เงินเยนแข็งค่าขึ้นหลังอูเอดะเปิดกว้าง ยูโรเริ่มร่วงลง

เมื่อวานนี้ เงินเยนฟื้นตัวขึ้นอย่างกว้างขวาง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดตีความความคิดเห็นของผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ ว่าเป็นสัญญาณที่อาจบ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อุเอดะตั้งข้อสังเกตว่ายังมีเวลาอีกประมาณหนึ่งเดือนก่อนการประชุมนโยบายครั้งต่อไป และธนาคารกลางจะมีข้อมูลจำนวนมากที่ต้องพิจารณาภายในเวลานั้น แม้ว่าเขาจะไม่ได้ให้คำมั่นว่าจะเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ หรือแสดงเจตนาชัดเจนที่จะปรับอัตราดอกเบี้ย แต่ความ "เปิดกว้าง" นี้ก็ได้รับการตอบรับเป็นอย่างดีจากบรรดานักลงทุนที่ถือเงินเยน ความเป็นไปได้เพียงเล็กน้อยที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะใช้ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

ในทางตรงกันข้าม ยูโรร่วงลงอย่างมาก โดยร่วงลงอย่างหนักเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดา แม้ว่าจะยังอยู่ในกรอบแคบเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ก็ตาม ธนาคารกลางยุโรปพยายามลดความสำคัญของข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างในวันก่อนหน้าซึ่งแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ซึ่งเป็นสัญญาณชัดเจนว่าธนาคารเตรียมที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สมาชิกคนหนึ่งของคณะกรรมการกำกับดูแลธนาคารกลางยุโรปที่มีแนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ย ได้เสนอแนวคิดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องจนกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะถึงระดับเป็นกลางที่ 2% แม้ว่าการคาดการณ์นโยบายล่วงหน้าอาจยังเร็วเกินไป แต่ดูเหมือนว่าเจ้าหน้าที่บางส่วนได้เตรียมการเพื่อจัดการกับความคาดหวังของตลาดสำหรับปีหน้าแล้ว

โดยรวมแล้ว ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยูโรถือเป็นสกุลเงินหลักที่มีผลงานแย่ที่สุด แม้ว่าเมื่อวานนี้จะฟื้นตัวขึ้น แต่เงินเยนยังคงเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าเป็นอันดับสอง รองลงมาคือดอลลาร์ ปัจจุบัน ออสซี่เป็นสกุลเงินที่มีผลงานดีที่สุด รองลงมาคือลูนีและฟรังก์สวิส ส่วนเงินปอนด์และกีวียังคงครองตำแหน่งกลางในการจัดอันดับผลงาน

ในทางเทคนิคแล้ว การร่วงลงของ EUR/CAD จาก 1.5225 กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งโดยทะลุระดับต่ำสุดชั่วคราวที่ 1.4710 แนวโน้มในระยะใกล้ยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้านที่ 1.4888 ยังคงอยู่ และการร่วงลงลึกมากขึ้นจะไปถึงแนวรับที่ 1.4592 การทะลุลงอย่างหนักตรงนั้นอาจบ่งชี้ว่าการร่วงลงจาก 1.5225 อย่างน้อยก็แก้ไขแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 1.2867 (ระดับต่ำสุดในปี 2022) จากนั้นจึงควรมองเห็นการร่วงลงที่ลึกมากขึ้นจนถึงการย้อนกลับ 38.2% ที่ 1.2867 ถึง 1.5225 ที่ 1.4324

ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ FTSE เพิ่มขึ้น 0.32% DAX เพิ่มขึ้น 0.23% CAC ลดลง -0.29% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลง -0.0357 ที่ 4.438 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.035 ที่ 2.318 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -0.85% HSI ของฮ่องกงลดลง -0.53% SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนเพิ่มขึ้น 0.07% Strait Times ของสิงคโปร์ลดลง -0.12% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0269 ที่ 1.096

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 213,000 ราย เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 220,000 ราย

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลง -6,000 ราย เหลือ 213,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 16 พฤศจิกายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 220,000 ราย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง -4,000 ราย เหลือ 218,000 ราย

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 36,000 ราย สู่ระดับ 1,908,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 9 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 13 พฤศจิกายน 2021 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 5,000 ราย สู่ระดับ 1,879,000 ราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 27 พฤศจิกายน 2021

Barkin แห่ง Fed หลีกเลี่ยงการตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจในเดือนธันวาคม อ้างถึงความเสี่ยงต่อแรงกระแทกด้านต้นทุน

นายทอม บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ กล่าวกับไฟแนนเชียลไทมส์ว่า เขาจะไม่ “ตัดสินล่วงหน้า” ต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม โดยเขายอมรับว่าภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและความตึงเครียดในตลาดแรงงานเป็นปัจจัยท้าทายสองประการ

“หากอัตราเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย แสดงว่าต้องระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ย” เขากล่าว “หากอัตราการว่างงานเพิ่มสูงขึ้น แสดงว่าต้องมองไปข้างหน้ามากขึ้น”

บาร์กินเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อต้นทุนที่ผันผวน ซึ่งเขากล่าวว่าสูงกว่าที่อาจจะเกิดขึ้นเมื่อ 5 ปีก่อน นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นถึงความกังวลของภาคธุรกิจเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายภาษีศุลกากรและนโยบายเนรเทศที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เสนอ

อย่างไรก็ตาม เขากล่าวเพิ่มเติมว่าแผนการของทรัมป์ในการกระตุ้นการผลิตพลังงานภายในประเทศอาจมีผลต่อต้านผลกระทบด้าน “ภาวะเงินฝืด” ได้

แม้ว่าภาคธุรกิจต่างๆ จะมีความวิตกกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายเศรษฐกิจภายใต้การบริหารชุดใหม่ แต่บาร์คินเน้นย้ำว่าเฟดจะไม่ปรับนโยบายล่วงหน้า

“เราไม่ควรพยายามแก้ไขมันก่อนที่มันจะเกิดขึ้น” เขากล่าว

Stournaras ของ ECB สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องจนกว่าจะถึงระดับเป็นกลาง

นายยานนิส สตูร์นารัส สมาชิกสภาบริหารธนาคารกลางยุโรป (ECB) ของกรีก แสดงความสนับสนุนอย่างแข็งขันต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยแนะนำให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทุกครั้งจนกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะไปถึง "อัตราเป็นกลาง" ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2%

ในการพูดคุยกับ Bloomberg TV Stournaras อธิบายการเสนอลดอัตราดอกเบี้ยลง 25% ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 3% ถือเป็น "การตอบสนองที่ถูกต้อง" ต่อสภาพเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน

เขางดเว้นการตัดสินใจไม่ลงมติที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐาน และเน้นย้ำว่าปัจจัยภายนอก รวมถึงปฏิกิริยาของตลาดและการดำเนินการของเฟด ยังคงไม่แน่นอน

นอกจากนี้ Stournaras ยังลดความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของค่าจ้างที่เจรจากันในไตรมาสที่ 3 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่มีการก่อตั้งยูโรในปี 2542 โดยระบุว่า “เราคาดว่าอัตราดังกล่าวจะลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เราคิดว่ามันเป็นเพียงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ไม่ใช่การเพิ่มขึ้นถาวร”

Villeroy แห่ง ECB: ข้อมูลค่าจ้างมองย้อนหลัง สนับสนุนหลักปฏิบัติที่คล่องตัว

นายฟรองซัวส์ วิลเลรอย เดอ กาลโฮ สมาชิกสภาบริหารธนาคารกลางยุโรป (ECB) ของฝรั่งเศส กล่าวในงานประชุมเมื่อวานนี้ โดยเน้นย้ำถึงจุดยืนที่ระมัดระวังและรอบรู้เกี่ยวกับนโยบายการเงิน และลดความสำคัญของข้อมูลค่าจ้างที่แข็งแกร่งเกินคาดเมื่อเร็วๆ นี้ลง

เขาบรรยายถึงการพุ่งขึ้นของการเจรจาค่าจ้างในไตรมาสที่ 3 ว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่ "มองย้อนหลัง" โดยสะท้อนถึง "ผลกระทบที่ล่าช้า" จากการเจรจาในช่วงก่อนหน้านี้ในเยอรมนี ซึ่งได้มีการนำเข้าสู่การคาดการณ์ของ ECB ในเดือนกันยายนแล้ว

นายวิลเลอรอยเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยง โดยระบุว่าขณะนี้ความสมดุลของทั้งการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อกำลังเอียงไปทางด้านลบ นอกจากนี้ เขายังตั้งข้อสังเกตว่าภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นของสหรัฐฯ นั้น “ไม่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อในยุโรปอย่างมีนัยสำคัญ”

ในฉากหลังนี้ วิลเลรอยยืนยันถึงความมุ่งมั่นของ ECB ที่จะ "ลดระดับข้อจำกัดของนโยบายการเงินต่อไป" ในขณะที่เน้นย้ำว่าการดำเนินการจะต้องได้รับการชี้นำจาก "ความรอบรู้ที่คล่องตัว" และ "ทางเลือกเต็มที่" ในการตัดสินใจในอนาคต

อุเอดะแห่งธนาคารกลางญี่ปุ่น: ผลกระทบของ FX ต่อเศรษฐกิจและราคาถือเป็นเรื่อง "ร้ายแรง" ในการตัดสินใจด้านนโยบาย

เมื่อวานนี้ที่การประชุม ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ ยอมรับว่าธนาคารกลางให้ความสำคัญกับความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนอย่างจริงจังเมื่อต้องจัดทำแนวโน้มเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำถึงความสำคัญของการทำความเข้าใจปัจจัยที่ผลักดันการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบันและผลกระทบในวงกว้างของปัจจัยเหล่านี้

ในส่วนของนโยบายการเงิน อุเอดะย้ำว่าการตัดสินใจจะดำเนินการแบบ "ประชุมต่อประชุม" โดยอิงตามข้อมูลล่าสุด เมื่อเหลือเวลาอีกหนึ่งเดือนก่อนการประชุมในเดือนธันวาคม อุเอดะตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลเพิ่มเติมจะช่วยให้การพิจารณาของธนาคารกลางมีความชัดเจนมากขึ้น

เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ อูเอดะยอมรับว่าเป็นเรื่องยากเกินไปที่จะคาดเดา เขายืนยันว่า “ทันทีที่รัฐบาลใหม่ประกาศนโยบายชุดใหม่ เราก็อยากจะนำไปรวมไว้ในมุมมองด้านเศรษฐกิจของเรา”

USD/JPY แนวโน้มช่วงกลางวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 154.68; (P) 155.28; (R1) 156.04; เพิ่มเติม…

USD/JPY ร่วงลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อวานนี้ แต่ยังคงอยู่ที่ระดับ 153.27/156.74 โดยแนวโน้มระหว่างวันยังคงเป็นกลาง ณ จุดนี้ หากราคาทะลุ 156.74 จุด การปรับตัวขึ้นจะเริ่มขึ้นอีกครั้งจาก 139.57 จุดไปสู่ระดับสูงสุดที่ 161.94 จุด อย่างไรก็ตาม หากทะลุ 153.27 จุด การปรับตัวลงจะเริ่มขึ้นอีกครั้งสู่ระดับ 38.2% ที่ 139.57 จุดไปสู่ 156.74 จุด ที่ 150.18 จุด

เมื่อพิจารณาภาพรวมแล้ว ราคาที่เคลื่อนไหวจาก 161.94 ถือเป็นรูปแบบการปรับฐานที่จะเพิ่มขึ้นจาก 102.58 (ระดับต่ำสุดในปี 2021) ช่วงของการรวมตัวในระยะกลางควรตั้งไว้ระหว่างจุดพักตัว 38.2% ที่ 102.58 ถึง 161.94 ที่ 139.26 และ 161.94 อย่างไรก็ตาม การทะลุจุดพักตัวที่ 139.26 อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ราคาลดลงในระยะกลางที่ระดับพักตัว 61.8% ที่ 125.25

ที่มา: MarketPulse