วิกฤตหนี้สาธารณะของยูโรโซน? ECB เตือนถึงความเสี่ยงทางการเงินและการเติบโต

เศรษฐกิจ

สรุป:

ECB เตือนถึงความเสี่ยงหนี้สาธารณะของโซนยูโรที่เพิ่มมากขึ้นในการตรวจสอบครั้งล่าสุด โดยอ้างถึงระดับหนี้ที่สูง ความล่าช้าทางการคลัง และการเติบโตที่อ่อนแอ

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ส่งสัญญาณเตือนถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อหนี้สินของรัฐบาลในเขตยูโร โดยระดับหนี้สินที่สูงขึ้น การเติบโตที่ชะลอตัว และความล่าช้าทางการคลังต่างมาบรรจบกันจนกลายเป็นค็อกเทลอันตราย

ในรายงานการประเมินเสถียรภาพทางการเงินครั้งล่าสุดเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2567 ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เตือนว่าปัจจัยเหล่านี้ ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนของนโยบาย อาจกระตุ้นให้เกิดความกลัวต่อวิกฤตหนี้สาธารณะที่คล้ายคลึงกับความวุ่นวายเมื่อทศวรรษที่แล้วอีกครั้ง

“ระดับหนี้สาธารณะที่สูงขึ้นและการขาดดุลงบประมาณที่สูง ประกอบกับศักยภาพการเติบโตในระยะยาวที่อ่อนแอ ทำให้มีความเสี่ยงที่การชะลอตัวทางการคลังจะจุดความกังวลของตลาดต่อความยั่งยืนของหนี้สาธารณะขึ้นมาอีกครั้ง” สถาบันการเงินกล่าว

ต้นทุนหนี้ที่เพิ่มขึ้นทำให้ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินเพิ่มสูงขึ้น

ECB เตือนว่ายุคของการกู้ยืมราคาถูกนั้นสิ้นสุดลงอย่างแน่นอนแล้ว

ปัจจุบันหนี้ที่ครบกำหนดจะถูกหมุนเวียนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ต้นทุนบริการหนี้ของรัฐบาลเพิ่มสูงขึ้น

พลวัตนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงโดยเฉพาะสำหรับประเทศที่มีหนี้สูง ซึ่งพื้นที่ทางการคลังที่จำกัดอาจทำให้รัฐบาลเสี่ยงต่อการช็อกจากตลาดที่เกิดขึ้นกะทันหัน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ปัญหาเลวร้ายลง การอุดหนุนพลังงานและมาตรการทางการเงินอื่นๆ ที่มุ่งบรรเทาปัญหาโลกร้อนทำให้การใช้จ่ายงบประมาณตึงตัวมากขึ้น

“ความเปราะบางของรัฐบาลกำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น แม้ว่าอัตราส่วนหนี้ต่อ GDP จะปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ความท้าทายทางการคลังยังคงมีอยู่ในประเทศกลุ่มยูโรหลายประเทศ โดยปัญหาเชิงโครงสร้าง เช่น การเติบโตที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนของนโยบายที่เพิ่มมากขึ้นทำให้เศรษฐกิจของประเทศในกลุ่มยูโรทรุดตัวลง” หลุยส์ เดอ กินโดส รองประธาน ECB กล่าว

ตัวเลขไม่โกหก

ระดับหนี้ของทั้งกลุ่มยูโรโซนยังคงเป็นปัญหาที่น่ากังวล โดยความไม่สมดุลอย่างมีนัยสำคัญระหว่างประเทศสมาชิกสะท้อนให้เห็นความเปราะบางที่เป็นพื้นฐานของกลุ่มยูโรโซน

แม้ว่าอัตราส่วนหนี้ต่อ GDP ของโซนยูโรโดยเฉลี่ยจะอยู่ที่ 88.1% แต่ตามข้อมูลล่าสุดของ Eurostat ตัวเลขนี้ยังซ่อนความแตกต่างที่ชัดเจนเอาไว้

กรีซเป็นผู้นำด้วยอัตราหนี้สินที่สูงลิ่วถึง 163.6% รองลงมาคืออิตาลีที่ 137% และฝรั่งเศสที่ 112.2% ในขณะเดียวกัน ประเทศที่มีวินัยทางการเงินอย่างเยอรมนีและเนเธอร์แลนด์กลับมีอัตราหนี้สินที่ต่ำกว่ามากที่ 61.9% และ 43.2% ตามลำดับ

เมื่อมองไปข้างหน้า แนวโน้มความยั่งยืนของหนี้กำลังน่ากังวลมากขึ้นในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งของเขตยูโร แม้ว่าระดับหนี้ของรัฐบาลในภูมิภาคโดยรวมจะคาดว่าจะยังคงค่อนข้างคงที่ แต่ประเทศสมาชิกบางประเทศก็เผชิญกับแนวโน้มขาขึ้นที่อันตราย

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์ในรายงาน Fiscal Monitor ฉบับล่าสุดเมื่อเดือนตุลาคมว่าภายในปี 2029 อัตราส่วนหนี้ต่อ GDP ของฝรั่งเศสจะเพิ่มขึ้นจาก 112% เป็น 124.1% ในขณะที่อัตราส่วนหนี้ต่อ GDP ของอิตาลีจะพุ่งสูงถึง 142.3% จาก 136.9% นอกจากนี้ คาดว่าหนี้ของเบลเยียมจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 105% เป็น 119%

ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้นซึ่งอาจทำให้ประเทศที่มีหนี้สินจำนวนมากต้องดิ้นรนเพื่อจัดการกับแรงกดดันทางการคลังในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว Eurozone Sovereign Debt Crisis? ECB Warns of Fiscal and Growth Risks_1

Eurozone Sovereign Debt Crisis? ECB Warns of Fiscal and Growth Risks_1

เดจาวูสำหรับตลาดหรือเปล่า?

จนถึงขณะนี้ ตลาดยังคงค่อนข้างสงบ โดยความผันผวนที่เกิดขึ้นนั้นเป็นเพียงช่วงสั้นๆ อย่างไรก็ตาม จุดอ่อนที่แฝงอยู่บ่งชี้ว่าความสงบนั้นอาจไม่คงอยู่ การที่เศรษฐกิจตกต่ำในประเทศที่มีหนี้สูงอาจทำให้เกิดความกังวลในตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้สเปรดของพันธบัตรขยายตัวขึ้น ซึ่งชวนให้นึกถึงวิกฤตหนี้ของเขตยูโรเมื่อทศวรรษที่แล้ว

ECB ยอมรับว่า "ความไม่แน่นอนด้านนโยบายและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น ปัจจัยพื้นฐานทางการคลังที่อ่อนแอ และการเติบโตตามแนวโน้มที่ซบเซา ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สาธารณะในประเทศเขตยูโรบางประเทศ"

“แม้ว่าตลาดการเงินจะพิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นมาจนถึงตอนนี้ แต่ก็ไม่มีที่ว่างสำหรับความประมาทเลินเล่อ จุดอ่อนที่ซ่อนอยู่ทำให้ตลาดหุ้นและตลาดสินเชื่อขององค์กรมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากขึ้น” แฟรงก์เฟิร์ตเตือน

ผลกระทบโดมิโนขององค์กร

ภาคธุรกิจไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอำนาจอธิปไตยได้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลถึงภาคเอกชน ส่งผลให้ต้นทุนการระดมทุนของบริษัทสูงขึ้น

สิ่งนี้จะสร้างความเสียหายอย่างมากต่อวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ซึ่งเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงและการเติบโตที่อ่อนแออยู่แล้ว

“ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงและแนวโน้มการเติบโตที่อ่อนแอยังคงส่งผลกระทบต่องบดุลขององค์กร โดยบริษัทในกลุ่มยูโรรายงานว่ากำไรลดลงเนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ยที่สูง” ECB ระบุ

ความยืดหยุ่นของธนาคาร: ข้อดีหรือไม่?

ต่างจากวิกฤติหนี้สินครั้งก่อน ธนาคารในเขตยูโรมีเงินทุนที่ดีกว่าและมีกำไรมากกว่า ทำให้มีบัฟเฟอร์รองรับความเสี่ยงต่อสินเชื่อของรัฐบาลและขององค์กรที่อาจเกิดขึ้นได้

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมโยงระหว่างความเสี่ยงของรัฐบาลและธนาคาร ซึ่งเรียกว่า “วงจรหายนะ” ยังคงเป็นปัญหาที่น่ากังวล การเสื่อมถอยของความน่าเชื่อถือด้านเครดิตของรัฐบาลอาจกัดกร่อนงบดุลของธนาคาร ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความไม่มั่นคงทางการเงินในวงกว้าง

ECB แนะนำให้หน่วยงานกำกับดูแลรักษาบัฟเฟอร์เงินทุนของธนาคารให้เข้มแข็ง และยึดตามกฎเกณฑ์เพื่อให้แน่ใจว่าผู้กู้สามารถชำระเงินกู้คืนได้ โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงินและป้องกันการให้กู้ยืมที่มีความเสี่ยง

วิกฤตเก่า ความเสี่ยงใหม่

คำเตือนของ ECB ชัดเจน: ยูโรโซนยังไม่พ้นจากปัญหา หนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้น การเติบโตที่อ่อนแอ และความล่าช้าทางการคลังกำลังสร้างรากฐานสำหรับความผันผวนในตลาดที่อาจเกิดขึ้นได้

ในตอนนี้ ข้อความจากแฟรงก์เฟิร์ตชัดเจนมาก: การเฝ้าระวังเป็นสิ่งสำคัญที่สุด และความนิ่งเฉยไม่ใช่ทางเลือก

หากไม่มีการดำเนินการที่เด็ดขาดในการแก้ไขจุดอ่อนเหล่านี้ ภูมิภาคนี้เสี่ยงที่จะเกิดวิกฤตหนี้สินสาธารณะครั้งใหม่

ที่มา: Euronews

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: หุ้นมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนพิจารณาผลประกอบการของ Nvidia

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นลอนดอนเตรียมพร้อมที่จะเปิดตลาดในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนจะพิจารณาผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่จะเปิดเผยโดย Nvidia ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้

ดัชนี FTSE 100 เปิดตัวสูงขึ้นประมาณ 40 จุด

Ipek Ozkardeskaya นักวิเคราะห์อาวุโสของ Swissquote Bank กล่าวว่า "Nvidia ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่งอีกครั้งหลังจากปิดตลาด บริษัททำรายได้เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ (อีกแล้ว!) และมียอดขาย 35,100 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งมากกว่าตัวเลขในไตรมาสที่แล้วประมาณ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ และเกือบสองเท่าของรายได้ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน"

"บริษัทพิมพ์กำไรสุทธิออกมาได้สูงถึง 19,300 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ราว 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ และบริษัทได้คาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสปัจจุบันไว้ที่ 37,500 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งมากกว่ารายได้จริงถึง 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ เช่นเดียวกับไตรมาสที่ผ่านมา แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 37,000 ล้านเหรียญสหรัฐเพียงเล็กน้อยเท่านั้น"

อย่างไรก็ตาม หุ้นของ Nvidia ร่วงลงหลังปิดตลาด Ozkardeskaya เน้นย้ำถึงสัญญาณเตือน 2 ประการในผลลัพธ์

“1. อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่แล้วจาก 75.1% เป็น 74.6% ตัวเลขนี้ยังคงสูงกว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ AMD ประมาณ 20 เปอร์เซ็นต์ และมากกว่าของ Intel มากกว่าสองเท่า แต่การเปลี่ยนมาใช้ชิป Blackwell ซึ่งมีชื่อเสียงในปัจจุบัน รวมถึงความท้าทายในการผลิต มีค่าใช้จ่ายสูงกว่าที่คิดและส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้น และ Nvidia คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงเหลือ 73% ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ระดับกลาง 70 เมื่อเข้าสู่การผลิตขนาดใหญ่

“2. ดีที่ความต้องการชิป Blackwell คาดว่าจะเกินอุปทานในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า แต่การที่ Nvidia มีลูกค้าจำนวนมากขึ้นก็ทำให้ต้องกังวล บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่คิดเป็น 50% ของรายได้ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 45% ในไตรมาสก่อนหน้านี้ และบริษัทเหล่านี้ก็จะเลิกซื้อชิปในปริมาณมากในบางจุด และเมื่อถึงวันนั้น Nvidia ก็จะต้องหาลูกค้ารายใหม่ ปัญหาคือบริษัทอื่นที่ไม่ใช่เทคโนโลยีขนาดใหญ่ไม่มีวิธีการแบบเดียวกันในการผลิตสินค้าหลักของ Nvidia เมื่อมีคู่แข่งเสนอชิป AI ที่ราคาถูกลง ดังนั้น การแข่งขันและส่วนแบ่งการตลาดจึงกลายเป็นความท้าทาย”

ในข่าวองค์กรในสหราชอาณาจักร JD Sports Fashion กล่าวว่าคาดว่ากำไรทั้งปีจะอยู่ที่ระดับล่างของช่วงที่คาดการณ์ไว้ หลังจากที่สภาพแวดล้อมการซื้อขายมี "ความผันผวน" ในเดือนตุลาคม เนื่องมาจากส่วนลดที่มากขึ้นและสภาพอากาศที่อุ่นขึ้น ซึ่งทำให้ยอดขายในไตรมาสที่ 3 ลดลง 0.3%

ผู้ค้าปลีกชุดกีฬาคาดการณ์กำไรก่อนหักภาษีและรายการปรับแล้วอยู่ที่ 955 ล้านปอนด์ถึง 1.035 พันล้านปอนด์

Frasers Group เรียกร้องให้ผู้ถือหุ้นถอดถอนประธานบริหารของ Boohoo นาย Mahmud Kamani และแต่งตั้ง Mike Ashley และ James Lennon เข้ามาเป็นคณะกรรมการของ Boohoo แทน

เพื่อเป็นการตอบสนอง Boohoo ได้ประกาศแต่งตั้ง Tim Morris เป็นประธานอิสระ โดยที่ Kamani จะย้ายไปเป็นรองประธานบริหารและมุ่งมั่นต่อมาตรการในการกำกับดูแล รวมถึงการจำกัดอิทธิพลของเขาที่มีต่อการตัดสินใจและการดำเนินงานของคณะกรรมการ

เฟรเซอร์ส ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นกว่า 28% ของ Boohoo ได้เรียกร้องให้มีการประชุมแต่งตั้งแอชลีย์และเลนนอนในวันที่ 20 ธันวาคม และเรียกร้องให้ผู้ถือหุ้นถอดกามานีออกในการประชุมผู้ถือหุ้นแยกต่างหาก

บริษัทไปรษณีย์และผู้ให้บริการจัดส่งพัสดุยักษ์ใหญ่ International Distribution Services กลับมามีกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วในช่วงครึ่งปีแรก โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นทั่วทั้งกลุ่ม และรายงานการขาดทุนของ Royal Mail ลดลง

บริษัทกล่าวว่า Royal Mail กำลังจะกลับสู่กำไรตลอดทั้งปี แม้ว่าแนวโน้มของแผนกบริการพัสดุ GLS ยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากสภาพแวดล้อมมหภาคทั่วทั้งยุโรปยังคงเป็น "ความท้าทาย"

ที่มา : Sharecast

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ภาพรวมตลาดโลก: ยุโรป – 21 พฤศจิกายน 2024

SAXO

เศรษฐกิจ

ข้อมูลมหภาคและหัวข้อข่าว:

เลอเปน ผู้นำการชุมนุมแห่งชาติของฝรั่งเศสขู่ที่จะโค่นล้มรัฐบาลฝรั่งเศสในข้อพิพาทเรื่องงบประมาณ ในขณะที่เธอกำลังโต้แย้งการขึ้นภาษีของนายกรัฐมนตรีมิเชล บาร์เนียร์

ผู้ว่าการเฟด โบว์แมน ซึ่งไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจของเฟดในเดือนกันยายนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bps ยังคงยืนกรานว่าควรใช้มาตรการที่ระมัดระวัง โดยระบุว่าเธอเห็นว่านโยบายรักษาเสถียรภาพราคามีความเสี่ยงมากขึ้น ผู้ว่าการคุกยังคงเปิดกว้างในการตัดสินใจของเธอ โดยระบุว่านโยบายไม่ได้อยู่ในแนวทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ความกระตือรือร้นทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อรายงานที่ว่าประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียเปิดใจที่จะพูดคุยเกี่ยวกับการหยุดยิงในยูเครนกับประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงถูกมองเห็นในภายหลังหลังจากมีรายงานของบลูมเบิร์กว่ายูเครนยิงขีปนาวุธสตอร์มแชโดว์ของอังกฤษเข้าไปในรัสเซีย

หุ้น :

สหรัฐฯ: ตลาดปิดตลาดแบบผสมผสานในวันพุธ โดยดัชนี SP 500 ทรงตัว และ Nasdaq 100 ลดลง 0.1% รายได้ของ Nvidia เกินความคาดหมาย โดยรายงานว่ารายได้เพิ่มขึ้น 94% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็น 35,080 ล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็น 19,300 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีผลงานที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่หุ้นของบริษัทก็ร่วงลง 1.8% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด เนื่องจากการคาดการณ์ไตรมาส 4 ที่ไม่แน่นอน (อ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่:

เหตุใดเรื่องราวของ Nvidia จึงยังไม่จบสิ้น Target ร่วงลง 21% หลังจากที่ผลประกอบการต่ำกว่าที่คาดไว้ ขณะที่ Snowflake เพิ่มขึ้น 19% หลังปิดตลาด เนื่องจากรายได้เติบโตเกินคาดและแนวทางที่เป็นไปในเชิงบวก

เอเชีย: ตลาดเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง เนื่องจากสัญญาณที่ไม่ชัดเจนของ Nvidia กระตุ้นให้เกิดความเชื่อมั่นที่ระมัดระวัง โดย Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.7% และ TSMC ลดลง 1% ซัพพลายเออร์ของ Nvidia บางราย เช่น SK Hynix และ Samsung ได้รับกำไรจากข่าวการผลิตชิปขั้นสูง ตลาดจีนอ่อนตัวลง เนื่องจาก PBoC คงอัตราดอกเบี้ยไว้ ทำให้ความคาดหวังต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจผิดหวัง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับยูเครนและรัสเซียทำให้ความเชื่อมั่นลดลงไปอีก

ยุโรป: Stoxx 50 ลดลง 0.5% ในขณะที่ Stoxx 600 ลดลง 0.1% ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น เนื่องจากยูเครนยิงขีปนาวุธเข้าไปในดินแดนของรัสเซีย ธนาคารและรถยนต์เป็นผู้นำในการขาดทุน โดยผู้เล่นหลักอย่าง Santander และ Mercedes-Benz ลดลงกว่า 1% ASML ลดลง 1.5% ก่อนที่ Nvidia จะประกาศผลประกอบการ เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมรับคำแนะนำด้านความต้องการ AI

ความผันผวน

ความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดย VIX เพิ่มขึ้น 4.95% เป็น 17.16 และ VIX1D พุ่งขึ้นกว่า 64% เป็น 19.11 สะท้อนถึงความเสี่ยงระยะสั้นที่สูงขึ้น VVIX พุ่งขึ้น 4.83 จุดเป็น 102.2 ส่งสัญญาณถึงกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวโดยนัยของ Nvidia ยังคงมีนัยสำคัญที่ ±8% ส่งผลให้คาดการณ์ความผันผวนทั่วทั้งตลาด สำหรับดัชนีโดยรวม การเคลื่อนไหวรายวันที่คาดการณ์ไว้คือ 0.87% สำหรับ SP 500 และ 1.46% สำหรับ Nasdaq 100 ตัวเลือกที่เคลื่อนไหวมากที่สุด ได้แก่ MicroStrategy, Mara Holdings เนื่องจากยังคงให้ความสนใจในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล และ Target ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมหลังการประกาศผลประกอบการ ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ในวันนี้ รวมถึงการเรียกร้องค่าชดเชยการว่างงานและการขายบ้าน อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นได้มากขึ้น

รายได้คงที่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนตุลาคม ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุยาวสูงขึ้น กราฟเส้นกราฟของเยอรมนีชันขึ้นเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรบุนด์อายุ 10 ปีปิดตลาดที่ 2.35% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปิดตลาดที่ 4.47% ตลาดทรงตัวจากการคาดการณ์ของธนาคารกลางยุโรปที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าค่าจ้างในเขตยูโรจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ในสหรัฐฯ พันธบัตรรัฐบาลอ่อนค่าลงตามกราฟเส้นกราฟหลังจากการประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปีที่ได้รับการตอบรับไม่ดี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปิดตลาดที่ 4.44% ลบล้างกำไรจากการลดความเสี่ยงก่อนหน้านี้ที่ผูกโยงกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยรวมแล้ว พันธบัตรของยุโรปและสหรัฐฯ เผชิญกับแรงกดดันในการขายท่ามกลางผลการประมูลที่อ่อนแอและความกังวลด้านเงินเฟ้อ

สินค้าโภคภัณฑ์

ราคาทองคำปรับตัวลดลงครึ่งหนึ่งจากการปรับฐาน 253 ดอลลาร์ล่าสุด โดยแตะระดับ 2,661 ดอลลาร์ในกรอบ 50 วัน เนื่องด้วยความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสร้างแรงหนุนใหม่ การฟื้นตัวที่ซบเซาของเงินจนถึงขณะนี้เน้นย้ำถึงความกังวลนี้ในฐานะแรงกระตุ้นหลัก โดยมีแรงสนับสนุนที่จำกัดจากโลหะอุตสาหกรรม ซึ่งยังคงถูกกดดันจากภัยคุกคามจากภาษีศุลกากรต่ออุปสงค์ ราคาน้ำมันดิบยังคงติดอยู่ในกรอบต่ำหลังจากที่ปริมาณสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ เกินความคาดหมาย และยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการเกินดุลในปีหน้าจากอุปสงค์ของจีนที่ชะลอตัวและการผลิตที่สูง ก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือนที่ 3.335 ดอลลาร์ เนื่องจากอากาศหนาวเย็นที่เข้ามาและการส่งออกทำให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคาในยุโรปซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดของปีจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานในช่วงฤดูหนาว สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากาแฟอาราบิก้าพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 13 ปีที่ 2.925 ดอลลาร์ต่อปอนด์ เนื่องมาจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานในบราซิล ซึ่งเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุด เนื่องจากเผชิญกับปริมาณการผลิตกาแฟอาราบิก้าที่ลดลงในฤดูกาลนี้เนื่องจากภัยแล้ง

สกุลเงิน

เมื่อวานนี้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก แต่ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบที่ใกล้เคียงกับสกุลเงินหลักอื่นๆ USDJPY ร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงเช้าของวันเอเชียจากคำปราศรัยของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยผู้ว่าการ Ueda กล่าวว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังจับตาดูผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนต่อเศรษฐกิจและเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด แม้ว่าเขาจะปฏิเสธที่จะให้คำแนะนำสำหรับการประชุม BoJ ในเดือนธันวาคม โดยกล่าวว่าจะมีข้อมูลเพิ่มเติมอีกมากก่อนการประชุมดังกล่าว ซึ่งน่าจะช่วยกระตุ้นปฏิกิริยาของตลาดต่อตัวเลข CPI ของญี่ปุ่นที่จะประกาศในวันพรุ่งนี้ในเอเชีย (คืนนี้ตามเวลายุโรป) ตัวเลข CPI ของสหราชอาณาจักรที่ร้อนแรงกว่าที่คาดไว้เมื่อวานนี้ไม่สามารถรักษาระดับการแข็งค่าของเงินปอนด์ได้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษที่สูงอย่างต่อเนื่องอาจไม่จำเป็นต้องสนับสนุนสกุลเงินหากสหราชอาณาจักรกำลังประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยแบบค่อยเป็นค่อยไป

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ร่วงลงแม้ว่า Nvidia จะรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้น

หุ้นในเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดในภูมิภาคพยายามย่อยรายงานผลกำไรที่แข็งแกร่งและเป็นที่คาดหวังสูงจาก Nvidia

Nvidia กลับมาทำผลงานเหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์อีกครั้ง แต่หุ้นเทคโนโลยีในโตเกียวกลับร่วงลง เนื่องจากก่อนหน้านี้ได้พุ่งขึ้นตามคาดแล้ว ในการซื้อขายหลังปิดตลาด หุ้นของ Nvidia ร่วงลง 2.5%

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.9% เหลือ 38,025.66 จุด โดยหุ้นของบริษัทผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ Advantest Corp. ลดลง 2.6% ส่วนบริษัทผลิตชิป Tokyo Electron ลดลง 0.5%

ดัชนี SP/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลงน้อยกว่า 0.1% สู่ระดับ 8,323.00 จุด ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.5% สู่ระดับ 2,493.73 จุด ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.2% สู่ระดับ 19,667.42 จุด ขณะที่ดัชนี Shanghai Composite เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 0.1% สู่ระดับ 3,368.80 จุด

Stephen Innes หุ้นส่วนผู้จัดการของ SPI Asset Management กล่าวว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อผลประกอบการของ Nvidia นั้นค่อนข้างเงียบ ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเพราะการวางตำแหน่งที่เกิดขึ้นก่อนการเปิดตัว นอกจากนี้ เขายังกล่าวเสริมว่าแนวโน้มในระยะยาวของบริษัทยังคงมีความซับซ้อน

Innes กล่าวว่า “คำถามที่สำคัญกว่านั้นก็คือ ตอนนี้มาตรฐานของ Nvidia อยู่ตรงไหนกันแน่” “การผลักดันให้บูรณาการ AI เข้ากับทุกมุมของโลกองค์กรมีความเสี่ยงที่จะเกิดผลเสียเมื่อเทคโนโลยีถูกบังคับให้ทำหน้าที่ที่ยังไม่พร้อมอย่างเต็มที่”

การซื้อขายในตลาดออปชั่นแสดงให้เห็นว่ารายงานผลกำไรของ Nvidia เป็นเหตุการณ์ที่ได้รับการรอคอยมากที่สุดในปี 2024 มากกว่าการประชุมครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเสียอีก ตามข้อมูลของ Barclays Capital

Nvidia เติบโตจนกลายเป็นบริษัทขนาดยักษ์ที่มีมูลค่าเกือบ 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการชิปที่ใช้ในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ที่แทบจะไม่มีวันสิ้นสุด

บริษัทเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าในปีนี้ ทำให้มีแรงกดดันเพิ่มขึ้นที่จะต้องแสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถแซงหน้าความคาดหวังสูงของนักวิเคราะห์ได้

ดัชนี SP 500 ปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5,917.11 จุด หลังจากฟื้นตัวจากภาวะขาดทุน 1% ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.3% สู่ระดับ 43,408.47 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.1% สู่ระดับ 18,966.14 จุด

หุ้นของ Target ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกในสหรัฐฯ ร่วงลง 21.4% หลังจากมีรายงานที่ระบุว่ากำไรและรายได้ในไตรมาสล่าสุดลดลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ นอกจากนี้ บริษัทยังคาดการณ์กำไรในช่วงวันหยุดที่จะถึงนี้ไว้ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ด้วย

คู่แข่งอย่าง Walmart รายงานยอดขายไตรมาสที่สองที่ยอดเยี่ยมในวันอังคาร และเปิดเผยการคาดการณ์ในแง่ดีสำหรับช่วงเทศกาลวันหยุด

ผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ กำลังจับตามองสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากการใช้จ่ายของพวกเขาจะช่วยกำหนดได้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเติบโตต่อไปหรือไม่ และหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้หรือไม่ ผู้บริโภคต้องต่อสู้กับราคาสินค้าที่สูงทั่วทั้งเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงสูงอยู่

JJ Kinahan ซีอีโอของ IG North America กล่าวว่า "ผมพบว่ารายได้ของ Target และ Walmart นั้นน่าสนใจมาก เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว เราจะเห็นผลแบบน้ำตกเมื่อเศรษฐกิจเริ่มถดถอย โดยลูกค้าจะเปลี่ยนจากร้านค้าอย่าง Target ไปเป็น Walmart"

หุ้น Comcast พุ่งขึ้น 1.6% หลังจากประกาศแยกเครือข่ายโทรทัศน์เคเบิล USA, CNBC, MSNBC และเครือข่ายอื่นๆ ออกมาเป็นบริษัทอิสระซึ่งจะมีการซื้อขายหุ้นเป็นของตัวเองในตลาด

โดยรวมดัชนี SP 500 ปรับตัวขึ้น 0.13 จุด หรือต่ำกว่า 0.1% สู่ระดับ 5,917.11 จุด ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 139.53 จุด สู่ระดับ 43,408.47 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 21.32 จุด สู่ระดับ 18,966.14 จุด

ตลาดการเงินยังคงดูดซับผลกระทบจากชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดี รวมถึงความคาดหวังว่านโยบายของทรัมป์จะผลักดันให้การเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร็วขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลค่อนข้างคงที่ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีขยับขึ้นแตะระดับ 4.41% จากระดับ 4.40% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยทั่วไปแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำกว่า 3.70% ในเดือนกันยายน

ในการซื้อขายพลังงาน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐซึ่งเป็นมาตรฐานเพิ่มขึ้น 12 เซ็นต์ อยู่ที่ 68.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งเป็นมาตรฐานสากลเพิ่มขึ้น 12 เซ็นต์ อยู่ที่ 72.93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในการซื้อขายสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับ 155.09 เยนจากระดับ 155.31 เยน ส่วนเงินยูโรอยู่ที่ระดับ 1.0552 ดอลลาร์ ลดลงจากระดับ 1.0546 ดอลลาร์

ที่มา : เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเขตยูโรออกมาในวันนี้

Danske Bank

เศรษฐกิจ

ในโฟกัสวันนี้

วันนี้ ในเขตยูโร เราได้รับข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนพฤศจิกายน เรามองเห็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปีที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นลางดีสำหรับการบริโภคในปีหน้า หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป

ในสวีเดน เรามีการกล่าวสุนทรพจน์ของรองผู้ว่าการธนาคาร Riksbank นาย Per Jansson ในเวลา 14:45 น. เกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจ ตามรายงานการประชุม Jansson อ้างถึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ช้ากว่าที่คาดไว้เป็นเหตุผลที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp เขาสรุปว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโดยรวมมีแนวโน้มลดลง แม้ว่าเขาจะสร้างความสมดุลด้วยการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านบวกสองประการ ได้แก่ ค่าเงินโครนาและราคาอาหาร ซึ่งในกรณีเลวร้ายที่สุดอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้าหรืออาจถึงขั้นขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็เป็นได้

ในสหรัฐฯ เราได้รับรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นและดัชนีธุรกิจจาก Philly Fed ประจำเดือนพฤศจิกายน ซึ่งวัดการเติบโตในภาคการผลิต โดยคาดการณ์ไว้ที่ 8.0

วันนี้จะมีการกล่าวสุนทรพจน์ของธนาคารกลางหลายแห่งทั้งจาก ECB และธนาคารกลางสหรัฐอีกครั้ง รวมถึงคำปราศรัยของ Knot, Holzman และ Lane ซึ่งตลาดจะมองหาเบาะแสเกี่ยวกับนโยบายการเงินก่อนการประกาศในเดือนธันวาคม

สำนักงานสถิติญี่ปุ่นเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนตุลาคมเมื่อคืนนี้ ข้อมูลโตเกียวระบุว่าเงินเฟ้อลดลง แต่โมเมนตัมราคาอยู่ที่ 2% ต่อปี โดยคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2.2% และเงินเฟ้อเดือนกันยายนจะอยู่ที่ 2.4% ซึ่งจะเป็นรายงานระดับประเทศครั้งสุดท้ายก่อนการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนธันวาคม

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ในสหรัฐฯ การประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปี มูลค่า 16,000 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อวานนี้มีน้อยมาก โดยมีผู้ประมูลโดยตรงจำนวนมากและมีอุปสงค์ต่ำ อย่างไรก็ตาม พันธบัตรอายุ 20 ปีบนเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ มักดึงดูดอุปสงค์ต่ำ เนื่องจากเป็นส่วนใหม่ในเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (ซึ่งเปิดตัวในปี 2020) ซึ่งคล้ายกับที่เราเห็นบนเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนี โดยที่พันธบัตรอายุ 15-20 ปีดึงดูดอุปสงค์ต่ำเช่นกัน และต้องเสนอเบี้ยประกันภัยพิเศษให้กับนักลงทุน ดังนั้น จึงไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว

เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น

ในเขตยูโร อัตราการเติบโตของค่าจ้างที่เจรจากันเพิ่มขึ้นเป็น 5.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในไตรมาสที่ 3 จาก 3.5% ในไตรมาสที่ 2 โดยได้รับอิทธิพลจากปัจจัยตามฤดูกาล เช่น โบนัส และการเพิ่มขึ้นของการจ่ายเงินพิเศษของเยอรมนีเมื่อเร็วๆ นี้ แม้จะมีความผันผวนนี้ แต่ค่าจ้างที่เจรจากันโดยเฉลี่ยกลับเพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว จาก 4.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในปี 2023 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มค่าจ้างที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของค่าจ้างที่ยั่งยืนนี้คาดว่าจะยังคงส่งผลต่อเงินเฟ้อของภาคบริการต่อไป อย่างไรก็ตาม จุดเน้นของ ECB ได้เปลี่ยนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อไปที่การเติบโต ทำให้ผลกระทบของข้อมูลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคตลดลง

ในสหราชอาณาจักร ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนตุลาคมสูงกว่าที่คาดไว้ โดยดัชนี CPI ทั่วไปอยู่ที่ 2.3% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ลบ 2.2% ก่อนหน้า 1.7%) และดัชนี CPI พื้นฐานอยู่ที่ 3.3% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ลบ 3.1% ก่อนหน้า 3.2%) การเพิ่มขึ้นของดัชนี CPI ทั่วไปนั้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการปรับค่าพลังงานของครัวเรือนในแต่ละไตรมาส ดังนั้น เราจึงขอแนะนำให้อ่านข้อมูลนี้ให้มากที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ เนื่องจากต้นทุนพลังงานมีผลกระทบอย่างมาก

หุ้น: หุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ และไม่ใช่การซื้อขายของทรัมป์ที่ทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดไว้อย่างแน่นอน ในที่สุดกลุ่มการดูแลสุขภาพก็แสดงลักษณะการป้องกันบางอย่าง หลังจากที่เผชิญกับสัปดาห์ที่ท้าทายหลายสัปดาห์หลังการเลือกตั้ง นอกจากนี้ กลุ่มวัสดุยังทำผลงานได้ดีกว่าในวันที่เป็นลบ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ถูกท้าทายในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาเช่นกัน หุ้นยุโรปเริ่มต้นวันด้วยสีเขียวอีกครั้งก่อนจะจบลงด้วยสีแดง ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้เป็นอย่างดีถึงความคลางแคลงใจ ความกลัว และความไม่แน่นอนของนักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับภูมิรัฐศาสตร์ การเมืองของเยอรมนี ภาคการผลิตที่ประสบปัญหา และมุมมองเชิงโครงสร้างที่ท้าทายที่เกี่ยวข้องกับยุโรป สิ่งที่ดูเหมือนจะขาดหายไปคือความเชื่อในเซอร์ไพรส์ที่อาจเกิดขึ้นในยุโรป แม้ว่าเซอร์ไพรส์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันจะเป็นไปในเชิงบวกสำหรับภูมิภาคนี้ เมื่อวานนี้ในสหรัฐฯ Dow +0.3%, SP 500 +0.00%, Nasdaq -0.1% และ Russell 2000 +0.03% ตลาดหุ้นเอเชียผสมกันในเช้านี้ โดยเกาหลีใต้โดดเด่นอีกครั้งในเช้านี้ในด้านบวก ฟิวเจอร์สของยุโรปปรับตัวสูงขึ้น – มาดูกันว่าความแข็งแกร่งจะคงอยู่ต่อไปได้หรือไม่ในช่วงการซื้อขายเงินสด ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยแต่ไม่มีผลกระทบรุนแรงใดๆ หลังจากผลประกอบการของ Nvidia ในช่วงหลังปิดตลาดเมื่อวานนี้

FI: ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเพิ่มแรงกดดันให้อัตราดอกเบี้ยทั่วโลกลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงการซื้อขายเมื่อวานนี้ กราฟสวอปของค่าเงินยูโรเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในทุกช่วงอายุในช่วงแรกของการซื้อขาย แต่การเคลื่อนไหวก็ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อข่าวการโจมตีของยูเครนอีกครั้งในดินแดนรัสเซียมาถึงช่วงท้ายของการซื้อขาย กราฟสวอปของค่าเงินยูโรปิดวันสูงขึ้นเล็กน้อยในทุกช่วงอายุ ในขณะที่ค่าสวอปของ Bund ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 2.5bp

อัตราแลกเปลี่ยน: USD และ CAD ปรับตัวขึ้นสูงสุดเมื่อวานนี้ ขณะที่ NOK และ SEK อ่อนค่าลงอีกวันสำหรับตลาดอัตราแลกเปลี่ยนที่ค่อนข้างเงียบสงบ โดย EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 1.05-1.06 โดย EUR/SEK พุ่งขึ้นเหนือ 11.60 และ EUR/NOK ไต่ระดับขึ้นไปที่ 11.70

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดเงินสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคมอยู่ที่เพียง 50% เท่านั้น

Justin

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ตลาด

การพัฒนาด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสร้างปัญหาให้กับพาดหัวข่าว ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขายเมื่อวานนี้ จากการพูดคุยกันว่าประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียจะเปิดใจให้มีการเจรจาข้อตกลงหยุดยิงในยูเครนกับสหรัฐ ความหวังดังกล่าวจางหายไปอย่างรวดเร็วหลังจากที่รัฐบาลของไบเดนตัดสินใจมอบทุ่นระเบิดต่อต้านบุคคลให้กับยูเครน และหลังจากที่ยูเครนส่งขีปนาวุธระยะยาวชุดแรกจากสหราชอาณาจักร (สตอร์ม ชาโดว์) ไม่กี่วันหลังจากสหรัฐส่งอาวุธดังกล่าวชุดแรก (ATACMS)

ดัชนีหุ้นยุโรปหลักปิดตลาดลดลง 0.50% หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงจากผลประกอบการของ Nvidia ซึ่งส่งผลให้มีปฏิกิริยาตอบรับที่ไม่ค่อยดีนัก แม้ว่าผลประกอบการจะยังดีกว่าที่คาดไว้ แต่ก็ไม่ได้สูงกว่าที่คาดไว้ ทำให้ราคาหุ้นลดลงเล็กน้อยหลังจากปรับตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อมรวมถึงตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรในเดือนตุลาคมที่สูงเกินคาด และการเติบโตของค่าจ้างของสหภาพแรงงาน (ไตรมาส 3: +5.4% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) ซึ่งไม่สามารถสร้างผลกระทบเชิงลบต่อการซื้อขายพันธบัตรได้

การเปลี่ยนแปลงรายวันของเส้นโค้งของเยอรมนีจำกัดอยู่ที่ +- 1bp อัตราผลตอบแทนของสหราชอาณาจักรไม่เปลี่ยนแปลง ยกเว้นผลงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานของเส้นโค้งระยะยาว (มาก) คือ 10 ปี +2.7bps, 30 ปี +5.2bps) อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ปรับตัวแบนราบโดยเพิ่มขึ้นระหว่าง +1.6 bps (30 ปี) และ +3.4 bps (2 ปี) หลังจากความเห็นของเฟดในเชิงรุก EUR/USD แกว่งตัวระหว่าง 1.05 และ 1.06

ปัจจุบัน ตลาดเงินของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคมอยู่ที่เพียง 50% เท่านั้น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่ประธานเฟด พาวเวลล์ กล่าวว่าเศรษฐกิจไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆ ว่าเฟดจำเป็นต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อวานนี้ คอลลินส์ เฟดสาขาบอสตัน แนะนำว่าจำเป็นต้องผ่อนปรนนโยบายเพิ่มเติม เนื่องจากปัจจุบันนโยบายยังคงเข้มงวดอยู่บ้าง แต่จุดหมายปลายทางสุดท้ายยังไม่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายควรดำเนินการอย่างระมัดระวัง

“การปรับนโยบายที่เกิดขึ้นจนถึงขณะนี้ทำให้คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) สามารถดำเนินการต่อไปอย่างรอบคอบและรอบคอบ โดยใช้เวลาในการประเมินผลกระทบของข้อมูลที่มีอยู่สำหรับแนวโน้มและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างรอบด้าน” ผู้ว่าการเฟดประจำกรุงวอชิงตัน โบว์แมน ซึ่งไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในเดือนกันยายน ดูเหมือนจะระมัดระวังเช่นกัน โดยอ้างถึงความเสี่ยงของความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นก่อนกำหนดและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ที่น่าสนใจคือ เธอกล่าวว่าเราอาจเข้าใกล้จุดยืนทางนโยบายที่เป็นกลางมากกว่าที่เราคิดในปัจจุบัน

นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด คุก ยังไม่ต้องการให้ผลการประชุมเดือนธันวาคมออกมาเร็วกว่ากำหนด โดยให้สัญญาณว่าเธอพร้อมที่จะตอบสนองต่อแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงไป เฟด วิลเลียมส์ แห่งนิวยอร์ก เป็นกลางมากกว่า แนวโน้มปี 2568 ของเขาคือการเติบโตที่มั่นคง (2.5%) ตลาดแรงงานเคลื่อนไหวในแนวข้าง (อัตราการว่างงาน 4-4.25%) และกระบวนการลดภาวะเงินฝืดยังคงดำเนินต่อไป (2.25% สำหรับทั้งปี) ในบริบทนี้ เขาโต้แย้งว่าการปรับอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดให้ใกล้เคียงกับระดับปกติหรือเป็นกลางมากขึ้นนั้นเหมาะสม วาระด้านสิ่งแวดล้อมในวันนี้ไม่สามารถสร้างแรงบันดาลใจได้อีกครั้ง จึงเปิดพื้นที่ให้การซื้อขายเพื่อการรวมตัวที่ผันผวนมากขึ้นก่อนการสำรวจ PMI ในวันพรุ่งนี้

มุมมองข่าว

สำนักข่าว NHK ซึ่งเป็นสถานีโทรทัศน์สาธารณะของญี่ปุ่น รายงานว่า รัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่มูลค่า 13.9 ล้านล้านเยน หรือประมาณ 9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อบรรเทาผลกระทบจากราคาสินค้าที่พุ่งสูงขึ้นต่อครัวเรือน โดยมาตรการดังกล่าวจะประกอบด้วยเงินประมาณ 8 ล้านล้านเยนสำหรับการลงทุนของรัฐบาลและการให้กู้ยืม ตลอดจนการใช้จ่ายของรัฐบาลท้องถิ่น ซึ่งจะทำให้วงเงินรวมเพิ่มขึ้นเป็น 21.9 ล้านล้านเยน ซึ่งสูงกว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเมื่อปีที่แล้วที่ 21.8 ล้านล้านเยน เมื่อวานนี้ พรรคร่วมรัฐบาลของญี่ปุ่นได้ตกลงกับพรรคฝ่ายค้านสำคัญในร่างมาตรการดังกล่าว แม้ว่างบประมาณเพิ่มเติมประเภทนี้จะไม่ใช่เรื่องแปลกในญี่ปุ่น แต่ดูเหมือนว่าขนาดของงบประมาณเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ และส่วนใหญ่ยังใช้เงินกู้เป็นหลัก กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เตือนญี่ปุ่นให้จัดสรรงบประมาณเพิ่มเติมสำหรับแผนการใช้จ่ายภายในงบประมาณแทนที่จะออกเงินกู้ และเรียกร้องให้ญี่ปุ่นจัดการด้านการคลังให้เข้าที่เข้าทาง เนื่องจากธนาคารกลางเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นเคลื่อนไหวอยู่ที่ 155 ดอลลาร์สหรัฐ/เยนในเช้านี้

ที่ปรึกษาของรัฐบาลจีนแนะนำให้จีนยึดมั่นกับเป้าหมายการเติบโต 5% ในปี 2025 สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ความทะเยอทะยานในการเติบโตดังกล่าวสอดคล้องกับเป้าหมายในปีนี้ ที่ปรึกษาผลักดันให้มีการกระตุ้นทางการคลังที่เข้มงวดยิ่งขึ้นเพื่อชดเชยผลกระทบจากการขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าของจีนที่อาจเกิดขึ้นจากสหรัฐฯ ที่ปรึกษาคนหนึ่งกล่าวว่าการขาดดุลงบประมาณควรจะ "เกิน" ระดับ GDP ที่วางแผนไว้ในปีนี้ที่ 3% อย่างแน่นอน อีกคนหนึ่งมีแนวคิดอนุรักษ์นิยมมากกว่า โดยเรียกร้องให้พึ่งพาการกระตุ้นทางการคลังเพียงอย่างเดียวไม่ยั่งยืนในระยะยาว หากจีนไม่ดำเนินการปฏิรูปที่จำเป็นอย่างยิ่งเพื่อแก้ไขความไม่สมดุลเชิงโครงสร้าง ที่ปรึกษาจะส่งข้อเสนอของตนไปยังการประชุม Central Economic Work Conference ประจำปีในเดือนหน้า ซึ่งผู้นำจะหารือเกี่ยวกับนโยบายและเป้าหมายสำหรับปีหน้า เป้าหมายการเติบโตจะประกาศอย่างเป็นทางการในการประชุมรัฐสภาประจำปีในเดือนมีนาคม

ที่มา: ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EUR, GBP และ JPY นำทางทิศทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน

ACY

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

EUR: เสถียรภาพที่เปราะบางท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ

สกุลเงินยูโร ( EUR ) ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ เหตุการณ์สำคัญต่างๆ เช่น การโจมตีด้วยขีปนาวุธของยูเครนที่กำหนดเป้าหมายที่รัสเซีย ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดซบเซาลง ส่งผลให้เกิดสภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีและพันธบัตรสหรัฐฯ มีความแตกต่างกันมากขึ้น ช่องว่างที่เพิ่มขึ้นนี้เน้นย้ำถึงเส้นทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันและแนวโน้มนโยบายการเงินระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ

ดัชนี DAX (สีม่วง) – US10Y (สีน้ำเงิน)

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เผชิญกับการหาจุดสมดุลที่ซับซ้อน ผู้กำหนดนโยบายยังคงมีความเห็นไม่ลงรอยกันเกี่ยวกับวิธีแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อโดยไม่ทำให้ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจรุนแรงขึ้น ผลกระทบจากฐานชั่วคราว โดยเฉพาะในเยอรมนี ทำให้ค่าดัชนีเงินเฟ้อสูงขึ้น ทำให้เกิดภาพลวงตาของแรงกดดันด้านราคาที่ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ความท้าทายเชิงโครงสร้าง เช่น การปิดโรงงานและการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัว แสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในระยะยาวอาจถูกกล่าวเกินจริง

ในระยะใกล้ๆ นี้ นักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปที่การเผยแพร่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ฉบับด่วนในวันศุกร์ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในเขตยูโร อย่างไรก็ตาม การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับรัสเซียและยูเครน น่าจะบดบังตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ และมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของยูโร

ดัชนี PMI ของยูโร

GBP: ผลกระทบต่องบประมาณทำให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงขึ้น

ปอนด์อังกฤษ ( GBP ) เผชิญกับแนวโน้มที่ท้าทาย เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรล่าสุดในเดือนตุลาคมเผยให้เห็นจุดอ่อนที่ยังคงหลงเหลืออยู่ แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ลดลงในเดือนกันยายนนั้นส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบของราคาพลังงาน แต่ตัวเลขในเดือนตุลาคมก็เน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง โดยเฉพาะในภาคบริการ แนวโน้มเหล่านี้สอดคล้องกับการปรับนโยบายล่าสุดของธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) และการคาดการณ์การเติบโตที่ลดลงสำหรับภาคบริการ

ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักร

งบประมาณการคลังที่กำลังจะมาถึงจะทำให้เกิดความซับซ้อนเพิ่มขึ้น มาตรการต่างๆ เช่น การขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) และการจำกัดต้นทุนพลังงานคาดว่าจะทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ไม่น่าจะส่งสัญญาณถึงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของอุปสงค์ เนื่องจากกิจกรรมของผู้บริโภคและธุรกิจยังคงซบเซา

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยพร้อมภาวะเงินเฟ้อยังทวีความรุนแรงขึ้น ผู้ค้าปลีกได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับการเลิกจ้างพนักงานและต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้แนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรดูไม่สดใส ปัจจัยเหล่านี้อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อปอนด์อังกฤษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดเงินปรับความคาดหวังใหม่ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางอังกฤษจะผ่อนปรนนโยบายการเงินอย่างมีนัยสำคัญ

JPY: สถานะ Safe-Haven ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งท่ามกลางความกลัวต่อความรุนแรงที่เพิ่มขึ้น

เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความนิยมในสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น รายงานที่ระบุว่ายูเครนติดตั้งขีปนาวุธที่ผลิตโดยสหรัฐฯ เพื่อโจมตีเป้าหมายของรัสเซียทำให้เกิดความกลัวต่อความขัดแย้งที่กว้างขึ้น แม้ว่าทั้งสองฝ่ายดูเหมือนจะจัดการสถานการณ์เพื่อหลีกเลี่ยงการทวีความรุนแรงเต็มรูปแบบ แต่ความไม่แน่นอนได้กระตุ้นให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งเป็นแรงผลักดันความต้องการเงิน JPY

USDJPY ครึ่งแรก

ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงสนับสนุนเงินเยน โดยข้อมูลการวางตำแหน่งบ่งชี้ว่ามีเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในช่วงที่มีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น สกุลเงินนี้ยังแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ( USD ) ในช่วงที่มีพฤติกรรมหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด

หากมองไปข้างหน้า ทิศทางของเงินเยนจะขึ้นอยู่กับพลวัตที่เปลี่ยนแปลงไปของความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนเป็นส่วนใหญ่ หากความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้น เงินเยนจะได้รับประโยชน์ เนื่องจากนักลงทุนยังคงแสวงหาที่หลบภัยที่มั่นคง ตลาดจะติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญใดๆ อาจเสริมสถานะการเป็นแหล่งหลบภัยที่ปลอดภัยของเงินเยนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

วิกฤตหนี้สาธารณะของยูโรโซน? ECB เตือนถึงความเสี่ยงทางการเงินและการเติบโต

ต้นทุนหนี้ที่เพิ่มขึ้นทำให้ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินเพิ่มสูงขึ้น

ตัวเลขไม่โกหก

เดจาวูสำหรับตลาดหรือเปล่า?

ผลกระทบโดมิโนขององค์กร

ความยืดหยุ่นของธนาคาร: ข้อดีหรือไม่?

วิกฤตเก่า ความเสี่ยงใหม่

ที่มา: Euronews

ลอนดอนก่อนเปิดตลาด: หุ้นมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนพิจารณาผลประกอบการของ Nvidia

ที่มา : Sharecast

ภาพรวมตลาดโลก: ยุโรป – 21 พฤศจิกายน 2024

ข้อมูลมหภาคและหัวข้อข่าว:

หุ้น :

ความผันผวน

รายได้คงที่

สินค้าโภคภัณฑ์

สกุลเงิน

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ร่วงลงแม้ว่า Nvidia จะรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

ที่มา : เอพี

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเขตยูโรออกมาในวันนี้

ในโฟกัสวันนี้

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

ตลาดเงินสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคมอยู่ที่เพียง 50% เท่านั้น

ตลาด

มุมมองข่าว

ที่มา: ACTIONFOREX

EUR, GBP และ JPY นำทางทิศทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน

EUR: เสถียรภาพที่เปราะบางท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ

ดัชนี DAX (สีม่วง) – US10Y (สีน้ำเงิน)

ดัชนี PMI ของยูโร

GBP: ผลกระทบต่องบประมาณทำให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงขึ้น

ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักร

JPY: สถานะ Safe-Haven ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งท่ามกลางความกลัวต่อความรุนแรงที่เพิ่มขึ้น

USDJPY ครึ่งแรก

การเปิดเผยความเสี่ยง