Gümüş Fiyat Tahmini: Xag/usd 30,00 Doların Altında Negatif Eğilimini Koruyor

Emtia

Özet:

Gümüş fiyatı Pazartesi Asya seansında yaklaşık 29,60 dolara kadar kaybettiği zemini geri kazandı. <br>Gümüş fiyatının olumsuz görünümü, fiyat düşüş eğilimindeki RSI göstergesiyle 100 günlük EMA'nın altında kaldığı için devam ediyor. <br>Temel destek seviyesi 29,10-29,00 dolar bölgelerinde ortaya çıkıyor.

Gümüş fiyatı (XAG/USD) Pazartesi günü erken Asya seansında toparlanmayı 29,60 dolara kadar uzattı, beklenenden daha düşük gelen ABD Kasım Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi enflasyon verileriyle desteklendi. Ancak, Federal Rezerv'in ( Fed) gelecek yıl parasal genişlemeye yönelik temkinli yaklaşımı nedeniyle beyaz metalin yükselişi sınırlı olabilir.

Günlük grafiğe göre , Gümüş fiyatının düşüş eğilimi, fiyat temel 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında kaldığı için oyunda kalmaya devam ediyor. Ek olarak, aşağı yönlü momentum, 39,20 civarındaki orta çizginin altında duran 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) tarafından destekleniyor ve bu da daha fazla düşüşün göz ardı edilemeyeceğini gösteriyor.

XAG/USD için potansiyel destek seviyesi, Bollinger Band'ın alt sınırını ve psikolojik seviyeyi temsil eden 29,10-29,00$ bölgesinde ortaya çıkıyor. Bu seviyenin aşılması, 9 Eylül'ün en düşük seviyesi olan 27,70$'ı açığa çıkarabilir. İzlenecek ek bir aşağı yönlü filtre ise 8 Ağustos'un en düşük seviyesi olan 26,45$'dır.

Yukarı tarafta, kıymetli metal için kritik yukarı yönlü bariyer 30,00$ seviyesinde görülüyor. Bahsedilen seviyenin üzerinde sürdürülen ticaret, 100 günlük EMA olan 30,60$'a giden yolu açabilir. Daha kuzeyde, bir sonraki engel Bollinger Band'in üst sınırı olan 32,17$'da bulunuyor.

Kaynak: FXSTREET

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Favorilere Ekle

Paylaş

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor

Warren Takunda

Ekonomik

Yılın başında yatırımcıların küresel hisse senedi yükselişinin sönümleneceğini, ABD'de faiz oranlarının hızla düşürülerek Hazine tahvillerinin destekleneceğini ve doların yumuşatılacağını, gelişmekte olan piyasa para birimlerinin güçleneceğini beklemesiyle başlayan piyasalar bu konsensüsü kesinlikle boşa çıkardı.

Dünya borsaları, Orta Doğu ve Ukrayna'daki savaşlar, Almanya'daki ekonomik daralma ve hükümetin çöküşü, Fransa'daki bütçe kaosu ve Çin'deki yavaşlama gibi etkenlerden etkilenmeden, üst üste ikinci kez yıllık bazda yüzde 17'nin üzerinde artış kaydetmeye hazırlanıyor.

Bu durum, yapay zeka çılgınlığı ve güçlü ekonomik büyümenin küresel sermayeyi ABD varlıklarına çekmesi ve doların 2024'te emsallerine göre %7 değer kazanmasıyla Wall Street hisselerinin ikinci yılda da büyük kazançlar elde etmesi sayesinde gerçekleşti.

Donald Trump'ın 5 Kasım'daki seçim zaferinin ardından ABD'de coşku arttı. Yatırımcılar, seçilen başkanın vergi indirimleri ve düzenlemelerin kaldırılması planlarına odaklanırken, hayvansal içgüdülerdeki artış kripto para birimi Bitcoin'in yıllık kazancını %128'e çıkardı.

Dünya piyasaları 2025'e ABD'deki trendlere giderek daha fazla maruz kalarak giriyor. Bu risk faktörü, Fed'in bu ay önümüzdeki yıl daha az faiz indirimi yapılacağına işaret ederek piyasaları sarsmasının ardından daha da belirginleşti.

Bu gelişme, zayıf ABD istihdam verileri ve Japonya'nın yıl ortasında sürpriz bir şekilde faiz artırımına gitmesinin ardından geldi. Bu artış, dolar bazlı varlıklara baskı yaparak küresel piyasalarda oynaklığı artırmış ve Ağustos ayında kısa süreli bir çöküşe yol açmıştı.

Bu arada borç yatırımcıları, Trump'ın enflasyonu körükleyen ticaret tarifeleri önerisinden giderek daha fazla endişe duyuyor ve Beyaz Saray'ın aşırı borçlanmasının 28 trilyon dolarlık Hazine piyasasını sarsabileceğinden ve daha geniş çaplı devlet tahvili bozulmalarına yol açabileceğinden korkuyor.

Barclays özel bankacılık baş piyasa stratejisti Julien Lafargue, "(ABD'de) geri çekilme olması durumunda saklanacak bir yer bulmak zor olacak" dedi.

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor_1

Grafik, 2024 yılında çeşitli varlıkların performansını ve 2024 yılında 10 yıllık hazine tahvili getirisini gösteren çizgi grafiklerden oluşan bir ızgaradır.

WALL STREET'İN KUVVETLERİ

Wall Street'in SP 500 hisse senedi endeksi, geçen yılki benzer sıçramanın ardından bu yıl yüzde 24 yükselerek, 1998'den bu yana en güçlü iki yıllık serisini yakaladı.

Yapay zeka çip üreticisi Nvidia'nın hisseleri 2024'te yüzde 172 artarken, Elon Musk'ın otomobil üreticisi Tesla'nın hisseleri yüzde 69 değer kazandı ve yatırımcıların ABD hisselerine olan ilgisi Aralık ayında rekor seviyelere ulaştı.

Schroders'a göre, ABD'nin Muhteşem Yedili teknoloji hisselerinin toplam değeri, MSCI'ın dünya hisse senedi endeksinin yaklaşık beşte birini oluşturuyor ve bu durum, kazançlarının veya yapay zeka teknolojilerinin beklentileri karşılamaması durumunda piyasa tehdit seviyelerini artırıyor.

AVRUPA'NIN MÜCADELELERİ

Euro bu yıl dolara karşı yaklaşık yüzde 5,5 değer kaybederken, Avrupa hisse senetleri ABD'li hisse senetlerine kıyasla en az 25 yıldır olduğundan daha kötü performans gösterdi.

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor_2

ABD borsaları bu yıl Avrupa borsalarına kıyasla yüzde 25 daha fazla değer kazandı; 2004'ten bu yana verilerde iki bölge arasındaki fark rekor seviyeye ulaştı.

Avrupa Merkez Bankası'nın dört faiz indiriminin ardından avro bölgesi ekonomisi daha yavaş bir şekilde geriliyor ve bazı tahminciler Avrupa'da 2025 yılında toparlanma yaşanacağını öngörüyor.

The chances of any international market rallying if the U.S. falters are usually slim. Gold gained 27% in 2024 as investors struggled to find other diversification trades.

MIGHTY DOLLAR

U.S. tariff fears and dollar strength have hit emerging market currencies particularly hard, exacerbating losses for struggling nations.

Currencies in Egypt and Nigeria , fell around 40% against the dollar following devaluations, and Brazil's real weakened more than 20% as worries about government debt and spending intensified .

A sparse set of mild annual gains included a 2% rise for Malaysia's ringgit . Among the top performers South Africa's rand , the Hong Kong dollar , and Israel's shekel hovered near unchanged for the year.

"We continue to be cautious on emerging market currencies, and the main reason behind that is the Trump trade war," said Arif Joshi, co-head of emerging market debt at Lazard Asset Management.

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor_3

The Federal Reserve's hawkish tilt at its final policy meeting of the year sparked a sharp rally in the U.S. dollar, sending other currencies to milestone lows

CHINA ROLLERCOASTER

Chinese stocks had a wild year, surging almost 16% in a single week in September after Beijing signaled its readiness to stimulate the weakening economy, with a number of deep weekly falls since.

Investors who held on to China in 2024 were rewarded with an 14.5% annual gain but many expect the short-term boom and bust cycle to continue, disrupting markets in Europe and Asia, until Beijing takes direct action.

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor_4

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

BOND BULLS BRUISED

Interest rates fell across big economies this year but bond investors suffered annual losses after spending much of 2024 pricing in more monetary easing than central banks eventually delivered as inflation stayed stickier than expected.

U.S. 10-year Treasury yields rose roughly 60 basis points in 2024, Britain's 10-year gilt yield jumped 100 bps and 10-year German yields added 16 bps.

In Japan, where interest rates rose twice this year as inflation accelerated, the 10-year bond yield added 45 bps in its biggest yearly jump since 2003 .

Next year looks challenging for bond markets uncertain about how Trump's policies will sway the U.S. Federal Reserve. French debt turmoil last month also signaled the so-called bond vigilantes stand ready to punish governments for excessive borrowing.

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor_5

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

SURPRISE WINNERS

Bond investors' 2024 wins came from some of the riskiest markets.

Lebanon's defaulted dollar bonds returned around 100% over the year as investors anticipated Middle East conflict weakening armed group Hezbollah.

İddialı bir reform programı ve Trump'ın Beyaz Saray'a geri dönme ihtimali, lideri Javier Milei'nin ABD seçilmiş başkanıyla yakın bağları olan Arjantin tarafından ihraç edilen dolar tahvillerinin %100 getirisini sağladı. Trump'ın Rusya'nın Ukrayna işgalini sona erdirebileceğine dair bahislerle desteklenen Ukrayna tahvilleri %60'ın üzerinde getiri sağladı.

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor_6

Grafik, ABD doları cinsinden en sıkıntılı EM tahvillerinin EMBIGD endeksinden daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor

Kaynak: Reuters

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Wall Street, Fed Toplantısı Sonrası 'Daha Uzun Süre Yüksek' Oranları Yeniden Değerlendiriyor: Bu Hafta Bilmeniz Gerekenler

Owen Li

Ekonomik

Tatiller geldi. Ancak birçok yatırımcı, Başkan seçilen Donald Trump ve Elon Musk'ın Fed'in faiz oranı politikasına yönelik olumsuz bakış açısına karşı yeni buldukları siyasi güçlerini kullanmalarıyla Washington'daki kargaşanın getirdiği zorluklarla mücadele ederken, kendilerini yaramazlar listesine girmiş gibi hissediyor olabilir. Gelecek yıl daha az kesinti bekleniyor.

Piyasalar geçen haftaki son işlem gününde ivme kazandı. Ancak bu, hükümetin kapanması tehdidi ve önümüzdeki aylarda devam eden enflasyon konusunda yeni endişeler taşıyan Federal Rezerv'in şahin sinyallerinin yarattığı çifte darbeyi aşmaya yetmedi.

Geçtiğimiz hafta, Dow Jones Endüstri Ortalaması ( ^DJI ) 10 günlük kayıp serisini kırdı ancak hafta için %2,3'lük bir kayıp kaydetti. Nasdaq Composite ( ^IXIC ) %1,8 düşerken, SP 500 ( ^GSPC ) %2 düştü.

Dramatik bir haftanın ardından yatırımcıların nispeten az miktarda ekonomik haber alması bekleniyor. Piyasalar Salı günü erken kapanacak ve Perşembe gününe kadar yeniden açılmayacak. Ancak tatil nedeniyle kısalan hafta, Wall Street'e Fed'in gelecek yılki faiz oranı kararlarına ilişkin beklentilerini inceleme şansı verecek. Merkez bankacıları artık 2025'te daha sığ bir faiz indirimi yolu öngörüyor. Yenilenen "daha uzun süre daha yüksek" politika yaklaşımı yılın son işlem günlerinde asılı kalacak.

Wall Street, Fed Toplantısı Sonrası 'Daha Uzun Süre Yüksek' Oranları Yeniden Değerlendiriyor: Bu Hafta Bilmeniz Gerekenler_1

Fed Grinch'i

Noel tatiline girerken, piyasalar Aralık ayının başındaki coşkulu zirvelerden oldukça aşağıda. Bu değişimin çoğu, Federal Rezerv'in geçen hafta üst üste üçüncü faiz indirimini başlatırken, gelecek yıl daha temkinli bir yaklaşım sergilemeye hazır olduğu algısıyla bağlantılı. Merkez bankacıları 2025'te dört indirim beklemek yerine artık sadece iki indirim öngörüyor.

Piyasalar hala son "daha uzun süre yüksek" sinyalinin imalarıyla boğuşuyor. Cuma günü Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesinin okuması da bir kırışıklık ekledi; bu, gıda ve enerji gibi değişken kategoriler hariç, fiyat artışlarının Kasım ayında aydan aya düştüğünü ancak yine de yapışkan kaldığını gösterdi.

Fed'in son politika kararına karşı çıkan tek isim, Çarşamba günü faiz indirimi kararına karşı oy kullandığını, çünkü "enflasyon konusunda yapılacak daha çok iş olduğunu" söyledi.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, "Para politikasının tarafsız bir duruştan çok da uzak olmadığı yönündeki tahminime dayanarak, enflasyonun %2 hedefimize doğru yoluna devam ettiğine dair daha fazla kanıt görene kadar politikayı sabit tutmayı tercih ediyorum" dedi.

Ancak hem muhalif hem de Fed Başkanı Powell, enflasyona karşı ihtiyatlı bir yaklaşımın doğru yaklaşım olduğu konusunda hemfikir görünüyor. Ve piyasaların Cuma günü geri dönüş şekli, Wall Street'in merkez bankasının mesajına aşırı tepki vermiş olabileceğinin sinyalini verdi; bu mesaj tartışmasız çok da değişmedi .

Wall Street, Fed Toplantısı Sonrası 'Daha Uzun Süre Yüksek' Oranları Yeniden Değerlendiriyor: Bu Hafta Bilmeniz Gerekenler_2

Trump'ın önüne geçmek

Ancak Fed'in enflasyonu yavaşlatma çabalarına yönelik yeni bir tehdit ortaya çıkıyor olabilir. En azından bazı piyasa gözlemcileri, kısaltılmış haftaya ve ikinci Trump yönetimi öncesinde Washington'daki hesaplaşmaya doğru ilerlerken bunu savunuyor.

Allianz Baş Ekonomik Danışmanı Mohamed El-Erian'ın X'te yayınlanan bir videoda açıkladığı gibi , Fed'in gümrük vergilerinden işgücü şoklarına kadar yeni Trump döneminin getireceği olumsuzluklara karşı önceden konumlandığına inanan bir düşünce okulu var.

Fed'in enflasyon verilerinde gördüklerine tepki vermesi yerine, bazıları merkez bankasının değişen tonunu bir tür Trump önlemesi olarak görüyor. Powell ise Fed'in potansiyel politika değişikliklerine, bunlar gerçekten uygulanana ve düzgün bir şekilde analiz edilene kadar tepki vermeyeceğini söylüyor.

Lazard Asset Management'ın baş makroekonomik stratejisti David Alcaly, "Piyasadaki ve Fed'deki şahin tutumun bu gidişatla daha az, yeni tarifeler gibi enflasyonist politika değişikliği potansiyeliyle daha çok ilgisi var" dedi.

FWDBONDS baş ekonomisti Chris Rupkey, Trump'ın harcama, vergi kesintileri ve tarifeler konusundaki planlarının enflasyonun aşağı doğru tırmanışını durdurma riski taşıdığını söyledi. "Üç toplantıda faiz oranlarını düşürdükten sonra, 2025'teki sekiz toplantıda beklenen faiz oranlarındaki düşüşler çok daha az sıklıkta olacak," dedi.

Ancak politika cephesinde çok şey olabilir.

Northlight Asset Management'ın baş yatırım sorumlusu Chris Zaccarelli, "Kesin olarak söyleyebileceğimiz tek şey, 2025'in başlarında daha da fazla belirsizlik olacağıdır" dedi. Wall Street, Fed Toplantısı Sonrası 'Daha Uzun Süre Yüksek' Oranları Yeniden Değerlendiriyor: Bu Hafta Bilmeniz Gerekenler_3

Wall Street, Fed Toplantısı Sonrası 'Daha Uzun Süre Yüksek' Oranları Yeniden Değerlendiriyor: Bu Hafta Bilmeniz Gerekenler_3

Kaynak: yahoo finance

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Londra Açılışı: İngiltere Ekonomisi Durgunlaşırken Hisse Senetleri Düştü

Warren Takunda

Hisse senetleri

Londra borsaları Pazartesi günü erken işlemlerde, İngiltere ekonomisinin üçüncü çeyrekte duraksadığını gösteren verilerin ardından düşüş yaşadı.

FTSE 100 endeksi TSİ 08.40 itibarıyla %0,2 düşüşle 8.066,81 puandan işlem görüyordu.

Ulusal İstatistik Ofisi tarafından açıklanan revize rakamlar, ekonominin üçüncü çeyrekte yatay seyrettiğini, daha önce tahmin edilen %0,1'lik büyümenin gerisinde kaldığını gösterdi.

ONS ayrıca Nisan-Haziran dönemi büyüme tahminini ilk tahmin olan %0,5'ten %0,4'e revize etti.

Verilere göre, son çeyrekte hizmet sektöründe büyüme olmazken, inşaattaki yüzde 0,7'lik artış, üretimdeki yüzde 0,4'lük düşüşle telafi edildi.

ONS'de ekonomik istatistikler direktörü olan Liz McKeown, "Ekonomi, bu yılın ikinci ve üçüncü çeyreğinde ilk tahminlerimizden daha zayıftı. Özellikle barlar ve restoranlar, hukuk firmaları ve reklamcılık daha az iyi performans gösterdi." dedi.

"Hanehalkı tasarruf oranı son dönemde biraz düştü, ancak tarihi standartlara göre nispeten yüksek kalmaya devam ediyor. Bu arada, kişi başına düşen gerçek hanehalkı kullanılabilir geliri büyüme göstermedi."

Capital Economics'in İngiltere Baş Ekonomisti Paul Dales, şunları söyledi: "Genel olarak bu veriler, yılın ilk yarısındaki canlılığın ardından ekonominin, yüksek faiz oranlarının yarattığı olumsuzluklar, zayıf yurtdışı talebi ve Bütçe'deki politikalara ilişkin bazı endişeler nedeniyle yılın ikinci yarısında durma noktasına geldiğini gösteriyor."

"Bizim tahminimiz 2025'in ekonomi için 2024'ten daha iyi bir yıl olacağı yönünde. Ancak daha yakın tarihli veriler, yıl sona ererken ekonominin çok fazla ivme kazanmadığını gösteriyor."

Hisse senedi piyasalarında haberler pek azdı ancak sigorta şirketi Direct Line, rakibi Aviva tarafından 3,75 milyar sterline satın alınmayı kabul ettikten sonra yükselişe geçti.

Teklif, her bir Doğrudan Hat Hissesinin değerini 275p olarak belirliyor; bu, 27 Kasım'daki 158,7p'lik kapanış fiyatına göre %73,3 prim anlamına geliyor.

Aviva, işten çıkarmalar, "ölçek ekonomileri ve artan verimlilik" yoluyla yıllık en az 125 milyon sterlin vergi öncesi maliyet tasarrufu sağlamayı planladığını söyledi.

Hargreaves Lansdown'da kıdemli hisse senedi analisti olan Matt Britzman şunları söyledi: "Direct Line yatırımcıları için Noel erken geldi, çünkü Aviva'nın 3,7 milyar sterlinlik satın alımı resmen imzalandı, mühürlendi ve teslim edildi. Anlaşmanın şartları bu ayın başlarında piyasalara duyurulan şartlardan değişmedi ve şenlikli onay, birçok yatırımcının beklentilerine çoktan dahil ettiği şeyi tamamladı ve ağacın altında pek sürpriz kalmadı.

"Bu anlaşma, her iki taraf için de değer sağlayan bir denge sağlıyor. Direct Line, pazar payının giderek azalması ve önceki yönetimin gemiyi rotasından çıkarması nedeniyle çalkantılı sularda seyrediyor. Yeni yönetim ekibi gemiyi sabitlemek için çalışırken, onlar bile Aviva'nın teklifinin kendi başlarına kopyalamakta zorlanacakları altın bilet olduğunu inkar edemediler. Bağımsız stratejilerine güvendiklerini ifade etmiş olsalar da, bu teklif reddedilemeyecek kadar ikna ediciydi.

"Aviva için fiyat etiketi bir pazarlık olarak kabul edilebilecek sınırın hemen üzerinde duruyor, ancak stratejik potansiyel gerçek bir patlama yaratabilir. Direct Line'ı satın almak, Aviva'nın İngiltere ev ve motor sigortası pazarlarında ağır siklet şampiyonu statüsünü sağlamlaştırıyor. Pazar hakimiyetlerini güçlendirmenin ötesinde, anlaşma Direct Line dönüşümünü hızlandırmak için fırsatların kilidini açarken, artan ölçekle birlikte gelen verimlilik kazanımlarından da yararlanıyor. Bu, vermeye devam eden bir hediye olabilecek cesur bir hareket."

Kaynak: Sharecast

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Dolar, Tatil Dönemi Forex Piyasalarının Sakinliğinde Zemin Tutuyor

Justin

Ekonomik

Forex

Piyasalar yıl sonu tatil dönemine girerken, forex ticaret aktivitesi, başlıca paritelerde sınırlı ivmeyle durgunlaşıyor. Dolar, ayın en güçlü para birimi konumunu korurken, Avrupa'nın başlıca para birimlerine karşı geçen ayın zirvelerini kesin bir şekilde kırmada zorluklarla karşı karşıya. Ancak, Amerikan doları yine de Yen ve emtia para birimlerine karşı bir miktar ilerleme kaydetti.

Bu haftanın ekonomik takvimi oldukça durgun, odak noktası BoJ, BoC ve RBA'nın merkez bankası tutanakları ile ABD, Kanada ve Japonya'dan gelecek bir dizi önemli veriye kayıyor.

Teknik olarak, EUR/USD geçen hafta ilk denemede 1.0330 desteğini geçememiş olsa da, toparlanmanın düşen 55 4H EMA'nın altına sınırlanmasıyla henüz pes etmiyor gibi görünüyor. 1.0330'dan 1.0629'dan 1.0254'e 1.0936'dan 10330'a 61.8% projeksiyonuna doğru bir düşüş daha lehte kalmaya devam ediyor. Ancak, bu projeksiyonun altında önemli bir kırılmanın ancak Yeni Yıl'dan sonra gerçekleşmesi muhtemel.

Asya'da Nikkei %1,19 artışla kapandı. Hong Kong HSI %0,70 arttı. Çin Şanghay SSE %-0,50 düştü. Singapore Strait Times %0,88 arttı. Japonya 10 yıllık JGB getirisi 0,011 artarak 1,067'ye çıktı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde: Enflasyon hedefi ulaşılabilir, hizmet enflasyonu hala inatçı

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Financial Times'a verdiği röportajda, enflasyon hedefine yaklaşılacağı konusunda iyimser olduğunu dile getirdi.

ECB'nin enflasyonun "sürdürülebilir" bir şekilde orta vadeli yüzde 2 hedefine geri döndürüldüğünü ilan etmeye "çok yakın" olduğunu belirtti.

En son %2,2'lik enflasyon okuması, ECB'nin kısıtlayıcı para politikasının başarısını yansıtıyor. Ancak, enflasyonun %3,9'da yüksek kaldığı hizmet sektöründeki sürekli endişelere dikkat çekerek, hafif düşüş belirtileri göstermesine rağmen "çok fazla kıpırdamadığı" şeklinde tanımladı.

ABD'nin gümrük vergisi tehditleri konusunda Lagarde, misilleme niteliğindeki ticaret önlemlerinin ekonomik risklerine vurgu yaparak, "Misilleme kötü bir yaklaşımdı." dedi. Ayrıca, karşılıklı ticaret çatışmalarının küresel ekonomiye zarar verebileceği konusunda uyardı.

Doğal gaz fiyatları kış talebi ve uzun vadeli enerji eğilimleri nedeniyle artıyor

Doğal gaz fiyatları, hava koşullarından kaynaklanan ani talep ve küresel enerji tüketimine ilişkin uzun vadeli olumlu görünümün etkisiyle yaklaşık iki yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Kısa vadede, Kuzey Amerika, Avrupa, Çin ve Japonya dahil olmak üzere kuzey yarımküre genelinde ortalamanın altında sıcaklık tahminlerinin, küresel gaz tüketiminin üçte ikisinden fazlasını oluşturan bu bölgeler en yoğun ısıtma sezonlarına girerken günlük ısıtma talebini önemli ölçüde artırması bekleniyor. Bu, 2025'e kadar fiyatlarda sınırlı düşüş olasılığıyla birlikte hissiyatı güçlendirdi.

Mevsimsel faktörlerin ötesinde, doğal gaz için uzun vadeli görünüm sağlam kalmaya devam ediyor. Yapay zeka yarışı hızlanırken artan elektrik talebinin, bu tür tesisler için güç tüketimini 2030'a kadar yıllık %10-15 oranında artıracağı ve o zamana kadar küresel güç talebinin potansiyel olarak %5'ine kadarını oluşturacağı öngörülüyor.

Doğal gazın, elektrik üretimindeki mevcut hakimiyeti göz önüne alındığında, bu geçişte temel yük enerji kaynağı olarak önemli bir rol oynaması bekleniyor. ABD'de doğal gaz, elektrik üretiminin yaklaşık %40-45'ini sağlarken, küresel olarak bu pay %25'e yakındır. Ancak, daha fazla ülke kömürden gaza geçiş yaptıkça, elektrik üretiminde gazın payının artması bekleniyor.

Teknik olarak, geçen hafta 3.446 direncinin kırılması, altta yatan orta vadeli momentumun önemli bir işaretiydi. 1.570'den (Şubat'ın en düşük seviyesi) yükselişin şimdi 1.852'den 4.204'e 1.570'den 3.024'e %161.8 projeksiyonuna kadar devam etmesi bekleniyor.

Ancak momentumun 4.204 seviyesinin üzerinde, özellikle 10.03'lük geri çekilmenin %38.2'sine yaklaşırken 4.80'den 1.570'e doğru zayıflaması bekleniyor.

BoC, BoJ ve RBA'dan gelen tutanaklar ve müzakereler tatil haftasını vurguluyor

Küresel piyasalar tatil sezonuna girerken, önümüzdeki hafta çok daha hafif bir ekonomik takvime sahip olacak. Merkez bankası müzakereleri ve BoJ, BoC ve RBA'nın toplantı tutanakları ilgi odağı olacak. Yıl sona ererken ABD, Kanada ve Japonya'dan bir avuç önemli ekonomik veri yayını da ilgi çekecek.

BoJ için, Cuma günü yayınlanacak olan Aralık Ayı Görüş Özeti, piyasalar Ocak ayındaki olası bir faiz artırımı hakkındaki kurul görüşmeleri hakkında netlik ararken Salı günü yayınlanacak Ekim tutanaklarından daha fazla önem taşıyor. Rapor ayrıca BoJ'nin iki kritik konudaki bakış açısına dair içgörüler sunacak: 2025'teki ücret artışını çevreleyen belirsizlik ve ABD ticaret politikalarının oluşturduğu riskler. Bu değerlendirmelerin Japonya'nın politika normalleşmesinin hızını ve yönünü etkilemesi ve önümüzdeki aylara ilişkin beklentileri şekillendirmesi muhtemel.

BoC'nin Aralık toplantısı, 50 baz puanlık bir faiz indirimi ve daha fazla gevşemenin artık otomatik olmayacağına dair net bir mesajla para politikası duruşunda bir dönüm noktası oldu. Politika yapıcılar, Haziran ayından bu yana önemli bir gevşemeden sonra ihtiyata doğru bir kaymayı yansıtarak kararların artık toplantı bazında alınacağını belirtti. Tutanaklar, BoC'nin duraklamaya ne kadar yakın olduğu, ek kesintilerin beklenen hızı ve daha fazla gevşemenin ne kadar derin olabileceği hakkında ipuçları için analiz edilecek.

Bu arada, RBA Aralık toplantısında şaşırtıcı bir ılımlı pivot tanıttı. Dezenflasyonist eğilime olan güvenin artması, yönetim kurulunun daha fazla sıkılaştırmaya açık olduğunu ima eden ifadeleri atlamasına yol açtı. Ancak, bu değişim RBA'nın daha az kısıtlayıcı bir yol araştırdığını gösterse de, ilk faiz indiriminin yakın olduğu anlamına gelmiyor. Piyasa katılımcıları, bu "büyük pivot"un ardındaki mantığı anlamak ve RBA'nın gevşemeye doğru ilerlemeden önce hangi verileri önemli gördüğünü ölçmek için toplantı tutanaklarını inceleyecekler.

Veri tarafında dikkatler ABD'de tüketici güveni ve dayanıklı mal siparişleri, Kanada'nın aylık GSYİH'si ve Japonya'dan Tokyo TÜFE'ye çevrilecek.

İşte haftanın öne çıkanları:

Pazartesi: Almanya ithalat fiyatları; İngiltere 3. çeyrek GSYİH sonu; İsviçre UBC ekonomik beklentileri; Kanada GSYİH, IPPI, RMPI; ABD tüketici güveni; BoC müzakere özeti.

Salı: BoJ tutanakları; RBA tutanakları; ABD dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları.

Çarşamba: Japonya kurumsal hizmet fiyatları.

Perşembe: Japonya'da konut başlangıçları, ABD'de işsizlik başvuruları.

Cuma: Japonya BoJ görüş özeti, Tokyo TÜFE, sanayi üretimi, perakende satışlar, işsizlik oranı; ABD mal ticareti dengesi.

AUD/USD Günlük Raporu

Günlük Pivotlar: (S1) 0,6219; (P) 0,6247; (R1) 0,6278; Daha fazlası.. .

AUD/USD'deki günlük eğilim 0,6198'in üzerinde yanal işlem için nötr kalmaya devam ediyor. 0,6336 desteği direnç tuttuğu sürece konsolidasyonlar nispeten kısa olmalı. 0,6198'in kırılması 0,6941'den 0,6169 uzun vadeli desteğe düşüşü ve ardından 0,6687'den 0,6074'e 0,6941'den 0,6511'e 138,2% projeksiyonunu sürdürecek. Bununla birlikte, 0,6336'nın kesin kırılması başka bir düşüşü sahnelemeden önce daha güçlü bir toparlanma ve daha uzun bir düzeltme getirecek.

Daha büyük resimde, 0.6169'dan (2022 düşük seviyesi) fiyat hareketleri, 0.8006'dan gelen düşüş trendine orta vadeli bir konsolidasyon olarak görülüyor. 0.6169 desteğinin kesin kırılması, 0.6941'den 0.6169'a 0.8006'nın %61.8 projeksiyonu için düşüş trendinin devam ettiğini doğrulayacak ve 0.5806'da olacak. Her durumda, görünüm 55 W EMA (şu anda 0.6588'de) tutunduğu sürece düşüş eğiliminde kalacak.

Kaynak: ACTIONFOREX

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Altın Mütevazı Kazanımlara Bağlı Kaldı; USD Düşüş Alımları Ortasında Yükseliş Sınırlı Görünüyor

Justin

Emtia

Altın fiyatı (XAU/USD) yeni bir haftanın başlangıcında bir miktar takip alımını cezbediyor ve geçen Perşembe günü ulaşılan bir aylık düşük seviyeden toparlanmasını sürdürmeye çalışıyor. Uzun süren Rusya-Ukrayna savaşından ve Orta Doğu'daki gerginliklerden kaynaklanan jeopolitik riskler, ticaret savaşı korkularıyla birlikte, güvenli liman kıymetli metale fayda sağlayan temel faktörler olarak ortaya çıkıyor. Bununla birlikte, genel olarak olumlu bir risk tonu, emtia için bir karşı rüzgar görevi görüyor.

Bunun dışında, Federal Rezerv'in (Fed) şahin sinyali ve yüksek ABD Hazine tahvili getirilerinin öncülük ettiği bazı ABD Doları (USD) dip alımlarının ortaya çıkması, getiri sağlamayan Altın fiyatı için yükselişi sınırlamaya katkıda bulunuyor. Bu nedenle, daha fazla değer kazanma hareketi için pozisyon almadan önce güçlü bir takip alımını beklemek ihtiyatlı olacaktır. Yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için Conference Board'un Tüketici Güven Endeksi'nin yayınlanmasını bekliyor.

Altın fiyatı jeopolitik riskler nedeniyle bazı güvenli liman akımlarına yöneliyor; yükseliş sınırlı kalmaya devam ediyor

ABD Doları, ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin enflasyonda yavaşlama belirtileri gösterdiğine işaret etmesi üzerine Cuma günü iki yıllık zirveden geri çekildi.

ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ABD'de PCE Fiyat Endeksi'ndeki değişimle ölçülen enflasyonun, kasım ayında yıllık bazda yüzde 2,3'ten yüzde 2,4'e yükseldiğini bildirdi.

Öte yandan, oynak gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, raporlanan dönemde %2,8 artarak Ekim ayındaki okumayla aynı seviyede kaldı ancak %2,9'luk beklentinin altında kaldı.

Ayrıca, Kişisel Gelir Ekim ayındaki %0,7 seviyesinden sert bir şekilde yavaşladı ve geçen ay %0,3 büyüdü. Tüketici Harcamaları ise Ekim ayında %0,3'lük aşağı yönlü revize edilen okumanın ardından %0,4 arttı.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna'nın Kazan kentine düzenlediği ve konut binalarına zarar veren, havalimanını kapatan büyük çaplı insansız hava aracı saldırısının ardından misilleme yapılacağını söyledi.

İsrail güçleri, Gazze'nin güneyinde sözde "güvenli bölge"yi bombalayarak çadırların alev almasına ve en az yedi Filistinlinin ölümüne neden oldu; son bir günde ölü sayısı en az 50'ye ulaştı.

ABD Merkez Bankası (Fed) geçen hafta, 2025 yılında faiz indirimlerinin hızını yavaşlatacağının sinyalini vererek, ABD Hazine tahvillerinin faiz oranını altı aydan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine çıkardı.

Pazartesi günü ABD'de açıklanacak olan ekonomi gündeminde Conference Board'un Tüketici Güven Endeksi yer alıyor ve bu endeksin Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde bir miktar ivme kazanması bekleniyor.

Altın fiyatı, 2.637 dolar civarındaki %38,2 Fibo seviyesinde sert bir dirençle karşılaşabilir

Teknik açıdan bakıldığında, bir aylık zirveden son geri çekilmenin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde kabul, boğa yatırımcılarını destekliyor. Bununla birlikte, günlük/4 saatlik grafiklerdeki negatif osilatörler, daha fazla değer kazanan bir hareket için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olmayı gerektirir. Dolayısıyla, herhangi bir sonraki yukarı hareket hala bir satış fırsatı olarak görülebilir ve sınırlı görünüyor.

Bu arada, 2.637$ alanı civarındaki %38,2 Fibo. seviyesi, 4 saatlik grafikte aşağı eğimli 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile çakışan 2.643$-2.647$ sıkışıklık bölgesinin önünde hemen bir engel görevi görüyor gibi görünüyor. İkincisi, kesin bir şekilde aşılırsa daha fazla değer kazanan hareketin yolunu açacak önemli bir pivot noktası görevi görmelidir.

Diğer tarafta, geri çekilme alanı olarak kabul edilen 2.616-2.615 dolar bölgesi veya %23,6 Fibo. seviyesi anında destek sağlayabilir. Bunu, Altın fiyatının geçen hafta dokunulan 2.583 dolar bölgesi civarındaki aylık salınım düşüklüğünü yeniden test edebileceği 2.600 dolar yuvarlak rakamlı seviye takip ediyor. Bazı takip satışları ayılar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve yakın vadede daha derin kayıplar için zemin hazırlayacak.

Kaynak: FXSTREET

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Fed Neden Şahin Bir Faiz İndirimi Yaptı?

JP Morgan

Ekonomik

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) son toplantısında Federal fon oranını %0,25 oranında düşürerek %4,25-%4,50 hedef aralığına, yani 2024'te 100 baz puan (bps) veya yıllık bazda 300 bps oranında düşürmeye oy verdi. Ancak, Ekonomik Projeksiyonların Özeti (SEP) aracılığıyla ileriye dönük rehberlik, gelecek yıl faiz indirimleri için daha sığ bir yol öneriyor. Dahası, açıklama şahin bir tavır takınarak Fed'in bir sonraki toplantısında faiz indirimlerine ara vereceğini ve verilerin nasıl gelişeceğine bağlı olarak gelecek yıl faiz oranlarını hiç düşürmemek için opsiyonellik istediğini ima etti. Tüm bunlar bir araya geldiğinde, Fed neden şahin bir tavır takındı?

SEP'e yapılan güncellemeler, gelecek yıl daha az faiz indirimi yapılması gerektiğini savunuyor ve yumuşak bir inişten ziyade inişsiz bir senaryo öngörüyor:

Gerçek GSYİH büyüme projeksiyonları bu yıl %2,5'e, 2025'te %2,1'e yükseltildi ve 2026'nın dördüncü çeyreğinde %2'lik trend büyümesine ulaşacak. İşsizlik oranı projeksiyonları sırasıyla 2024 ve 2025'te %4,2 ve %4,3'e düşürüldü ve 2027'ye kadar %4,3 olarak kalacak. Hem başlık hem de çekirdek PCE projeksiyonları 2024'te %2,4 ve %2,8'e, 2025'te ise %2,5'e yükseltildi ve ardından 2027'nin dördüncü çeyreğinde %2,0'ye normalleşti. Komite, medyan politika faizi projeksiyonlarını (nokta grafiği) düşürerek gelecek yıl sadece iki faiz indirimi sinyali verdi; bu, Eylül toplantısındaki dört faiz indiriminden daha düşük. Uzun vadeli Fed fon oranı projeksiyonu da %2,9'dan %3,0'a yükseltildi.

ABD ekonomisinin etkileyici dayanıklılığı, dördüncü çeyrekte büyümenin çeyreklik bazda yaklaşık %3,0 oranında ilerlemesiyle açıkça görülüyor. Dahası, geçen ay iş büyümesindeki toparlanma, soğuyan ancak çökmeyen bir işgücü piyasasına işaret ediyor. Bununla birlikte, enflasyondaki ilerlemenin son zamanlarda yavaşladığı göz önüne alındığında, Başkan Powell enflasyon konusunda yenilenen bir endişeye dikkat çekti ve hepsi daha mütevazı bir gevşemeyi önerdi.

Özellikle, tarife politikasının komitelerin tahminlerini nasıl etkileyebileceği sorulduğunda, Fed'in 2018'deki yaklaşımına işaret etti; komite tarifeleri inceledi. Ancak Powell, birkaç üyenin bu tahminlere gelen yönetim altındaki olası mali ve tarife politikalarını dahil ettiğinden bahsetti.

Hazine getirileri fırladı, hisse senetleri satıldı ve dolar, kesintiler fiyatlandırılırken yükseldi. Yatırımcılar için, makroekonomik zemin önemli ölçüde değişmedi, hala büyüme ve enflasyonun normale dönmesini, işgücünün kademeli olarak soğumasını ve önümüzdeki yıl mütevazı bir politika gevşemesi bekliyoruz. Bu, kazanç büyümesini pozitif tutmalı, önümüzdeki yıl hisse senetleri ve kredi için destek sağlamalı ve yüksek getiriler tahvil piyasalarında geliri cazip kılmalıdır. Ancak, önemli politika belirsizliği karşısında hisse senetleri, tahviller ve alternatifler arasında geniş bir çeşitliliği sürdürmek en iyi korumadır.

Source: Federal Reserve, J.P. Morgan Asset Management. Data are as of December 18, 2024.
\r\nForecasts of 19 FOMC participations, median estimate. Green denotes an adjustment higher, red denotes an adjustment lower. * Longer-run projection for core PCE inflation are not collected.

\r\n","chartData":null,"imageId":"1131677693","i18nKeysJson":"{\"jpm.am.general.wmr.disclosure\":\"Disclosures\",\"jpm.am.aem.form.modal.close\":\"Close\",\"jpm.am.general.editorial.downloadchart\":\"Download chart data\",\"jpm.am.general.editorial.dismiss\":\"Dismiss\",\"jpm.am.general.editorial.tapforfullscreenview\":\"Tap for full screen view\"}"}">

FOMC Aralık 2024 Tahminleri

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Filistin-İsrail çatışması

Forex

Bağlamak

Hisse senetleri

FastBull

FastBull Öne Çıkanlar

Devin

Muhammed Ömer

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Haberler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri

Gümüş Fiyat Tahmini: Xag/usd 30,00 Doların Altında Negatif Eğilimini Koruyor

Kaynak: FXSTREET

2024'te Piyasalar: Wall Street'in Yüksek Oktanlı Rallisi Yatırımcıları ABD'ye Tutsak Ediyor

Grafik, 2024 yılında çeşitli varlıkların performansını ve 2024 yılında 10 yıllık hazine tahvili getirisini gösteren çizgi grafiklerden oluşan bir ızgaradır.

WALL STREET'İN KUVVETLERİ

AVRUPA'NIN MÜCADELELERİ

MIGHTY DOLLAR

CHINA ROLLERCOASTER

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

BOND BULLS BRUISED

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

SURPRISE WINNERS

Grafik, ABD doları cinsinden en sıkıntılı EM tahvillerinin EMBIGD endeksinden daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor

Kaynak: Reuters

Wall Street, Fed Toplantısı Sonrası 'Daha Uzun Süre Yüksek' Oranları Yeniden Değerlendiriyor: Bu Hafta Bilmeniz Gerekenler

Fed Grinch'i

Trump'ın önüne geçmek

Kaynak: yahoo finance

Londra Açılışı: İngiltere Ekonomisi Durgunlaşırken Hisse Senetleri Düştü

Kaynak: Sharecast

Dolar, Tatil Dönemi Forex Piyasalarının Sakinliğinde Zemin Tutuyor

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde: Enflasyon hedefi ulaşılabilir, hizmet enflasyonu hala inatçı

Doğal gaz fiyatları kış talebi ve uzun vadeli enerji eğilimleri nedeniyle artıyor

BoC, BoJ ve RBA'dan gelen tutanaklar ve müzakereler tatil haftasını vurguluyor

AUD/USD Günlük Raporu

Kaynak: ACTIONFOREX

Altın Mütevazı Kazanımlara Bağlı Kaldı; USD Düşüş Alımları Ortasında Yükseliş Sınırlı Görünüyor

Altın fiyatı jeopolitik riskler nedeniyle bazı güvenli liman akımlarına yöneliyor; yükseliş sınırlı kalmaya devam ediyor

Altın fiyatı, 2.637 dolar civarındaki %38,2 Fibo seviyesinde sert bir dirençle karşılaşabilir

Kaynak: FXSTREET

Fed Neden Şahin Bir Faiz İndirimi Yaptı?

FOMC Aralık 2024 Tahminleri

Risk Beyanı