Avustralya 2030'a Kadar 5 Milyar ABD Doları Planla Hidrojen İhracatı Öngörüyor

Kaynak: EuroNews

Başbakan Narendra Modi, Hindistan'ın teknoloji alanındaki potansiyelini vurgulayarak, ülkenin elektronik sektörünü on yılın sonuna kadar 500 milyar dolara (2,17 trilyon RM) çıkarmayı hedeflediğini söyledi.

Modi, geçen Çarşamba günü başkent Yeni Delhi'nin dışında düzenlenen bir çip konferansında konuşurken, ülkenin yarı iletkenler gibi alanlardaki avantajlarından bahsetti. Ülke şu anda elektronik pazarının yaklaşık 155 milyar ABD doları olduğunu tahmin ediyor.

Hindistan, Apple Inc'in Güney Asya ülkesinde 14 milyar ABD doları değerinde iPhone üretmesini teşvik eden sübvansiyonlarla aynı şekilde ülkeye daha fazla çip üreticisi çekmeye çalışıyor. Modi'nin yönetimi şimdiye kadar 15 milyar ABD dolarından fazla değerinde yarı iletken yatırımını onayladı. Bunlar arasında, konglomera Tata Group'un ülkenin ilk büyük çip fabrikasını inşa etme teklifi ve ABD bellek üreticisi Micron Technology Inc'in Modi'nin memleketi Gujarat'ta öngördüğü 2,75 milyar ABD doları değerindeki montaj tesisi yer alıyor. İsrail'in Tower Semiconductor Ltd, milyarder Gautam Adani ile Batı Hindistan'da 10 milyar ABD doları değerinde bir üretim tesisi için ortaklık kurmayı hedefliyor.

Modi, "Hindistan'da olmak için doğru zaman," dedi. "21. yüzyılın Hindistan'ında, işler asla kötüye gitmez."

Yarı iletkenler, özellikle Pekin ve Washington arasındaki jeopolitik uçurum genişlemeye devam ederken ve ithalatçılar Çin ve Tayvan gibi yerlerdeki denizaşırı üreticilere olan bağımlılıklarını azaltmaya çalışırken, önemli bir kaynak haline geldi. ABD, Almanya, Japonya ve Singapur dahil olmak üzere birçok ülke, yapay zekadan elektrikli arabalara kadar teknolojiler için gereken bileşenlerin tedarikini sağlayarak, yerel çip üretimini artırmak için agresif bir şekilde yatırım yapıyor.

Aynı etkinlikte, Hindistan ve yurtdışından çip endüstrisi yöneticileri ülkedeki büyüme planlarını özetlediler. NXP Semiconductors NV CEO'su Kurt Sievers, Hollandalı çip üreticisinin bölgedeki araştırma ve geliştirme çabalarını genişletmek için önümüzdeki birkaç yıl içinde Hindistan'a 1 milyar ABD dolarından fazla yatırım yapacağını söyledi.

Kaynak: Theedgemarkets

Piyasa Öncesi ABD Hisse Senedi Hareketleri

Kaynak: Barchart

Sentetik yakıt için karmaşık iş planı

Dünyanın en büyük açık deniz rüzgar enerjisi geliştiricisi Ørsted, bu ay havacılık ve nakliye gibi kaynakları zor tüketilen endüstriler için sürdürülebilir yakıt geliştirmek amacıyla bir e-metanol tesisi inşa etmeyeceğini duyurdu.

İsveç tesisindeki çalışmalar sadece bir yıl önce başladı ve tesisin hidrojen ve CO2'den yılda yaklaşık 55.000 ton e-metanol üretmesi amaçlanmıştı. Şirketin CEO'su Mads Nipper, projenin durdurulmasının birincil nedeni olarak zayıf bir iş senaryosunu gösterdi. Yeşil metanol için beklenenden düşük talep, yüksek teknoloji maliyetleri - sübvansiyonlarla bile - ve yüksek faiz oranları ve inşaat maliyetleri karmaşıklığa katkıda bulunuyor.

Bizim için iptalin kendisi en büyük sürpriz değildi, çünkü daha önce hidrojen bazlı yakıtın kullanıldığı her sektörde fosil yakıttan çok daha pahalı olduğunu gösterdik. Havacılık ve nakliyede 10 kata kadar daha pahalı olabilir (aşağıdaki grafiklere bakın).

Ørsted, dünyanın en yeşil enerji şirketi olarak kabul ediliyor. Bu şirketin bile yatırım yapmakta zorlanıyor olması, sentetik yakıt için karmaşık bir iş planının en açık işareti. Bir ay önce, Shell Rotterdam'da biyodizel için bir tesis inşa etmeyi durdurmaya karar verdi. Ancak, Shell'in CEO'su Wael Sawan, şirketin hissedar değerini artırma ve düşük getiri sağlayan yenilenebilir enerji projelerinden kurtulma hedefi konusunda çok açıktı.

Öğrenilen dersler

Peki, bundan ne çıkarmalıyız? Sürdürülebilir yakıta giden yol, birçok kişinin umduğundan daha engebeli bir yol haline geliyor. Bu sadece üretim tarafında değil, talep tarafında da geçerli, Boeing CEO'su David Calhoun'un da açıkça belirttiği gibi: "Havacılığı karbondan arındırmanın ucuz bir yolu yok".

Net sıfır ekonomisine geçişte yer alan herkes için önemli bir ders, işletme planının ekonomik uygulanabilirliğinin sıklıkla göz ardı edilmesidir. Bu gözden kaçırma, hem sektörel hem de kurumsal düzeyde birçok geçiş stratejisinde gerçekleşir. Tipik olarak, bu planlar değişimi 2040 veya 2050 yıllarına doğru sorunsuz ve hızlı bir ilerleme olarak tasvir eder. Ancak, gerçek yolculuğun tahmin edilenden daha çalkantılı olduğu kanıtlanmaktadır.

Bir diğer ders ise daha yeşil bir geleceğe doğru sistemsel değişimin çok aşamalı bir süreç olduğudur.

İlk aşama, fosil yakıtın yerini alabilecek alternatif bir yakıt icat etmekle ilgilidir. Nakliye ve havacılık sektörleri, daha sürdürülebilir yakıt geliştirme ve test etme aşamasını geçti.

İkinci aşama, bu çözümleri pazara sunmaya, bunu başaran şirketleri takdir etmeye ve ödüllendirmeye (kazananları övmeye) odaklanırken, geride kalanlara da hitap ediyor (geride kalanları adlandırın ve utandırın). Bizim bakış açımıza göre, Ørsted gibi önde gelen şirketlerin bile dönüşümün bu aşamasına liderlik etmekte zorlanması endişe verici.

Neyse ki, metanol ve amonyak kullanımını yakıt olarak genişletmek için aktif olarak ittifaklar oluşturan Maersk gibi şirketler var. Ayrıca, çift yakıtlı gemiler için önceki siparişler artık operasyonel olmaya başlıyor ve bu, geçişin bu aşaması için çok önemli.

Rutin bir düzeltme mi yoksa bir trendin başlangıcı mı?

Ørsted ve Shell'in kararları daha geniş bir proje iptali eğilimini gösteriyorsa, bunun etkileri önemli olabilir. Böyle bir eğilim, hükümetin politikalarıyla desteklenen daha yeşil yakıtın genişlemesine odaklanan sektörün üçüncü aşamaya ilerlemesini engelleyebilir.

Sonuç olarak, bu, sürdürülebilir yakıtın 'yeni normal' olarak belirlendiği ve 'ölmekte olan faaliyetleri ve şirketleri barındıran' politikalarla desteklenen mevcut fosil bazlı yakıtın yerini aldığı dördüncü ve son aşamayı erteleyebilir. Fosil ekonomisinde işlerini kaybeden işçiler için yeşil işler üstlenebilmeleri için eğitim programları düşünün.

Yeşil teknolojinin iş modelinin uygulanabilirliğindeki bu aksaklıklar yalnızca havacılık ve nakliye ile sınırlı değil. Financial Times yakın zamanda, çok övülen ABD Enflasyon Azaltma Yasası kapsamındaki en büyük yeşil teknoloji yatırımlarının %40'ının ertelendiğini veya duraklatıldığını hesapladı. Ve bu, elektrolizörler, elektrikli araçlar, yenilenebilir enerji kaynakları, sürdürülebilir yakıt ve yarı iletkenler için projeleri içeriyor. Hepsi düşük karbonlu bir ekonomide önemlidir.

Bu son duyuruların uzun vadeli etkileri henüz görülmedi. Bu sadece rutin bir düzeltme, şişirilmiş beklentileri gerçeklikle uyumlu hale getirme olsa bile -genellikle göz ardı edilen bir süreç- iyimser bir bakış açısını koruyoruz. Aslında, bu yeniden ayarlama, politika yapıcıların ve yöneticilerin dikkatini daha yüksek hırs seviyeleri belirlemekten somut eylemi destekleyen politikalara yönlendirirse faydalı olabilir. Uygulanabilir iş senaryoları için politikalara daha fazla vurgu yapılması ve desteklenmesi hoş bir rahatlama sağlayabilir. Ancak, bunun ortaya çıkan, rahatsız edici bir örüntüyü işaret ediyor olma olasılığı, potansiyel olarak daha fazla olumsuz gelişme ve aksaklık habercisi olabilir, göz ardı edilemez. Bu benzeri görülmemiş bir şey değil; sonuçta, güneş panellerinin ve rüzgar türbinlerinin ilk yolculuğu da zorluklarla doluydu.

Bir iş senaryosu perspektifi: Havacılıkta hidrojen bazlı yakıt 10 kata kadar daha pahalı...

Koltuk başına kilometre başına avro sent cinsinden kerosen ve sentetik yakıtın sübvansiyonsuz tahmini maliyeti

Kaynak: ING Araştırma

...ve bu durum nakliyede de geçerlidir

1.000 kilometre başına ölü ağırlık tonajı başına avro cinsinden nakliye yakıtının sübvansiyonsuz tahmini maliyeti (euro/DWT/1.000km)

Kaynak: ING Araştırma

Bank of America Corp stratejistlerine göre, ABD istihdam verileri zayıflama veya güçlenme yönünde belirgin işaretler gösterene kadar hisse senedi piyasalarının yatay seyretmesi muhtemel.

Michael Hartnett liderliğindeki ekip, hem yükseliş hem de düşüş söylemlerini destekleyen birkaç piyasa faktörünün olduğunu söyledi. İyimserler, teknoloji ve yarı iletken hisselerinin (bu yılın lideri Nvidia Corp dahil) önemli teknik seviyelerden sıçradığını söylerken, kötümserler tahvil getirileri ve bankacılık hisseleri aynı anda düştüğünde "iyi bir şey olmayacağı" konusunda uyarıyor.

Hartnett, tarım dışı istihdam bordrolarının Ağustos ayında ekonomistlerin beklentilerinden düşük 142.000'e çıkmasının ardından bir notta, işler için net bir yön "sonbahar belirsizliğini çözecektir" diye yazdı. "O zamana kadar, risk dalgalanmak veya geri çekilmek yerine döner."

ABD hisseleri, zayıf istihdam rakamlarının resesyon endişelerini artırmasıyla Temmuz ortasından bu yana hızla düştü. Bu durum, yatırımcıların önümüzdeki aylarda Federal Rezerv'den olası faiz oranı kesintilerinin kapsamı hakkında tahminlerde bulunmasına da neden oldu.

Takas verilerine göre, yatırımcılar 2024 yılı sonuna kadar 100 baz puandan fazla indirim fiyatlıyor ve bu indirimlerin önümüzdeki hafta çeyrek puanlık bir indirimle başlayacağı belirtiliyor.

SP 500 endeksinin geçen yıl yükselişe geçmesiyle hisse senetlerine yönelik karamsar tutumunu sürdüren Hartnett, 2024 yılı için tercihinin tahviller olduğunu belirtti.

Çalışma Bakanlığı'ndan bir sonraki iş baskısı 4 Ekim'de yapılacak. Hartnett şimdilik tahviller ve altın konusunda iyimserliğini koruduğunu söyledi. Hisse senedi yatırımcıları için, gayrimenkul yatırım ortaklıkları gibi kaynak hisseleri ve tahvile duyarlı sektörlerden oluşan bir halter önerdi.

Kaynak: Edge piyasaları