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【中信證券:未來12個月繼續維持對美股科技類股的樂觀看法】中信證券研報表示,聯準會12月議息會議決議引發美股科技股大幅調整,部分投資人亦表達謹慎與悲觀。我們判斷,聯準會貨幣政策的「鷹派」轉向,更反映當前宏觀經濟韌性和通膨粘性,對市場的影響更以短期擾動為主,基本面才是市場中長期走勢的基礎因素。未來12個月,我們繼續維持對美股科技板塊的樂觀看法,軟體SaaS板塊將是我們的top pick,硬體&半導體板塊聚焦GenAI機會擴散、週期性行業復甦兩條主線,互聯網板塊則關註一線巨頭+高彈性子板塊(AD tech、Fintech等)。受複雜宏觀環境等影響,我們預期自2023年以來的美股市場高波動行料將延續,但後續市場風格將較2024年更為均衡,市場「寬度」亦可望顯著擴散,需要多看少動,並耐心尋找個股層面α收益。
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