《匯市簡訊》澳元/美元持於0.65下方，等待美國零售銷售數據出爐

瑞銀集團（UBS）首席投資官最近發布的一份投資研究報告預測，2024 年 12 月、2025 年 3 月、2025 年 6 月和 2025 年 9 月的美元/日圓匯率分別為 155.00、152.00、150.00 和 147.00。這高於之前的 147.00、143.00、140.00 和 138.00。他們還預測2025 年 12 月美元/日圓將在 145.00。

該報告認為，近期內，如果 10 年期美國公債收益率上升 30-40 個基點至 4.8%，美元/日圓有可能升至 158.00-160.00。他們認為，在這兩種情況下，這種走勢都將是筑頂的，中期內應該會逆轉。

瑞銀首席投資官指出，從政治角度來看，美國當選總統特朗普之前曾批評日圓過於疲軟，而日本政策制定者也不希望日圓跌破160.00。日圓走強將符合美日兩國的共同利益。

美元周五有望創下一個多月以來的最佳周度表現，受美聯儲降息次數減少的預期以及特朗普1月上任後其政策可能進一步刺激通脹的觀點提振。

美元指數 在一年高位附近徘徊，報106.81，本周周度有望上漲1.76%，這將是其自9月份以來的最佳周度表現。

英鎊 本周迄今已下跌近2%，可能創下 2023 年 1 月以來的最大單周跌幅。英鎊最新上漲 0.06% 至 1.2676 美元。

歐元 最新報1.0541 美元，在上一交易日觸及的一年低點附近徘徊。歐元本周迄今已下跌1.67%，料將創一個多月來的最差單周表現。

圖：歐元跌至一年低點

• 澳元/美元在亞洲盤走高，4月23日低點 0.6441 的小支撐位得以守住

• 本周澳元/美元下跌近 2%，在本周結束前出現少量空頭回補，為澳元/美元提供支撐

• 澳洲央行的鷹派前景也在交叉盤上提振澳元；澳元/日圓本周上漲 0.4%

• 但回升乏力；鮑威爾對美聯儲降息的謹慎態度限制了上行空間

• 新屋價格連續第 16個月下跌，中國數據難以令人寬心

• 中10月工業同比增5.3%，消費大增4.8%創八個月高點--統計局

• 突破0.6441，將下探4月22日低點0.6408；主要支撐位在0.6348-0.6362

• 阻力位在0.6490-0.6500, 0.6515-20; 亞洲盤交投區間在0.6446-0.6465

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澳元和新西蘭元周五走勢低迷，本周遭受重創，因為美國公債收益率快速上升提振美元。

來自中國的數據喜憂參半，社會消費品零售總額同比增幅遠超預期，但工業增加值和房地產活動數據卻讓人們對刺激措施最終奏效的希望落空，這也無助於市場情緒的穩定。

澳元兌美元 跌至0.6456美元，接近三個月新低0.6441。本周澳元下跌了近 2%，或將創下澳元今年以來第二大周度跌幅，並將測試8月低點0.6349美元。

本周新西蘭元 也下跌2%，報0.5852美元，隔夜觸及一年低點0.5840美元。下一個下跌目標位是去年10月低點0.5809美元。

澳元與新西蘭元的貶值在很大程度上是由於美元普遍上漲。本周澳元兌歐元僅微跌，兌日圓實際上漲了0.4%。

周四晚些時候，美聯儲主席鮑威爾表示不急於進一步降息，推動美國公債收益率走高，因為市場縮減了對未來降息幅度的押注。這進一步提振了美元。

"雖然我們仍然認為澳洲央行將在2月首次降息，但寬鬆周期更晚開始的風險正在上升，"澳新銀行的澳洲經濟主管Adam Boyton說。"考慮到當前的國內基本面，2月降息很可能反映出一種觀點，即經濟可以在不引發通脹的情況下增長得更快一些，而不是對經濟活動數據的普遍低迷做出反應。"

新西蘭央行料將在11月27日的下次會議上降息50個基點至4.25%，但市場目前預計降息周期將在3.5%左右結束，而不是3.0%。(完)

美元周五邁向其一個多月以來最佳的周度表現，受美聯儲降息次數減少的預期以及特朗普1月上任後其政策可能進一步刺激通脹的觀點提振。

美元指數 報106.88，徘徊在接近一年高位附近，周度有望上漲1.8%，將是9月以來的最佳表現。

歐元 本周累計下跌1.75%，將創下七個月來最差單周表現。歐元最新報1.0530 美元，在上一交易日觸及的一年低點附近萎靡不振。

英鎊 下跌0.02%，報1.2666美元，本周勢將下跌2%，為2023年1月以來的最大單周跌幅。

美聯儲主席鮑威爾周四表示，沒有必要倉促降息，並稱經濟持續增長、就業市場穩健和通脹持續走高，是對過快放鬆政策持謹慎態度的原因。

交易員們的反應是降低了對美國未來降息步伐和規模的押注，目前聯邦基金利率期貨暗示到2025年底前僅會降息71個基點。 (FEDWATCH)

根據CME FedWatch工具，對美聯儲12月會議降息25個基點的定價也從一天前的82.5%降至48.3%。

澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣策略師Carol Kong表示：“市場接受了(鮑威爾的)言論，因此縮減了對FOMC降息步伐的預期。”

“我們仍然認為12月可能會降息25個基點。我認為這是一個合理的預期，但我認為鮑威爾的言論只是強調了美國經濟的韌性。”

“市場將關注特朗普總統的政策綱領前景，因此短期內，我們可能會看到美元進一步上漲。”

即將上任的特朗普政府提高貿易關稅和收緊移民政策預計將助長通脹，長期來看有可能減緩美聯儲的寬鬆周期。

對赤字性支出增加的預期也抬高了美國公債收益率，為美元提供更多支撐。

在美元回升的背景下，日圓 再次成為關注焦點，日圓繼續下探，跌進過去曾引發日本當局干預的區域。

日圓兌美元最新跌0.2%，報156.57日圓，本周跌幅或達2.5%。

日圓自9月高點已下跌約11%，上一交易日更是自7月以來首次跌穿156日圓。

"速度總是比水平更為重要。鑒於日圓兌美元在過去兩個月里已經貶值11%，我認為我們離實際進行干預越來越近了，"CBA的Kong表示。

周五的數據顯示，日本第三季國內生產總值(GDP)環比年率為增長0.9%，與前一季度相比有所放緩，因資本支出不溫不火。

澳元/美元 下跌 0.06% 至 0.6450 美元，本周跌幅將略高於 2%，為四個月來最差單周表現。

新西蘭元 周線跌幅同樣達到 2%。新西蘭元最新微跌0.05%至0.5846美元，在一年低點附近徘徊。

加密貨幣方面，比特幣 回落至90,000美元下方，因一些投資者在大漲後獲利了結。

全球最大加密貨幣比特幣在兩周期間飆升近30%，因有觀點認為，特朗普政府上台後，美國監管將會更加友善，並可能為加密貨幣的方方面面帶來新的榮景。

儘管如此，仍有一些人對比特幣的持續上漲及其波動所帶來的風險持謹慎態度。

"有幾個風險因素交織在一起。隨著加密貨幣達到歷史新高，害怕錯過(FOMO)以及風險也都來到創紀錄的高水平，"香港 Web3

Association聯合主席 Joshua Chu 表示。

"在獲利了結的傳統規則中，這個因素意味著，追逐FOMO漲勢的非機構投資者將承擔相當大的風險。"

(編審 李婷儀/李爽/陳宗琦)

((robert.chen@thomsonreuters.com; 61-3-94929302;))

• 澳元/美元亞洲盤初持穩，周四收低0.5%

• 受鮑威爾表示對降息持謹慎態度拖累

• 鮑威爾稱，鑒於經濟強勁，美聯儲無需急於降息

• 鮑威爾：美聯儲有時間了解特朗普政策對經濟的影響

• 美聯儲12月降息25個基點的可能性從周三的82.5%降至62.5%

• 美債收益率高企、大宗商品疲軟、對中國的擔憂繼續拖累澳元

• 支撐位在4月23日低位0.6441，若跌破則下探4月22日低點0.6408

• 主要支撐位在0.63485-0.63625; 阻力位在0.6490-0.6500, 0.6515-20

• 周五等待中國月度經濟活動數據；周四區間在0.6441-0.64995

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