Morgan Stanley เผยหุ้นสิงคโปร์จะได้รับประโยชน์จากการปฏิรูปในปีหน้า

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

สรุป:

ตลาดหุ้นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ทำผลงานได้ดีในปี 2567 มีแนวโน้มที่จะยังคงเติบโตต่อไปในปี 2568 เนื่องจากสิงคโปร์เปิดเผยมาตรการในการฟื้นฟูตลาดหุ้น ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley

สิงคโปร์ - ตลาดหุ้นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ทำผลงานได้ดีในปี 2567 มีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อไปในปี 2568 เนื่องจากสิงคโปร์เปิดเผยมาตรการในการฟื้นฟูตลาดหุ้น ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley

ดัชนี Straits Times ซึ่งประกอบด้วยบริษัทจดทะเบียน 30 แห่งที่ใหญ่ที่สุด พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 17 ปี เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน ส่งผลให้อัตราเติบโตตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 17 เปอร์เซ็นต์

มีผลงานเหนือกว่าหุ้นคู่แข่งในภูมิภาค โดยดัชนี MSCI ของหุ้นอาเซียนเพิ่มขึ้นร้อยละ 10 ในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิเคราะห์มีมุมมองเป็นบวกต่อตลาดที่ถูกมองข้ามในระยะใกล้ โดยอ้างถึงความพยายามของสำนักงานการเงินสิงคโปร์ (MAS) ที่จะกระตุ้นตลาดหุ้นและความไม่แน่นอนของการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่สนับสนุนการวางตำแหน่งเชิงรับ

ในเดือนสิงหาคม MAS กล่าวว่าได้จัดตั้งกลุ่มตรวจสอบขึ้นเพื่อแนะนำขั้นตอนในการเสริมสร้างการพัฒนาตลาดหุ้นในสาธารณรัฐ ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (5.4 ล้านล้านดอลลาร์สิงคโปร์)

นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley กล่าวในบันทึกว่า "การรวมกันของเจตจำนงทางการเมืองที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัดและความคาดหวังของตลาดที่ต่ำผลักดันให้เราเชื่อมั่นว่าโครงการต่างๆ ที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จะมีผลกระทบเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด แม้ว่ารายละเอียดที่แน่นอนของแผนงานเหล่านั้นจะยังต้องอธิบายให้ชัดเจน"

สิงคโปร์เป็นหนึ่งในตลาดที่ได้รับความนิยมสูงสุดในกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นเอเชียของ Morgan Stanley โดยอยู่อันดับสองรองจากอินเดียในการจัดสรรตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์กล่าวว่ามาตรการใหม่นี้อาจช่วยเพิ่มสภาพคล่องในการซื้อขายหุ้นผ่านการเพิ่มเงินทุน โดยมูลค่าอาจเพิ่มขึ้นถึง 20 เปอร์เซ็นต์ เพื่อลดช่องว่างกับตลาดหุ้นทั่วโลก

ในปัจจุบันหุ้นสิงคโปร์ซื้อขายอยู่ที่ 10.68 เท่าของกำไรต่อหุ้นล่วงหน้าซึ่งเป็นเกณฑ์การประเมินมูลค่าที่ใช้กันทั่วไป ซึ่งต่ำกว่าดัชนี Bursa ของมาเลเซียซึ่งอยู่ที่ 15 เท่า และดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียซึ่งอยู่ที่ 18 เท่า

Singapore Exchange, UOB, Singtel, Sembcorp Industries และ CapitaLand Investment เป็นส่วนหนึ่งของรายชื่อเป้าหมายของ Morgan Stanley ในสิงคโปร์

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Goldman Sachs ได้ปรับระดับหุ้นสิงคโปร์เป็น "น้ำหนักตลาด" โดยอ้างถึงมุมมองเชิงสร้างสรรค์ต่อกลุ่มธนาคาร เทคโนโลยี และโทรคมนาคม

ที่มา: Straitstimes

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

รายงาน COT: อุปสงค์ดอลลาร์มีจำกัด แม้จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป การขายโลหะเร่งตัวขึ้น นำโดยทองคำ

SAXO

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์:

กระแสเงินที่ไหลเข้าปะปนกันอย่างไม่คาดคิดในสัปดาห์ที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นกว่า 2% เนื่องมาจากนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่กำลังจะเกิดขึ้น สงครามการค้า และผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ต้องมีการปรับเทียบความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ใหม่ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่ต่างกันมากขึ้น

สกุลเงินที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดคือยูโรและเปโซเม็กซิโก ซึ่งทั้งคู่อ่อนค่าลงราว 2.8% แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น แต่การเก็งกำไรกลับมีการตอบสนองที่หลากหลาย ที่น่าสังเกตคือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า IMM มูลค่ารวมของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 8 ฉบับยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 17.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจเน้นย้ำถึงท่าทีของตลาดที่ระมัดระวังต่อการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐต่อไป หลังจากดัชนี Bloomberg Dollar Index ซึ่งเน้นในวงกว้างแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี

เสถียรภาพนี้มาจากการที่นักเก็งกำไรปิดสถานะขายชอร์ตในสกุลเงินยูโรและปอนด์ ทำให้ความเสี่ยงจากการขายชอร์ตโดยรวมลดลง 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและ 0.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตามลำดับ ในทางกลับกัน แรงกดดันการขายสุทธิส่วนใหญ่เน้นไปที่เงินเยนของญี่ปุ่นและดอลลาร์แคนาดา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีดอลลาร์พลิกกลับมาเป็นสถานะขายชอร์ตสุทธิ 2,322 สัญญา ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ซึ่งเน้นย้ำถึงความระมัดระวังที่กล่าวถึง

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_1

สินค้าโภคภัณฑ์:

ในรายงานประจำสัปดาห์ล่าสุด ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของ Bloomberg ลดลง 2.2% โดยโลหะมีค่าและโลหะอุตสาหกรรมได้รับผลกระทบมากที่สุด ดัชนีเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น 2.1% และความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามการค้าที่มีการจัดเก็บภาษีศุลกากรต่อความต้องการโลหะอุตสาหกรรมที่สำคัญ โดยเฉพาะในจีน ความกังวลเรื่องการเติบโต อุปทานที่เพียงพอ และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงอ่อนตัวลง แม้ว่าจะอ่อนตัวน้อยกว่าโลหะมากก็ตาม ขณะที่ก๊าซธรรมชาติพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและผลผลิตที่ลดลง ภาคการเกษตรมีการซื้อขายผสมผสาน โดยราคาธัญพืชลดลงเล็กน้อย ซึ่งชดเชยด้วยความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์และปศุสัตว์ที่ยังคงเพิ่มขึ้น

บัญชีเงินที่บริหารจัดการ ตั้งแต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงไปจนถึง CTA ตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ด้วยการขายโลหะที่ค่อนข้างก้าวร้าว ซึ่งนำโดยทองคำ เงิน และทองแดง ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการขายแบบ long ในขณะที่การขายแบบ short ที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้การขายสุทธิของ WTI และน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง เมล็ดพืชเพิ่มขึ้นห้าเท่าในการขายแบบ long ของข้าวโพด การขายข้าวสาลีเพิ่มขึ้น และการหมุนเวียนระหว่างถั่วเหลืองที่ไม่ได้รับความนิยมและน้ำมันถั่วเหลืองที่เป็นที่ต้องการยังคงดำเนินต่อไป การเพิ่มขึ้นอย่างมากของโกโก้และกาแฟช่วยสนับสนุนการสะสม long ของใหม่ ในขณะที่ long สุทธิของสัญญาปศุสัตว์ทั้งสามสัญญาแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_2

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_3

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_4

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_5

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_6

รายงานการมุ่งมั่นของผู้ค้าคืออะไร?

รายงาน COT จัดทำโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ (CFTC) และ ICE Exchange Europe สำหรับน้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันก๊าซ รายงานดังกล่าวจะเผยแพร่ทุกวันศุกร์หลังจากปิดตลาดของสหรัฐฯ พร้อมด้วยข้อมูลจากสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันอังคารก่อนหน้า รายงานดังกล่าวจะแบ่งความสนใจแบบเปิดในตลาดฟิวเจอร์สออกเป็นกลุ่มผู้ใช้ที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับประเภทสินทรัพย์

สินค้าโภคภัณฑ์: ผู้ผลิต/ผู้ค้า/ผู้ประมวลผล/ผู้ใช้ ตัวแทนแลกเปลี่ยน เงินที่บริหารจัดการและการเงินอื่นๆ: ตัวแทน/คนกลาง ผู้จัดการสินทรัพย์/สถาบัน กองทุนที่มีเลเวอเรจและการเงินอื่นๆ ฟอเร็กซ์: การแบ่งย่อยกว้างๆ ระหว่างการค้าและไม่ใช่การค้า (นักเก็งกำไร)

เหตุผลหลักที่เรามุ่งเน้นไปที่พฤติกรรมของนักเก็งกำไรเป็นหลัก เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงและ CTA ที่ติดตามแนวโน้ม ได้แก่:

มีแนวโน้มว่าจะมีการหยุดที่กระชับและไม่มีการเปิดรับความเสี่ยงพื้นฐานที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยง

ซึ่งทำให้มีปฏิกิริยาตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาพื้นฐานหรือทางเทคนิคได้ดีที่สุด โดยให้มุมมองเกี่ยวกับแนวโน้มหลักๆ แต่ยังช่วยในการระบุด้วยว่าเมื่อใดที่จะเกิดการกลับตัว

โปรดทราบว่ากลุ่มนี้มักจะคาดการณ์ เร่ง และขยายการเปลี่ยนแปลงราคาที่เกิดจากปัจจัยพื้นฐาน เนื่องจากเป็นผู้ติดตามโมเมนตัม กลยุทธ์นี้จึงมักพบว่าผู้ซื้อขายกลุ่มนี้ซื้อเมื่อราคาแข็งค่าและขายเมื่อราคาอ่อนตัว ซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะถือครองสถานะซื้อสูงสุดใกล้จุดสูงสุดของรอบ หรือสถานะขายสูงสุดก่อนที่ราคาจะผ่านเข้าสู่ตลาด

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

Justin

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดกระแสเงินทุนเข้าหนุนบ้าง หลังจากสัปดาห์ที่แล้วราคาทองคำร่วงลงอย่างรุนแรงที่สุดในรอบกว่า 3 ปี และเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำได้หยุดร่วงลงติดต่อกัน 6 วัน ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงยังกระตุ้นให้เกิดการเทขายทำกำไร ในดอลลาร์สหรัฐ (USD) บางส่วนหลังจากการปรับขึ้นของราคาหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลดีต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

ฝ่ายซื้อดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในภาวะตั้งรับระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียในวันอังคาร และช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน คาดว่านโยบายของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง และจำกัดขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งน่าจะทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงสูงขึ้น และเป็นผลดีต่อฝ่ายซื้อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจจำกัดค่า XAU/USD

ราคาทองคำยังคงดึงดูดกระแสเงินทุนเข้าประเทศท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน

การตัดสินใจของประธานาธิบดีโจ ไบเดนแห่งสหรัฐฯ ในการอนุมัติให้ยูเครนใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลของอเมริกาโจมตีเป้าหมายทางทหารภายในรัสเซีย กระตุ้นให้มีกระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย และส่งผลดีต่อราคาทองคำในวันจันทร์

ดอลลาร์สหรัฐขยับลงต่อเนื่องจากการเทขายทำกำไรจากระดับสูงสุดในรอบปีซึ่งแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง และยังส่งผลให้ XAU/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกด้วย

โลหะมีค่าดึงดูดการซื้อต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร แม้ว่าการเดิมพันที่ลดลงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ก้าวร้าวมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐอาจปิดกั้นแนวโน้มขาขึ้นไว้ก็ตาม

คาดว่ารัฐบาลชุดใหม่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ จะมุ่งเน้นไปที่การลดภาษีและการปรับขึ้นภาษี ซึ่งอาจก่อให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ และจำกัดความสามารถของเฟดในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

สมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายราย รวมถึงประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้แนะนำความระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อไม่นานนี้ ซึ่งจะส่งผลดีต่อผู้ซื้อ USD และน่าจะจำกัดโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้

เอกสารเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประจำวันอังคารจะมีการเปิดเผยใบอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มต้นก่อสร้างบ้าน นอกจากนี้ ประธานเฟดแห่งรัฐแคนซัส เจฟฟรีย์ ชมิดต์ ยังจะกล่าวสุนทรพจน์เพื่อขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชั่นของสหรัฐฯ อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ข้อมูล PMI ของภาคการผลิตและบริการในวันศุกร์จะยังคงเป็นจุดสนใจ ซึ่งอาจเป็นเบาะแสเบื้องต้นว่าบริษัทต่างๆ จะตอบสนองต่อภัยคุกคามจากนโยบายภาษีการค้าที่ทรัมป์เสนออย่างไร

ราคาทองคำอาจเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ Fibo 38.2% แนวรับที่ 2,600 ดอลลาร์เป็นปัจจัยสำคัญสำหรับขาขึ้น

การเคลื่อนไหวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงข้ามคืนนั้นเกิดจากความยืดหยุ่นของสัปดาห์ที่แล้วที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วัน (SMA) นอกจากนี้ โมเมนตัมยังผลักดันให้ราคาทองคำทะลุระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการลดลงที่ปรับตัวลดลงล่าสุดจากจุดสูงสุดตลอดกาล และสนับสนุนแนวโน้มการเพิ่มขึ้นระหว่างวันเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวัน (แม้ว่าจะฟื้นตัวจากระดับที่ต่ำกว่า) ยังไม่ยืนยันอคติเชิงบวก ดังนั้น ความแข็งแกร่งที่ตามมาจะมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้บริเวณ 2,634-2,635 ดอลลาร์หรือระดับ Fibo 38.2% อย่างไรก็ตาม การซื้อตามหลังบางส่วนอาจกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นเพื่อปิดการขายระยะสั้นไปที่โซนแออัดที่ 2,655-2,657 ดอลลาร์ เพื่อมุ่งหน้าสู่บริเวณ 2,664-2,665 ดอลลาร์

อีกด้านหนึ่ง ระดับ 2,600 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับระดับ Fibo. 23.6% ดูเหมือนว่าจะปกป้องขาลงทันที การทะลุลงที่ชัดเจนอาจเผยให้เห็นแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปที่บริเวณ 2,569-2,568 ดอลลาร์ และในที่สุดจะลากราคา ทองคำ ไปที่ SMA 100 วัน ซึ่งปัจจุบันตรึงไว้ใกล้บริเวณ 2,551-2,550 ดอลลาร์ การขายตามลงมาบางส่วนต่ำกว่าจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่บริเวณ 2,536 ดอลลาร์ จะถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มขาลง และปูทางไปสู่การร่วงลงสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 2,500 ดอลลาร์

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนถึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากทองคำถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกจากจะนำมาทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอีกด้วย ซึ่งหมายความว่าทองคำถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถือเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่า เนื่องจากทองคำไม่ได้พึ่งพาผู้ผลิตหรือรัฐบาลใด ๆ เป็นพิเศษ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยธนาคารกลางมักจะกระจายสำรองทองคำและซื้อทองคำเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน สำรองทองคำจำนวนมากอาจเป็นแหล่งที่มาของความเชื่อมั่นในความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศต่างๆ ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์เข้าในสำรองของตนในปี 2022 ซึ่งถือเป็นการซื้อประจำปีสูงสุดนับตั้งแต่มีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มสำรองทองคำของตนอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น ทำให้ผู้ลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงมีแนวโน้มที่จะเอื้อต่อโลหะมีค่า

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากปัจจัยต่างๆ มากมาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน จึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ในขณะที่ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่นั้นขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไรเมื่อกำหนดราคาสินทรัพย์เป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำไว้ได้ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไป – 19/11/24

IC Markets

เศรษฐกิจ

หุ้นเทคโนโลยีดีดตัวขึ้นจาก Tesla และแซงหน้า Nvidia – Nasdaq ขึ้น 0.5%

หุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัวเล็กน้อยในการซื้อขายเมื่อวานนี้ เนื่องจากข่าวที่รัฐบาลทรัมป์สนับสนุนรถยนต์ไร้คนขับ ทำให้หุ้น Tesla พุ่งขึ้นกว่า 5% ในขณะเดียวกัน นักลงทุนเตรียมรอฟังรายงานผลประกอบการสำคัญของ Nvidia ที่จะประกาศในวันพรุ่งนี้ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลงเล็กน้อย โดยลดลง 0.19% ขณะที่ SP 500 และ Nasdaq ฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุดบางส่วน โดยปิดตลาดที่ระดับ 0.22% และ 0.48% ตามลำดับ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 1.7 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.284% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 1.2 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.414% นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากช่วงที่ผ่านมา โดยดัชนี DXY ลดลง 0.23% สู่ระดับ 106.48 ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น 2.59% สู่ระดับ 72.88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 2.55% สู่ระดับ 68.73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนทองคำก็พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน โดยพุ่งขึ้น 1.8% สู่ระดับ 2,008.19 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ดอลลาร์หยุดพักชั่วคราว – แต่จะนานแค่ไหน?

ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ โดยดอลลาร์ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากช่วงที่ปรับตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ขณะที่นักลงทุนกำลังรอปัจจัยกระตุ้นต่อไปที่จะทำให้ดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้น “การซื้อขายของทรัมป์” ทำให้ดอลลาร์ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบปี และปฏิทินกิจกรรมที่ค่อนข้างเงียบเหงาในสัปดาห์นี้ทำให้มีโอกาสหยุดพัก อย่างไรก็ตาม การอัปเดตเกี่ยวกับองค์ประกอบของรัฐบาลชุดใหม่ของโดนัลด์ ทรัมป์ได้ส่งผลกระทบต่อบางภาคส่วน ตัวอย่างเช่น การพุ่งขึ้นของหุ้นเทสลาเมื่อวานนี้เกิดขึ้นหลังจากมีการประกาศว่ารัฐบาลจะทบทวนกฎระเบียบสำหรับรถยนต์ไร้คนขับ ซึ่งบางคนมองว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการตอบแทนการสนับสนุนการรณรงค์หาเสียงของอีลอน มัสก์

ผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกำลังจับตาการแต่งตั้งทางการเงินที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงนโยบายเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นได้ หากตลาดมองว่าการแต่งตั้งเหล่านี้อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้น ดอลลาร์อาจกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นอีกครั้ง

ปฏิทินกิจกรรมเริ่มแล้วสำหรับผู้ซื้อขายในวันนี้

สัปดาห์นี้ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคค่อนข้างเงียบเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนๆ แต่ข้อมูลสำคัญและข้อมูลอัปเดตของธนาคารกลางอาจยังส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนในระยะยาวได้ วันนี้จะมีการเผยแพร่บันทึกการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลียและรายงานการพิจารณานโยบายการเงินของธนาคารแห่งอังกฤษ แม้ว่าทั้งสองรายงานจะไม่คาดว่าจะกระตุ้นให้ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองที่รุนแรงในทันที แต่รายงานเหล่านี้อาจให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของธนาคารกลางทั้งสองแห่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการตอบสนองต่อการพัฒนาเศรษฐกิจล่าสุด

ในช่วงบ่ายของวันนี้ จะมีการกำหนดการเผยแพร่ข้อมูลระดับ 1 ครั้งแรกของสัปดาห์ ซึ่งก็คือตัวเลข CPI ของแคนาดา ซึ่งอาจกระตุ้นให้ตลาดเกิดการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับดอลลาร์แคนาดา ซึ่งยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวการเงินประจำวันที่ 19 พฤศจิกายน

FastBull Featured

ข่าวประจำวัน

เศรษฐกิจ

[ข้อมูลโดยย่อ]

1. ความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนที่เพิ่มมากขึ้นอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

2. ความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มสูงสุดในรอบ 7 เดือน

3. อัตราเงินเฟ้อค่าเช่าสหรัฐฯ อาจไม่ลดลงจนกว่าจะถึงปี 2026

4. ฮิซบุลเลาะห์ในเลบานอนตกลงหยุดยิงกับอิสราเอล

[รายละเอียดข่าว]

ความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

หลังจากที่ประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐ อนุญาตให้ยูเครนใช้อาวุธพิสัยไกลทรงพลังของสหรัฐในรัสเซีย การกระทำดังกล่าวอาจทำให้ตลาดน้ำมันเกิดความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง จนถึงขณะนี้ การส่งออกน้ำมันของรัสเซียยังไม่ได้รับผลกระทบมากนัก แต่หากยูเครนมุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันในรัสเซียมากขึ้น ราคาน้ำมันอาจพุ่งสูงขึ้นอีก

ความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 7 เดือน

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนในเดือนพฤศจิกายน โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ยอดขายที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังในแง่ดีต่อการผ่อนคลายภาระด้านกฎระเบียบของรัฐบาลทรัมป์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนในเดือนพฤศจิกายน ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ/เวลส์ ฟาร์โก พุ่งขึ้นแตะระดับ 46 ในเดือนนี้จากระดับ 43 ในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ทุกคนคาดการณ์ไว้ในการสำรวจของบลูมเบิร์ก

ดัชนีย่อยทั้งสามของตัวชี้วัดแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น มาตรวัดการคาดการณ์ยอดขายในอนาคตเพิ่มขึ้น 7 จุดสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 มาตรวัดยอดขายปัจจุบันแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน ดัชนีปริมาณผู้ซื้อที่มีแนวโน้มจะซื้อแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน

อัตราเงินเฟ้อค่าเช่าในสหรัฐฯ อาจไม่ลดลงจนกว่าจะถึงปี 2026

ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐกำลังติดตามเงินเฟ้อด้านที่อยู่อาศัยอย่างใกล้ชิด ตามการวิจัยของธนาคารกลางสหรัฐในคลีฟแลนด์ เงินเฟ้อค่าเช่าในดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อาจไม่กลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาดจนกว่าจะถึงกลางปี 2569 แม้ว่าตัวบ่งชี้หลายตัวจะบ่งชี้ว่าค่าเช่าใหม่กำลังลดลง แต่มีคนย้ายออกและเซ็นสัญญาเช่าใหม่น้อยลง ซึ่งหมายความว่าตัวอย่าง CPI อาจไม่สะท้อนความเป็นจริงทั้งหมด

ฮิซบุลเลาะห์ในเลบานอนตกลงหยุดยิงกับอิสราเอล

สำนักข่าวรอยเตอร์และสื่อต่างประเทศรายงานว่า สหรัฐได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงกับเลบานอนแล้ว โดยเลบานอนและกลุ่มฮิซบุลเลาะห์ได้ตกลงตามข้อตกลงหยุดยิงกับอิสราเอลที่สหรัฐเสนอ แต่มีข้อกังวลเกี่ยวกับเนื้อหาของข้อเสนอนี้

พัฒนาการนี้ค่อนข้างน่าประหลาดใจเมื่อพิจารณาจากการปะทะกันอย่างรุนแรงทั้งสองฝั่งชายแดนในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา อิสราเอลไม่ได้แสดงความคิดเห็นในทันที ยังคงไม่แน่ชัดว่าข้อตกลงนี้จะได้รับการนำไปปฏิบัติหรือคงอยู่ต่อไป

ปัจจุบัน อิสราเอลยังคงโจมตีภาคพื้นดินอย่างต่อเนื่อง และเบรุตต้องเผชิญกับการโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่จากอิสราเอล การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลได้ขยายไปยังเลบานอนตอนกลางและตะวันออกเฉียงเหนือ โดยเฉพาะหุบเขาเบกา

[ประเด็นวันนี้]

UTC+8 21:30 ใบอนุญาตการก่อสร้างของสหรัฐฯ MoM Prelim (ต.ค.)

UTC+8 21:30 ดัชนีราคาผู้บริโภคแคนาดา เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ต.ค.)

UTC+8 18:45 Vujčić สมาชิกสภาบริหาร ECB กล่าวสุนทรพจน์

UTC+8 02:10 วันถัดไป: ประธานเฟดประจำแคนซัสซิตี้ ชมิด พูดถึงเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ช่องว่างนโยบายระหว่างเฟดและอีซีบีจะทำให้เงินยูโรตกต่ำหรือไม่? การวิเคราะห์ EUR/USD

Cohen

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจน

การเลือกตั้งสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกังวลต่อสหภาพยุโรปเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นและผลกระทบต่อเขตยูโร ข้อความที่คลุมเครือจากผู้กำหนดนโยบายของ ECB ในเช้านี้ทำให้ค่าเงิน EUR/USD ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากความพยายามพุ่งขึ้นในช่วงเริ่มต้นเซสชันของยุโรป ตลาดน่าจะจับตาดูคำปราศรัยของคริสติน ลากาเรด ประธาน ECB ในเย็นวันนี้ที่กรุงปารีส เพื่อหาเบาะแสว่า ECB มองผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการที่ทรัมป์ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีอย่างไร

ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน หลุยส์ เด กินโดส รองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่าความกังวลหลักได้เปลี่ยนจากภาวะเงินเฟ้อที่สูงมาเป็นความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างยูโรโซนและสหรัฐฯ อาจเริ่มขึ้นได้ หลังจากที่ทรัมป์กล่าวในแคมเปญหาเสียงว่ายูโรโซนจะเผชิญกับผลที่ตามมาอย่างร้ายแรงจากการไม่ซื้อสินค้าจากสหรัฐฯ เพียงพอ

ความกังวลเรื่องอัตราความแตกต่างเพิ่มมากขึ้น

หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอีกครั้งในสัปดาห์ที่แล้วและตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ตลาดยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ น้อยลง ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนในช่วงที่ธนาคารกลางยุโรปกำลังเผชิญกับการเติบโตที่น่าผิดหวังและความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ในสถานการณ์ปัจจุบัน ECB มีกำหนดจะลดอัตราดอกเบี้ยมากถึง 140+ bps จนถึงเดือนธันวาคม 2025 ในขณะที่ Fed คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 70+ bps เท่านั้น ซึ่งถือเป็นความแตกต่างอย่างมาก และหากช่องว่างนี้ยังคงเพิ่มขึ้น โอกาสที่ EUR/USD จะขาดทุนเพิ่มเติมก็จะเพิ่มขึ้น

อัตราดอกเบี้ยโดยนัยของ ECB และธนาคารกลางสหรัฐ – ธันวาคม 2025

ธนาคารอีซีบี

เฟด

ที่มา : LSEG

เมื่อมองไปข้างหน้าในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ ข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปจะถือเป็นปัจจัยสำคัญ สำหรับเขตยูโรจะถือเป็นปัจจัยสำคัญมากกว่าสหรัฐฯ เนื่องจากยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต ข้อมูล PMI ของสหภาพยุโรปที่น่าผิดหวังจะทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง

ข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ จะทำให้ตลาดหันมาให้ความสำคัญกับผลงานด้วยเช่นกัน โดยส่วนใหญ่แล้วเพื่อดูว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งเท่ากับข้อมูลล่าสุดหรือไม่ การสร้างงานในภาคส่วนต่างๆ ก็อาจเป็นที่สนใจเช่นกัน เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐฯ ขึ้นๆ ลงๆ และการปรับลดระดับลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/USD

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/USD กำลังทรงตัวเหนือระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 1.0500 การปิดตัวของแท่งเทียนแบบกลับหัวในวันศุกร์บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มขาขึ้นในวันนี้ แต่ยังคงมีแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญต่อคู่เงินนี้

สิ่งนี้ได้รับการพิสูจน์จากความล้มเหลวของคู่เงินนี้ในการรักษากำไรไว้ โดยช่วงเช้าของยุโรปนั้นเกือบจะขาดทุนไปแล้วในลักษณะเดียวกับเมื่อวันศุกร์

ผลดีก็คือ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่แถวๆ เขต oversold บนเส้น RSI ช่วงที่ 14 แน่นอนว่านี่ไม่ใช่การรับประกันว่าจะปรับตัวสูงขึ้น แต่เป็นสัญญาณว่าควรให้ความสนใจกับการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น

ระดับต้านทานทันทีอยู่ที่ระดับ 1.0600 และ 1.0700 ตามลำดับ ก่อนที่จะมีการทดสอบแนวโน้มขาลงที่ระดับ 1.0755 อีกครั้ง

การเคลื่อนตัวลงตรงนี้และการทะลุระดับ 1.0500 จะพบกับแนวรับที่ 1.0450 ก่อนที่แนวรับที่ 1.0366 จะเป็นไปได้

กราฟรายวัน EUR/USD 18 พฤศจิกายน 2024

ที่มา: TradingView.com

สนับสนุน

1.0500

1.0450

1.0366

ความต้านทาน

1.0600

1.0700

1.0755

ที่มา: ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการตัดสินใจด้านนโยบายของ ECB ส่งผลต่อแนวโน้ม EUR/USD

ACY

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

คู่สกุลเงิน EUR/USD เผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงเมื่อเร็วๆ นี้ โดยการลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ 1.0500 ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ การลดลงครั้งนี้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 เน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงสร้างแรงหนุนเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก อย่างไรก็ตาม การทะลุเกณฑ์นี้เป็นเพียงช่วงสั้นๆ เนื่องจากพลวัตของตลาดกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ยูโรร่วงลงเจ็ดหลักในเวลาเพียงกว่าหนึ่งเดือน แต่สัญญาณบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์อาจจะหมดแรงในไม่ช้านี้ เมื่อผู้ซื้อเริ่มมองเห็นระดับใกล้หรือต่ำกว่า 1.0500 เป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจสำหรับการซื้อสกุลเงินยูโร ความต้องการสกุลเงินนี้อาจทรงตัวหรือแข็งแกร่งขึ้น

รายงานการประชุมของธนาคารกลางยุโรปเมื่อเดือนตุลาคมเป็นการเปิดมุมมองใหม่ต่อกรอบนโยบายที่เปลี่ยนแปลงไปของสถาบัน การตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรปในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันหลายครั้งสะท้อนให้เห็นถึงความคืบหน้าในการแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นความท้าทายสำคัญสำหรับเศรษฐกิจของเขตยูโร รายงานการประชุมดังกล่าวเผยให้เห็นถึงการยอมรับถึงภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น โดยเจ้าหน้าที่มีแผนที่จะประเมินสถานการณ์นี้เพิ่มเติมในระหว่างการคาดการณ์เศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมดังกล่าวมีขึ้นก่อนเหตุการณ์สำคัญต่างๆ เช่น การเลือกตั้งสหรัฐฯ ซึ่งเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้ความระมัดระวังในการตีความความเกี่ยวข้องกับภูมิทัศน์เศรษฐกิจในปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม แต่แนวทางในอนาคตน่าจะใช้มาตรการที่รอบคอบมากขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้น

ECB's Balancing Act Inflation Risks and Policy Decisions Shape EUR/USD Outlook_1

ค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วตั้งแต่การประชุมเมื่อเดือนตุลาคมทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องเผชิญกับความซับซ้อนมากขึ้น เมื่อธนาคารกลางยุโรปประชุม ค่าเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายใกล้ระดับ 1.1200 ซึ่งห่างไกลจากระดับปัจจุบันมาก การลดลงอย่างมากนี้จะส่งผลต่อการคาดการณ์เงินเฟ้อในอนาคตอย่างแน่นอน เนื่องจากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินส่งผลต่อพลวัตของราคา

นอกจากนี้ ภัยคุกคามจากภาษีศุลกากรตอบโต้ที่ใกล้จะเกิดขึ้นในปี 2568 แม้จะไม่ได้นำมาพิจารณาโดยตรงในการคาดการณ์เดือนธันวาคม แต่ยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ ความไม่แน่นอนเหล่านี้น่าจะทำให้ ECB ระมัดระวังมากขึ้นในการส่งสัญญาณถึงเจตนาในระยะยาว

การเปรียบเทียบระหว่างธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปในวงกว้างขึ้นเผยให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 65 จุดพื้นฐานจากธนาคารกลางสหรัฐภายในเดือนตุลาคม 2024 ในขณะที่คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยเกือบ 150 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างที่ชัดเจนดังกล่าวอาจเกินจริงเกี่ยวกับแนวโน้มขาลงของธนาคารกลางยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีมากขึ้น ผู้กำหนดนโยบายมีแนวโน้มที่จะให้ความสำคัญกับความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตเกินควรของการจัดการเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นจุดยืนที่ชวนให้นึกถึงแนวทางของธนาคารกลางยุโรประหว่างการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022 และ 2023

พลวัตเหล่านี้สร้างภูมิทัศน์ที่ท้าทายสำหรับเขตยูโร แม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอยังคงเป็นปัญหาที่น่ากังวล แต่ก็มีแนวโน้มที่จะถูกมองข้ามหากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อซึ่งเกิดจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้ามีความสำคัญเหนือกว่า ปฏิสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยเหล่านี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายการเงินและความรู้สึกของตลาดในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

Morgan Stanley เผยหุ้นสิงคโปร์จะได้รับประโยชน์จากการปฏิรูปในปีหน้า

ที่มา: Straitstimes

รายงาน COT: อุปสงค์ดอลลาร์มีจำกัด แม้จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป การขายโลหะเร่งตัวขึ้น นำโดยทองคำ

ฟอเร็กซ์:

สินค้าโภคภัณฑ์:

รายงานการมุ่งมั่นของผู้ค้าคืออะไร?

ราคาทองคำอาจเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ Fibo 38.2% แนวรับที่ 2,600 ดอลลาร์เป็นปัจจัยสำคัญสำหรับขาขึ้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ที่มา: FXSTREET

การวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไป – 19/11/24

หุ้นเทคโนโลยีดีดตัวขึ้นจาก Tesla และแซงหน้า Nvidia – Nasdaq ขึ้น 0.5%

ดอลลาร์หยุดพักชั่วคราว – แต่จะนานแค่ไหน?

ปฏิทินกิจกรรมเริ่มแล้วสำหรับผู้ซื้อขายในวันนี้

ข่าวการเงินประจำวันที่ 19 พฤศจิกายน

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

ช่องว่างนโยบายระหว่างเฟดและอีซีบีจะทำให้เงินยูโรตกต่ำหรือไม่? การวิเคราะห์ EUR/USD

ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจน

ความกังวลเรื่องอัตราความแตกต่างเพิ่มมากขึ้น

อัตราดอกเบี้ยโดยนัยของ ECB และธนาคารกลางสหรัฐ – ธันวาคม 2025

ที่มา : LSEG

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/USD

ที่มา: TradingView.com

ที่มา: ACTIONFOREX

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการตัดสินใจด้านนโยบายของ ECB ส่งผลต่อแนวโน้ม EUR/USD

การเปิดเผยความเสี่ยง