Nhà đầu tư chờ gì ở hai báo cáo lạm phát Mỹ sắp công bố?

MỚI

“Mưa” cổ tức tiền mặt, cao nhất 250%

Nhiều doanh nghiệp trả cổ tức tiền mặt tỉ lệ cao.

Các doanh nghiệp ồ ạt công bố kế hoạch trả cổ tức bằng tiền mặt với tỉ lệ cao ngất ngưởng.

Hàng loạt doanh nghiệp vừa công bố kế hoạch chia cổ tức bằng cả cổ phiếu và tiền mặt ở mức cao. Đặc biệt có doanh nghiệp trả cổ tức cao nhất lên đến 250% bằng tiền mặt.

Theo đó, Công ty Cổ phần Vinacafé Biên Hoà (Mã: VCF) vừa công bố trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 250%, tương đương mỗi cổ phiếu nhận được 25.000 đồng. Công ty thông báo ngày 9.9 là ngày đăng ký cuối cùng để thực hiện quyền trả cổ tức năm 2023, thanh toán vào ngày 20.9.

Vinacafé Biên Hòa là doanh nghiệp có truyền thống chia cổ tức đều đặn bằng tiền mặt cho cổ đông với tỉ lệ luôn duy trì mức cao đến 240 - 250%, đặc biệt năm 2018 doanh nghiệp trả cổ tức tiền mặt lên đến 660%.

Công ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ Bến Thành (Mã: BTT) cũng chốt danh sách cổ đông thực hiện chi trả cổ tức năm 2023 vào ngày 5.9, tỉ lệ chi trả 33,5% bằng tiền mặt, tương ứng cổ đông sở hữu mỗi 1 cổ phiếu nhận về 3.350 đồng. Doanh nghiệp dự kiến chi trả cho cổ đông thành 2 đợt, đợt 1 từ ngày 17.9.2024 với tỷ lệ 20% và đợt 2 từ 6.11.2024 với tỉ lệ 13,5%.

Tương tự, Công ty Cổ phần Cảng Cát Lái (Mã: CLL) thông báo ngày 4.9 là ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông trả cổ tức năm 2023 bằng tiền, tỉ lệ 26%, tương đương 1 cổ phiếu được nhận 2.600 đồng. Ngày chi trả dự kiến vào 16.9.2024.

Hàng loạt doanh nghiệp khác trả cổ tức tiền mặt trong tuần này với tỉ lệ cao như: CCHP (17%), PCE (14%), QHW (12%), HAD (12%), LAS (10%), SDN (10%)…

Đối với cổ đông ngân hàng, trong năm nay, phần lớn các ngân hàng chọn phương thức chia cổ tức kết hợp cả tiền mặt và cổ phiếu.

Điển hình, HDBank chia cổ tức năm 2023 với tỷ lệ 30%, gồm 10% bằng tiền mặt và 20% bằng cổ phiếu. Với phương án chia cổ tức bằng tiền mặt, ngày đăng ký cuối cùng thực hiện quyền nhận cổ tức là 15.7.2024. HDBank hiện có 2,9 tỉ cổ phiếu đang lưu hành, ước tính nhà băng này cần chi ra khoảng 2.900 tỉ đồng để trả cổ tức cho cổ đông.

SHB mới đây đã công bố ngày đăng ký cuối cùng thực hiện quyền chi trả cổ tức năm 2023 bằng tiền mặt với tỉ lệ 5% (cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu nhận được 500 đồng) là 19.7.2024. Số tiền ngân hàng này dùng để trả cổ tức bằng tiền mặt là 1.831 tỷ đồng. Bên cạnh đó, SHB cũng thực hiện kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 11%, tương ứng số tiền để thực hiện là 4.028 tỉ đồng.

Tương tự, TPBank đã tiến hành chia cổ tức tiền mặt với tỉ lệ 5% và chi trả cổ tức bằng cổ phiếu theo tỉ lệ 20%; ACB trả cổ tức bằng tiền tỉ lệ 10% và 15% trả bằng cổ phiếu; VPBank cũng mới hoàn tất việc chia cổ tức bằng tiền mặt tỉ lệ 10%; Techcombank cổ tức tiền mặt tỉ lệ 15%…

Chứng khoán phục hồi, khối ngoại quay lại mua ròng...

Đà tăng của thị trường chứng khoán trong những ngày vừa qua và động thái mua ròng trở lại của khối ngoại dường như cũng đang phản ánh trước kịch bản Fed sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp vào tháng 9 tới.

Cùng với đà phục hồi của thị trường trong những phiên gần đây, đáng lưu ý là động thái mua ròng trở lại của các nhà đầu tư nước ngoài. Điều gì đang dẫn dắt thị trường và có thể làm đảo chiều chiến lược giao dịch của khối ngoại?

Phục hồi tích cực

Sau khi điều chỉnh về mức thấp nhất 1.185 điểm vào ngày 5-8-2024, chỉ số VN-Index đã bật tăng trở lại gần 80 điểm, tương đương tăng 6,5% kể từ đó tính đến phiên giao dịch đầu tuần này (19-8-2024). Đặc biệt, phiên tăng mạnh gần 30 điểm trong ngày cuối tuần trước, với khối lượng giao dịch cũng tăng vọt gấp 2,1 lần so với phiên trước đó, đã mang lại sự hứng khởi cho nhiều nhà đầu tư.

Tiếp đến, trong phiên giao dịch đầu tuần này, VN-Index tăng thêm gần 10 điểm. Như vậy, chỉ trong vòng hai phiên nói trên, VN-Index đã tăng đến 40 điểm, tương đương một nửa mức tăng trong 10 phiên giao dịch tính từ ngày 6-8 đến ngày 19-8.

Nỗi lo sợ về rủi ro điều chỉnh từ thị trường thế giới dường như đã lắng xuống, khi chỉ số S&P 500 và Nasdaq của Mỹ đã trải qua tám phiên tăng liên tiếp tính đến đầu tuần này. Tuần trước cũng đã ghi nhận mức tăng lớn nhất của cả ba chỉ số chính trong năm nay.

Ngoài ra, việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất có lẽ đã bị làm quá lên, khi mà mức lãi suất dù sau hai lần tăng của BoJ vẫn đang là mức thấp nhất trên toàn cầu. Đặc biệt, các quan chức của BoJ gần đây cũng đã bác bỏ khả năng tiếp tục tăng lãi suất trong ngắn hạn, khi chứng kiến sự chao đảo của thị trường tài chính toàn cầu do tác động của lần tăng lãi suất gần nhất vào cuối tháng 7 vừa qua của BoJ.

Điều quan trọng hơn là kinh tế trong nước đang có nhiều tín hiệu tích cực. Các hoạt động sản xuất kinh doanh đang mở rộng với tốc độ nhanh hơn, thể hiện qua chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Việt Nam có tháng thứ 2 liên tiếp đạt mốc 54,7 điểm vào tháng 7 vừa qua, kim ngạch nhập khẩu tăng cao hơn, cũng như tín dụng toàn nền kinh tế đang tăng mạnh mẽ trở lại. Vì vậy, nhà đầu tư kỳ vọng chứng khoán sẽ sớm khởi sắc, khi đây luôn được xem là phong vũ biểu do thường đi trước diễn biến nền kinh tế ít nhất sáu tháng.

Thị trường bất động sản cũng có dấu hiệu khởi sắc trở lại, nhờ mặt bằng lãi suất cho vay thấp cùng với các gói cho vay ưu đãi dành cho khách hàng mua nhà của các ngân hàng, các dự án bất động sản dần được tháo gỡ các vướng mắc pháp lý, cũng như việc Luật Nhà ở, Luật Kinh doanh bất động sản và Luật Đất đai mới có hiệu lực từ đầu tháng 8 này. Cùng với nhóm chứng khoán, cổ phiếu bất động sản là một trong những động lực kéo thị trường phục hồi trong nửa tháng qua.

Khối ngoại quay lại mua ròng

Cùng với đà phục hồi của thị trường, đáng lưu ý là động thái mua ròng trở lại của các nhà đầu tư nước ngoài. Sau khi bán ròng mạnh mẽ trong những ngày đầu tháng 8, giai đoạn thị trường cũng đang lao dốc mạnh, từ phiên ngày 9-8 đến phiên ngày 19-8 khối ngoại đã có 5/7 phiên mua ròng, với tổng giá trị 1.045 tỉ đồng trên ba sàn, đánh dấu chuỗi mua ròng tích cực tính từ đầu năm đến nay. Khối ngoại mua ròng lớn ở các mã VNM, MSN, KDC, VCB, MGW…

Lũy kế từ đầu năm đến nay khối ngoại vẫn đang bán ròng gần 63.000 tỉ đồng. Tuy nhiên, việc mua ròng trở lại trong những phiên gần đây có thể phát đi những tín hiệu tích cực hơn cho giai đoạn tới.

Ngoài triển vọng kinh tế Việt Nam đang tích cực hơn, rủi ro tỷ giá hiện nay cũng đã giảm bớt nên có thể khuyến khích dòng tiền khối ngoại quay trở lại.

Tính từ đầu tháng 8 đến nay, tiền đồng đã tăng trở lại xấp xỉ 1% so với đô la Mỹ ở thị trường trong nước, trong bối cảnh chỉ số USD Index cũng giảm 2,5% trong cùng khoảng thời gian. Giới phân tích thời gian qua nhận định tiền đồng có thể tăng giá trong những tháng cuối năm nay, và điều này dường như đang diễn ra, khi đô la Mỹ có thể tiếp tục đi xuống trong thời gian tới trước triển vọng Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất đang ngày càng đến gần hơn.

Đà tăng của thị trường chứng khoán trong những ngày vừa qua và động thái mua ròng trở lại của khối ngoại dường như cũng đang phản ánh trước kịch bản Fed sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp vào tháng 9 tới. Trước thềm hội nghị thường niên Jackson Hole diễn ra trong tuần này, với sự tham dự của các quan chức Fed và các nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương (NHTƯ) từ khắp nơi trên thế giới, câu hỏi chính đặt ra là Fed sẽ giảm lãi suất với tốc độ như thế nào.

Dù một số ý kiến cho rằng Fed cần triển khai từ tốn việc giảm lãi suất, nhưng hiện các nhà đầu tư đang đặt cược khả năng 100% Fed giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9, đánh dấu lần giảm lãi suất đầu tiên của Fed trong bốn năm trở lại đây. Xác suất Fed giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào ngày 18-9 là khoảng 70%, trong khi xác suất Fed giảm lãi suất 0,5 điểm phần trăm trong lần cắt giảm này là khoảng 30%.

Thị trường cũng dự đoán đến hết năm nay, Fed sẽ giảm lãi suất đến 1% từ mức hiện tại ở 5,25-5,5%, mức cao nhất trong 23 năm qua. Đồng nghĩa, trong ba cuộc họp cuối cùng của năm nay, lần họp nào cũng có thể chứng kiến NHTƯ lớn nhất thế giới này giảm lãi suất và sẽ có ít nhất một lần giảm 0,5 điểm phần trăm nhằm đuổi kịp chính sách nới lỏng của các NHTƯ khác. Trước Fed, các NHTƯ lớn khác như NHTƯ Anh (BoE), NHTƯ châu Âu (ECB) và NHTƯ Canada (BoC) đều đã hạ lãi suất.

Do lạm phát ở Mỹ hồi đầu năm nay có dấu hiệu tăng nhanh trở lại nên Fed có chủ trương thận trọng, dẫn tới trì hoãn việc giảm lãi suất. Tuy nhiên, rủi ro suy thoái kinh tế bởi lãi suất cao duy trì quá lâu đang hiển hiện, cùng với lạm phát hạ nhiệt nhanh hơn, có thể buộc Fed phải hành động giảm lãi suất nhanh hơn và quyết liệt hơn. Trước đó, báo cáo việc làm xấu hơn kỳ vọng trong tháng 7 đã làm dấy lên mối lo ngại về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ, góp phần gây ra làn sóng bán tháo cổ phiếu toàn cầu, dẫn tới một bộ phận nhà đầu tư và chuyên gia kêu gọi Fed cắt giảm lãi suất khẩn cấp.

Bên cạnh đó, số liệu công bố vào tuần vừa rồi cho thấy mức tăng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ở Mỹ trong tháng 7 giảm còn 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái, mức thấp nhất trong ba năm. Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi – thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng, còn tăng 2,6% trong tháng 6. PCE toàn phần – chỉ số mà Fed dựa vào để đặt mục tiêu lạm phát 2%, cũng có mức tăng 2,5% trong tháng 6.

Lịch chốt quyền và ngày trả cổ tức bằng tiền của 5 doanh nghiệp

Nửa cuối tháng 8 và đầu tháng 9/2024, 5 doanh nghiệp trên sàn chứng khoán sẽ thực hiện việc chi trả cổ tức bằng tiền cho cổ đông với các tỷ lệ hấp dẫn.

1. CTCP Dược phẩm Hà Nội (Mã DHN):

- Ngày đăng ký cuối cùng: 26/8/2024

- Tỷ lệ cổ tức đợt cuối 2023: 10% (1.000 đồng/cổ phiếu)

- Ngày thanh toán: 10/9/2024

2. CTCP Đường Quảng Ngãi (Mã QNS):

- Ngày đăng ký cuối cùng: 29/8/2024

- Tỷ lệ cổ tức đợt 1/2024: 10% (1.000 đồng/cổ phiếu)

- Ngày thanh toán: 11/9/2024

3. CTCP Tập đoàn Thiên Long (Mã TLG):

- Ngày đăng ký cuối cùng: 30/8/2024

- Tỷ lệ cổ tức đợt 2/2023: 10% (1.000 đồng/cổ phiếu)

- Ngày thanh toán: 13/9/2024

4. CTCP Cấp nước Bến Thành (Mã BTW):

- Ngày đăng ký cuối cùng: 4/9/2024

- Tỷ lệ cổ tức còn lại từ năm 2022 về trước: 8,62% (862 đồng/cổ phiếu)

- Ngày thanh toán: 4/10/2024

5. CTCP Phân bón và Hóa chất Dầu khí Miền Trung (Mã PCE):

- Ngày đăng ký cuối cùng: 4/9/2024

- Tỷ lệ cổ tức 2023: 14% (1.400 đồng/cổ phiếu)

- Ngày thanh toán: 4/10/2024

UOB: Cần giữ bình tĩnh giữa những biến động của thị trường

UOB cho rằng tình trạng bán tháo và hoảng loạn trên thị trường tài chính, chứng khoán toàn cầu trong vài ngày qua là quá mức và dường như tách biệt khỏi các yếu tố cơ bản. UOB khuyến cáo nhà đầu tư cần giữ bình tĩnh và tiếp tục theo dõi, đừng để bị cuốn theo cơn lốc…

Mới đây, bộ phận nghiên cứu thị trường và kinh tế toàn cầu của tập đoàn UOB đã công bố báo cáo về các diễn biến gần đây trên thị trường tài chính toàn cầu, với các đợt bán thảo trên thị trường chứng khoán và lo ngại về suy thoái ở Hoa Kỳ. Theo UOB, thị trường tài chính toàn cầu đã rơi vào hỗn loạn trong vài ngày qua do Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất sớm hơn dự kiến, và báo cáo về lương phi nông nghiệp lo ngại của Mỹ.

Các diễn biến căng thẳng ở Trung Đông và rủi ro địa chính trị cũng leo thang sau cái chết của một nhà lãnh đạo hàng đầu ở Iran. Trong bối cảnh lo ngại và hỗn loạn, chỉ số MSCI AC World giảm 5%, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ giảm 4-6%, trong khi Nikkei của Nhật Bản lao dốc gần 18%. Đồng yen Nhật tăng giá gần 3,5% so với USD và lãi suất trái phiếu khó Bắc Mỹ giảm.

UOB cũng nhấn mạnh về lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ và các yếu tố cơ bản khác vẫn chưa thể hiện bất kỳ sự suy thoái lớn nào dựa trên dữ liệu và bằng chứng hiện có. Các báo cáo kinh tế sắp tới của Mỹ sẽ là quan trọng để đánh giá tình hình kinh tế quốc gia. UOB dự đoán rằng Hội nghị Kinh tế Jackson Hole như một diễn đàn theo dõi để biết thông tin mới nhất từ nhiều ngân hàng trung ương lớn. Trong khi đó, UOB khuyến nghị duy trì bình tĩnh, theo dõi và không để mình bị cuốn vào biến động của thị trường. Trên thị trường Việt Nam, chỉ số VN-Index tăng khoảng 10% từ đầu năm đến nay, do kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp và nhu cầu mua cổ phiếu của nhà đầu tư trong nước.

Giá vàng hồi phục mạnh sau tin lạm phát Mỹ

Giới phân tích dự báo thiếu đồng nhất về triển vọng giá vàng tuần tới, khi Fed có cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ...

Giá vàng thế giới tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (26/7), khi báo cáo lạm phát mới nhất làm gia tăng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9, kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và tỷ giá đồng USD giảm xuống. Giới phân tích dự báo thiếu đồng nhất về triển vọng giá vàng tuần tới, khi Fed có cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ.

Lúc đóng cửa, giá vàng giao ngay tại thị trường New York tăng 22,7% so với mức chốt của phiên trước, tương đương tăng 0,96%, chốt ở mức 2.387,1 USD/oz - theo dữ liệu từ sàn giao dịch Kitco. Quy đổi theo tỷ giá USD bán ra tại ngân hàng Vietcombank, mức giá này tương đương 73,2 triệu đồng/lượng, tăng 700.000 đồng/lượng so với sáng hôm qua.

Trước đó, trong phiên ngày thứ Năm, giá vàng giao ngay giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tuần. Cả tuần, giá vàng giảm khoảng 0,6%, đánh dấu tuần giảm thứ hai liên tiếp.

“Dữ liệu thống kê ngày hôm nay cho thấy áp lực lạm phát và các hoạt động trong nền kinh tế Mỹ đang suy yếu, mở đường cho Fed giảm lãi suất trong năm nay”, nhà phân tích Fawad Razaqzada của trang Forex.com nhận định.

Theo báo cáo từ Bộ Thương mại Mỹ, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 6 tăng 0,1% so với tháng trước và tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, bằng với mức dự báo tăng của các chuyên gia trong cuộc khảo sát của hãng tin Dow Jones. PCE - thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng - phản ánh lạm phát trong nền kinh tế Mỹ đang tiếp tục giảm về mục tiêu 2% của Fed, dù tốc độ giảm còn chậm do lạm phát còn dai dẳng trong lĩnh vực dịch vụ.

Dữ liệu trên củng cố khả năng Fed bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 9, thậm chí đã xuất hiện dự báo cho rằng Fed sẽ có 3 đợt hạ lãi suất trước khi năm 2024 kết thúc.

Theo dữ liệu từ công cụ FedWatch Tool của sàn giao dịch CME, các nhà giao dịch đang đặt cược khả năng khoảng 88% Fed hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 9. Ngoài ra, đặt cược vào khả năng Fed tiếp tục hạ lãi suất vào tháng 11 và tháng 12 dao động quanh ngưỡng 60%.

Vàng là tài sản không mang lãi suất, nên môi trường lãi suất giảm có lợi cho giá vàng.

Ngoài ra, triển vọng lãi suất giảm còn kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và tỷ giá đồng USD đi xuống, hỗ trợ thêm cho giá vàng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất 1 tuần. Ở thời điểm đóng cửa, lợi suất của kỳ hạn này giảm 6,2 điểm cơ bản, còn 4,193%.

Chỉ số Dollar Index đo sức mạnh đồng USD tăng 0,04%, chốt phiên ở mức 104,32 điểm. Cả tuần, chỉ số giảm 0,08%.

Một số nhà đầu tư lo ngại về việc nhu cầu vàng vật chất của Trung Quốc suy yếu gần đây. Tuy nhiên, nhu cầu vàng ở Ấn Độ - nước tiêu thụ vàng lớn thứ hai thế giới sau Trung Quốc - đã nhận được một cú huých khi nước này cắt giảm thuế nhập khẩu vàng trong tuần này.

Ngoài ra, các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) vàng cũng đang có khuynh hướng mua ròng sau một thời gian dài liên tiếp bán ròng.

Quỹ SPDR Gold Trust tiếp tục mua ròng vàng trong tuần này, với lượng mua ròng hơn 3 tấn vàng, nâng khối lượng nắm giữ lên mức hơn 843 tấn vàng. 2 tuần trở lại đây, quỹ mua ròng khoảng 8 tấn vàng.

Diễn biến giá vàng thế giới tuần này. Đơn vị: USD/oz - Nguồn: Trading Economics.

Chiến lược gia trưởng Colin Cieszynski của công ty SIA Wealth Management dự báo giá vàng tăng tuần tới. “Tôi cho rằng nếu Chủ tịch Fed Jerome Powell nói điều gì đó mềm mỏng sau cuộc họp của Fed và phát tín hiệu giảm lãi suất vào tháng 9, đồng USD có thể tụt giá và giá vàng tăng mạnh”, ông Cieszynski nói với trang Kitco News.

Trái lại, nhà phân tích cấp cao Darin Newsom tại Barchart.com dự báo giá vàng giảm trong tuần tới. “Giá vàng lại giảm trong tuần này khiến tôi cho rằng tuần tới sẽ có một đợt bán nữa khiến giá vàng giảm tuần thứ ba liên tiếp. Ngưỡng hỗ trợ trên biểu đồ của giá vàng giao tháng 12 đang là ngưỡng 2.350 USD/oz”, ông Newsom phát biểu.

“Tôi dự báo giá vàng sẽ tích lũy trong tuần tới”, Giám đốc điều hành Marc Chandler của công ty Bannockburn Global Forex phát biểu. “Tuần này, giá vàng đã được hỗ trợ ở vùng 2.350 USD/oz và phục hồi sau đó… Nhưng vùng 2.400 USD/oz vẫn đang là ngưỡng kháng cự”, ông Chandler phát biểu.

Tâm điểm chú ý của giới đầu tư trong tuần tới là cuộc họp của các ngân hàng trung ương lớn gồm Mỹ, Nhật Bản và Anh. Trong đó, cuộc họp của Fed diễn ra trong hai ngày 30-31/7. Tiếp đó, vào ngày thứ Sáu, Bộ Lao động Mỹ sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 7 - một điểm dữ liệu quan trọng có thể chi phối đường đi của lãi suất Fed trong thời gian tới.