ABD'de işverenler, Perşembe günü açıklanan aylık işgücü azaltma duyurularına göre, büyümeye yönelik belirsiz görünüm ve devam eden maliyet endişeleri ortasında, teknoloji sektöründeki kesintiler öncülüğünde, Ağustos ayında son beş ayın en yüksek sayıda işten çıkarmayı açıkladı.

Şirketler geçen ay 75.891 işten çıkarma duyurdu, bu Temmuz ayındaki sayının yaklaşık üç katı ve bir yıldaki en büyük aylık artış, dedi iş bulma firması Challenger, Gray and Christmas. Yine de duyurulan personel azaltmaları yıl başından bu yana %3,7 düştü.

Challenger Başkan Yardımcısı Andrew Challenger bir bildiride, "Ağustos ayındaki işten çıkarmalardaki artış, artan ekonomik belirsizliği ve değişen piyasa dinamiklerini yansıtıyor. Şirketler, artan operasyonel maliyetlerden olası bir ekonomik yavaşlama endişelerine kadar çeşitli baskılarla karşı karşıya kalıyor ve bu da onları işgücü yönetimi konusunda zor kararlar almaya yöneltiyor" dedi.

Veriler, son hükümet raporlarının Temmuz ayında işsizlik oranında ve işten çıkarma sayısında artışlar göstermesiyle iş piyasasına ilişkin artan endişelerin ortasında geldi. İstihdam verilerindeki yumuşama tonu, iş piyasasını hızlı bir bozulmadan korumak için bu ay faiz oranı indirimlerine başlamaları beklenen Federal Rezerv politikacılarının dikkatini çekti.

Ağustos ayındaki işten çıkarma duyurularının yarısından fazlası teknoloji sektöründe gerçekleşti ve toplam 39.563'e ulaştı. Bu rakam Temmuz ayındaki 6.000'e göre keskin bir artış gösterdi ve Ocak 2023'ten bu yana en yüksek rakam oldu. Sağlık sektörü, 6.158 kişiyle en fazla işten çıkarma duyurusunu yaptı.

Kaynak: Theedgemarkets

Japonya Başbakanı Fumio Kishida, Tokyo ve Washington'daki yakın lider değişiklikleriyle sınanacak olan komşular arasındaki yeni ortaklığın mührünü vurmak amacıyla Cuma günü Güney Kore'ye önemli bir ziyaret gerçekleştirecek.

ABD Başkanı Joe Biden'ın teşvikiyle Kishida ve Güney Kore Devlet Başkanı Yoon Suk Yeol, Japonya'nın 1910-1945 yılları arasında Kore'yi işgali nedeniyle yaşanan sert diplomatik ve ticari anlaşmazlıkların ortasında, onlarca yılın en düşük seviyesine gerileyen ilişkilerde bir dönüş gerçekleştirdiler.

Yoon'un ofisinden yapılan açıklamaya göre, liderler ülkeler arasındaki iş birliğini artırma çabalarındaki ilerlemeyi gözden geçirecek ve ortaklıklarını derinleştirmenin yollarını görüşecek.

Kishida, Eylül ayında istifa edeceğini duyurdu ve Japonya'nın iktidardaki Liberal Demokrat Partisi, halefini seçmek için 27 Eylül'de seçim düzenleyecek.

Yoon ve Kishida cuma öğleden sonra bir zirve toplantısı yapacaklar. Kishida'nın cumartesi günü Tokyo'ya dönmesi bekleniyor.

Japonya Dışişleri Bakanlığı'ndan bir yetkili, veda ziyaretinde Kishida'nın uluslararası alanda yakın bir şekilde çalışan ortaklarla ilişkileri genişleterek ilişkileri daha da ileriye taşımaya çalışacağını söyledi.

İki ülke arasında acil bir durumda üçüncü bir ülkede bulunan vatandaşlarının tahliyesi ve yolcular için sınır kontrollerinin hızlandırılması konusunda devam eden görüşmelerin sonuçları da görüşmede izlenecek.

Yoon, Kuzey Kore'nin askeri tehditlerine karşı Japonya ile ilişkileri onarmayı ve güvenlik iş birliğini geliştirmeyi diplomatik bir öncelik haline getirdi.

Üst düzey bir ABD yetkilisi, geçen yıl Camp David'de Biden ile yapılan zirvede, üç liderin askeri ve ekonomik iş birliğini derinleştirme taahhüdünde bulunduğunu ve uzun vadeli ortaklığı teşvik etmek üzere açıkça tasarlanmış girişimler konusunda anlaştıklarını söyledi.

Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Konseyi'nin üst düzey yetkilisi Mira Rapp-Hooper, ABD'nin, Kishida'nın halefinin yenilenen ittifakı sürdürme konusunda aynı kararlılığı göstereceğinden ve "birlikte çalıştığımız tüm bu projelerin yeni liderlik altında hızla devam edeceğinden" emin olduğunu söyledi.

"Hem Başbakan Kishida hem de Cumhurbaşkanı Yoon, önceki hükümetlerin başaramadığı şekilde ikili ilişkilerin ısınmasını sağlamak için çok büyük kişisel ve siyasi riskler aldılar" dedi.

Üç başkentin kalıcı ortaklık yönündeki kamuoyu açıklamalarına rağmen, Asyalı komşuların yeni liderlerle tarihi sıkıntılarını geride bırakacak türden gerçek bir yakınlaşmayı sürdürüp sürdüremeyecekleri konusunda soru işaretleri var.

Yakın zamanda Japonya'da eğitim gören Güney Kore eski Dışişleri Bakan Yardımcısı Kim Hyoung-zhin, "Bir ülkenin dış politikası ulusal çıkarları ve değerleri tarafından belirlense bile, hükümet değişiklikleri en azından dış politikanın tonlarında ve yaklaşımlarında değişikliklere yol açar" dedi.

Kishida'nın Seul'de Tokyo'nun savaş geçmişinin acısını telafi etmek için yeterli şey yapmadığını söyleyen protestocularla karşılaşması bekleniyor.

Kaynak: Theedgemarkets

USD/CAD, Cuma günü Asya seansında 1,3500 civarında işlem görerek üst üste üçüncü gün de düşüşünü sürdürüyor. Tüccarların Cuma günü Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ve Kanada'dan gelecek istihdam verilerini beklemeleri muhtemel. ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) bu ay Federal Rezerv'in (Fed) beklenen faiz indiriminin potansiyel büyüklüğü hakkında daha fazla bilgi sağlayabileceği için ilgi odağı olacak.

ABD Doları (USD), Federal Rezerv (Fed) yetkililerinin ılımlı yorumlarının ardından zorluklarla karşı karşıya. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee Cuma günü, işgücü piyasasının ve enflasyon verilerinin uzun vadeli eğiliminin Fed'in faiz oranı politikasını yakında ve ardından gelecek yıl boyunca istikrarlı bir şekilde gevşetmesini haklı çıkardığını söyledi. Fed yetkililerinin konuşmalarının tonunu 0'dan 10'a kadar ılımlıdan şahin bir ölçeğe göre özel bir yapay zeka modeli kullanarak ölçen FXStreet'in FedTracker'ı, Goolsbee'nin sözlerini 3,8 puanla nötr olarak derecelendirdi.

Ayrıca, San Francisco Federal Rezerv Başkanı Mary Daly Çarşamba günü "Fed'in enflasyonun düşmesi ve ekonominin yavaşlaması nedeniyle politika faizini düşürmesi gerekiyor" dedi. Daly, Eylül ayındaki olası faiz indiriminin boyutuyla ilgili olarak "Henüz bilmiyoruz" dedi. Reuters'a göre Atlanta Federal Rezerv Başkanı Raphael Bostic, Fed'in olumlu bir konumda olduğunu ancak çok uzun süre kısıtlayıcı bir politika duruşu sürdürmemeleri gerektiğini söyledi.

Emtia bağlantılı Kanada Doları'nın (CAD) yukarı yönlü potansiyeli, özellikle Kanada'nın ABD'ye en büyük Petrol ihracatçısı olması göz önüne alındığında, ham Petrol fiyatlarının düşmesiyle sınırlanabilir. Batı Teksas Ara Petrolü (WTI), yazının yazıldığı sırada 68,70 dolar civarında işlem görüyor ve hem ABD'deki hem de Çin'deki talep endişeleri arasında 2024'te yeni bir düşük seviyeye işaret ediyor. Ancak, OPEC+ Petrol üretim artışlarında bir gecikme ve ham petrol envanterlerinde önemli bir düşüş, WTI'nin kayıplarını hafifletmeye yardımcı olabilir.

Kanada'da, Ağustos ayı İstihdamdaki Net Değişimin, önceki 2,8 binlik düşüşten toparlanarak 26,5 bin yeni iş artışı göstermesi bekleniyor. Ancak, İşsizlik Oranının önceki %6,4'lük okumayla karşılaştırıldığında %6,5'e hafifçe yükselmesi öngörülüyor.

Kaynak: FXSTREET

Enerji – OPEC+ arz artışını erteledi

Petrol piyasasındaki son baskı göz önüne alındığında, OPEC+ üyelerinin dün ek gönüllü kesintilerini aşamalı olarak kaldırma planlarını ertelemeye karar vermesi şaşırtıcı değildi. Üyeler, Ekim ayında piyasaya 180 bin varil/gün ve Kasım ayında da benzer miktarda arz getirecekti. Bunun yerine, arzı artırma planları iki ay ertelendi. Bu nedenle, üyelerin artık Aralık 2024'ten Kasım 2025'e kadar kademeli olarak 2,2 milyon varil/gün arzı geri getirmeleri planlanıyor.

Piyasalar bu hareketten pek etkilenmemiş gibi görünüyor. ICE Brent dün temelde yatay seyretti. Talep endişeleri göz önüne alındığında duygunun hala olumsuz olduğu açık. OPEC+'ın önümüzdeki iki ay içinde duygunun daha olumlu hale gelmesini ve arzı piyasaya geri getirmeye başlamalarını umması muhtemel. Ancak sorun şu ki petrol dengesi 2025'te fazla veriyor ve bu da OPEC+'ın daha uzun vadeli bir eylemde bulunmaması durumunda fiyatların baskı altında kalmaya devam edeceğini gösteriyor. OPEC+'ın ABD seçimlerinin sonucunu beklediği bir unsur da olabilir. Trump'ın zaferi, ABD'nin İran'a karşı bir kez daha şahin bir görüş benimsemesi ve dolayısıyla petrol yaptırımlarının daha sıkı uygulanması anlamına gelebilir. Bu, potansiyel olarak İran arzının 1,3 milyon varil/gün kadarının etkilenmesine neden olabilir ve bu da diğer OPEC+ üyelerinin ek gönüllü kesintilerini geri çekmelerine olanak tanır.

Dünkü gecikmiş EIA envanter raporu oldukça yapıcıydı. ABD ticari ham petrol envanterleri son haftada 6,87 milyon varil düşerken, Cushing'deki ham petrol stokları 1,14 milyon varil azaldı. Bu düşüş büyük ölçüde, WoW'da 768 bin varil düşen düşük ham petrol ithalatından kaynaklandı. Rafine ürün stok değişimleri daha az destekleyiciydi. Sürüş sezonunun sonuna doğru ilerlerken, benzin envanterleri zayıf talep nedeniyle 848 bin varil arttı. Zımni benzin talebi hafta boyunca 369 bin varil düştü. Bu arada, damıtılmış stoklar 371 bin varil düştü.

ABD'de Henry Hub doğal gazı dün ABD doğal gaz depolamasının beklenenden az artmasının ardından %5'ten biraz fazla yükseldi. EIA haftalık verileri, ABD gaz depolamasının geçen hafta 13 milyar kübik fit arttığını gösteriyor. Bu, piyasanın beklediği 27 milyar kübik fitlik artıştan daha az ve ayrıca 5 yıllık ortalama 51 milyar kübik fitlik artışın da oldukça altında. Toplam gaz depolaması hala bir yıl önceki seviyelere göre %6,6 daha yüksek ve ayrıca 5 yıllık ortalamanın %10,7 üzerinde. Ancak, enjeksiyon sezonunun çoğunda fark daralıyor.

Metaller – Demir cevheri talep endişeleriyle düşüşte

Demir cevheri dün üst üste dördüncü seansta düşüşe geçti ve 2022'den bu yana en düşük seviyesi olan 90$/t'nin hemen üzerinde işlem gördü. Demir cevheri, bu yıl şimdiye kadar en kötü performans gösteren emtialardan biri ve Çin'deki çelik talebinin görünümü kötüleşmeye devam ederken fiyatlar yılbaşından bu yana yaklaşık %33 düştü. Demir cevheri, Çin'in yavaşlama risklerine karşı en savunmasız olanlardan biri ve Çin'in emlak piyasası çelik talebinin büyük kısmını oluşturuyor. Yılın geri kalanına baktığımızda, temeller hala demir cevheri için aşağı yönlü işaret ediyor.

Bu arada, Çin'deki demir cevheri liman varlıkları, bol miktarda deniz yoluyla tedarikin bir işareti olarak, 150 milyon tonun üzerine çıkarak ve yılın bu zamanına göre en yüksek seviyesine ulaşarak artmaya devam ediyor. Bu yıl, zayıf talep ve yeterli arz nedeniyle demir cevheri fiyatlarının daha da düşmesini bekliyoruz. Zayıf çelik talebi nedeniyle yakın vadede aşağı yönlü risklerin devam etmesi muhtemeldir.

(6 Eylül): Japonya'da hanehalkı harcamaları Temmuz ayında büyük ölçüde değişmedi ve bu durum, genel ekonomik büyümenin cari çeyrekte zayıf kalacağı yönündeki endişeleri artırdı.

İçişleri Bakanlığı Cuma günü enflasyona göre ayarlanmış gerçek harcamaların bir yıl öncesine göre %0,1 arttığını bildirdi. Sonuç, %1,2'lik artışın konsensüs tahminini kaçırdı ve harcamalar Haziran'dan bu yana %1,7 düştü.

Konut ve eğitim harcamaları artarken, ulaşım ve gıda harcamaları azaldı.

Özel tüketim, ikinci çeyreğe kadar bir yıldan fazla bir süre düşüş yaşadı, çünkü yapışkan enflasyon haneleri bütçelerini sıkılaştırmaya yöneltti. Cuma günkü verilerdeki çoğunlukla düz okuma, ekonominin Eylül ayına kadar olan üç ayda ivme kaybedebileceğini gösteriyor.

Daiwa Securities'de ekonomist olan Yutaro Suzuki, "Herkesin pozitif ücret artışının tüketimi artıracağı yönünde bir hikaye yazdığını düşünüyorum, ancak bu şekilde olmadı," dedi. "Daha da kötüye gittiğini düşünmüyorum, ancak aynı zamanda yükseleceğine dair bir his de yok."

Zayıf harcama sonuçları, son ücret verileri daha parlak bir tablo çizerken bile geldi. Perşembe günkü veriler, gerçek ücretlerin Haziran ayında 27 ay içinde ilk kez artmasının ardından Temmuz ayında üst üste ikinci ay arttığını gösterdi.

Japonya Merkez Bankası uzun zamandır ücret artışının harcamaları beslediği ve talep odaklı fiyat artışına yol açtığı erdemli bir ekonomik döngü arayışındaydı. Harcama rakamları, haneleri keselerini gevşetmekten caydırmaya devam eden kalıcı enflasyon nedeniyle döngüye ulaşma beklentilerini gölgeledi.

Cuma günkü veriler, bir liderlik geçişi başlarken, hükümetin nihayet deflasyondan kurtulma olasılıkları konusunda bazı endişelere yol açabilir. İktidardaki Liberal Demokrat Parti (LDP), 27 Eylül'de yeni bir başkan seçmeye hazırlanıyor. LDP'nin Parlamento'daki hakimiyeti göz önüne alındığında, Başbakan Fumio Kishida'nın istifa etme niyetini açıklamasının ardından parti seçiminin ülkenin bir sonraki başbakanını belirlemesi neredeyse kesin.

Enflasyonun acısı, seçmenlerin Kishida'ya olan memnuniyetsizliğini körüklemeye yardımcı oldu ve bu da sürekli olarak düşük onay oranlarına yol açtı. Geçici bir vergi indirimine ek olarak, yönetimi, artan enerji fiyatlarının darbesini yumuşatmak amacıyla Ekim ayına kadar üç ay boyunca kamu hizmeti sübvansiyonlarını yeniden yürürlüğe koydu.

BOJ, enflasyonun beklentileri doğrultusunda gelişmesi halinde faiz oranlarını artırmaya devam edeceğine söz verdi. Vali Kazuo Ueda yönetimindeki merkez bankası, bu yıl politika faizini birçok analistin beklediğinden daha hızlı artırıyor. Yine de BOJ, daha fazla artışın hızı ve zamanlamasını değerlendirirken son piyasa çöküşünün fiyatlar üzerindeki etkisini yakından izleyeceğini söyledi.

Kaynak: Theedgemarkets

Avustralya Doları (AUD), tüccarların ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin yayınlanmasından önce ihtiyatlı davranmasıyla ABD Doları (USD) karşısında iki günlük kazanımlarını durdurdu. Bu veriler, Federal Rezerv'in (Fed) bu ay beklenen faiz indiriminin potansiyel büyüklüğü hakkında daha fazla ipucu sunabilir.

Avustralya Doları, Perşembe günü yayınlanan olumlu Ticaret Dengesi verilerinden destek aldı. Ayrıca, Avustralya Merkez Bankası (RBA) Valisi Michele Bullock, Sidney'deki "Anika Vakfı"nda "Yüksek Enflasyonun Maliyetleri" hakkında konuştu ve faiz indirimlerini düşünmek için henüz çok erken olduğunu belirtti. Şu anda, kurul yakın vadede faiz oranlarını düşürebileceğini öngörmüyor.

ABD Doları, Fed yetkililerinin ılımlı yorumlarının ardından düşüşünü sürdürüyor. Ancak, olumlu temel ekonomik veriler Greenback'in düşüşünü sınırlamış olabilir. ABD ISM Hizmetler PMI, Temmuz ayındaki 51,4'ten Ağustos ayında 51,5'e yükselerek piyasa beklentisi olan 51,1'in üzerine çıktı.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee Cuma günü, işgücü piyasasının ve enflasyon verilerinin uzun vadeli eğiliminin Fed'in faiz oranı politikasını kısa sürede ve ardından gelecek yıl boyunca istikrarlı bir şekilde gevşetmesini haklı çıkardığını söyledi. Fed yetkililerinin konuşmalarının tonunu 0'dan 10'a kadar özel bir yapay zeka modeli kullanarak güvercin-şahin bir ölçekte ölçen FXStreet'in FedTracker'ı, Goolsbee'nin sözlerini 3,8 puanla nötr olarak derecelendirdi.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Avustralya Doları, ABD Tarım Dışı İstihdam Raporları Öncesinde Değer Kaybetti

ADP İstihdam Değişimi Perşembe günü, özel sektör istihdamının Temmuz ayındaki 111.000'lik artışın ardından Ağustos ayında 99.000 arttığını ve 145.000'lik tahminin altında kaldığını gösterdi. Bu arada, haftalık ABD İlk İşsizlik Başvuruları, 30 Ağustos'ta sona eren hafta için 232.000'lik önceki okumaya kıyasla 227.000'e yükseldi ve 230.000'lik ilk konsensüsün altında kaldı.

Avustralya'nın dış ticaret fazlası temmuz ayında aylık bazda 6.009 milyona çıkarak önceki tahmindeki 5.150 milyon ve 5.589 milyon beklentilerini aştı.

Atlanta Federal Rezerv Başkanı Raphael Bostic Çarşamba günü Fed'in olumlu bir konumda olduğunu ancak Reuters'a göre çok uzun süre kısıtlayıcı bir politika duruşunu sürdürmemeleri gerektiğini söyledi. Fed yetkililerinin konuşmalarının tonunu 0'dan 10'a kadar özel bir yapay zeka modeli kullanarak güvercin-şahin ölçeğinde ölçen FXStreet'in FedTracker'ı, Bostic'in sözlerini 4,6 puanla nötr olarak derecelendirdi.

ABD JOLTS İş İlanları Temmuz ayında Haziran ayındaki 7,910 milyondan 7,673 milyona düşerek Ocak 2021'den bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve 8,10 milyonluk piyasa beklentisinin altında kaldı.

Bank of America (BoA), Çin için ekonomik büyüme tahminini revize ederek 2024 projeksiyonunu önceki %5,0'den %4,8'e düşürdü. 2025 için tahmin %4,5 büyümeye ayarlanırken, 2026 görünümü %4,5 olarak sabit kaldı.

Avustralya'nın Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) ikinci çeyrekte çeyreklik bazda %0,2'lik bir okuma kaydetti; bir önceki çeyrekteki %0,1'lik okumanın üzerinde ancak beklenen %0,3'lük okumanın altında kaldı.

Judo Bank Composite PMI, Temmuz ayındaki 51,4'ten Ağustos ayında 51,7'ye çıkarak üç ayın en hızlı genişlemesini işaret etti. Bu büyüme, esas olarak hizmet faaliyetlerindeki artışla desteklendi; Hizmet PMI, Temmuz ayındaki 52,2'den Ağustos ayında 52,5'e ulaşarak hizmet sektöründe üst üste yedinci büyüme ayını işaret etti.

ABD ISM Üretim PMI, Temmuz ayındaki 46,8'den Ağustos ayında 47,2'ye yükselerek piyasanın 47,5'lik beklentilerinin altında kaldı. Bu, ABD fabrika faaliyetlerinde son 22 ayda yaşanan 21. daralmayı işaret ediyor.

Kaynak: FXSTREET