Blackstone 從針對加拿大富裕投資者的籌資活動中獲得 6.3 億美元 - 彭博新聞社

消息人士稱，德意志銀行 、其資產管理部門 DWS 和中國郵政儲蓄銀行關於在中國成立合資企業的談判破裂，原因是德銀拒絕了中國政府提出的該行持有多數股權的要求。

兩位直接了解此事的消息人士稱，德意志銀行擁有多數股權的基金公司 DWS 長期以來一直致力於拓展在華資產管理業務，與中國郵政儲蓄銀行 的磋商已經進行了約五年時間。

終止合資談判對德銀在中國的雄心造成了打擊。之前中國引入了一個新框架，在此框架下，貝萊德（BlackRock） 和高盛 與中國大型銀行合作，以滿足中國投資者日益增長的需求。

消息人士稱，DWS的最新計劃是由德意志銀行持有該合資公司47.5%的股份，中國郵政儲蓄銀行持有另外47.5%的股份，美國投資公司Ares Management 持有剩餘的5%股份。

消息人士稱，中國當局希望德意志銀行提高其在新合資公司的持股比例，以掌握多數股權，談判因此破裂，消息人士拒絕透露姓名，因為討論是非公開的。

目前尚不清楚德意志銀行為何不希望持有多數股權。

中國政府在 2019 年首次表示，將允許全球企業與中資銀行的財富管理部門組建外資控股的合資資產管理公司。目前的相關規定中沒有明確規定是否至少有一家外國投資者須持有多數股權。

DWS、德意志銀行和 Ares均拒絕置評。

由於中國正值農曆新年假期，發送給中國銀行業監管機構--國家金融監督管理總局請求置評的傳真和電話均未得到回復。中國郵政儲蓄銀行也沒有回復。(完)

資產管理公司Invesco 周二公布的第四季度利潤超出華爾街預期，原因是投資者對股票配置的增加推動了資金流入和管理資產的費用收入。

為何重要

由於預期特朗普政府將採取有利於企業的財政和監管政策，投資者樂觀情緒高漲，股票市場也隨之反彈。

美聯儲將在 2024 年下半年降息 100 個基點，這進一步激發了投資者對被動管理型共同基金和交易所交易基金（Invesco 的核心產品）的興趣，因為現金和國債等避風港的收益率正在下降。

數字

截至 12 月 31 日，Invesco 在本季度管理的資產達 1.85萬億美元 ，同比增長 16.4%，相應的投資管理費也有所增長。

本季度，Invesco 的投資管理費增長了 12.4%，達到 11.3 億美元。

根據 LSEG 統計的數據，這家總部位於佐治亞州亞特蘭大市的資產管理公司在 10 月至 12 月的季度內實現調整後利潤 2.373 億美元，合每股收益52 美分，而分析師平均預期為 47 美分。

淨流入總額為 609 億美元，而一年前的淨流出總額為 83 億美元。

Invesco 的績效費（當回報達到約定預期時收取）在本季度增長了 75%。

背景

Invesco 是一家獨立的投資管理公司，為 120 個國家的客戶提供零售和機構解決方案。

近年來，由於利率上升，投資者青睞現金和國債，資產流入受到影響。

本月早些時候，規模更大的同行貝萊德（BlackRock） 也公布了 (link)，第四季度利潤增加，資產管理規模創歷史新高。

Investcorp副董事長周五表示，Investcorp可能考慮在未來三到五年內上市，這家中東最大的另類投資公司的目標是將其管理資產翻一番，達到1000億美元。

兼任 Investcorp 首席投資官的 Rishi Kapoor 在路透全球市場論壇（(link)）上說，該公司可能考慮在倫敦或紐約上市。

卡普爾在瑞士達沃斯舉行的世界經濟論壇年會期間表示，Investcorp有 "多種途徑 "可供選擇，該公司將於2023年在阿布扎比證券交易所以獨立公司的形式上市 (link)。

• 卡普爾在瑞士達沃斯世界經濟論壇年會的間隙說："三到五年的時間對我們
• 建立這樣的規模是合適的。我認為這使我們處於一個有利的位置
• 尋求機會為股東提供流動性或價值結晶，"他補充道。

Investcorp 于 1982 年在巴林成立，目前管理著價值 550 億美元的資產。該公司最著名的業務是將古馳（Gucci）和蒂芙尼（Tiffany & Co）等奢侈品品牌上市，但它也涉足私人信貸等其他領域。

去年，隨著貝萊德 (link) 、通用大西洋 (link) 和 TPG 等巨頭尋求收購以發展和增加新的資產類別，另類投資行業出現了大量交易。

在中東，全球資產管理公司 Janus Henderson 收購了科威特國家銀行的另類投資業務 (link)。

401(k) 下一步？

迄今為止，全球私募股權投資已經開發了高淨值個人和機構投資者，但它們尚未從美國工人的 401(k) 退休儲蓄池中吸引投資，估計約有 12 萬億美元。

金融時報》本月報導稱，該行業計劃游說特朗普新政府允許 401(k) 計劃納入另類投資，並將私募股權投資歸類為專業管理基金。

卡普爾說，如果這些舉措獲準，Investcorp 可以尋求直接參與或與其他公司合作參與。

• "他補充說："私人市場資產的民主化是一個自然的發展過程
• 下一個自然的發展將是使其成為 401(k) 系統的一個組成部分。

他補充道，"與公共市場不同，另類資產流動性差，需要審慎分配，以從波動性和流動性角度管理風險。

"卡普爾說："因此，這不會是一個很大的數字，但當你從一個很大的數字中抽取一小部分時，(，它就是一個) 大的美元數字。

(請加入 LSEG Messenger 上的聊天室 GMF 進行現場採訪： https://lseg.group/4ajdDTy)

馬來西亞機場 周五表示，由主權財富基金Khazanah Nasional牽頭的Gateway Development Alliance(GDA) 財團的收購要約現已成為無條件收購。

參與競標的財團還包括貝萊德的 Global Infrastructure Partners和阿布扎比投資局（Abu Dhabi Investment Authority(ADIA)），目前已獲得該機場運營商92.82%的控制權。

馬來西亞機場的最大股東 Khazanah 於去年 5 月與其他競購者聯手，提出以每股 11 林吉特的價格收購所有剩餘股份，使機場運營商的股權價值達到 184 億林吉特(42.1 億美元)。

在一些美國公司因加沙戰爭而發起抵制運動的背景下，一些當地民間團體開始抗議競購 (link)，因此該交易被推遲，部分原因是政治阻力。

馬來西亞機場周五表示，競標將持續到 2 月 4 日。

(1 美元 = 4.3750 林吉特)

貝萊德首席執行官拉里-芬克（Larry Fink）周五在達沃斯世界經濟論壇上表示，歐洲存在太多悲觀情緒，現在可能是重新投資該地區的時候了。

"他在關於全球經濟前景的小組討論中說："對歐洲有太多的悲觀情緒。

他說："我認為，現在也許是重新投資歐洲的時候了，"他補充說，在資本市場聯盟等領域仍有待取得進展。

貝萊德（BlackRock） 和薩巴資本管理公司（Saba Capital Management）宣布，雙方就封閉式基金未來的長期爭鬥已陷入僵局，資產管理公司回購了兩個投資組合的股份，對沖基金則放棄了深入改革管理層的要求。

全球最大的資產管理公司貝萊德（BlackRock）表示，將以每隻基金資產淨值99.5%的價格回購旗下貝萊德創新與增長定期信託 50%的流通股和健康科學定期信託 40%的流通股。僅這些基金的投標總額就達到約 16 億美元，超過了以往任何時候投資者可獲得的數額。

作為回報，貝萊德封閉式基金的大股東薩巴公司同意停止在數十隻貝萊德基金中開展活動，要求更換董事，並解除貝萊德作為部分基金管理人的職務。

該協議為期三個代理季。

"薩巴公司創始人博阿茲-溫斯坦（Boaz Weinstein）在社交媒體平台 X 上寫道："這對股東來說是一個不朽的成果。"通過致力於股東友好型舉措、流動性事件和治理提升，可以為所有投資者釋放價值"。

薩巴公司的溫斯坦多年來一直在與貝萊德和其他公司運營的封閉式基金展開鬥爭，這些基金管理著數十億美元的資金，他認為這些基金收費高昂，回報乏善可陳，普通投資者將資金取出的機會有限。

在達成和解約七個月前，貝萊德的股東們在其四隻封閉式基金中投票決定保留該資產管理公司的董事職位，並繼續由其擔任管理人。長期以來，薩巴一直批評封閉式基金持有的資產與其股價之間的差距，並希望設置新的董事，在一些基金中解雇基金經理。

與開放式基金不同，封閉式基金不發行或贖回新股，這可能使其交易價格高於或低於基金所持證券的價值。

溫斯坦反對這類投資組合已經有一段時間了，去年年底，他將鬥爭推向海外，敦促七家英國投資信託公司的股東更換董事，並讓他的對沖基金擔任經理。他認為，目前的董事會未能提供 "足夠的股東回報"。

一位熟悉薩巴想法的人士說，與貝萊德的和解表明，薩巴能夠達成建設性的、提高價值的協議。貝萊德公司未在新聞稿之外發表評論。