คาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD ดีดตัวกลับเกือบ 31.00 ดอลลาร์ เนื่องมาจากกระแสเงินทุนสำรอง

ซิดนีย์ - พันธบัตรของกลุ่ม Adani ของอินเดียตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเป็นวันที่สองเมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน หลังจากที่ผู้ก่อตั้งมหาเศรษฐี Gautam Adani ถูกฟ้องร้องในข้อหาฉ้อโกงโดยอัยการของสหรัฐฯ และถูกออกหมายจับในคดีทุจริตโครงการติดสินบนมูลค่า 265 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (357 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์)

กลุ่มดังกล่าวพยายามให้คำมั่นกับนักลงทุนว่ากลุ่มนี้เป็น “องค์กรที่เคารพกฎหมาย” และกล่าวว่าข้อกล่าวหานั้น “ไม่มีมูลความจริงและถูกปฏิเสธ” อย่างไรก็ตาม บริษัทต่างๆ เหล่านี้ยังคงสูญเสียมูลค่าตลาดไปราว 27,000 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน

ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียเมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน พันธบัตรดอลลาร์สหรัฐของบริษัท Adani ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยขาดทุนอย่างหนักจากวันก่อนหน้า หนี้ของ Adani Ports และ Special Economic Zone ที่จะครบกำหนดในปี 2027 ซื้อขายที่ 92 เซ็นต์ต่อดอลลาร์สหรัฐ และหนี้ที่มีอายุยาวกว่าอยู่ที่ประมาณ 80 เซ็นต์

หุ้นของกลุ่มที่จดทะเบียนในอินเดียจะมีกำหนดเริ่มซื้อขายในช่วงบ่ายวันนี้

ในขณะเดียวกัน เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน เคนยาได้ยกเลิกกระบวนการจัดซื้อจัดจ้างมูลค่าเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคาดว่าเป็นการมอบอำนาจควบคุมสนามบินหลักของประเทศให้กับกลุ่ม Adani

Adani Group เป็นบริษัทใหญ่ที่มีฐานการดำเนินงานอยู่ในตลาดภายในประเทศ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Citigroup ประมาณการว่าธนาคารในอินเดียมีความเสี่ยงต่อกลุ่มนี้น้อยกว่า 1 เปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อทั้งหมดของผู้ให้กู้ส่วนใหญ่

อัยการสหรัฐฯ ได้ฟ้องผู้ต้องหา 8 รายว่า ยินยอมจ่ายเงินสินบนเป็นมูลค่าราว 265 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ให้กับเจ้าหน้าที่รัฐบาลอินเดีย เพื่อรับสัญญาที่อาจสร้างกำไรได้ 2,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในระยะเวลา 20 ปี รวมถึงพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ใหญ่ที่สุดในอินเดียด้วย

เกาตัม อาดานี หลานชายของเขา ซาการ์ อาดานี และอดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Adani Green Energy วนีต จาอิน ยังได้ระดมทุนสินเชื่อและพันธบัตรมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการปกปิดการทุจริตจากผู้ให้กู้และนักลงทุน อัยการกล่าว

Adani Group กล่าวเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายนว่า ข้อกล่าวหาที่กระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ยื่นฟ้องในคดีแพ่งคู่ขนานนั้น "ไม่มีมูลและถูกปฏิเสธ" และบริษัทจะพยายาม "ใช้มาตรการทางกฎหมายทุกวิถีทางที่เป็นไปได้"

"กลุ่ม Adani ยึดมั่นและมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ในการรักษามาตรฐานสูงสุดของการกำกับดูแล ความโปร่งใส และการปฏิบัติตามกฎระเบียบในเขตอำนาจศาลทั้งหมดของการปฏิบัติการ"

“เราขอรับรองต่อผู้ถือผลประโยชน์ พันธมิตร และพนักงานของเราว่าเราเป็นองค์กรที่เคารพกฎหมายและปฏิบัติตามกฎหมายทุกฉบับอย่างเคร่งครัด”

ที่มา: Straitstimes

ราคา Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่อีกครั้ง เนื่องจากมีการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มที่ดีต่อสกุลเงินดิจิทัลจากรัฐบาลทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามาบริหารประเทศ เพื่อสนับสนุนข่าวลือเหล่านี้ การรั่วไหลเกี่ยวกับการแต่งตั้งผู้เชี่ยวชาญด้านสกุลเงินดิจิทัลของทำเนียบขาว และข่าวลือเกี่ยวกับความสนใจของบริษัทโซเชียลมีเดียของทรัมป์ในการซื้อกิจการบริษัทซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล Bakkt ได้ช่วยให้ราคาพุ่งขึ้น

ดัชนี Crypto Fear and Greed แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในช่วงของความโลภอย่างสุดขีด

ที่มา: FinancialJuice

คำถามก็คือ การกระทำเช่นนี้จะนำไปสู่การถอยกลับหรือไม่ หรือเราจะตั้งเป้าที่จะได้รับกำไรเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า?

Bitcoin พุ่งสูงอย่างน่าประทับใจท่ามกลางการพุ่งสูงของตลาดอนุพันธ์

สาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ราคา Bitcoin สูงขึ้นก็คือความต้องการของสถาบันต่างๆ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง พวกเขาลงทุนเงินจำนวนมากใน Bitcoin ซึ่งทำให้ Bitcoin น่าเชื่อถือมากขึ้น ตัวอย่างเช่น MicroStrategy ได้ซื้อ Bitcoin จำนวนมากและทำกำไรได้ดีเมื่อมูลค่าของมันเพิ่มขึ้น

การทำงานของตลาดก็ช่วยได้เช่นกัน ผู้คนจำนวนมากขึ้นยอมรับ Bitcoin ว่าเป็นการลงทุนที่แท้จริง เนื่องจาก Bitcoin มีจำนวนจำกัดและผู้คนจำนวนมากต้องการมัน ราคาจึงยังคงเพิ่มขึ้นตามกฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทาน

ตลาดอนุพันธ์เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น Open Interest ของ Bitcoin ซึ่งแสดงจำนวนสัญญาที่ใช้งานอยู่นั้นได้แตะระดับ 63 พันล้านดอลลาร์แล้ว ซึ่งถือเป็นมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์และสูงกว่าในปี 2021 มาก ซึ่งเมื่อก่อนราคา Bitcoin อยู่ที่ระดับสูงสุดที่ประมาณ 69,000 ดอลลาร์

ที่มา: Coinglass

อย่างไรก็ตาม การพุ่งสูงขึ้นของตลาดอนุพันธ์อาจก่อให้เกิดความเสี่ยง โดยคาดว่าความผันผวนจะสูงขึ้นและราคาจะผันผวนบ่อยขึ้น นี่เป็นเพียงเพราะการกู้ยืมเงิน ซึ่งหากราคาผันผวนอย่างรุนแรง อาจทำให้มีการชำระบัญชีเพิ่มขึ้น

ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การชำระบัญชีมีมูลค่ารวม 450 ล้านดอลลาร์ โดยประมาณ 60% ของจำนวนนี้มาจากตำแหน่งขายชอร์ต สุภาษิตเก่าที่ใช้กับ Bitcoin ก็ได้จริงเช่นกัน ที่ว่า 'แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ'

กระแสเงินไหลเข้า ETF พุ่งแตะ 2 พันล้านดอลลาร์ใน 3 วัน

กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยมียอดรวมเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงวันที่ 18-20 พฤศจิกายน ตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน ETF ของ Bitcoin มีกระแสเงินทุนไหลออกเพียง 5 วันและมีกระแสเงินทุนไหลเข้าเพียง 9 วัน

การเพิ่มขึ้นของการนำ ETF มาใช้มีแนวโน้มว่าจะยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากมีกระแสข่าวเกี่ยวกับประธานาธิบดีทรัมป์และจุดยืนที่สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลของเขา หากกระแส ETF ยังคงเติบโตต่อไป มีแนวโน้มว่าเราจะยังไม่เห็นการพุ่งขึ้นของ Bitcoin ครั้งสุดท้าย

ที่มา: Coinglass

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTC/USD

Bitcoin (BTC/USD) กำลังพุ่งสูงเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ โดยมีการซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์เล็กน้อยในวันจันทร์

ตั้งแต่นั้นมา เราได้กำไรติดต่อกัน 3 วันจากปัจจัยหลายประการ ส่วนที่ยากเกี่ยวกับแนวโน้มทางเทคนิคคือไม่มีการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตเพื่อใช้เป็นฐานในการวิเคราะห์

ตามที่เราได้กล่าวถึงในบทความก่อนหน้านี้ มีความเสี่ยงที่ราคาจะผันผวนเนื่องจากตลาดอนุพันธ์พุ่งสูงขึ้น เมื่อดูจาก RSI จะเห็นว่า RSI อยู่ในเขตซื้อมากเกินไปตั้งแต่ Bitcoin ทะลุระดับ 75,000 ดอลลาร์ สัญญาณอีกประการหนึ่งที่บ่งชี้ว่าแม้ว่า RSI อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป แต่ก็ไม่มีการรับประกันว่าราคาจะปรับตัวลดลง

ในตอนนี้ แนวรับทันทีอยู่ที่ 95,000 โดยมีการทะลุลงด้านล่างเพื่อเคลื่อนตัวไปที่ 91,804 และระดับทางจิตวิทยาที่ 90,000

หากราคาขยับขึ้นแตะระดับ 100,000 จุด อาจทำให้ราคาผันผวนอย่างรุนแรง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดอาจมองว่าจะมีการเทขายทำกำไรด้วย นอกจากนี้ ในขณะนี้ ฉันจะจับตาดูตัวเลขกลมๆ หรือตัวเลขทางจิตวิทยาที่ระดับ 105,000 และ 110,000 จุด

กราฟรายวันของ Bitcoin (BTC/USD) 21 พฤศจิกายน 2024

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อขยาย)

สนับสนุน

95000

91804

90000

ความต้านทาน

100000

105000

105000

ที่มา: MarketPulse

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

อธิบายโมเดล BEER ของเรา

แบบจำลองอัตราแลกเปลี่ยนสมดุลพฤติกรรม (BEER) ของเราประเมินมูลค่าที่เหมาะสมในระยะกลางของสกุลเงิน G10 โดยใช้ผลผลิต เงื่อนไขการค้า (ราคาสินค้าส่งออกหารด้วยราคาสินค้านำเข้า) ดุลบัญชีเดินสะพัด (คิดเป็น % ของ GDP) และการใช้จ่ายของรัฐบาล (คิดเป็น % ของ GDP) เราใช้ข้อมูล OECD และบัญชีแห่งชาติรายไตรมาส ในอดีต แบบจำลองของเราได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีพลังอธิบายที่ดี (R-squared ประมาณ 0.55-0.80 ในคู่สกุลเงิน G10 ที่แตกต่างกัน) และความแตกต่างของเงื่อนไขการค้าเป็นปัจจัยที่อธิบายความเคลื่อนไหวของมูลค่าที่เหมาะสมส่วนใหญ่โดยเฉลี่ย

จุดมุ่งหมายของแบบจำลองคือเพื่อประมาณค่าการประเมินมูลค่าที่ผิดพลาดโดยอิงตามปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจเท่านั้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะอธิบายความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาวได้ ดังนั้นจึงตัดปัจจัยทางการตลาด เช่น อัตราดอกเบี้ยและหุ้นออกไป อย่างไรก็ตาม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีบทบาทสำคัญที่ส่งผลต่อผลผลิตของแบบจำลอง เนื่องจากราคาดังกล่าวส่งผลต่อเงื่อนไขการค้าและความแตกต่างของบัญชีเดินสะพัด

ผลงานโมเดล BEER ล่าสุด

ที่มา : ING

แผนภูมิข้างต้นสรุปผลลัพธ์ของเราโดยใช้ข้อมูลไตรมาสที่สามและระดับ FX จริงล่าสุดเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยปกติแล้ว เราจะถือว่าสกุลเงินมีการประเมินค่าผิดพลาดอย่างรุนแรงเกินกว่าขอบเขตค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 เนื่องจากในทางสถิติแล้ว สิ่งนั้นบ่งชี้ว่ามีการแก้ไขในทิศทางของมูลค่าที่เหมาะสม เนื่องจากการประเมินค่าผิดพลาดเป็นฟังก์ชันของทั้งมูลค่าที่เหมาะสมและอัตราสปอตจริง การบรรจบกันอาจเกิดขึ้นได้ผ่านการเคลื่อนไหวในสปอตหรือการเคลื่อนไหวในมูลค่าที่เหมาะสม กรณีที่สองครอบคลุมถึงสถานการณ์ที่ราคาตลาดอยู่ในภาวะถดถอยในปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะกลายเป็นจริงในระยะกลาง

เงินเยนโดดเด่นในด้านการประเมินค่าต่ำเกินไป

ฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินที่มีโครงสร้างที่ถูกประเมินค่าสูงเกินจริง – ดังที่ธนาคารกลางสวิสมักกล่าวไว้ – และผลลัพธ์ของแบบจำลอง BEER ของเราไม่ได้บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่เจาะจงใดๆ ในฟรังก์สวิส

สิ่งที่โดดเด่นชัดเจนในรายงาน BEER เดือนพฤศจิกายนของเราคือค่าเงินเยน ซึ่งเราประเมินว่ามีค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง 18% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกินขอบเขตล่างของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 ซึ่งอธิบายได้เกือบทั้งหมดจากช่องว่างอัตราดอกเบี้ย USD-JPY ที่กดดันค่าเงินเยนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแตกต่างจากในปี 2022 ที่ราคาพลังงานทำให้เงื่อนไขการค้าของญี่ปุ่นแย่ลง อุปสรรคทางเศรษฐกิจเชิงโครงสร้างมีน้อยกว่ามากที่ทำให้ค่าเงินเยนถูกในขณะนี้

ผลลัพธ์นี้ทำให้เราเห็นว่า USD/JPY มีศักยภาพในการลดลงในระยะยาว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเราเห็นว่านโยบายผสมผสานของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐผ่อนปรนนโยบายเพียงเล็กน้อย เราจึงยังคงระมัดระวังว่าปัจจัยพื้นฐานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งสามารถชดเชยแรงกดดันจากความแตกต่างของอัตราที่กว้างได้มากเพียงใด ซึ่งเป็นการประมาณค่าดุลยภาพของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะกลางถึงระยะยาว ซึ่งหมายความว่าคู่สกุลเงินอาจซื้อขายในบริเวณที่มูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงในระดับปานกลางเป็นเวลาหลายไตรมาส

EUR/USD จะดูถูกมากเมื่อเทียบเป็นเงินบาท

ในกลุ่ม G10 ที่เหลือ ไม่มีการประเมินค่าผิดพลาดเกินกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 SEK ยังคงมีราคาค่อนข้างถูก (ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับยูโร) แต่เราเชื่อว่าการฟื้นตัวจะล่าช้าออกไปอีกเนื่องจากวัฏจักรการผ่อนคลายเชิงรุกของ Riksbank

การประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าของ SEK บางส่วนนั้นสรุปได้ว่าปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจโดยรวมมีเสถียรภาพมากขึ้น โดยส่วนใหญ่เป็นเงื่อนไขการค้าสำหรับประเทศในยุโรปเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา หลังจากที่เงื่อนไขการค้าที่นำโดยสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2022 เสื่อมลงอย่างรวดเร็ว ดังที่แสดงด้านล่าง สกุลเงินยูโรได้รับการปรับปรุงเล็กน้อยในแง่ของความแตกต่างของเงื่อนไขการค้าเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา และโดยส่วนขยาย มูลค่าที่เหมาะสมก็มีเสถียรภาพ

มูลค่าที่เหมาะสมของ EUR/USD คงที่หลังจากการลดลงอย่างมาก

ที่มา: ING, Macrobond

เนื่องจากความผันผวนที่ต่ำกว่า EUR/USD จึงมีประวัติการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ผิดพลาดน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงิน G10 อื่นๆ ส่วนใหญ่ ซึ่งหมายความว่าแถบค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 ก็แคบลงเช่นกัน (+/- 9%) ปัจจุบัน EUR/USD มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง 5% ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวสู่ระดับสมดุลจากจุดประมาณ 1.05 อาจส่งสัญญาณเตือนถึงการประเมินมูลค่าที่ผิดพลาดเกินจริงในแบบจำลอง BEER ของเรา ทั้งนี้ ยกเว้นการเสื่อมถอยเพิ่มเติมอย่างมีนัยสำคัญในเงื่อนไขการค้า ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้มูลค่าที่เหมาะสมของ EUR อ่อนไหวต่อความผันผวนในระยะสั้นมากที่สุด กล่าวโดยง่ายแล้ว เราจะต้องเห็นการช็อกจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อพิสูจน์ว่าค่าเงิน EUR/USD ที่เป็นตัวเงินต่ำกว่าระดับสมดุลอย่างสม่ำเสมอภายในปีถัดไปหรือประมาณนั้น ซึ่งนั่นไม่ใช่กรณีพื้นฐานของเรา

การพิจารณานี้รวมอยู่ใน การคาดการณ์ EUR/USD ล่าสุด ของเรา เราคาดว่า EUR/USD จะซื้อขายต่ำกว่า 1.05 ตลอดปี 2025-26 จากนโยบายของทรัมป์และการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป แต่ตามผลลัพธ์ของแบบจำลอง BEER เราไม่คาดว่าจะเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับสมดุลอย่างยั่งยืน เรามุ่งเป้าที่ 1.02 สำหรับสิ้นปี 2025 และ 1.05 ในระยะยาว

สิงคโปร์ (22 พ.ย.) - เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สิงคโปร์ได้ปรับปรุงแนวโน้มเศรษฐกิจสำหรับปี 2567 เนื่องจากการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในไตรมาสที่ 3 สูงกว่าที่คาดและการประมาณการเบื้องต้น โดยได้รับความช่วยเหลือจากการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่แข็งแกร่งขึ้นและความต้องการด้านวิศวกรรม

ข้อมูลของรัฐบาลระบุว่า GDP ขยายตัว 5.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่ 3 ซึ่งเร็วกว่าการประมาณการอย่างเป็นทางการที่ 4.1% ที่เผยแพร่เมื่อเดือนที่แล้ว และสูงกว่าการคาดการณ์ค่ามัธยฐานที่ 4.6% ในการสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ของรอยเตอร์

กระทรวงการค้าปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP ปี 2567 เป็น 3.5% จากช่วงเดิมที่ 2.0-3.0%

“เราไม่ได้ตัดทิ้งความเป็นไปได้ที่ตัวเลขจะสูงกว่า 3.5%” เบห์ สวอน จิน ปลัดกระทรวงการค้ากล่าว

GDP ในไตรมาสกรกฎาคม-กันยายนยังสูงกว่าการเติบโตประจำปีที่ 3.0% ในไตรมาสที่ 2 เมื่อเทียบรายไตรมาสที่ปรับตามฤดูกาลแล้ว GDP ขยายตัว 3.2% ในช่วงเดือนกรกฎาคม-กันยายน สูงกว่าทั้งการประมาณการล่วงหน้าที่ 2.1% และการเติบโตในไตรมาสที่ 2 ที่ 0.5%

เบห์กล่าวว่า GDP ไตรมาส 3 ที่สูงเกินคาดนั้นเป็นผลมาจากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ล้นไปสู่ภาคอุตสาหกรรมวิศวกรรมแม่นยำซึ่งมีผลผลิตเครื่องจักรอุตสาหกรรมและอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่สูงขึ้น

“การผ่อนคลายนโยบายการเงินระดับโลกและการกระตุ้นทางการคลังของจีนน่าจะช่วยสนับสนุนการเติบโตไปจนถึงปี 2568 แม้จะมีความเสี่ยงที่สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนจะทวีความรุนแรงมากขึ้น” ชัว ฮัก บิน นักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารเมย์แบงก์กล่าว

กระทรวงการค้ากล่าวว่า คาดการณ์การเติบโต 1.0% ถึง 3.0% ในปี 2568 โดยเสริมว่าความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกที่เพิ่มมากขึ้น รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำลังเข้ามาใหม่

“หากเกิดการขึ้นภาษีศุลกากร...จะมีความกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง ซึ่งอาจทำให้การผ่อนคลายนโยบายการเงินหยุดชะงัก และทำให้เงื่อนไขทางการเงินในสหรัฐฯ ตึงตัวนานขึ้น” เบห์กล่าว

สำนักงานการเงินสิงคโปร์ (MAS) คงนโยบายการเงินไว้เท่าเดิมเมื่อเดือนที่แล้วในการทบทวนครั้งสุดท้ายของปีนี้ เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงลดลงและแนวโน้มการเติบโตดีขึ้น การประชุมนโยบายครั้งต่อไปจะมีขึ้นในเดือนมกราคม

ชัวแห่งธนาคารเมย์แบงก์กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์หน้าจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่ต้องจับตามอง

“หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและบริการยังคงเหนียวแน่น MAS อาจไม่ผ่อนคลายในเดือนมกราคม” เขากล่าว

MAS คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะปรับตัวลดลงเหลือประมาณ 2% ภายในสิ้นปีนี้ โดยอัตราเงินเฟ้อประจำปีอยู่ที่ 2.8% ในเดือนกันยายน

ที่มา: Theedgemarkets

ราคา น้ำมันดิบ เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงของน้ำมันดิบสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับ 70.25 ดอลลาร์ในวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทำให้เกิดความกังวลว่าอุปทานน้ำมันดิบจะหยุดชะงัก ความกังวลว่าความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้ทำให้ราคา น้ำมันดิบ WTI พุ่งสูงขึ้น ในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ยูเครนได้ใช้ขีปนาวุธที่จัดหาโดยสหรัฐฯ และอังกฤษเข้าไปในดินแดนของรัสเซีย เมื่อวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซียได้ประกาศโจมตีฐานทัพของยูเครนด้วยขีปนาวุธพิสัยกลางความเร็วเหนือเสียง นอกจากนี้ ปูตินยังเตือนฝ่ายตะวันตกว่ามอสโกว์อาจโจมตีฐานทัพของประเทศใดๆ ก็ตามที่ใช้อาวุธโจมตีรัสเซีย ตามรายงานของรอยเตอร์ "ขณะนี้ตลาดได้เปลี่ยนความสนใจไปที่ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสงครามในยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้น" โอเล ฮวัลบาย นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ SEB กล่าว

ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้วอาจส่งผลกระทบต่อ ทองคำ ดำ รายงานประจำสัปดาห์ของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ระบุว่า ปริมาณน้ำมันดิบสำรองของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 15 พฤศจิกายน เพิ่มขึ้น 0.545 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 2.089 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า โดยตลาดคาดการณ์ว่าปริมาณน้ำมันจะเพิ่มขึ้น 0.400 ล้านบาร์เรล นอกจากนี้ อุปสงค์ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นสำหรับน้ำมันที่ใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในขณะนี้ เนื่องจากทำให้ราคาน้ำมันแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ซึ่งอาจทำให้อุปสงค์ลดลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นมาตรวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 107.05 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบปีอยู่ที่ประมาณ 107.15

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI

น้ำมัน WTI คืออะไร?

น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบชนิดหนึ่งที่จำหน่ายในตลาดต่างประเทศ WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในสามประเภทหลัก ได้แก่ น้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันดิบดูไบ WTI ยังถูกเรียกว่า “light” และ “sweet” เนื่องจากมีแรงโน้มถ่วงและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ ถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย มีแหล่งผลิตในสหรัฐอเมริกาและจำหน่ายผ่านศูนย์กลาง Cushing ซึ่งถือเป็น “จุดตัดของท่อส่งน้ำมันของโลก” WTI ถือเป็นมาตรฐานสำหรับตลาดน้ำมันและราคา WTI มักถูกอ้างอิงในสื่อต่างๆ

ปัจจัยใดบ้างที่มีผลต่อราคาน้ำมัน WTI?

เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทั้งหมด อุปทานและอุปสงค์เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันราคาน้ำมันดิบ WTI ดังนั้น การเติบโตของโลกอาจเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน ปัจจัยดังกล่าวก็อาจส่งผลให้การเติบโตทั่วโลกอ่อนแอลง ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และการคว่ำบาตรอาจขัดขวางอุปทานและส่งผลกระทบต่อราคา การตัดสินใจของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ OPEC ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อราคา มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันด้วยดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้น หากดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง ราคาน้ำมันก็จะยิ่งถูกลง และในทางกลับกัน

ข้อมูลสต๊อกมีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

รายงานสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) และสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) มีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI การเปลี่ยนแปลงของสต็อกน้ำมันสะท้อนถึงอุปทานและอุปสงค์ที่ผันผวน หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันลดลง อาจบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น สต็อกน้ำมันที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง รายงานของ API จะเผยแพร่ทุกวันอังคาร และรายงานของ EIA จะเผยแพร่ในวันถัดไป โดยปกติแล้วผลลัพธ์จะใกล้เคียงกัน โดยจะตกลงไม่เกิน 1% ของเวลาทั้งหมด 75% ข้อมูลของ EIA ถือว่าเชื่อถือได้มากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล

OPEC มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันกำหนดโควตาการผลิตสำหรับประเทศสมาชิกในการประชุมปีละ 2 ครั้ง การตัดสินใจของประเทศเหล่านี้มักส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อ OPEC ตัดสินใจลดโควตา อาจทำให้อุปทานตึงตัว ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น แต่เมื่อ OPEC เพิ่มการผลิต จะส่งผลตรงกันข้าม OPEC+ หมายถึงกลุ่มที่ขยายใหญ่ขึ้น ซึ่งรวมถึงประเทศนอกกลุ่ม OPEC จำนวน 10 ประเทศ โดยประเทศที่โดดเด่นที่สุดคือรัสเซีย

ที่มา: FXSTREET