แนวโน้มตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: ธันวาคม 2567

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำสามารถทะลุ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ภายในปลายปี 2568

เมื่อปี 2024 กำลังจะสิ้นสุดลง ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้องเผชิญกับการผสมผสานที่ไม่เหมือนใครของนโยบายเศรษฐกิจ แรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ และพลวัตของอุปทาน-อุปสงค์ที่เปลี่ยนแปลงไป ต่อไปนี้คือรายละเอียดของการพัฒนาที่สำคัญที่ส่งผลต่อภูมิทัศน์

กลยุทธ์โอเปก+ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายของสหรัฐฯ

OPEC+ เลื่อนแผนปรับเพิ่มการผลิตอีกครั้ง โดยขยายเวลาลดการผลิตออกไปจนถึงเดือนเมษายน 2025 การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง โดยอยู่ที่ประมาณ 73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และคาดว่าจะมีน้ำมันล้นตลาดในไตรมาสแรกของปี 2025 การปรับลดการผลิตครั้งนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดและหลีกเลี่ยงอุปทานส่วนเกินในช่วงที่อุปสงค์อ่อนแอตามฤดูกาล

ในสหรัฐฯ นโยบายด้านพลังงานภายใต้การบริหารชุดใหม่เน้นที่การเติบโต รวมถึงการผลักดันให้เพิ่มการผลิตน้ำมันภายในประเทศ 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน ความคิดริเริ่มนี้อาจปรับเปลี่ยนตลาดพลังงานโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสหรัฐฯ เร่งอนุมัติโครงการส่งออก LNG เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นในระดับนานาชาติ อย่างไรก็ตาม ประโยชน์จากโครงการเหล่านี้อาจไม่เกิดขึ้นจริงจนกว่าจะถึงปลายทศวรรษนี้

โลหะ: ข้อพิพาททางการค้าและความท้าทายด้านอุปทาน

ตลาดโลหะเน้นย้ำถึงปฏิสัมพันธ์ระหว่างภูมิรัฐศาสตร์และการพึ่งพาทรัพยากร แกลเลียมและเจอร์เมเนียมซึ่งมีความสำคัญต่อเทคโนโลยีขั้นสูงได้กลายมาเป็นจุดสนใจในความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยจีนได้ออกคำสั่งห้ามการส่งออก ความรุนแรงที่เพิ่มขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของวัสดุที่สำคัญ

ในขณะเดียวกัน โลหะพื้นฐานเผชิญกับอุปทานที่จำกัด ส่งผลให้ราคาในปี 2568 สูงขึ้น โดยอลูมิเนียมและทองแดงเป็นวัสดุที่มีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยมีความต้องการเกินอุปทานเนื่องมาจากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานและความคิดริเริ่มในการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานทั่วโลก

ทองคำ: ปัจจัยขับเคลื่อนสองประการ คือ ความกลัวและความมั่งคั่ง

ราคาทองคำยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยสำคัญ 2 ประการ ได้แก่ ความกลัวและความมั่งคั่ง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการขาดดุลการคลังที่เพิ่มขึ้นทำให้ทองคำมีบทบาทเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ในทางกลับกัน ธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่และนักลงทุนรายย่อยในเอเชียกำลังส่งเสริมอุปสงค์ โดยมองว่าทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของสกุลเงินและความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ การคาดการณ์ระบุว่าราคาทองคำอาจทะลุ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปลายปี 2568 ซึ่งช่วยเสริมสถานะให้เป็นการลงทุนที่สำคัญในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน

ตลาดข้าวโพดของจีนตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ราคาข้าวโพดในจีนร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี เนื่องจากสภาพอากาศที่เลวร้ายทำให้ผลผลิตเสียหายและส่งผลให้ตลาดเต็มไปด้วยเมล็ดข้าวโพดคุณภาพต่ำ เกษตรกรต้องดิ้นรนหาผู้ซื้อ ทำให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่ารัฐบาลจะเข้ามาแทรกแซง เช่น การกักตุน ความต้องการที่ซบเซา และภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ แต่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจกลับจำกัด ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่กว้างขวางยิ่งขึ้นที่ตลาดการเกษตรทั่วโลกกำลังเผชิญอยู่

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กำลังก้าวผ่านช่วงที่ท้าทายแต่ก็เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่กลยุทธ์ของโอเปก+ และนโยบายด้านพลังงานของสหรัฐฯ ไปจนถึงสงครามการค้าโลหะและแรงกดดันด้านเกษตรกรรม ปี 2024 ได้เน้นย้ำถึงปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ เมื่อเราเข้าสู่ปี 2025 ผู้เข้าร่วมตลาดจะต้องเฝ้าระวังพลวัตที่เปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ซึ่งพร้อมที่จะกำหนดกลยุทธ์การลงทุนและแนวโน้มเศรษฐกิจโลกในปีหน้า

เนื้อหานี้อาจเขียนโดยบุคคลภายนอก ACY ไม่รับรองหรือรับประกันและไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลที่ให้ไว้ หรือการสูญเสียใดๆ ที่เกิดจากการลงทุนใดๆ ตามคำแนะนำ การคาดการณ์ หรือข้อมูลอื่นๆ ที่บุคคลภายนอกจัดหาให้ เนื้อหานี้เป็นเพียงข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นๆ ที่คุณสามารถพึ่งพาได้

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

คำถามมากกว่าคำตอบหลัง NFP

Pepperstone

เศรษฐกิจ

รายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่ยังไม่มีข้อสรุปในวันศุกร์ทำให้ผู้เข้าร่วมยังคงมีคำถามมากกว่าคำตอบ ขณะที่สัปดาห์การซื้อขายใหม่เริ่มต้นขึ้น โดยเหลือเวลาอีกเพียง 2 สัปดาห์ที่ "เหมาะสม" เท่านั้นก่อนที่เทศกาลเฉลิมฉลองจะเริ่มต้นขึ้นอย่างจริงจัง

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงาน 227,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย และใกล้เคียงกับที่คาดไว้มากที่ 235,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ตัวเลข 2 ตัวก่อนหน้านี้ยังปรับเพิ่มขึ้นสุทธิ 56,000 ตำแหน่ง ทำให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เดือนของการเพิ่มขึ้นของงานอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แน่นอนว่า การเพิ่มขึ้นของงานส่วนใหญ่ที่เห็นในเดือนพฤศจิกายนนั้นมาจากการยุติการสูญเสียงานที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศและการหยุดงานประท้วงที่เกิดขึ้นหนึ่งเดือนก่อนหน้า

ในขณะเดียวกัน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งน่าจะทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงมีเสถียรภาพ แม้ว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ในระยะกลางได้อย่างชัดเจนก็ตาม การเติบโต 0.4% MoM และ 4.0% YoY ไม่เปลี่ยนแปลงจากอัตราที่เห็นในเดือนตุลาคม แต่ฉันจินตนาการว่าเจ้าหน้าที่ FOMC บางส่วนที่มองในแง่ร้ายอาจต้องการให้ตัวเลขนี้ลดลงเร็วๆ นี้

อย่างไรก็ตาม การสำรวจครัวเรือนเป็นประเด็นที่น่ากังวลมากกว่า แม้ว่าจะต้องพิจารณาอย่างรอบคอบเนื่องจากการสำรวจมีความผันผวนในรอบนี้และอัตราการตอบแบบสอบถามลดลงก็ตาม อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ต่ำกว่าระดับสูงสุดของรอบที่ 4.3% ในเดือนกรกฎาคมเพียงเล็กน้อย ขณะที่การมีส่วนร่วมลดลงเหลือ 62.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

ดังนั้น ประเด็นสำคัญคือการฟื้นตัวอย่างมั่นคงของค่าจ้าง การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง ควบคู่ไปกับอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น

เป็นเรื่องน่าปวดหัวสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดและผู้กำหนดนโยบายที่ต้องเผชิญ อย่างไรก็ตาม ฉันขอโต้แย้งว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานน่าจะเพียงพอที่จะทำให้เฟดตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ในเดือนธันวาคมได้ แม้ว่าจะเป็นเพียงเหตุผลที่ทำให้แนวคิดที่ว่า "เส้นทางแห่งความเสียใจน้อยที่สุด" ชี้ไปในทิศทางดังกล่าวชัดเจนขึ้นก็ตาม หากผู้กำหนดนโยบายกังวลเกี่ยวกับความคืบหน้าของภาวะเงินฝืดที่หยุดชะงัก หรือความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นในช่วงต้นของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ พวกเขาอาจ "ข้าม" การประชุมในเดือนมกราคมแทนก็ได้

โดยรวมแล้ว ผู้เข้าร่วมต่างรับทราบรายงานการจ้างงานอย่างสบายใจ โดยตัวเลขมักจะลดลงในช่วงเวลาที่แปลกๆ ของปี เนื่องจากสภาพคล่องจะน้อย และปริมาณจะเบาบางกว่าปกติอย่างมาก

หุ้นปิดตลาดวันนี้ด้วยสีเขียว โดย Nasdaq ซึ่งเน้นหุ้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำในทิศทางขาขึ้น ขณะที่ดัชนี SP 500 ทำจุดสูงสุดตลอดกาลเป็นครั้งที่ 57 ในปีนี้ เมื่อเหลือเวลาอีกเพียง 16 วันในการซื้อขาย สถิติ ATH 77 ครั้งในปี 1995 ก็ยังไม่สามารถทำลายได้ แต่อย่างไรก็ตาม ฝ่ายซื้อยังคงควบคุมสถานการณ์ได้ เนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและนโยบายยังคงสนับสนุน ทำให้ช่วงขาลงเป็นโอกาสในการซื้อ แม้ว่าความเชื่อมั่นอาจลดลงเมื่อสิ้นปีก็ตาม

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ผันผวน แต่สุดท้ายก็อ่อนค่าลงเล็กน้อยหลัง NFP ในวันศุกร์ แม้ว่าจะไม่เพียงพอที่จะหยุดไม่ให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในสัปดาห์นี้ก็ตาม โดยเป็นครั้งที่ 9 ใน 10 ครั้งหลังเมื่อเทียบกับกลุ่มสกุลเงินอื่นๆ ฉันยังคงเชื่อมั่นอย่างยิ่งว่าดอลลาร์จะมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อไป เนื่องจากความเสี่ยงเกี่ยวกับแนวโน้มของ FOMC นั้นมีสองด้านมากขึ้นเรื่อยๆ จนถึงปี 2025 และเนื่องจากเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าเศรษฐกิจอื่นๆ อย่างมาก ความต้องการที่พักพิงบางแห่งท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ โดยเฉพาะการพัฒนาในช่วงสุดสัปดาห์ในซีเรีย อาจช่วยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นได้เพิ่มเติม

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียร่วง ดัชนีหุ้นเกาหลีร่วง 2.5% หลังวอลล์สตรีททำลายสถิติ

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นในเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงเมื่อวันจันทร์ โดยดัชนีชี้วัดของเกาหลีใต้ลดลง 2.3% หลังจากหุ้นสหรัฐปิดตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วพร้อมสถิติใหม่เพิ่มเติม

ผลกระทบต่อตลาดโลกจากการโค่นล้มประธานาธิบดีบาชาร์ อัล อัสซาด ผู้นำซีเรีย ซึ่งขอลี้ภัยในมอสโกว์ หลังจากกลุ่มกบฏโค่นอำนาจการปกครองแบบเผด็จการของตระกูลอัสซาดที่ครองอำนาจมายาวนานถึง 50 ปี ยังคงไม่ชัดเจน ราคาน้ำมันผันผวน ขณะที่ราคาล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง

สถานการณ์ทางการเมืองในเกาหลีใต้ยังคงตึงเครียด เนื่องจากสื่อท้องถิ่นรายงานว่าตำรวจกำลังพิจารณาห้ามประธานาธิบดี ยุน ซุก ยอล เดินทางไปต่างประเทศ สถานะของ ยุน ซุก ยอล ยังคงไม่แน่นอน หลังจากที่เขาประกาศกฎอัยการศึกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ท่ามกลางข้อพิพาทเรื่องงบประมาณ และเปลี่ยนใจเมื่อไม่กี่ชั่วโมงต่อมา

ดัชนี Kospi ในกรุงโซลลดลง 2.3% เหลือ 2,372.02 จุด

หุ้นจีนร่วงเช่นกัน โดยดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงร่วงลง 0.6% แตะที่ 19,753.26 จุด และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตร่วงลง 0.4% แตะที่ 3,390.62 จุด นักลงทุนกำลังรอการประชุมวางแผนเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่คาดว่าจะมีขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะกำหนดวาระนโยบายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจส่งผลให้เศรษฐกิจขนาดใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลกมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่

ดัชนี Nikkei 225 ของโตเกียวปิดตลาดพุ่งขึ้น 0.2% สู่ระดับ 39,161.10 จุด โดยเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยเงินดอลลาร์ซื้อขายที่ระดับ 149.94 เยนในช่วงเช้าของวันจันทร์ ลดลงจากระดับ 150.07 เยน นักลงทุนคาดหวังมากขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อช่วยรับมือกับการอ่อนค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และควบคุมไม่ให้ราคาเพิ่มขึ้น

ในออสเตรเลีย ดัชนี SP/ASX 200 ลดลง 0.2% เหลือ 8,400.80 จุด ดัชนี Sensex ของอินเดียลดลง 0.1% ในขณะที่ดัชนี Taiex ของไต้หวันเพิ่มขึ้น 0.4% ในกรุงเทพฯ ดัชนี SET ลดลง 0.3%

หุ้นสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ หลังข้อมูลบ่งชี้ว่าตลาดงานยังคงแข็งแกร่งเพียงพอที่จะรักษาเศรษฐกิจให้เดินหน้าต่อไปได้ แต่ยังไม่แข็งแกร่งจนทำให้เกิดความกังวลทันทีเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ

ดัชนี SP 500 พุ่งขึ้น 0.2% สู่ระดับ 6,090.27 จุด ซึ่งเพียงพอที่จะสร้างสถิติสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง โดยปิดสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน ซึ่งดูเหมือนจะเป็นหนึ่งในปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่การล่มสลายของธุรกิจดอตคอมในปี 2000 ดัชนี Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 0.3% สู่ระดับ 44,642.52 จุด ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite พุ่งขึ้น 0.8% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 19,859.77 จุด

รายงานการจ้างงานทำให้บรรดานักเทรดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งต่อไปในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า โดยระบุว่านายจ้างในสหรัฐได้จ้างคนงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนที่แล้ว แต่ยังระบุด้วยว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 4.1% เป็น 4.2%

เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักจากระดับสูงสุดในรอบ 2 ทศวรรษตั้งแต่เดือนกันยายน เพื่อช่วยเหลือตลาดแรงงานที่กำลังชะลอตัว หลังจากทำให้เงินเฟ้อลดลงเกือบถึงเป้าหมาย 2% อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจช่วยบรรเทาผลกระทบต่อเศรษฐกิจได้ แต่ก็อาจกระตุ้นให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นได้เช่นกัน

SP 500 ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลถึง 57 ครั้งในปีนี้

ในตอนนี้ ความหวังก็คือ ตลาดงานจะสามารถช่วยให้ผู้ซื้อของชาวอเมริกันจับจ่ายใช้สอยต่อไปได้ และทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยซึ่งก่อนหน้านี้ดูเหมือนจะหลีกเลี่ยงไม่ได้หลังจากที่เฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

โดยรวมแล้ว ผู้ค้าปลีกต่างส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของผู้ซื้อในสหรัฐฯ ท่ามกลางตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและราคาสินค้าที่ยังคงสูงอยู่ ตัวอย่างเช่น Target คาดการณ์ว่าฤดูกาลชอปปิ้งช่วงวันหยุดจะดูไม่ดีนัก ขณะที่ Walmart คาดการณ์ว่ามีแนวโน้มที่ดีกว่ามาก

รายงานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ อาจดีขึ้นมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ ผลการสำรวจเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน การสำรวจพบว่าการซื้อสินค้าบางรายการพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากผู้บริโภคพยายามซื้อสินค้าล่วงหน้าในกรณีที่ราคาสินค้าอาจปรับขึ้นเนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ขู่ว่าจะขึ้นภาษีสินค้า

ในกลุ่มเทคโนโลยี หุ้น Hewlett Packard Enterprise พุ่งขึ้น 10.6% ซึ่งเป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำกำไรได้มากที่สุดใน SP 500 หลังจากรายงานกำไรและรายได้ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ หุ้นเทคโนโลยีเป็นหนึ่งในหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาดในสัปดาห์นี้ เนื่องจาก Salesforce และบริษัทใหญ่ๆ อื่นๆ พูดคุยถึงการที่พวกเขาได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์

ในการซื้อขายอื่น ๆ ในช่วงเช้าวันศุกร์ บิตคอยน์อยู่ที่ประมาณ 99,600 ดอลลาร์ หลังจากพุ่งขึ้นเหนือ 103,000 ดอลลาร์สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันก่อนหน้า

ราคาน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้น 31 เซ็นต์ อยู่ที่ 67.51 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ตลาดนิวยอร์ค เมอร์แคนไทล์ เอ็กซ์เชนจ์ ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งเป็นราคามาตรฐานสากล ลดลง 7 เซ็นต์ อยู่ที่ 71.05 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ยูโรอ่อนค่าลงจากระดับ 1.0561 ดอลลาร์ สู่ระดับ 1.0537 ดอลลาร์

ที่มา : เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เหตุใดดอลลาร์ออสเตรเลียจึงพร้อมที่จะดิ้นรนในปี 2025

ACY

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

ตลาดกำลังเผชิญกับความผันผวนอย่างมากเนื่องจากนโยบายของธนาคารกลาง ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลต่อภูมิทัศน์ทางการเงิน ความคิดเห็นล่าสุดของ Luca Santos จาก ICI Securities แสดงให้เห็นถึงอิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้ต่อดอลลาร์สหรัฐ นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และดอลลาร์ออสเตรเลีย

เส้นทางข้างหน้าของธนาคารกลางสหรัฐ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าอาจจะช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ก็ตาม ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม และจะมีการปรับเพิ่มในต้นปี 2568 อย่างไรก็ตาม มีการคาดเดาว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจหยุดชะงักหรือลดลงเมื่อเฟดประเมินอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งยังคงสูงกว่าในยุโรป แนวทางที่ระมัดระวังนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลระหว่างการรักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจและการจัดการความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของเฟด

ความแตกต่างระหว่างเฟดและธนาคารกลางยุโรปที่มีท่าทีผ่อนปรนมากขึ้นส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แนวโน้มนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงอิทธิพลที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากรัฐบาลทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามาบริหารประเทศ

แรงกดดันต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 64–65 เซ็นต์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจอ่อนค่าลงอีกเหลือ 62 เซ็นต์ในไตรมาสแรกของปี 2568 ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียลดลง ได้แก่ GDP ของออสเตรเลียที่หดตัวลงและธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ไม่เต็มใจที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าธนาคารกลางบางแห่งจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง แต่ RBA ก็ยังคงระมัดระวัง โดยอ้างถึงภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยืดหยุ่น

แม้จะมีอัตราดอกเบี้ยสูง แต่ชาวออสเตรเลียก็ยังคงออมเงินเพื่อซื้อและใช้จ่ายในอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งทำให้ความพยายามของ RBA ในการลดอัตราเงินเฟ้อมีความซับซ้อนมากขึ้น สถานการณ์ดังกล่าวประกอบกับการเติบโตของ GDP ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ทำให้เศรษฐกิจของออสเตรเลียอยู่ในสถานะที่ท้าทาย

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

NZD/USD ดึงดูดผู้ขายบางส่วนให้เข้าใกล้ 0.5805 ขณะที่แรงกดดันเงินฝืดของจีนยังคงมีอยู่

Justin

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

คู่สกุลเงิน NZD/USD เผชิญกับแรงขายที่ระดับประมาณ 0.5805 ในช่วงต้นของการซื้อขายในยุโรปในวันจันทร์ ความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่เพิ่มสูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคชาวจีนที่ลดลงส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินนี้ โดยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายนจะเป็นประเด็นสำคัญในวันพุธ

อัตราเงินเฟ้อ CPI ของจีนในเดือนพฤศจิกายนตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ซึ่งบ่งชี้ว่ามาตรการล่าสุดของปักกิ่งในการกระตุ้นอุปสงค์ทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงนั้นมีผลกระทบเพียงเล็กน้อย และส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ซึ่งเป็นตัวแทนของจีน เนื่องจากจีนเป็นพันธมิตรทางการค้ารายใหญ่ของนิวซีแลนด์

นอกจากนี้ ภาษีศุลกากรใหม่ที่อาจเกิดขึ้นจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ อาจสร้างแรงกดดันต่อ NZD/USD เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Fitch Ratings ได้ปรับลดการคาดการณ์เศรษฐกิจจีนสำหรับปี 2025 ลงเหลือ 4.3% จาก 4.5% โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่สหรัฐฯ จะขึ้นภาษีสินค้าจีนในอัตราที่สูงขึ้น

ในด้านของดอลลาร์สหรัฐ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ดูเหมือนว่าจะอยู่ในแนวทางที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงแข็งแกร่งแต่ยังคงชะลอตัวลงในเดือนพฤศจิกายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้ ตลาดมองว่ามีโอกาส 85.1% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนนี้

นักวิเคราะห์เชื่อว่าธนาคารกลางของสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดในสัปดาห์หน้า ซึ่งถือเป็นความแน่นอนตามราคาตลาด โดยคาดว่าดอลลาร์อาจเผชิญกับการเทขายทำกำไรหลังจากที่พุ่งขึ้นยาวนานในช่วง 4 สัปดาห์นับตั้งแต่ที่นายโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ซึ่งในทางกลับกัน ปัจจัยดังกล่าวอาจจำกัดการอ่อนค่าของคู่สกุลเงิน NZD/USD

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะให้ความสนใจกับรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันพุธนี้ เพื่อหาแรงกระตุ้นใหม่ Yeap Jun Rong นักยุทธศาสตร์ตลาดของ IG กล่าวว่า "ตัวเลขเงินเฟ้ออาจเป็นตัวกำหนดว่าเราจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าหรือไม่ ซึ่งอาจยังทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นหากเฟดเตรียมการสำหรับการหยุดกระบวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงต้นปี 2568"

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวการเงินประจำวันที่ 9 ธันวาคม

FastBull Featured

ข่าวประจำวัน

เศรษฐกิจ

[ข้อมูลโดยย่อ]

1.กบฏซีเรียโค่นล้มประธานาธิบดีอัสซาด

2. หัวหน้าพรรครัฐบาลของเกาหลีใต้กล่าวว่าประธานาธิบดี ยุน ซอก ยอล จะไม่ยุ่งเกี่ยวกับกิจการของรัฐ ก่อนที่เขาจะลาออกในเร็วๆ นี้

3. การสำรวจความคิดเห็นแสดงให้เห็นว่ากลุ่มอนุรักษ์นิยมของเยอรมนีสามารถบริหารประเทศร่วมกับพรรคกรีนได้

4. ตำแหน่งงานว่างในสหราชอาณาจักรลดลงมากที่สุดในรอบ 4 ปี

5. การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ

6. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

[รายละเอียดข่าว]

กบฏซีเรียโค่นล้มประธานาธิบดีอัสซาด

กลุ่มกบฏซีเรียโค่นอำนาจประธานาธิบดีบาชาร์ อัล อัสซาด และยึดครองกรุงดามัสกัสเมื่อวันอาทิตย์ ทำให้เขาต้องหลบหนีและยุติการปกครองของครอบครัวที่ปกครองมาหลายสิบปี หลังจากสงครามกลางเมืองยาวนานกว่า 13 ปี นับเป็นช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญสำหรับตะวันออกกลาง การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อพันธมิตรของอัสซาด รัสเซียและอิหร่าน รวมถึงอิทธิพลของพวกเขาในภูมิภาคนี้ พันธมิตรกบฏซีเรียแถลงเมื่อวันอาทิตย์ว่ากำลังดำเนินการเพื่อโอนอำนาจให้หน่วยงานบริหารชั่วคราวที่มีอำนาจบริหารเต็มรูปแบบ

ประธานาธิบดีเกาหลีใต้ ยุน ซอก ยอล จะไม่ยุ่งเกี่ยวกับกิจการของรัฐ ก่อนที่เขาจะลาออก

ประธานาธิบดีเกาหลีใต้ ยุน ซุก ยอล รอดพ้นจากการลงมติถอดถอนประธานาธิบดีในรัฐสภาเมื่อวันเสาร์ หัวหน้าพรรคเดโมแครต ซึ่งเป็นพรรคฝ่ายค้านหลักของเกาหลีใต้ ประกาศแผนนำญัตติถอดถอนประธานาธิบดีกลับขึ้นกล่าวอีกครั้งในระหว่างการประชุมสภาสมัยวิสามัญเมื่อวันพุธที่ 11 ธันวาคม

นายกรัฐมนตรีฮัน ดั๊ก-ซู ของเกาหลีใต้ และหัวหน้าพรรคพลังประชาชน ฮัน ดง-ฮุน หารือเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเมืองของประเทศเมื่อวันที่ 8 ธันวาคม ฮัน ดง-ฮุน กล่าวว่าประชาชนส่วนใหญ่เชื่อว่าประธานาธิบดีควรลาออก และเสริมว่า ยุน ซอก-ยอล จะไม่ยุ่งเกี่ยวกับกิจการของรัฐ ก่อนที่เขาจะลาออกในเร็วๆ นี้

ผลสำรวจชี้กลุ่มอนุรักษ์นิยมของเยอรมนีสามารถบริหารประเทศร่วมกับพรรคกรีนได้

พรรคอนุรักษ์นิยมและพรรคกรีนของเยอรมนีจะมีเสียงข้างมากในการจัดตั้งรัฐบาลหลังการเลือกตั้งกะทันหันในเดือนกุมภาพันธ์ ตามผลสำรวจความคิดเห็นใหม่ที่เผยแพร่เมื่อวันเสาร์

ผลสำรวจความคิดเห็นของหนังสือพิมพ์ Bild am Sonntag ล่าสุดของ Insa ระบุว่าพรรคทั้งสองจะมีผู้แทนรวมกัน 44% ในขณะเดียวกัน พรรค Free Democrats จะพลาดเกณฑ์ 5% ที่จะเข้าสู่รัฐสภา เนื่องจากการสนับสนุนพรรคลดลง 1% เหลือ 4% จากสัปดาห์ที่แล้ว

ตำแหน่งงานว่างในสหราชอาณาจักรลดลงมากที่สุดในรอบ 4 ปี

ตำแหน่งงานว่างลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 ซึ่งเป็นผลมาจากการลดลงของตำแหน่งถาวร ตามข้อมูลของ Recruitment Employment Confederation (REC) และ KPMG การลดลงของตำแหน่งงานว่างประกอบกับการเพิ่มขึ้นของพนักงานที่มีอยู่ ทำให้การเติบโตของค่าจ้างอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021

รายงานนี้ถือเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าการขึ้นภาษี 4 หมื่นล้านปอนด์ (5 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ) ที่ประกาศโดยราเชล รีฟส์ รัฐมนตรีคลังของสหราชอาณาจักรเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม กำลังทำให้การจ้างงานหยุดชะงัก นายจ้างต้องแบกรับภาระหนัก โดยไม่เพียงแต่ค่าจ้างขั้นต่ำจะเพิ่มขึ้น 6.7% เท่านั้น แต่ยังรวมถึงภาษีเงินเดือนที่เพิ่มขึ้น 1.2% ตั้งแต่เดือนเมษายนอีกด้วย

จอน โฮลต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มและหุ้นส่วนอาวุโสของ KPMG ในสหราชอาณาจักร กล่าวว่า "ธุรกิจต่างๆ ต้องพิจารณาถึงแนวโน้มของค่าใช้จ่ายด้านพนักงานที่เพิ่มขึ้นภายหลังจากงบประมาณ ซึ่งส่งผลให้การจ้างงานชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วในทุกด้าน ธนาคารแห่งอังกฤษกำลังติดตามผลการสำรวจของ REC อย่างใกล้ชิด โดยให้ความสนใจกับผลกระทบของงบประมาณต่อการจ้างงาน ค่าจ้าง และราคาผู้บริโภค เพื่อประเมินว่าจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนแนวทาง "ค่อยเป็นค่อยไป" ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่

การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ

การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 227,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน เมื่อเทียบกับ 36,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% จาก 4.1% ในเดือนตุลาคม ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเติบโตของการจ้างงาน ได้แก่ การศึกษา การดูแลสุขภาพ การพักผ่อนหย่อนใจ และการต้อนรับ เมื่อการหยุดงานของบริษัทใหญ่ๆ เช่น โบอิ้งสิ้นสุดลง และการหยุดชะงักจากพายุเฮอริเคนคลี่คลายลง การเติบโตของการจ้างงานในภาคการผลิต การขนส่ง และการจัดเก็บสินค้า ตลอดจนภาคบริการเฉพาะทางและธุรกิจก็เปลี่ยนจากเชิงลบเป็นเชิงบวก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากวันศุกร์สีดำเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน การเพิ่มขึ้นของการจ้างงานที่เกี่ยวข้องจึงไม่ได้ถูกบันทึกในข้อมูลเดือนพฤศจิกายน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่ทำให้การเติบโตของการจ้างงานในภาคค้าปลีกลดลงอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลดังกล่าวเผยให้เห็นว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งน่าจะมาจากการแก้ไขปัญหาชั่วคราวจากพายุเฮอริเคนและการหยุดงานประท้วงที่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ที่น่าสังเกตคือ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.246% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งใกล้เคียงกับจุดสูงสุดของปีที่ 4.253% ในเดือนกรกฎาคม จำนวนผู้ว่างงาน 15 สัปดาห์ขึ้นไปยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานลดลงเล็กน้อยและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้การเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเมื่อเทียบเป็นรายเดือนชะลอตัวลง ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงสภาวะที่อ่อนแอลงทั้งในด้านอุปทานและอุปสงค์ของตลาดแรงงาน

เนื่องจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวเมื่อไม่นานนี้ว่า การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มเศรษฐกิจ การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของการว่างงานบ่งชี้ว่าเฟดอาจยังพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 74.0 ในเดือนธันวาคมจาก 71.8 ในเดือนพ.ย. เกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 73.0

คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ 1 ปีข้างหน้าเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% ในเดือนธันวาคม จาก 2.6% ในเดือนพ.ย. ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน ขณะที่คาดการณ์ระยะยาวลดลงเล็กน้อยเหลือ 3.1% จาก 3.2%

ภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันพุ่งสูงขึ้นกว่า 20% เนื่องมาจากการที่ผู้ซื้อซื้อสินค้าคงทนมากขึ้น แทนที่จะเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่ง การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงทนนี้เกิดจากการรับรู้ว่าการซื้อสินค้าคงทนในตอนนี้จะช่วยให้ผู้ซื้อหลีกเลี่ยงการขึ้นราคาในอนาคต

[ประเด็นวันนี้]

ไม่มี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และจับตาดูดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เช่นกัน

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่จะกลายเป็นการผ่อนคลายลงหรือไม่?

ธนาคารกลางออสเตรเลียจะเริ่มต้นการรณรงค์ครั้งใหญ่ในสัปดาห์หน้า โดยจะประกาศผลการตัดสินใจในวันอังคาร ซึ่งแตกต่างจากธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ ธนาคารกลางออสเตรเลียยังไม่ได้เริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงในช่วงที่ผ่านมา

ผู้ว่าการรัฐมิเชลล์ บูลล็อก กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคง "สูงเกินไป" ในคำกล่าวล่าสุด และไม่คาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาอยู่ที่ระดับเป้าหมายอย่างยั่งยืนได้จนกว่าจะถึงปี 2569 หากแนวโน้มดังกล่าวไม่เปลี่ยนแปลง RBA ก็จะไม่เลิกใช้นโยบาย "เงินเฟ้อสูงขึ้นเป็นเวลานาน" ในเร็วๆ นี้ และนักลงทุนก็ไม่เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงเดือนเมษายน 2568

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ก็ถูกจับตามองเช่นกัน_1

แม้แต่เดือนเมษายนก็ยังถือว่าค่อนข้างมองโลกในแง่ดีก่อนที่ข้อมูล GDP จะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของออสเตรเลียเติบโตน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยในไตรมาสที่ 3 ตัวเลขที่ออกมาค่อนข้างอ่อนค่าลงทำให้คำกล่าวอ้างของ Bullock เกี่ยวกับระดับอุปสงค์ส่วนเกินในเศรษฐกิจลดน้อยลง ดัชนี CPI รายเดือนในเดือนตุลาคมยังอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ และหากเกิดเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึงขึ้นอีก อาจทำให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกอีกครั้ง

สิ่งนี้อาจกระตุ้นให้ Bullock และสมาชิกคณะกรรมการคนอื่นๆ แสดงความมีทัศนคติเชิงบวกต่ออัตราเงินเฟ้อมากขึ้น โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลียลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนตามข้อมูล GDP

นอกจากนี้ ผู้ค้าชาวออสซี่จะจับตาดูรายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนที่จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี รวมถึงตัวเลข CPI และ PPI ของจีนในวันจันทร์ และตัวเลขการค้าเดือนพฤศจิกายนในวันอังคารอีกด้วย

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ก็ถูกจับตามองเช่นกัน_2

แม้ว่าข้อมูลของจีนจะมีความสำคัญในการวัดสภาวะของเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก แต่ปัจจัยที่มีอิทธิพลมากกว่าก็คือการประกาศใหม่ๆ เกี่ยวกับการกระตุ้นเศรษฐกิจ ขณะที่บรรดาผู้นำทางการเมืองจะพบกันในสัปดาห์หน้าเพื่อกำหนดแผนเศรษฐกิจของปักกิ่งสำหรับปี 2568

ธปท.จะลด 50 bps อีกหรือไม่?

ธนาคารกลางแคนาดาเป็นผู้นำในการแข่งขันลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับธนาคารกลางแคนาดา โดยธนาคารกลางแคนาดาได้ลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 4 ครั้งในปีนี้ โดยครั้งล่าสุดลดมากถึง 50 จุดพื้นฐาน แต่ผู้ลงทุนมีความเห็นแตกต่างกันหากมีแนวโน้มว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในเดือนธันวาคม

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ก็ถูกจับตามองเช่นกัน_3

ดัชนีเงินเฟ้อทั้งแบบทั่วไปและแบบพื้นฐานปรับตัวสูงขึ้นในเดือนตุลาคม และตลาดงานกำลังฟื้นตัวหลังจากผ่านช่วงขาลง ในทางกลับกัน การเติบโตยังคงซบเซา และธุรกิจต่างมีท่าทีไม่สู้ดีนักต่อแนวโน้ม โดยเฉพาะในตอนนี้ที่โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ขู่ว่าจะขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดาทั้งหมด 25%

อีกประเด็นหนึ่งที่ธนาคารกลางแคนาดาควรพิจารณาคืออัตราผลตอบแทนที่ขยายตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้แสดงท่าทีแข็งกร้าวมากนักและอาจถึงขั้นหยุดชะงักในเร็วๆ นี้ ด้วยค่าเงินดอลลาร์แคนาดาที่ลดลงไปแล้วมากกว่า 6% ในปีนี้ ผู้กำหนดนโยบายอาจไม่ต้องการเสี่ยงที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงต่ำกว่าสหรัฐฯ อย่างมาก

ดังนั้น การตัดสินใจในวันพุธว่าจะลด 25 bps หรือ 50 bps น่าจะเป็นเกมที่ต้องตัดสินใจอย่างสูสี และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับเงินโลนีก็มีความเท่าเทียมกัน

ดอลลาร์รอข้อมูล CPI ก่อนการประชุมเฟดใกล้เข้ามา

The December policy decision is also proving to be a bit of a dilemma for the Federal Reserve. Judging by the latest rhetoric, most Fed officials appear to be in favour of a 25-bps reduction at the December 17-18 meeting but are not ready to commit just yet.

The CPI report for November out on Wednesday will be the last major piece of the jigsaw for policymakers ahead of the meeting, so a strong market reaction is almost guaranteed.

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ก็จับตามองเช่นกัน_4

The headline rate of CPI is expected to edge up from 2.6% to 2.7% y/y, while core CPI is projected to stay unchanged at 3.3% y/y. Barring any upside surprises, the Fed will probably be inclined to lower rates and keep the January meeting as an option for pausing.

The producer price index will follow on Thursday.

The US dollar is consolidating after hitting two-year highs in November. Any unwelcome acceleration in the month-on-month rates could recharge the bulls to drive the dollar index to fresh highs.

SNB set for first cut under dovish new Chairman

The Swiss National Bank has trimmed rates three times since March when it became the first of the major central banks to ease policy. It’s widely expected to cut again in December, which will be new Chairman Martin Schlegel’s first decision since taking over from Thomas Jordan in October.

However, the size of the cut is less certain, and the choice between 25 bps or 50 bps was looking like a coin toss until the October CPI data came along. Switzerland’s annual CPI rate increased by 0.7%, falling short of the 0.8% expected. The odds for a 50-bps cut subsequently rose to more than 60%.

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ก็ถูกจับตามองเช่นกัน_5

Dovish remarks by Schlegel have further boosted the chances for a larger reduction, after he repeatedly floated the idea of reintroducing negative interest rates if necessary.

Should the SNB opt for a 50-bps cut on Thursday, the Swiss franc could resume its downfall against the US dollar. However, if policymakers stick with a 25-bps increment, the franc could extend its latest recovery.

ECB unlikely to go big in December

Soon after the SNB announces its policy settings, the European Central Bank is expected to hit the headlines with its rate decision. A rate cut is almost certain, with economists predicting a 25-bps reduction. However, some investors think that a 50-bps cut is on the cards, although the odds have fallen in recent days to about 15%.

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ก็ถูกจับตามองเช่นกัน_6

This has helped the euro to stabilize a little against the US dollar as ECB policymakers, including President Lagarde, have been careful not to pre-commit to a particular rate path amid a pickup in inflation in the euro area.

Nevertheless, a weak economy and renewed political uncertainty in both France and Germany have some traders betting that the ECB will have to be a lot more aggressive with its policy easing in the coming months.

อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มน้อยมากที่ ECB จะเปลี่ยนจุดยืนในตอนนี้ และหาก ECB ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานตามที่คาดการณ์ในวันพฤหัสบดี ยูโรก็อาจไม่เคลื่อนไหวมากนัก เว้นแต่ว่า Lagarde จะมีท่าทีผ่อนคลายอย่างไม่คาดคิดในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมในวันพฤหัสบดี ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเทขายอีกครั้ง

ปอนด์ฟื้นตัวก่อนข้อมูลของสหราชอาณาจักร

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากงบประมาณของรัฐบาลพรรคแรงงาน งบประมาณด้านภาษีและการใช้จ่ายถูกมองว่ากระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ทำให้ธนาคารแห่งอังกฤษไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ และแม้ว่าจะมีมาตรการต่างๆ ที่อาจช่วยกระตุ้นการเติบโต แต่ในระยะสั้น เศรษฐกิจของอังกฤษดูเหมือนจะหยุดชะงัก

ดังนั้น ตัวเลข GDP ประจำเดือนตุลาคมจะต้องถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดในวันศุกร์นี้ เพื่อดูว่ามีสัญญาณว่าการเติบโตกำลังฟื้นตัวจากภาวะซบเซาหรือไม่

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ก็ถูกจับตามองเช่นกัน_7

แม้ว่าเงินปอนด์จะสามารถฟื้นตัวได้พอสมควรจากการขาดทุนครั้งล่าสุดเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ข้อมูลการเติบโตที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจช่วยให้เงินปอนด์สามารถขยายการทำกำไรได้

ในส่วนอื่นๆ เงินเยนอาจอ่อนไหวต่อการแก้ไขตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของญี่ปุ่นประจำไตรมาสที่ 3 ที่จะประกาศในวันจันทร์ รวมไปถึงความประหลาดใจใดๆ ในผลสำรวจธุรกิจ Tankan รายไตรมาสในวันศุกร์ ท่ามกลางการคาดเดาอย่างต่อเนื่องว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ในการประชุมเดือนธันวาคม

ที่มา:XM

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

แนวโน้มตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: ธันวาคม 2567

กลยุทธ์โอเปก+ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายของสหรัฐฯ

โลหะ: ข้อพิพาททางการค้าและความท้าทายด้านอุปทาน

ทองคำ: ปัจจัยขับเคลื่อนสองประการ คือ ความกลัวและความมั่งคั่ง

ตลาดข้าวโพดของจีนตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

คำถามมากกว่าคำตอบหลัง NFP

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียร่วง ดัชนีหุ้นเกาหลีร่วง 2.5% หลังวอลล์สตรีททำลายสถิติ

ที่มา : เอพี

เหตุใดดอลลาร์ออสเตรเลียจึงพร้อมที่จะดิ้นรนในปี 2025

เส้นทางข้างหน้าของธนาคารกลางสหรัฐ

แรงกดดันต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

NZD/USD ดึงดูดผู้ขายบางส่วนให้เข้าใกล้ 0.5805 ขณะที่แรงกดดันเงินฝืดของจีนยังคงมีอยู่

ที่มา: FXSTREET

ข่าวการเงินประจำวันที่ 9 ธันวาคม

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

สัปดาห์หน้า – ธนาคารกลางเริ่มทำกำไรมหาศาลแล้ว และจับตาดูดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เช่นกัน

RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่จะกลายเป็นการผ่อนคลายลงหรือไม่?

ธปท.จะลด 50 bps อีกหรือไม่?

ดอลลาร์รอข้อมูล CPI ก่อนการประชุมเฟดใกล้เข้ามา

SNB set for first cut under dovish new Chairman

ECB unlikely to go big in December

ปอนด์ฟื้นตัวก่อนข้อมูลของสหราชอาณาจักร

ที่มา:XM

การเปิดเผยความเสี่ยง