม ภายใน 2 สัปดาห์ ราคาก็ลดลงประมาณ 25 เปอร์เซ็นต์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการน้ำมันที่ลดลง

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่

วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 และภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ที่ตามมาส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันและก๊าซลดลงอย่างรวดเร็วและเกิดวิกฤตสินเชื่อ ราคาน้ำมันลดลงจากจุดสูงสุดที่ 133.88 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2008 เหลือต่ำสุดที่ 39.09 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2009

น้ำมันล้นตลาด

ราคาน้ำมันร่วงลงมากกว่า 70 เปอร์เซ็นต์ระหว่างช่วงกลางปี 2014 ถึงต้นปี 2016 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการผลิตน้ำมันจากหินน้ำมันของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและประสิทธิภาพที่ดีขึ้นภายในภาคส่วนนี้ ส่งผลให้สหรัฐฯ กลายเป็นผู้เล่นหลักในตลาดน้ำมันโลก

การระบาดใหญ่ของโควิด 19

การระบาดของโควิด-19 ทำให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนักเนื่องจากความต้องการน้ำมันทั่วโลกลดลงจากการล็อกดาวน์และข้อจำกัดทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้มีน้ำมันล้นตลาด ในเดือนเมษายน 2020 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงของน้ำมันดิบสหรัฐฯ ร่วงลงต่ำกว่าศูนย์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มซื้อขายในปี 1983

ที่มา : THENATIONALNEWS

ผลการดำเนินงานราคาหุ้น easyJet ล่าสุด

การวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้น EasyJet

แนวโน้มเงินปันผลและศักยภาพรายได้

ความเสี่ยงและโอกาสที่สำคัญ

ฮ่องกง - ตลาดหุ้นในเอเชียร่วงลง และดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นเมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน หลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ ออกมาเตือนว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรใหม่จำนวนมหาศาลต่อจีน เม็กซิโก และแคนาดาในวันแรกที่เข้ารับตำแหน่ง ซึ่งเป็นการกระทบต่อความหวังในแนวทางการดำเนินนโยบายการค้าที่พอประมาณมากขึ้น

อดีตประธานาธิบดีและคนต่อไปกล่าวบนบัญชี Truth Social ของเขาว่า เขาจะโจมตีพันธมิตรทางการค้ารายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ เพื่อตอบโต้การค้ายาเสพติดและการย้ายถิ่นฐานที่ผิดกฎหมาย

ข่าวดังกล่าวทำให้ความคาดหวังที่ว่า สก็อตต์ เบสเซนต์ ผู้ที่จะได้รับเลือกให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้ากระทรวงการคลัง จะลดน้อยลง ซึ่งจะทำให้ทรัมป์มีท่าทีมั่นใจน้อยลง เนื่องจากเกรงว่าจะเกิดสงครามการค้ากับจีนอีกครั้ง และยังมีคำเตือนว่าการกระทำดังกล่าว รวมถึงการลดหย่อนภาษีตามที่สัญญาไว้ จะส่งผลให้เงินเฟ้อของสหรัฐฯ กลับมาพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง

“ในวันที่ 20 มกราคม ซึ่งถือเป็นหนึ่งในคำสั่งฝ่ายบริหารฉบับแรกๆ มากมายของฉัน ฉันจะลงนามในเอกสารที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อเรียกเก็บภาษี 25 เปอร์เซ็นต์จากเม็กซิโกและแคนาดาสำหรับผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่นำเข้าสู่สหรัฐฯ และนโยบายพรมแดนเปิดอันไร้สาระนี้” เขากล่าว

ในอีกโพสต์หนึ่ง เขากล่าวเพิ่มเติมว่า เขาจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากจีนในอัตรา 10 เปอร์เซ็นต์ "มากกว่าภาษีนำเข้าเพิ่มเติมใดๆ" กับสินค้าทั้งหมดของจีนที่เข้าสู่สหรัฐฯ โดยอ้างถึงความล้มเหลวของปักกิ่งในการจัดการกับการลักลอบขนเฟนทานิล

การประกาศดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดการเทขายในตลาดเอเชียส่วนใหญ่ แม้ว่าฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้จะปรับตัวเพิ่มขึ้นในการแลกเปลี่ยนช่วงเช้าก็ตาม

ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นร่วงลง 1.3 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ร่วงลง 0.7 เปอร์เซ็นต์ และดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียร่วงลง 0.3 เปอร์เซ็นต์

ดัชนีสเตรทส์ไทม์ของสิงคโปร์ลดลง 0.3 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเวลา 11.00 น. ตามเวลาท้องถิ่น

ดอลลาร์พุ่งขึ้นมากกว่า 1 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเงินเปโซของแคนาดา เงินเปโซของเม็กซิโก และเงินหยวนของจีน อย่างไรก็ตาม เงินเยนแข็งค่าขึ้นเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

Stephen Innes แห่ง SPI Asset Management กล่าวว่า "ในการกลับมาใช้นโยบายแนวแข็งกร้าวอีกครั้ง ประธานาธิบดีคนใหม่ทรัมป์ได้เพิ่มความตึงเครียดอย่างมากด้วยคำมั่นสัญญาอันเฉียบขาดที่จะจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าทั้งหมดจากแคนาดาและเม็กซิโกถึง 25 เปอร์เซ็นต์ทันทีที่เขากลับเข้ารับตำแหน่ง"

เขากล่าวว่าคำประกาศดังกล่าว "ทำลายความหวังที่ยังคงมีอยู่ว่า... สก็อตต์ เบสเซนต์ อาจเป็นผู้นำพายุคแห่งความพอประมาณมาสู่โลก"

“ในช่วงแรก อิทธิพลของเบสเซนต์ได้รับการยกย่องว่าเป็นประภาคารแห่งเสถียรภาพ แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าจะถูกบดบังด้วยการกลับมาของหลักคำสอน 'อเมริกาต้องมาก่อน' ของทรัมป์ที่ไม่ยอมประนีประนอม ซึ่งกีดกันแม้แต่พันธมิตรที่ใกล้ชิดที่สุดจากการปกป้องของมันอย่างสิ้นเชิง”

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นหลังจากตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวขึ้นอีกวัน โดยดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งที่สองติดต่อกัน โดยได้รับความช่วยเหลือจากการเลือกหุ้นเบสเซนต์ แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐจะปรับตัวลดลงเมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายนก็ตาม

บิตคอยน์ดิ่งลงต่ำกว่า 95,000 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 วันที่ประมาณ 92,600 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 25 พฤศจิกายน เนื่องจากการพุ่งขึ้นของราคาที่ได้รับการสนับสนุนจากทรัมป์ซึ่งทำให้มันพุ่งขึ้นประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ไปแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐได้นั้นหมดแรงลง

ราคาน้ำมันดิบลดลงต่อเนื่องเมื่อวันที่ 25 พฤศจิกายน โดยลดลงประมาณ 3% หลังจากเจ้าหน้าที่รายหนึ่งกล่าวว่าคณะรัฐมนตรีด้านความมั่นคงของอิสราเอลจะตัดสินใจในวันที่ 26 พฤศจิกายนว่าจะยอมรับข้อตกลงหยุดยิงในสงครามกับกลุ่มเฮซบอลเลาะห์ในเลบานอนหรือไม่ นอกจากนี้ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นยังกดดันราคาน้ำมันอีกด้วย

สหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และสหประชาชาติ ต่างผลักดันให้มีการสงบศึกระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งปะทุขึ้นเป็นสงครามเต็มรูปแบบเมื่อปลายเดือนกันยายน

ที่มา: Straitstimes

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร แม้ว่าจะยังขาดความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นและยังคงอยู่ในกรอบที่คุ้นเคยในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มความเสี่ยงที่ลดลงเล็กน้อย ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้จากโทนที่อ่อนลงของตลาดหุ้น ช่วยหนุนค่าเงินเยนซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้บ้าง อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับช่วงเวลาที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป อาจยังคงจำกัดการเคลื่อนไหวที่แข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญของค่าเงินเยนต่อไป

ในขณะเดียวกัน การเสนอชื่อ Scott Bessent ให้ดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ถือเป็นการผ่อนปรนระยะสั้นแก่ผู้ลงทุนในพันธบัตรสหรัฐฯ ท่ามกลางความคาดหวังว่า ธนาคารกลาง สหรัฐฯ (เฟด) จะมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงินน้อยลง โดยในความเป็นจริง ผู้เล่นในตลาดดูเหมือนว่าจะเชื่อมั่นว่านโยบายขยายตัวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะจุดชนวนเงินเฟ้ออีกครั้ง และบังคับให้เฟดปรับลด อัตรา ดอกเบี้ยอย่างช้าๆ ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งช่วยให้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เติมช่องว่างขาลงรายสัปดาห์ได้ และน่าจะช่วยปิดกั้นค่าเงินเยนที่มีผลตอบแทนต่ำได้

เงินเยนของญี่ปุ่นดิ้นรนเพื่อดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของ BoJ ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

ข้อมูลที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเผยแพร่เมื่อวันอังคารนี้ระบุว่า ดัชนีราคาผู้ผลิตภาคบริการ (PPI) ขยายตัว 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนตุลาคม เมื่อเทียบกับ 2.6% ในเดือนก่อนหน้า

ตัวเลขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของญี่ปุ่นที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และคำพูดที่เข้มงวดของผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ ซึ่งยังเป็นปัจจัยที่ทำให้มีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอีกด้วย

นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น เน้นย้ำถึงความพร้อมของธนาคารที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากอัตราเงินเฟ้อได้รับแรงผลักดันจากอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่งและค่าจ้างที่สูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนได้ปรับลดการเดิมพันสำหรับอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานโดย BoJ ในเดือนธันวาคม เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศที่เพิ่มมากขึ้น

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาจะเรียกเก็บภาษี 25 เปอร์เซ็นต์จากเม็กซิโกและแคนาดาสำหรับสินค้าทั้งหมดที่นำเข้าสู่สหรัฐฯ และจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมกับจีนอีก 10 เปอร์เซ็นต์

ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษีที่เพิ่มขึ้นทำให้ความต้องการของนักลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลดลง และส่งผลให้กระแสเงินปลอดภัยบางส่วนไหลเข้าไปสู่ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นในวันอังคาร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ร่วงลงมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา อันเป็นผลจากการที่นายสก็อตต์ เบสเซนต์ ได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐ

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า หากไม่มีหลักฐานที่น่าเชื่อถือใดๆ ที่บ่งชี้ว่าเฟดมีภาวะร้อนแรงเกินไป เขาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป

นอกจากนั้น นายนีล คาชการี ประธานเฟด สาขามินนิอาโปลิส กล่าวว่า ยังคงมีความเหมาะสมที่จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบาย FOMC เดือนธันวาคม

บรรดานักเทรดต่างลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม ท่ามกลางความกังวลว่านโยบายของทรัมป์อาจกระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวกลับมามีแรงหนุนในเชิงบวกอีกครั้งจากการร่วงลงของราคาในวันก่อนหน้า ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ซึ่งในทางกลับกัน น่าจะช่วยจำกัดค่าเงินเยนซึ่งมีอัตราผลตอบแทนต่ำลงได้

ขณะนี้ ผู้ค้าต่างรอคอยที่จะเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC เพื่อรับข้อมูลเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และทิศทางในระยะใกล้ของเงินดอลลาร์สหรัฐ

ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ยังมีการนำเสนอการปรับปรุงครั้งแรกของตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการบริโภคและรายจ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ อีกด้วย

ขาลง USD/JPY จำเป็นต้องรอให้เกิดการขายตามมาต่ำกว่าแนวรับ 153.30-153.25

คู่สกุลเงิน USD/JPY กำลังปรับตัวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วันในกราฟ 4 ชั่วโมง นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์แบบผสมกันในกราฟรายวันและรายชั่วโมงทำให้ควรรอให้ราคาขายตามลงมาต่ำกว่าจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่บริเวณ 153.30-153.25 ก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อรอการขาดทุนเพิ่มเติม ราคาสปอตอาจอ่อนตัวลงอีกต่ำกว่าระดับ 153.00 ไปสู่แนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปที่บริเวณกลางระดับ 152.00 ก่อนจะไปถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วันที่สำคัญมาก ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณระดับ 152.00

อีกด้านหนึ่ง บริเวณ 154.75-154.80 ดูเหมือนจะกลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งทันที การเคลื่อนตัวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับจิตวิทยา 155.00 อาจทำให้คู่ USD/JPY ขึ้นไปที่โซนอุปทาน 155.40-155.50 โมเมนตัมอาจขยายออกไปไกลขึ้นเพื่อกลับขึ้นไปถึงระดับ 156.00 ก่อนที่ราคาสปอตจะพยายามทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนอีกครั้ง ซึ่งอยู่ที่บริเวณ 156.75 ซึ่งแตะเมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนของญี่ปุ่น

ปัจจัยหลักอะไรที่ผลักดันค่าเงินเยนของญี่ปุ่น?

เยนของญี่ปุ่น (JPY) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินจะถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจญี่ปุ่นเป็นหลัก แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรของญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือความรู้สึกต่อความเสี่ยงในหมู่ผู้ซื้อขาย รวมถึงปัจจัยอื่นๆ

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการดังกล่าวเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ นโยบายผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ค่อยๆ คลายลงได้ช่วยสนับสนุนเงินเยนในระดับหนึ่ง

ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่นเอื้อประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อยๆ ยกเลิกนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่นๆ ทำให้ความแตกต่างนี้แคบลง

มักมองว่าเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด นักลงทุนมักจะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินของญี่ปุ่นมากกว่า เนื่องจากสกุลเงินดังกล่าวมีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ในช่วงเวลาที่มีความผันผวน มูลค่าของเงินเยนอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่าในการลงทุน

ที่มา: FXSTREET