ข่าวการเงินประจำวันที่ 21 พฤศจิกายน

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 68.95 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบ WTI ทรงตัว เนื่องจากปริมาณน้ำมันดิบสำรองของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ช่วยชดเชยความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ รายงานประจำสัปดาห์ของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ระบุว่าปริมาณน้ำมันดิบสำรองเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งส่งผลต่อราคา ทองคำ ดำ ปริมาณ น้ำมันดิบ สำรองของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 15 พฤศจิกายน เพิ่มขึ้น 0.545 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 2.089 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า

ตลาดคาดการณ์ว่าสต็อกน้ำมันดิบจะเพิ่มขึ้น 0.400 ล้านบาร์เรล ความต้องการน้ำมันดิบของจีนที่อ่อนแอส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลง เนื่องจากจีนเป็นผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อต้น สัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าความต้องการน้ำมันดิบของจีนลดลง -5.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนตุลาคม IEA คาดว่าการเติบโตของความต้องการน้ำมันดิบของจีนจะแตะระดับ 140,000 บาร์เรลต่อวันในปีนี้ ซึ่งเป็นหนึ่งในสิบของการเติบโตของความต้องการน้ำมัน 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2023 ในทางกลับกัน ความกังวลเกี่ยวกับสงครามที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ และความกังวลที่ตามมาเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันที่อาจเกิดขึ้น อาจส่งผลให้ราคา น้ำมัน WTI พุ่งสูงขึ้น เมื่อวันอังคาร กระทรวงกลาโหมของรัสเซียกล่าวว่ายูเครนโจมตีโรงงานน้ำมันในภูมิภาค Bryansk ด้วยขีปนาวุธ ATACAMS จำนวน 6 ลูก เพื่อตอบโต้ ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซียจึงลดเกณฑ์สำหรับการโจมตีด้วยอาวุธนิวเคลียร์ลง

“ความเสี่ยงต่อการจัดหาเหล่านี้จะช่วยสนับสนุนที่นี่อย่างแน่นอน และชดเชยความกังวลในระดับหนึ่งเกี่ยวกับ แนวโน้ม อุปสงค์ทั่วโลก” จอห์น กิลดัฟฟ์ หุ้นส่วนของ Again Capital ในนิวยอร์กกล่าว

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI

น้ำมัน WTI คืออะไร?

น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบชนิดหนึ่งที่จำหน่ายในตลาดต่างประเทศ WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในสามประเภทหลัก ได้แก่ น้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันดิบดูไบ WTI ยังถูกเรียกว่า “light” และ “sweet” เนื่องจากมีแรงโน้มถ่วงและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ ถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย มีแหล่งผลิตในสหรัฐอเมริกาและจำหน่ายผ่านศูนย์กลาง Cushing ซึ่งถือเป็น “จุดตัดของท่อส่งน้ำมันของโลก” WTI ถือเป็นมาตรฐานสำหรับตลาดน้ำมันและราคา WTI มักถูกอ้างอิงในสื่อต่างๆ

ปัจจัยใดบ้างที่มีผลต่อราคาน้ำมัน WTI?

เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทั้งหมด อุปทานและอุปสงค์เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันราคาน้ำมันดิบ WTI ดังนั้น การเติบโตของโลกอาจเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน ปัจจัยดังกล่าวก็อาจส่งผลให้การเติบโตทั่วโลกอ่อนแอลง ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และการคว่ำบาตรอาจขัดขวางอุปทานและส่งผลกระทบต่อราคา การตัดสินใจของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ OPEC ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อราคา มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันด้วยดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้น หากดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง ราคาน้ำมันก็จะยิ่งถูกลง และในทางกลับกัน

ข้อมูลสินค้าคงคลังมีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร

รายงานสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) และสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) มีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI การเปลี่ยนแปลงของสต็อกน้ำมันสะท้อนถึงอุปทานและอุปสงค์ที่ผันผวน หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันลดลง อาจบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น สต็อกน้ำมันที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง รายงานของ API จะเผยแพร่ทุกวันอังคาร และรายงานของ EIA จะเผยแพร่ในวันถัดไป โดยปกติแล้วผลลัพธ์จะใกล้เคียงกัน โดยจะตกลงไม่เกิน 1% ของเวลาทั้งหมด 75% ข้อมูลของ EIA ถือว่าเชื่อถือได้มากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล

OPEC มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันกำหนดโควตาการผลิตสำหรับประเทศสมาชิกในการประชุมปีละ 2 ครั้ง การตัดสินใจของประเทศเหล่านี้มักส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อ OPEC ตัดสินใจลดโควตา อาจทำให้อุปทานตึงตัว ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น แต่เมื่อ OPEC เพิ่มการผลิต จะส่งผลตรงกันข้าม OPEC+ หมายถึงกลุ่มที่ขยายใหญ่ขึ้น ซึ่งรวมถึงประเทศนอกกลุ่ม OPEC จำนวน 10 ประเทศ โดยประเทศที่โดดเด่นที่สุดคือรัสเซีย

ที่มา: FXSTREET

เราได้แก้ไขมุมมองของเราเกี่ยวกับสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยเงินสดของ RBA โดยเลื่อนวันเริ่มต้นของรอบการลดอัตราดอกเบี้ยจากเดือนกุมภาพันธ์เป็นเดือนพฤษภาคม ซึ่งคล้ายกับรูปแบบในเศรษฐกิจที่คล้ายคลึงกันบางแห่ง เราคาดว่าการเคลื่อนไหวในช่วงแรกจะค่อนข้างเร่งรัด โดยมีการปรับลดติดต่อกันในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมและต้นเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของเราว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราปานกลางที่ไตรมาสละหนึ่งครั้ง เรายังคงคาดว่าอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายจะอยู่ที่ 3.35% และจะถึงระดับภายในสิ้นปี 2025

เช่นเคย มุมมองของเราเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินสดนั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์โดยรวมตามที่เราคาดหวัง ซึ่งอาจแตกต่างจากมุมมองของ RBA เอง การเริ่มต้นนโยบายเร็วขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคมยังคงเป็นไปได้ แต่ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้มากไปกว่าวันที่เริ่มต้นในเดือนพฤษภาคม วันที่เริ่มต้นที่ช้ากว่านั้นก็ถือเป็นสถานการณ์เสี่ยงเช่นกัน หากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลงตามที่ RBA คาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน ไม่ต้องพูดถึงการคาดการณ์ของเราเองที่มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ยิ่งคณะกรรมการ RBA รอช้าเท่าไร พวกเขาก็ยิ่งต้องเคลื่อนไหวเร็วขึ้นเท่านั้น เนื่องจากมีแนวโน้มมากขึ้นที่พวกเขาจะลังเลนานเกินไป

บันทึกการประชุมคณะกรรมการธนาคารกลางแห่งออสเตรเลีย (RBA) มักให้ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับการพิจารณาของคณะกรรมการ โดยครอบคลุมมากกว่าสิ่งที่ครอบคลุมอยู่แล้วในการสื่อสารทันทีหลังการประชุม แม้ว่าการสื่อสารหลังการประชุมจะยังคงสอดคล้องกับความคาดหวังก่อนหน้านี้ของเรา แต่การปรากฏตัวต่อสาธารณะในเวลาต่อมาและบันทึกการประชุมในปัจจุบันบ่งชี้ว่าความน่าจะเป็นได้เปลี่ยนไปแล้ว การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในช่วงไม่นานนี้ แม้ว่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย และความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงานยังทำให้ความน่าจะเป็นมีแนวโน้มที่จะต้องรอนานขึ้นอีกด้วย

รายงานการประชุมระบุว่า "การคาดการณ์ของเจ้าหน้าที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ของคณะกรรมการในการมุ่งหวังที่จะให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายภายในกรอบเวลาที่เหมาะสม โดยรักษากำไรในตลาดแรงงานให้ได้มากที่สุด" ซึ่งถือเป็นการยืนยันที่สำคัญว่า หากสิ่งต่างๆ เป็นไปตามที่ธนาคารกลางแห่งออสเตรเลียคาดไว้ ก็ถึงเวลาที่จะปรับนโยบายให้เป็นปกติในที่สุด นโยบายดังกล่าวมีข้อจำกัด และหากนโยบายดังกล่าวยังคงอยู่ที่ระดับเดิมเป็นเวลานาน อัตราเงินเฟ้อก็จะต่ำกว่าเป้าหมายในไม่ช้า เส้นทางของอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้เป็นเพียงการสันนิษฐานทางเทคนิค และการเปลี่ยนแปลงเวลาเพียงเล็กน้อยก็ไม่สำคัญนัก ถึงกระนั้น การสื่อสารล่าสุดของธนาคารกลางแห่งออสเตรเลียก็ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางรู้สึกสบายใจมากกว่ากับการกำหนดวันที่ในภายหลังในการกำหนดราคาตลาดล่าสุด มากกว่าการกำหนดวันที่ในช่วงปลายปี 2023 ตามที่การกำหนดราคาตลาดเมื่อไม่นานนี้บ่งชี้

ผู้เข้าร่วมตลาดและผู้สังเกตการณ์รายอื่นๆ ยังได้ชี้ให้เห็นถึงข้อความในบันทึกการประชุมครั้งล่าสุดว่าคณะกรรมการ "จะต้องสังเกตผลเงินเฟ้อไตรมาสที่ดีมากกว่าหนึ่งไตรมาสเพื่อให้มั่นใจว่าการลดลงของเงินเฟ้อดังกล่าวจะยั่งยืน" ซึ่งได้รับการตีความว่า RBA จำเป็นต้องเห็นผลลัพธ์ของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาสอย่างน้อยอีกสองไตรมาส (และที่สำคัญกว่านั้นคือค่าเฉลี่ยที่ปรับลด) ก่อนที่จะมั่นใจในการคาดการณ์ของตน ซึ่งแทบจะแน่นอนว่านี่คือสิ่งที่คณะกรรมการและเจ้าหน้าที่กำลังคิดเกี่ยวกับแนวโน้มนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าพวกเขาจะรอต่อไปนานกว่าที่เราเคยเชื่อกันไว้

อย่างไรก็ตาม เราระลึกไว้ว่า สถานการณ์ต่างๆ อาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว และมุมมองของ RBA เกี่ยวกับเศรษฐกิจก็ดูเข้มงวดกว่าที่เราคิดว่าสมเหตุสมผล

จำไว้ว่าเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2022 RBA ยังไม่ได้ส่งสัญญาณว่าคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสดในเร็วๆ นี้ ในเวลานั้น ผู้ว่าการ Lowe ในขณะนั้นได้มีรายงานว่า "ฉันคิดว่าความไม่แน่นอนเหล่านี้จะไม่ได้รับการแก้ไขในเร็วๆ นี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคอีกสองสามตัวคงจะดี" แต่ในเดือนพฤษภาคมของปีนั้น RBA ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เมื่อข้อเท็จจริงเปลี่ยนไป - เห็นได้ชัดว่าการเติบโตของค่าจ้างในที่สุดก็เพิ่มขึ้น - คุณต้องเปลี่ยนใจ

อย่าลืมว่า RBNZ ก็เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในปีนี้เช่นกัน เพียงไม่กี่เดือนก่อนการตัดรอบแรกในเดือนสิงหาคม ดูเหมือนว่า RBNZ จะต้องหยุดชะงักไปตลอดปี 2024

ภาษาที่ใช้ในรายงานเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยที่ปรับลดแล้วนั้นสูงและลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าดัชนี CPI ที่ได้รับผลกระทบจากการลดหย่อนภาษี ไม่มีการกล่าวถึงว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยที่ปรับลดแล้วในระยะใกล้สำหรับปีสิ้นสุดเดือนธันวาคม 2024 นั้นปรับลดลงเล็กน้อยจาก 3.5% ในรอบเดือนสิงหาคม เช่นเดียวกับการคาดการณ์สิ้นปี 2025 ซึ่งถือเป็น "การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย" ซึ่งทำให้เกิดคำถามว่าอะไรคือ "ไตรมาสที่ดี" สำหรับอัตราเงินเฟ้อ อันที่จริง มุมมองระยะใกล้ของเราเองนั้นต่ำกว่านี้เล็กน้อย และหากผลลัพธ์ในไตรมาสเดือนธันวาคมออกมาต่ำกว่ามุมมองของเราเองเล็กน้อย อัตรารายปีก็จะอยู่ที่ 3.2% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายเพียงเล็กน้อย ในสถานการณ์เช่นนั้น เราจะต้องเริ่มสงสัยว่าพวกเขากำลังรออะไรอยู่

ตามที่รายงานการประชุมเน้นย้ำ การคาดการณ์ของ RBA นั้นขึ้นอยู่กับมุมมองที่เป็นบวกค่อนข้างมากเกี่ยวกับศักยภาพในการเติบโตของการบริโภคที่จะฟื้นตัวขึ้นในขณะที่อัตราเงินเฟ้อลดลงและรายได้จริงฟื้นตัว มุมมองของเราเองรวมถึงการฟื้นฟูที่เล็กน้อยกว่า โดยสังเกตการตอบสนองที่ค่อนข้างลดน้อยลงจนถึงขณะนี้ต่อการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการลดหย่อนภาษีขั้นที่ 3 และแม้ว่าความต้องการของสาธารณะ (และการจ้างงานนอกตลาด) จะรักษาการเติบโตของความต้องการไว้ได้บ้างในตอนนี้ แต่สิ่งนี้จะไม่คงอยู่ตลอดไป เมื่อการเติบโตที่มากเกินไปในพื้นที่นี้ในที่สุดก็จางหายไป จะต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่งก่อนที่ภาคส่วนอื่นๆ จะฟื้นตัวขึ้นมาชดเชย ออสเตรเลียอาจจบลงด้วยการเติบโตที่ซบเซาเป็นเวลานาน

อีกประเด็นหนึ่งที่ RBA อาจต้องแก้ไขมุมมองของตนเองก็คือตลาดแรงงาน การเติบโตของการจ้างงานมีความแข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ เมื่ออัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตลอดหลายทศวรรษ การจ้างงานจะต้องทำงานหนักมากเพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงาน แม้ว่าอัตราการว่างงานจะคงที่ในช่วงไม่นานนี้ แต่แนวโน้มพื้นฐานคือแนวโน้มขาขึ้นด้วยเหตุนี้โดยเฉพาะ หากการเติบโตของการจ้างงานชะลอตัวลงแม้เพียงเล็กน้อย สถานการณ์อาจคลี่คลายได้อย่างรวดเร็ว

ที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ RBA ได้ (อย่างถูกต้อง) หลีกเลี่ยงการมุ่งเน้นไปที่ตัวเลขเดียวมากเกินไปในการประเมินการจ้างงานเต็มที่ แต่ในการทำเช่นนั้น RBA ได้ลดความสำคัญของข้อเท็จจริงที่ว่าการเติบโตของค่าจ้างได้ลดลงแล้ว การประเมินระดับการจ้างงานเต็มที่ของ RBA อาจเข้มงวดเกินไปเป็นผลจากเรื่องนี้ ดังที่เราได้กล่าวไว้ในสัปดาห์ที่แล้ว RBA ต้องปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของค่าจ้างในรอบเดือนพฤศจิกายนแล้ว และจะต้องดำเนินการดังกล่าวอีกครั้งหลังจากผล WPI ไตรมาสกันยายน

เมื่อนำปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้มารวมกัน เราจะประเมินความเสี่ยงรอบๆ มุมมองที่ปรับปรุงใหม่ของเราเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในลักษณะสองด้าน

(21 พ.ย.): Bitcoin พุ่งแตะ 95,000 ดอลลาร์สหรัฐ (425,030 ริงกิตมาเลเซีย) เป็นครั้งแรก ขณะที่ภาคส่วนสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเร่งสร้างอิทธิพลร่วมกับโดนัลด์ ทรัมป์ ด้วยการผลักดันตำแหน่งใหม่ในทำเนียบขาวที่อุทิศให้กับนโยบายสกุลเงินดิจิทัล

ทีมงานของทรัมป์กำลังหารือกันว่าจะสร้างบทบาทดังกล่าวหรือไม่ และอุตสาหกรรมกำลังเสนอชื่อตำแหน่งดังกล่าวเพื่อเข้าถึงประธานาธิบดีคนใหม่โดยตรง ซึ่งขณะนี้เป็นหนึ่งในผู้ให้การสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

การเจรจาดังกล่าวถือเป็นการกระตุ้นล่าสุดของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลของสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับแผนการของบริษัทสะสมบิตคอยน์อย่าง MicroStrategy Inc ที่จะเร่งการซื้อโทเค็นและเปิดตัวออปชันในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ของประเทศ

สินทรัพย์ดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ และขยายการเพิ่มขึ้นในช่วงต้นของเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95,004 ดอลลาร์สหรัฐ ตลาดคริปโตโดยรวมมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากเพิ่มขึ้นมากกว่า 800,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นับตั้งแต่ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน โดยอ้างอิงจากข้อมูลจาก CoinGecko

นักเก็งกำไรต่างให้ความสนใจมากขึ้นเรื่อยๆ ว่า Bitcoin จะสามารถพุ่งขึ้นไปแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐได้หรือไม่ ผู้สนับสนุนบทบาทที่อ้างว่า Bitcoin เป็นแหล่งเก็บมูลค่าในยุคใหม่มองว่าระดับ 6 หลักเป็นการโต้แย้งกับผู้ที่ไม่เชื่อมั่นซึ่งมองว่าสกุลเงินดิจิทัลไม่มีประโยชน์ใดๆ และประณามความเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin กับกระบวนการฟอกเงินและกิจกรรมทางอาชญากรรม

Tony Sycamore นักวิเคราะห์ตลาดของ IG Australia Pty กล่าวว่า “ผู้ซื้อกำลังบีบคอผู้ขาย แม้ว่าฉันไม่แน่ใจว่าทุกอย่างจะราบรื่นหรือไม่เมื่อราคาขยับเข้าใกล้ระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ความต้องการดูเหมือนจะไม่มีวันสิ้นสุด”

MicroStrategy ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รายใหญ่ที่สุดที่ถือครอง Bitcoin ประกาศเมื่อวันพุธว่าจะเพิ่มแผนการขายตราสารหนี้รุ่นอาวุโสแบบแปลงสภาพขึ้นเกือบ 50% เป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อระดมทุนในการซื้อโทเค็นดังกล่าว

ผู้ผลิตซอฟต์แวร์ที่ครั้งหนึ่งเคยไม่เป็นที่รู้จัก ตอนนี้เรียกตัวเองว่าบริษัทคลัง Bitcoin และมีสินทรัพย์ดิจิทัลสำรองอยู่ราวๆ 31,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะสร้างกรอบการกำกับดูแลของสหรัฐฯ เพื่อสนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลและจัดตั้งคลังสำรองบิตคอยน์เชิงกลยุทธ์ ไทม์ไลน์สำหรับการดำเนินการตามคำมั่นสัญญาของเขาและความเป็นไปได้ของคลังสำรองบิตคอยน์ยังคงไม่ชัดเจน ประธานาธิบดีที่ได้รับเลือกเคยเป็นผู้ไม่เชื่อเรื่องสกุลเงินดิจิทัล แต่เปลี่ยนแนวทางหลังจากบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลใช้เงินจำนวนมากในการรณรงค์หาเสียงเลือกตั้งเพื่อส่งเสริมผลประโยชน์ของตน

ที่มา: Theedgemarkets

พลังงาน – ก๊าซธรรมชาติได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มากขึ้น

ราคาน้ำมันดิบลดลงเมื่อวานนี้ แม้จะมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับรัสเซียและยูเครน หลังจากยูเครนยิงขีปนาวุธที่ผลิตโดยสหรัฐเข้าไปในรัสเซียเมื่อต้นสัปดาห์นี้ มีรายงานว่าตอนนี้ยูเครนได้ยิงขีปนาวุธที่ผลิตโดยอังกฤษเข้าไปในรัสเซียแล้ว สำหรับน้ำมัน ความเสี่ยงอยู่ที่หากยูเครนโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซีย ในขณะที่ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือความไม่แน่นอนว่ารัสเซียจะตอบสนองต่อการโจมตีเหล่านี้อย่างไร อย่างไรก็ตาม ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ คำมั่นสัญญาของอิหร่านที่จะหยุดกักตุนยูเรเนียมช่วยบรรเทาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์บางส่วน โดยอาจลดความเสี่ยงด้านอุปทานบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านก่อนที่ประธานาธิบดีทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่ง

ข้อมูลรายสัปดาห์ของ EIA เมื่อวานนี้แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 545,000 บาร์เรลในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยการนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น (+1.18 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นรายปี) ซึ่งเกือบจะชดเชยกับการส่งออกน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น (+938,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นรายปี) สำหรับผลิตภัณฑ์กลั่น สต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 2.05 ล้านบาร์เรล ในขณะที่สต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 114,000 บาร์เรล ปริมาณน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้นเกิดขึ้นแม้ว่าโรงกลั่นจะลดอัตราการใช้ลง 1.2pp ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา กิจกรรมการกลั่นที่ลดลงนั้นถูกชดเชยมากกว่าด้วยอุปสงค์โดยนัยที่อ่อนแอลง อุปสงค์น้ำมันเบนซินลดลง 964,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นรายปี

ก๊าซธรรมชาติของยุโรปไม่สามารถหลีกหนีความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนได้ เมื่อวานนี้ TTF ปิดตลาดสูงขึ้นเกือบ 2.5% จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นนี้ ในขณะเดียวกัน ตลาดก็จับตาดูการไหลของท่อส่งก๊าซของรัสเซียไปยังยุโรปอย่างใกล้ชิด หลังจากที่ Gazprom หยุดส่งก๊าซไปยัง OMV อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ การไหลของท่อส่งก๊าซของรัสเซียผ่านยูเครนยังคงมีเสถียรภาพ ในขณะเดียวกัน ปริมาณก๊าซสำรองของยุโรปลดลงต่ำกว่า 90% และอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 91% สำหรับช่วงเวลานี้ของปี การที่เราเห็นปริมาณ LNG ของเอเชียลดลงและ TTF ควรหมายความว่ายุโรปเริ่มดึง LNG เข้ามาได้มากขึ้นเมื่อเข้าสู่ช่วงฤดูหนาว

กองทุนการลงทุนยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อตลาดก๊าซในยุโรป โดยเพิ่มปริมาณสำรองสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อยกว่า 47TWh ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นเกือบ 273TWh ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากปริมาณสำรองไม่สูงเท่าที่คาดไว้ในตอนแรกเมื่อเข้าสู่ฤดูหนาวและมีความเสี่ยงด้านอุปทานหลายประการ นักเก็งกำไรจึงยังคงนิยมซื้อก๊าซจากด้านระยะยาว

ภาพตลาด

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น 0.3% ใน 24 ชั่วโมงสู่ระดับ 3.09 ล้านล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยนี้ปิดบังการลดลงอย่างน่าประทับใจของ altcoin ซึ่งไม่สามารถจำกัดการเพิ่มขึ้น 1% ของ BTC ได้ อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ความรู้สึกยังคงอยู่ในเขตความโลภอย่างสุดขีด Solana ลดลง 3% ในช่วงข้ามคืนและประมาณ 6% จากจุดสูงสุดในวันอังคาร Litecoin หดตัวลง 14% จากจุดสูงสุดในวันเสาร์และอยู่ห่างจาก 100 ดอลลาร์เพียงไม่กี่ก้าว

Bitcoin พุ่งขึ้นเกือบ 94,000 ดอลลาร์เมื่อคืนวันอังคาร โดยทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ ซึ่งแตกต่างจากการโจมตีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จุดสูงสุดใหม่นี้ไม่ได้ตามมาด้วยคำสั่ง stop และ margin call จาก short แต่กลับเคลื่อนตัวเข้าสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ขึ้นไปแทน

เช่นเดียวกับ Litecoin Ethereum กำลังกลายเป็นเรื่องราวที่น่าเบื่อ การพุ่งขึ้นในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนหยุดลงก่อนจะถึงระดับซื้อมากเกินไป โดยมีการเทขายทำกำไรที่ 61.8% ของโมเมนตัมเริ่มต้น ซึ่งลึกกว่า Bitcoin และตลาดคริปโตโดยรวมอย่างมาก การยึดมั่นกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบคลาสสิกอาจสะดวกสำหรับผู้ค้า แต่ไม่ค่อยถูกใจผู้ที่ชื่นชอบ ซึ่งอาจย้ายไปใช้ altcoin อื่นๆ แล้ว

ข่าวสารเบื้องหลัง

จากการคำนวณใหม่พบว่าความยากในการขุด Bitcoin สูงเกิน 102T เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ อัตราแฮชเฉลี่ยสำหรับช่วงการคำนวณสองสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 755.3 EH/s

ตามข้อมูลของ JPMorgan ราคาแฮชซึ่งเป็นตัวชี้วัดผลกำไรจากการขุด Bitcoin เพิ่มขึ้น 29% ในช่วงครึ่งแรกของเดือนพฤศจิกายน การพุ่งขึ้นของ BTC ก่อนที่อัตราแฮชจะเพิ่มขึ้นและค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของรางวัลต่อบล็อกมีส่วนทำให้เศรษฐกิจการขุดดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

MicroStrategy วางแผนที่จะออกพันธบัตร 5 ปีมูลค่า 1.75 พันล้านดอลลาร์เพื่อใช้สำหรับการซื้อ BTC และวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร สำรองของบริษัทมีจำนวนถึง 331,200 BTC ซึ่งบริษัทได้ใช้จ่ายไปแล้วประมาณ 16.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีราคาซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ 49,874 ดอลลาร์ต่อเหรียญ

QCP Capital เชื่อว่า “ฤดูกาลของ altcoin ที่แท้จริง” จะเริ่มขึ้นหลังจากที่ดัชนีความโดดเด่นของ bitcoin ลดลงเหลือ 58% จาก 59.4% ในปัจจุบัน ก่อนหน้านั้น ภายในสิ้นปีนี้ BTC อาจทะลุระดับ 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับที่สำคัญทางจิตวิทยา

ตามรายงานของ Financial Times กลุ่ม Trump Media and Technology (DJT) ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังอยู่ในขั้นตอนขั้นสูงของข้อตกลงในการซื้อแพลตฟอร์ม Bakkt ที่กำลังประสบปัญหา

ความท้าทายด้านเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร

สหราชอาณาจักรยังคงต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ และที่สำคัญกว่านั้นคือ เงินเฟ้อภาคบริการ ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนกันยายน โดยอยู่ที่ 5% เทียบกับ 4.9% ในเดือนก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอาจเป็นปัญหาในขณะนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.3% ในเดือนตุลาคม 2024 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน เมื่อเทียบกับ 1.7% ในเดือนกันยายน

ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะพุ่งขึ้นเป็นประมาณ 2.2% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเดือนต่อเดือนจะอยู่ที่ 0.6% สูงกว่าที่คาดไว้ 0.5% อย่างไรก็ตาม ความกังวลยังคงอยู่ที่อัตราเงินเฟ้อภาคบริการ ซึ่งทำให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงสูงอยู่

เมื่อพิจารณาข้อมูลอย่างละเอียดและความไม่แน่นอนของตัวเลขเดือนตุลาคม พบว่าหมวดหมู่ที่ธนาคารถือว่ามีความสำคัญน้อยกว่าหรือมีแนวโน้มว่าจะมีอัตราเงินเฟ้อที่ยั่งยืนน้อยกว่า ได้แก่ ค่าเช่าบ้าน ค่าตั๋วเครื่องบิน และแพ็คเกจท่องเที่ยว ซึ่งอาจเป็นเหตุผลส่วนหนึ่งที่ทำให้เงินเฟ้อด้านบริการพุ่งสูงขึ้น

ตัวอย่างที่ดีคือเมื่อพิจารณาอัตราเงินเฟ้อของบริการหลักซึ่งตัดข้อมูลค่าเช่าและค่าโดยสารเครื่องบินออกไป เราจะเห็นเรื่องราวที่แตกต่างไปโดยสิ้นเชิง แม้ว่าจะไม่มีคำจำกัดความที่ชัดเจนสำหรับเรื่องนี้ แต่ ING Think ก็ได้แบ่งข้อมูลนี้ออกมาอย่างเหมาะสม โดยระบุว่า "ตัวเลขบริการหลัก" ลดลงจาก 4.8% เหลือ 4.5% ในเดือนตุลาคม

ที่มา : ING Think

สิ่งนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอะไรสำหรับ BoE เมื่อถึงการประชุมนโยบายในเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ ฉันยังคงคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 พันล้านดอลลาร์หลังจากตัวเลข GDP ที่เพิ่งเผยแพร่จากสหราชอาณาจักร การเติบโตเริ่มแย่ลง เช่นเดียวกับสหภาพยุโรป นี่คือสิ่งที่ BoE ต้องการหลีกเลี่ยง และในความคิดของฉัน นี่อาจเป็นปัจจัยสำคัญในการประชุมเดือนธันวาคม

จากความน่าจะเป็น ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังกำหนดราคาไว้ที่โอกาส 85% ที่จะถือครองในการประชุมวันที่ 19 ธันวาคม และมีโอกาส 50% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งในทางทฤษฎีแล้ว สิ่งนี้ควรเป็นการสนับสนุน GBP ในระดับหนึ่ง เนื่องจากคาดว่าสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และธนาคารกลางญี่ปุ่นก็มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปี 2025 การเคลื่อนไหวดังกล่าวและการฟื้นตัวของ GBP จะเกิดขึ้นจริงหรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ปอนด์/ดอลลาร์สหรัฐ

จากมุมมองทางเทคนิค GBP/USD ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ไม่สามารถรักษาระดับการเพิ่มขึ้นที่สำคัญไว้ได้ การอ่อนค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐไม่ได้ส่งผลให้ GBP ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และเมื่อ DXY มีแนวโน้มฟื้นตัวในวันนี้ Cable อาจเผชิญกับแรงกดดันด้านขาลงเพิ่มเติม

ในปัจจุบัน ระดับสำคัญที่บริเวณ 1.2680 นั้นพิสูจน์ให้เห็นว่ายากที่จะฝ่าเข้าไปได้ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรช่วยให้ GBP/USD ทะลุระดับนี้ได้ แต่ก็ไม่สามารถยอมรับได้ หากแท่งเทียนรายวันปิดเหนือระดับนี้ได้ ผู้ซื้ออาจเกิดความกล้าที่จะดันให้เคเบิลสูงขึ้น

หากราคาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1.2680 อาจเผชิญกับแรงต้านที่ระดับ 1.2750 และ 1.28200 (ซึ่งเป็นระดับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหยุดอยู่) อุปสรรคสำคัญต่อไปสำหรับฝ่ายซื้อคือระดับทางจิตวิทยาที่ระดับ 1.3000 ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคที่ไกลเกินไป

เมื่อมองไปที่ศักยภาพในการทะลุลงด้านล่างและจุดต่ำล่าสุดที่ 1.2600 จะเป็นพื้นที่แนวรับแรกก่อนที่ระดับ 1.2500 และ 1.2450 จะเป็นที่สนใจ

แรงผลักดันเบื้องหลังการเคลื่อนไหวใดๆ น่าจะมาจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และการดำเนินการในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐต่อไปอาจเอื้อต่อการทดสอบระดับ 1.2500 อีกครั้ง

กราฟรายวัน GBP/USD 20 พฤศจิกายน 2024

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อขยาย)

สนับสนุน

1.2600

1.2500

1.2450

ความต้านทาน

1.2680

1.2750

1.2820

ปอนด์/เยน

GBP/JPY ค่อยๆ ปรับตัวลดลงตั้งแต่แตะระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ระดับ 200.00 เพียงเล็กน้อย การย่อตัวลงเมื่อวานนี้จากกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัยยังช่วยให้ GBP/JPY เคลื่อนตัวออกห่างจากระดับ 200.00 มากขึ้นอีกด้วย

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลทางเทคนิคแล้ว เราพบว่ามีสัญญาณที่ผสมปนเปกัน เราได้เกิดรูปแบบเดธครอสเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันตัดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งบ่งบอกถึงโมเมนตัมขาลง ในทางกลับกัน แท่งเทียนกลับแสดงการปฏิเสธอย่างรวดเร็วหลังจากที่เคลื่อนตัวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เมื่อวานนี้เป็นเวลาสั้นๆ โดยแท่งเทียนรายวันสิ้นสุดลงในรูปแบบแท่งเทียนค้อน ซึ่งบ่งบอกถึงโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป

สัญญาณที่ผสมผสานไม่ได้ทำให้ทุกอย่างง่ายขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อนำมารวมกับปัจจัยพื้นฐานแล้ว แนวโน้มขาขึ้นต่อไปดูเหมือนจะมีแนวโน้มมากขึ้นในระยะสั้น คำถามคือ ระดับ 200.00 จะเป็นก้าวที่ไกลเกินไปสำหรับฝ่ายซื้อหรือไม่

หากเคลื่อนไหวในระดับสูงจากราคาปัจจุบันของ GBP/JPY อาจเผชิญแนวต้านที่ 198 และ 199.30 ตามลำดับ

หากราคาเคลื่อนตัวลง จะต้องมีการปิดแท่งเทียนรายวันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองตัวที่บริเวณ 194.30-194.60 ก่อน หากราคาทะลุโซนนี้ GBP/JPY อาจดันให้ราคาขยับไปที่ 192.50 และ 190.00 ตามลำดับ

กราฟรายวัน GBP/JPY 20 พฤศจิกายน 2024

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อขยาย)

สนับสนุน

194.30 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน)

192.50

190.00

ความต้านทาน

198.00

199.30

200.00

ที่มา: ACTIONFOREX