Fastenal, Target Hospitality , Encore Capital

** 芯片製造商博通公司 股價周四暴跌約 6%，原因是半導體公司因需求和增長擔憂而廣泛拋售；AVGO 的第一季度財報將於收盤後公布。

** 預計 AVGO 的每股收益為 1.49 美元，比去年同期增長超過 35%。根據 LSEG 的預測，營業收入為 146.1 億美元，同比增長 22%。

** 根據 LSEG 的數據，在過去的 8 個季度中，AVGO 的營收 6 次達到或超過預期，而每股收益每次都達到或超過預期。

** 博通公司在 12 月發布第四季度報告 (link) 時，預測其季度營收將高於市場預期，並預測其定制人工智能芯片的需求將蓬勃發展，從而將股價推高至 251.88 美元的歷史新高。

** 2025 年，AVGO 股價走低，原因是投資者質疑其巨額人工智能支出，並擔心經濟增長放緩和美國關稅政策的影響。

** 周四芯片板塊大幅下挫，費城芯片指數 下跌約 3%，Marvell (link) 下跌約 17%，其與周三一致的財務展望 (link) 令市場失望。

** AVGO 最新股價為 182.31 美元，而 LSEG 的預測中值為 250 美元：9位 "強烈買入"，26位 "買入"，4位 "持有"。

** AVGO 股價在 2024 年翻了一番多之後，今年以來下跌了 22%。SOX 股價在 2024 年上漲 19.3% 後，年初至今下跌約 9

華爾街證券分析師周四調整了對幾家美國上市公司的評級和目標價，其中包括金寶萊、Veeva Systems 和 Zscaler。

要點

• * Arthur J. Gallagher & Co：Piper Sandler將目標價從315美元上調至350美元

• * 金寶公司 ：摩根大通將其評級從 "增持 "下調至 "中性"。

• * Veeva Systems Inc ：TD Cowen將目標價從250.00美元上調至261.00美元

• * Walker & Dunlop Inc ：KBW將其評級從 "市場表現 "上調至 "跑贏大盤"。

• * Zscaler Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從230美元上調至250美元

以下是路透社周四報導的美國公司研究報告摘要。股票條目按字母順序排列。

• * 3M Co ：BofA Global Research將其目標股價從175美元上調至179美元。

• * Abercrombie & Fitch Co ：花旗集團將目標價從160美元下調至135美元

• * Abercrombie & Fitch Co ：Raymond James將目標價從124.00美元下調至110.00美元

• * Abercrombie & Fitch Co ：泰爾西咨詢集團將目標價從190美元下調至125美元

• * Abercrombie & Fitch Co ：瑞銀將目標價從210美元下調至150美元

• * Adma Biologics Inc ：瑞穗將目標價從28美元上調至32美元

• * Alx Oncology Holdings Inc ：杰富瑞將目標價從2美元上調至3美元

• * Alx Oncology Holdings Inc ：杰富瑞將目標價從持有上調至買入

• * 阿帕公司 ：摩根大通將目標價從 26 美元下調至 23 美元

• * Array Technologies, Inc：巴克萊將目標價從9美元下調至8美元

• * Arthur J. Gallagher & Co. ：Piper Sandler 將目標價從 315 美元上調至 350 美元

• * Ashland Inc ：杰富瑞將目標價從 92 美元下調至 82 美元

• * Atn International Inc ：Raymond James將目標價從27美元下調至22美元

• * Bally's Corp (BALY.N)：Stifel 將目標價從 17.00 美元下調至 14.00 美元

• * Black Stone Minerals LP ：Piper Sandler將目標價從14美元上調至16美元

• * Broadwind, Inc：H.C. Wainwright將目標價從8美元下調至6美元

• * Brown-Forman Corp ：Roth MKM 將目標價從 46 美元下調至 38 美元

• * 布朗-福曼公司 ：摩根士丹利將目標價從47.00美元下調至32.00美元

• * 布朗-福曼公司 ：摩根士丹利將其評級從 "增持 "下調至 "減持"。

• * Bumble Inc ：杰富瑞將目標價從7.5美元下調至5美元

• * Bumble Inc ：瑞銀將目標價從8美元下調至5美元

• * 加州資源公司 ：瑞銀將目標價從68美元下調至65美元

• * Campbell's Co ：伯恩斯坦將目標價從53美元下調至48美元

• * 金寶公司 ：BofA Global Research將目標價從45美元下調至41美元

• * Campbell's Co ：花旗集團將目標價從39美元下調至37美元

• * 金寶公司 ：摩根大通將目標價從48.00美元下調至37.00美元

• * 金寶公司 ：摩根大通將其評級從 "增持 "下調至 "中性"。

• * 坎貝爾公司 ：Piper Sandler將目標價從56美元下調至45美元

• * 金寶公司 ：加拿大皇家銀行將目標價從51美元下調至44美元

• * Campbell's Co ：TD Cowen將目標價從44美元下調至36美元

• * Chargepoint Holdings Inc ：瑞銀將目標價從1.3美元下調至0.7美元

• * Chord Energy Corp ：Piper Sandler將目標價從193美元下調至184美元

• * Civitas Resources Inc ：Piper Sandler將目標價從71美元下調至66美元

• * Composecure Inc ：摩根大通將目標價從16美元下調至15美元

• * Composecure Inc ：尼德姆將目標價從16美元下調至15美元

• * Conagra Brands Inc ：摩根大通將目標價從29美元下調至26美元

• * Constellation Brands Inc ：伯恩斯坦將目標價從300美元下調至230美元

• * Copt Defense Properties ：Truist Securities將目標價從30美元下調至29美元

• * Core Laboratories Inc ：Zephirin Group將目標價從22.00美元下調至18.00美元

• * Coterra Energy Inc ：Piper Sandler將目標價從34美元上調至37美元

• * Cricut Inc ：摩根士丹利將目標價從3.90美元下調至3.80美元

• * Cross Country Healthcare Inc ：瑞銀將目標價從14美元上調至18.61美元

• * Crowdstrike Holdings, Inc. ：富國銀行將目標價從 400 美元上調至 430 美元

• * CubeSmart ：KeyBanc將其評級從 "行業權重 "上調至 "增持"。

• * Custom Truck One Source, Inc：奧本海默將目標價從 5 美元上調至 6 美元

• * Dine Brands Global ：巴克萊將目標價從 32 美元下調至 26 美元

• * Dine Brands Global Inc ：Truist Securities將目標價從37美元下調至27美元

• * Dine Brands Global Inc ：瑞銀將目標價從32美元下調至25美元

• * Dine Brands Global Inc ：Wedbush將目標價從28美元下調至26美元

• * Dollar General Corp ：花旗集團將目標價從73美元下調至69美元

• * Dollar General Corp ：泰爾西咨詢集團將目標價從88美元下調至85美元

• * Dollar General Corp ：瑞銀將目標價從108美元下調至95美元

• * 陶氏 ：杰富瑞將目標價從42美元下調至40美元

• * DR Horton Inc ：Seaport Research Partners將目標價從中性上調至買入

• * Envista Holdings Corp ：摩根大通將目標價從20美元下調至19美元

• * Envista Holdings Corp ：瑞穗將目標價從20美元下調至18美元

• * Envista Holdings Corporation ：摩根士丹利將目標價從20美元下調至19美元

• * EOG Resources Inc ：Piper Sandler將目標價從141美元下調至135美元

• * EPR Properties ：加拿大皇家銀行將目標價從50美元上調至58美元

• * EQT Corp ：Piper Sandler將目標價從35美元上調至36美元

• * Evgo Inc ：Stifel 將目標價從 10.00 美元下調至 8.00 美元

• * Expand Energy Corp ：Piper Sandler將目標價從96美元上調至101美元

• * Expro Group Holdings NV ：Zephirin Group將目標價從20美元下調至12美元

• * Fate Therapeutics, Inc：富國銀行將目標價從 5 美元下調至 4 美元

• * Fedex Corporation ：富國銀行將目標價從 320 美元下調至 275 美元

• * Flutter Entertainment Plc ：瑞銀將目標價從 335 美元上調至 340 美元

• * FMC Corporation ：富國銀行將目標價從48美元下調至43美元

• * Foot Locker Inc ：巴克萊將目標價從29美元下調至24美元

• * Foot Locker Inc ：BofA Global Research將目標價從25美元下調至20美元

• * Foot Locker Inc ：泰爾西咨詢集團將目標價從24美元下調至20美元

• * Foot Locker Inc ：瑞銀將目標價從22美元下調至21美元

• * Forge Global Holdings, Inc ：奧本海默將目標價從 2.7 美元下調至 2.2 美元

• * Freeport-Mcmoran Inc ：德意志銀行將其評級從 "持有 "上調至 "買入

• * Grindr Inc ：Raymond James將目標價從21.00美元上調至22.00美元

• * Guardant Health Inc：摩根士丹利將目標價從42.00美元上調至52.00美元

• * Hagerty Inc ：摩根大通將目標價從12美元下調至11美元

• * 哈利伯頓公司 ：zephirin Group將目標價從32.00美元下調至28.00美元

• * Health Catalyst Inc ：Stephens將目標價從7美元下調至5美元

• * Helix Energy Solutions Group Inc ：Zephirin Group將目標價從12.50美元下調至10.50美元

• * Helmerich and Payne Inc ：Zephirin Group將目標股價從42.00美元下調至30.00美元

• * Hexcel Corp ：TD Cowen將目標價從71美元下調至60美元

• * Immunitybio, Inc：H.C. Wainwright給予買入評級

• * Insmed Inc ：瑞銀將目標價從 105 美元上調至 110 美元

• * International Flavors & Fragrances Inc ：瑞銀將目標價從92美元下調至88美元

• * Invitation Homes ：奧本海默將目標價從37美元上調至39美元

• * Iteos Therapeutics. ：富國銀行將目標價從 19 美元下調至 17 美元

• * KB Home ：Seaport Research Partners 將目標價從 "中性 "上調至 "買入"。

• * Kinetik Holdings Inc：巴克萊將目標價從61美元下調至57美元

• * Kura Oncology Inc ：瑞銀將目標價從 27 美元下調至 14 美元

• * Lendingtree Inc ：KBW將目標價從73美元下調至66美元

• * Lendingtree Inc ：Needham將目標價從78美元下調至65美元

• * Lendingtree Inc ：Truist Securities將目標價從70美元上調至72美元

• * Lennar Corp ：Seaport Research Partners將目標價從中性上調至買入

• * Lineage Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從81美元下調至74美元

• * M/I Homes Inc ：Seaport Research Partners將目標價從中性上調至買入

• * Macerich Co ：豐業銀行將目標價從22美元下調至21美元

• * Marvell Technology ：BofA Global Research將目標價從150美元下調至120美元

• * Marvell Technology ：花旗集團將目標價從136美元下調至122美元

• * Marvell Technology ：Melius Research將目標價從188美元下調至122美元

• * Marvell Technology ：Needham 將目標價從 120 美元下調至 100 美元

• * Marvell Technology Group Ltd ：巴克萊將目標價從150美元下調至130美元

• * Marvell Technology Group Ltd ：摩根士丹利將目標價從113美元下調至90美元

• * Marvell Technology Inc ：雷蒙德-詹姆斯將目標價從130.00美元下調至110.00美元

• * Marvell Technology Inc ：Stifel將目標價從130.00美元下調至115.00美元

• * Marvell Technology Inc ：蘇斯克漢納將目標價從140美元下調至110美元

• * Marvell Technology Inc ：TD Cowen將目標價從125美元下調至95美元

• * Marvell Technology Inc ：瑞銀將目標價從125美元下調至110美元

• * Mayville Engineering Co ：花旗集團將目標價從22美元下調至18美元

• * Meritage Homes Corp ：Seaport Research Partners將目標價從 "賣出 "上調至 "中性"。

• * Moderna ：貝倫貝格將目標價從33美元下調至30美元

• * Mongodb Inc ：巴克萊將目標價從330美元下調至280美元

• * Mongodb Inc ：伯恩斯坦將目標價從357美元下調至312美元

• * Mongodb Inc ：BofA Global Research將目標價從420美元下調至286美元

• * Mongodb Inc ：古根海姆將目標價從325美元下調至300美元

• * Mongodb Inc ：Keybanc將其評級從 "增持 "下調至 "行業權重"。

• * Mongodb Inc ：瑞穗將目標價從320美元下調至250美元

• * Mongodb Inc ：摩根士丹利將目標價從350美元下調至315美元

• * Mongodb Inc ：Needham將目標價從415美元下調至270美元

• * Mongodb Inc ：奧本海默將目標價從400美元下調至330美元

• * Mongodb Inc ：Piper Sandler將目標價從425美元下調至280美元

• * Mongodb Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從400美元下調至320美元

• * Mongodb Inc ：羅森布拉特證券將目標價從350美元下調至305美元

• * Mongodb Inc ：豐業銀行將目標價從275美元下調至240美元

• * Mongodb Inc ：Stifel將目標價從425美元下調至340美元

• * Mongodb Inc ：Truist Securities將目標價從400美元下調至300美元

• * Mongodb Inc ：瑞銀將目標價從375美元下調至250美元

• * Mongodb Inc ：Wedbush將目標價從360美元下調至300美元

• * Mongodb Inc ：富國銀行將其評級從 "增持 "下調至 "等權重"。

• * Murphy Oil Corp ：Piper Sandler 將目標價從 35 美元下調至 34 美元

• * Nov Inc ：Zephirin Group將目標價從19美元下調至17美元

• * 西方石油公司 ：Piper Sandler將目標價從51美元下調至50美元

• * Oceaneering International Inc ：Zephirin Group將目標價下調3美元至19美元

• * Oil States International ：Zephirin Group將目標價從7.5美元下調至6美元

• * Orthopediatrics Corp ：Truist Securities將目標價從25美元上調至26美元

• * 百事可樂 ：巴克萊將目標價從 153 美元上調至 168 美元

• * Permian Resources Corp ：Piper Sandler 將目標價從 21 美元下調至 20 美元

• * Plug Power Inc：摩根士丹利將目標價從1.75美元下調至1.60美元

• * Progressive Corp ：杰富瑞將目標價從 294 美元上調至 319 美元

• * Propetro Holding Corp ：Zephirin Group將目標價從12美元下調至9美元

• * Pultegroup Inc ：Seaport Research Partners將其評級從 "賣出 "上調至 "中性"。

• * Range Resources Corp ：Piper Sandler將目標價從32美元上調至33美元

• * Rigel Pharmaceuticals Inc ：花旗集團將目標價從49美元上調至55美元

• * Rigetti Computing Inc ：Alliance Global Partners將目標價從15美元上調至16美元

• * RPC Inc ：Zephirin Group將目標價從9美元下調至7美元

• * Sallie Mae ：TD Cowen將目標價從33.00美元上調至35.00美元

• * Semtech Corp ：Susquehanna 將目標價從 80 美元下調至 60 美元

• * Sight Sciences Inc ：Stifel將目標價從5.00美元下調至4.00美元

• * Silvaco Group Inc ：杰富瑞將目標價從10美元下調至8美元

• * Silvaco Group Inc ：TD Cowen將目標價從15美元下調至12美元

• * Slb ：Zephirin Group將目標價從50美元下調至48美元

• * Sleep Number Corp ：瑞銀將目標價從13美元下調至12美元

• * Sleep Number Corp ：Wedbush將目標價從18美元下調至12美元

• * Smartrent Inc ：KBW 將目標價從 2 美元下調至 1.60 美元

• * Sunnova Energy ：巴克萊將目標價從9美元下調至1美元

• * Sunnova Energy ：巴克萊將其評級從 "增持 "下調至 "等權重"。

• * Target Corp：奧本海默將目標價從 165 美元下調至 150 美元

• * Taylor Morrison Home ：Seaport Research Partners 將其評級從 "賣出 "上調至 "中性"。

• * Tempus Ai, Inc：摩根士丹利將目標價從 50.00 美元上調至 60.00 美元

• * The Campbell's Company ：富國銀行將目標價從43美元下調至40美元

• * 賽默飛世爾科技 ：德意志銀行將目標價從630美元下調至615美元

• * Thor Industries Inc ：BMO將目標價從120美元下調至105美元

• * 雷神工業公司 ：D.A. Davidson將目標價從95美元下調至80美元

• * Thor Industries Inc ：Truist Securities將目標價從110美元下調至90美元

• * Tidewater Inc ：Zephirin Group將目標價從56美元下調至45美元

• * Tourmaline Bio Inc ：Wedbush給予該公司 "跑贏大盤 "評級，目標價42美元。

• * TRI Pointe Homes(Delaware) ：Seaport Research Partners將其評級從 "中性 "上調至 "買入"。

• * Uber ：Truist Securities將目標價從90美元上調至92美元

• * Vail Resorts ：德意志銀行將目標價從201美元下調至182美元

• * Veeva Systems Inc ：摩根士丹利將目標價從195美元上調至201美元

• * Veeva Systems Inc ：雷蒙德-詹姆斯將目標價從300美元下調至285美元

• * Veeva Systems Inc ：豐業銀行將目標價從240美元上調至245美元

• * Veeva Systems Inc ：TD Cowen將目標價從250.00美元上調至261.00美元

• * Veeva Systems Inc ：Truist Securities將目標價從210美元上調至217美元

• * Viant Technology Inc ：瑞銀將目標價從22美元下調至20美元

• * 維多利亞的秘密 ：蒙特利爾銀行將目標價從46美元下調至31美元

• * 維多利亞的秘密 ：泰爾西咨詢集團將目標價從40美元下調至24美元

• * 維多利亞的秘密 ：富國銀行將目標價從 40 美元下調至 25 美元

• * Vital Energy Inc ：Piper Sandler 將目標價從 32 美元下調至 24 美元

• * Walker & Dunlop Inc ：KBW將其評級從 "市場表現 "上調至 "跑贏大盤"。

• * 沃特斯公司 ：Leerink Partners將目標價從410美元上調至430美元

• * 沃特斯公司 ：瑞銀將目標價從410美元上調至415美元

• * Welltower Inc ：豐業銀行將目標價從165美元上調至166美元

• * Westrock Coffee Co ：Telsey Advisory Group將目標價從10美元下調至9美元

• * Zscaler ：德意志銀行將目標價從225美元上調至230美元

• * Zscaler Inc ：伯恩斯坦將目標價從238美元上調至244美元

• * Zscaler Inc ：BMO將目標價從222美元上調至233美元

• * Zscaler Inc ：花旗集團將目標價從235美元上調至240美元

• * Zscaler Inc ：摩根大通將目標價從240美元上調至250美元

• * Zscaler Inc ：瑞穗將目標價從225美元下調至220美元

• * Zscaler Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從230美元上調至250美元

• * Zscaler Inc ：豐業銀行將目標價從225美元上調至242美元

• * Zscaler Inc ：瑞銀將目標價從250美元上調至260美元

• * Zscaler Inc ：Wedbush將目標價從230美元上調至240美元

• * Zscaler Inc ：富國銀行將目標價從190美元上調至210美元

** 工業用品製造商Fastenal 股價上漲3.7%至77.24美元

** FAST 2月份有機日銷售額同比增長 (link) 5%，而1月份為增長1.9%。

** 製造業終端市場繼續表現強勁，促進了銷售額的增長

** 2 月份重型製造業銷售額同比增長 4.8%，其他製造業銷售額同比增長 10.4

** 然而，非住宅建築終端市場繼續表現疲軟，按年下跌 6.7

** 包括上一交易日的漲幅在內，股價今年累計上漲 7.4%，而 2024 年的漲幅為 11

** Rigetti Computing公司 周四發布第四季度財報後，股價扭轉早盤跌勢，轉為上漲。

** RGTI股價上漲9%，報8.92美元，接近盤中高點，早盤一度跌至7.20美元。

** 總部位於加利福尼亞州伯克利的量子計算公司在周三晚些時候公布了 (link) 第四季度凈虧損約 1.53 億美元，去年同期虧損 1260 萬美元，其中包括 1.351 億美元的非現金收益支出和衍生權證負債。

** 根據 LSEG 的數據，其營業虧損為 1850 萬美元，高於華爾街預計的 1600 萬美元虧損。

** 季度利潤從去年同期的 340 萬美元降至 230 萬美元，略低於一致預期的 250 萬美元。

** 首席執行官 Subodh Kulkarni 在與分析師的電話會議上表示，公司目前仍處於研發階段，並補充說 "距離商業銷售還有大約四到五年的時間"。

** 將 RTGI 評為 "買入 "的 TD Cowen 在一份報告中稱，該公司的技術路線圖仍有能力爭奪國防部和能源部的項目資金。

** 覆蓋 RGTI 的所有 6 家券商都將其股票評級為 "買入"；中位數預測盈利 15 美元，高於一個月前的 8.50 美元和 12 月 6 日的 3.25 美元。

** 隨著周四的走勢，該股今年下跌了 40% 以上。10 月底股價為 1.32 美元

** 2月20日，微軟 推出新芯片 (link)，表明量子計算技術並非如英偉達 首席執行官所說的 "幾十年後才會出現"，大多數量子計算類股因此上漲。

** 疫苗生產商 Moderna 的 股價下跌 4.3%，報 33.71 美元

** 貝倫貝格經紀公司將該公司的PT值從33美元下調至30美元，評級維持 "持有"。

** 新的目標價比周三收盤價下跌了14.7%。

** 貝倫貝格認為MRNA面臨多重不利因素，包括呼吸系統疫苗的商業前景不佳，美國政治環境不支持等。

** 賽諾菲 的Novavax 疫苗將進入COVID-19市場，這將增加定價壓力，並減少MRNA的市場份額。

** 券商補充說："根據我們的預測，Moderna 到 2028 年將無法實現收支平衡。

** 兩家券商將MRNA評為 "買入 "或更高評級，七家券商評為 "持有 "或同等評級，一家券商評為 "表現不佳"；根據LSEG匯編的數據，這些券商的PT中值為54.51美元。

** MRNA 在過去 12 個月中下跌了 63.2

美國芯片股是去年人工智能投資熱潮的最大受益者，但今年迄今為止它們卻跌跌不休，投資者將目光轉向了軟件公司，尋找人工智能領域的下一個風口。

隨著中國 DeepSeek (link) 的低成本人工智能模型的出現，關稅引發的波動和需求前景的黯淡已將焦點從半導體股上轉移開來。

一些分析師認為，隨著人們的注意力從人工智能基礎設施的組件轉移到軟件上，軟件的崛起是一個長期的演變過程。

TradeStation市場策略全球主管大衛-拉塞爾（David Russell）表示，部分由於DeepSeek、去年半導體表現優異以及美國對華芯片出口限制，市場出現了相當明顯的輪動。

• "投資者正在尋找未來三到五年的故事
• 那些將從 Nvidia 已經完成的工作中受益的公司。"

費城SE半導體指數 今年下跌了5.6%，而行業重量級公司英偉達 則下滑了近13%。

相比之下，一些軟件公司則出現反彈，Atlassian 、CrowdStrike Holdings 、Palantir Technologies 和 Cognizant 漲幅在 7% 到 19% 之間。

追蹤軟件公司的交易所交易基金也有資金流入。

晨星公司（Morningstar）的數據顯示，截至2月28日，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF 今年已吸納了超過18.7億美元的資金，而iShares Semiconductor ETF 和VanEck Semiconductor ETF 則分別流出了超過10億美元的資金。

VettaFi的數據顯示，IGV基金的流入量已經超過了去年4.46億美元的淨流入總量。iShares和VanEck芯片ETF在2024年分別吸金24.6億美元和65.5億美元。

LPL Financial首席技術策略師亞當-特恩奎斯特（Adam Turnquist）表示，人工智能技術的應用案例主要集中在軟件領域，因此這種轉變是人工智能投資的必然趨勢。作為一家投資咨詢公司，LPL 更青睞軟件而非芯片。

隨著人工智能技術應用的增加，摩根士丹利也看好軟件公司。

• "摩根士丹利股票分析師基思-韋斯（Keith Weiss）說："創新周期的第二階段是人們開始使用產品，這時軟件公司開始獲得報酬
• 我們現在開始看到軟件部分的優勢。

摩根士丹利（Morgan Stanley）股票分析師基思-韋斯（Keith Weiss）說，"這種轉變是因為投資者質疑芯片公司還能維持 2024 年的增長率多久，當時許多軟件公司表現不佳。

扎克斯投資管理公司（Zacks Investment Management）的投資組合經理布賴恩-穆爾伯里（Brian Mulberry）說，DeepSeek (link) 的低價聊天機器人凸顯了競爭將如何導致直接面向消費者的人工智能產品利潤下降，企業軟件公司可能會發現新技術更容易貨幣化，他從去年 6 月起就減持了英偉達的股票。

半導體股也受到了中美貿易戰升級的影響 (link)。

趨勢分化

接受路透社採訪的分析師指出，Palantir 、微軟 、甲骨文 和Salesforce 等公司是他們青睞的軟件公司。

然而，這些股票今年的表現卻大相徑庭。

向企業銷售人工智能軟件的Palantir漲勢喜人。

微軟和Salesforce分別下跌了4.9%和12.6%，原因是美股 (link)，而且人工智能的回報 (link)，尚未在企業資產負債表上顯現出來。

摩根士丹利的魏斯說，這些回報可能要到2026年才能惠及一些公司。

根據 LSEG 編制的數據，微軟和甲骨文的遠期收益分別為 27 倍和 23 倍，而 Nvidia 為 24.6 倍。

儘管如此，一些投資者還是願意玩長期遊戲。

"摩根士丹利財富管理公司（Morgan Stanley Wealth Management）首席投資官麗莎-沙利特（Lisa Shalett）說："我們不需要更多的英偉達芯片，我們需要的是應用。