《匯市短評》匯市交易員必須注意不要把橡筋拉得太長

自美國大選以來，美元一直牢牢占據主導地位，目前正在挑戰 2024 年高點。不過，隨著主要貨幣對在測試關鍵水平時出現技術性背離，美元走勢開始顯得有些疲憊。

美國消費者物價指數（CPI）符合預期，這料使美聯儲在 12 月會議上繼續進一步降息。不過，在下一次美聯儲會議之前還將公布另一份非農就業和通脹報告，市場不太可能排除暫停加息的可能性。

就美元而言，美元指數不斷創出新的日高並沒有得到日線 RSI 的支持，因此出現了空頭背離。這略微暗示了美元漲勢可能會逐漸減弱。

歐元/美元跌至 2024 年新低，接近 1.05 關口的關鍵支撐位；加元/美元在 1.40尋獲支撐；澳元/人民幣下挫；美元/日圓突破 155，這可能會引發日本官員的擔憂。

所有這些都表明，從風險回報的角度來看，從當前水平追高美元開始變得不利。因此，如果美元多頭減少一些押注，也不足為奇。

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• 周三的下跌可能是對周二修正/反轉的部分修正

• 維持趨勢反轉，但缺乏動力

• 我們從 0.8297做多，目標0.8375，止損 0.8255

• 14天動能略為負面，RSI在46

• 10日均線限制上檔，周三在0.8345，今日在0.8346

• 初步看漲目標0.8354，0.8446-0.8262的50%費波納奇水準

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  (Peter Stoneham是路透的市場分析師。以上內容僅代表其個人觀點)(完)

美元兌主要貨幣周四堅守一年高點，並有望連續第五個交易日上漲，受美債收益率上升和特朗普大選獲勝的推動。

美元兌日圓 7月以來首次突破156日圓，最新報155.85日圓。歐元兌美元 跌至2023 年11 月以來低點，最新報1.05554美元，英鎊兌美元 創下三個月來低點1.2675美元。

在即將上任的特朗普政府領導下，提高貿易關稅和更嚴格的移民政策預計將助長通脹，可能會在較長時間內減緩美聯儲的降息周期。

這些因素，加上對赤字支出增加和短期經濟增長加速的預期，推高了美國公債收益率，為美元提供了更多支撐。

指標 10 年期美國公債收益率周四觸及4.483%，為 7 月以來最高。

Edison Research周三預計，特朗普1月上任時共和黨將控制國會參眾兩院，這將賦予他推動其議程的極大權力。

“美元是一種神奇的貨幣，受到利差、動能、增長差異以及即將到來的財政和關稅政策等因素的支撐，”Pepperstone研究主管Chris Weston表示。

"雖然趨勢不會永遠持續下去，但在美國經濟開始滑坡之前，越來越充足的美元頭寸很可能被證明是導致可交易拋售的主要因素。"

美元指數 上漲0.2%至106.69，為2023年11月初以來最高。

周三公布的美國消費者通脹數據達到經濟學家的預期，使美聯儲可能在12月份的下次會議上繼續降息，之後美元短暫下挫，不過交易員們認為這是一個買入機會。

ING分析師在早報中稱，“我們認為，本周的價格走勢讓我們嘗到了特朗普第二任期內外匯市場的甜頭，短暫的美元修正--比如在昨天美國CPI數據公布後--被視為在更有吸引力的水平進入結構性美元多頭的機會。”

加密貨幣比特幣也在隔夜飆升至93,480美元的紀錄高位，周四雖有短暫回落，但最終繼續向高點衝擊。特朗普誓言要把美國打造成“全球加密貨幣之都”。

澳元/美元 在澳洲就業數據略微疲軟後跌至三個月低點，觸及 0.6464美元，但投資者認為，該報告遠未弱到足以改變澳洲央行穩定的政策前景。

瑞郎/美元 承壓。歐元/瑞郎 最新報0.9361，脫離周三所及三周低點。(完)

• 美元兌加元連續第五個交易日創出新的日高，1.4019

• 美元曾在1.4000以上表現掙扎，但多頭趨勢依然強勁

• 我們的 1.3990賣盤得到滿足，我們已為修正性回調做好準備

• 這是一個高風險交易，但動能讀數已接近超買水平

• 日線 RSI正在確認升至1.4019的漲勢，沒有背離，但讀數為68

• 11 月 20 日雲帶變色尚未產生任何影響

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  (Peter Stoneham是路透的市場分析師。以上內容僅代表其個人觀點)(完)

亞洲貨幣周四延續跌勢，受特朗普（Donald Trump）大選獲勝引發的美元升值勢頭打壓，美元匯率飆升至一年新高，而新興市場股市則因經濟前景不明朗而走低。

林吉特（Ringgit） 、泰銖（Thai baht） 和盧比（Indonesian rupiah） 均創下至少三個月以來的最弱水平，其中林吉特連續第四個交易日下跌。

菲律賓股指 P下跌2.3%，連續第七個交易日下滑，雅加達股指 下跌超過1%。馬來西亞 和泰國 的基準指數也走低。

在特朗普上周贏得美國總統大選之後，亞洲的資產遭受了重大打擊，因為他的政策被認為會加劇通脹，這可能意味著美國的降息周期會縮短。

中國和亞洲對美出口產品可能被加徵關稅的風險已成為貨幣市場的另一大擔憂。

"總的來說，我們認為關稅會損害貿易，這對地區貨幣來說是一個不利因素，"馬來亞銀行（Maybank）首席外匯策略師Saktiandi Supaat說。

在股票方面，Supaat 說："對風險的總體偏好似乎更加謹慎，因此地區股市漲跌不一，並沒有完全追隨美國股市的漲勢。

馬來西亞和泰國的資金外流速度加快，因為這兩個依賴貿易的經濟體容易受到關稅風險的影響。自美國大選結果公布以來，這兩個國家的貨幣已貶值約 4%。

"星展銀行分析師說："印尼和印度的內需驅動力更強，因此投資者認為這兩個國家與亞洲其他國家相比相對更能抵禦關稅威脅。

一位印尼央行官員表示， (link)，他們將監控並採取措施穩定盧比，包括通過干預，並澄清盧比的表現仍優於其地區同類貨幣。

與此同時，印尼財政部長為 (link) 1 月份提高增值稅的計劃進行了辯護，因為有批評稱這將損害消費者利益，以維持國家預算的健康。

Maybank分析師表示："短期內，市場可能會比較緊張，因為他們仍在等待特朗普的進一步政策聲明和內閣公告，"他補充說，他們認為盧比的支撐位在1美元兌15882盧比。

路透（Reuters）民意調查顯示，投資者增加了對亞洲貨幣的空頭押注， (link)。

要聞：

** 台灣央行總裁懷疑 (link) 特朗普政府將懲罰台灣

** 泰國 10 月消費者信心 (link) 8 個月來首次上升

** 越南國債拍賣籌集 2.44 億美元 (link)

• 美元/日圓技術圖顯示有突破 156.68費波納奇回檔位的空間

• 156.68是161.96 至 139.58（7 月至 9 月）EBS 跌幅的 76.4%回檔位

• 注意周五 146 下方的 "雲區變色"，這可能導致現匯下跌

• 如果本周沒有明顯回調，則將看漲

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(Martin Miller是路透的市場分析師。以上內容僅代表其個人觀點)(完)