Vietstock Daily 08/11/2024: Tâm lý thận trọng sẽ còn tiếp diễn?

MỚI

Kỳ vọng đón nhà đầu tư chiến lược làm “nóng” cổ phiếu dược

Giao dịch cổ đông nội bộ sôi động nhiều tháng nay cùng tiềm năng tìm cổ đông chiến lược trong đợt phát hành riêng lẻ đã tác động tích cực đến cổ phiếu DBD của Công ty cổ phần Dược - Trang thiết bị y tế Bình Định (Bidiphar) thời gian qua.

Sôi động giao dịch nội bộ

Cuối tháng 10/2024, bà Nguyễn Thị Thủy, chị gái ông Nguyễn Tiến Hải - thành viên Hội đồng Quản trị Bidiphar cho biết đã mua vào 1 triệu cổ phiếu DBD, với giá trị giao dịch ước tính gần 50 tỷ đồng. Giao dịch giúp nhà đầu tư này nâng sở hữu tại Bidiphar từ 1,88 triệu cổ phiếu (1,79%) lên hơn 2,88 triệu cổ phiếu (3,08%).

Trong thời gian gần đây, giao dịch cổ phiếu DBD diễn ra sôi động ở cả nhóm nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Ngay trước đó, Công ty Chứng khoán Bảo Minh (BMSC) đã mua thành công 2,81 triệu cổ phiếu DBD, tương đương 94% lượng cổ phiếu đã đăng ký giao dịch. Ông Phan Tấn Thư, CEO công ty chứng khoán này cũng đang đảm nhận vị trí thành viên Hội đồng Quản trị của Bidiphar.

Không riêng BMSC, hai tổ chức khác có liên quan đến ông Thư là Quỹ Đầu tư trái phiếu Lighthouse và Quỹ Đầu tư năng động Lighthouse cũng mua mới lần lượt 80.000 cổ phiếu và 170.000 cổ phiếu DBD, tương ứng với 0,09% và 0,23% vốn điều lệ trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 8/2024.

KWE Beteilgungen AG - tổ chức đầu tư tài chính đến từ Thụy Sĩ đã mua vào 205.000 cổ phiếu DBD để nâng tỷ lệ sở hữu từ gần 8,23 triệu cổ phiếu (8,79%) lên hơn 8,43 triệu cổ phiếu (9,01%). Tổ chức ngoại này là cổ đông lớn thứ hai của Bidiphar, sau cổ đông nhà nước là Quỹ Đầu tư phát triển tỉnh Bình Định (đang sở hữu 13,3% vốn điều lệ). KWE trở thành cổ đông lớn sở hữu trên 5% vốn điều lệ của Bidiphar từ đầu năm 2023.

Các lệnh mua từ cổ đông nội bộ liên tục được công bố trong những tháng gần đây, phần nào giúp tăng sức nóng trong diễn biến giá cổ phiếu DBD. Cổ phiếu DBD có thời điểm tăng vượt lên trên 50.200 đồng/cổ phiếu, mức cao nhất từng ghi nhận kể từ khi giao dịch vào giữa năm 2018.

Kỳ vọng M&A

Bidiphar tiền thân là Công ty Dược - Trang thiết bị y tế Bình Định, được chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nước thành công ty TNHH một thành viên do UBND tỉnh Bình Định làm chủ sở hữu. Từ tháng 3/2014, công ty này chuyển đổi hình thức hoạt động từ công ty TNHH một thành viên sang mô hình công ty cổ phần.

Trong quý III/2024, doanh thu thuần của Bidiphar đạt hơn 452,8 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 88,4 tỷ đồng, lần lượt tăng 10% và 15,6% so với cùng kỳ năm 2023. Giải trình tới các cổ đông, Tổng giám đốc Phạm Thị Thanh Hương cho biết, Công ty đã đẩy mạnh nhóm mặt hàng dược phẩm sản xuất, nên biên lợi nhuận gộp được cải thiện đáng kể so với cùng kỳ. Theo cập nhật của chuyên gia phân tích Công ty Chứng khoán Phú Hưng, thuốc kháng sinh, thuốc điều trị ung thư và thuốc thẩm phân máu là các dòng sản phẩm chính của Công ty, với tỷ trọng trong cơ cấu doanh thu hàng sản xuất 9 tháng đạt lần lượt là 28%, 20% và 12%. Cùng với đó, cổ tức nhận được trong quý từ công ty con tăng 23% so với cùng kỳ năm trước. Một số khoản mục chi phí như dự phòng nợ phải thu khó đòi giảm mạnh.

Lũy kế sau 9 tháng năm 2024, doanh thu thuần của Bidiphar đạt hơn 1.269 tỷ đồng, tăng 5,1% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế lại giảm 3%, về hơn 246 tỷ đồng.

So với mục tiêu 2.000 tỷ đồng doanh thu và 320 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm nay, hãng dược phẩm này hoàn thành hơn 65% kế hoạch doanh thu và gần 79,5% kế hoạch lợi nhuận trước thuế. Dù tăng trưởng có phần khiêm tốn, Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Bidiphar những năm qua đều trên 19%. Tỷ lệ trả cổ tức 4 năm nay gần đây đều trên 20%.

Tại cuộc họp đại hội đồng cổ đông thường niên tổ chức giữa năm 2024, Bidiphar thông qua phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho tối đa 5 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán là 23,3 triệu cổ phiếu, với giá chào bán tối thiểu 50.000 đồng/cổ phiếu. Số cổ phần chào bán mới tương đương 25% cổ phiếu đang lưu hành.

Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được bổ sung vốn phục vụ hoạt động đầu tư cho dự án nhà máy mới OSD Non-Betalactam tại Khu kinh tế Nhơn Hội. Nhà máy đáp ứng tiêu chuẩn EU-GMP/WHO-GMP sản xuất các thuốc dạng rắn như viên nén, viên nén bao, viên nang cứng… và chia thành hai giai đoạn. Trong đó, giai đoạn I, Công ty triển khai đầu tư nhà máy công suất 500 triệu sản phẩm/năm và thực hiện các thủ tục hành chính từ năm 2024 đến năm 2029. Sau năm 2029, công suất toàn nhà máy mở rộng lên 1,3 tỷ sản phẩm/năm.

Đợt phát hành riêng lẻ dự kiến thực hiện trong năm 2024-2025. Thông tin từ Chứng khoán Phú Hưng cho biết, Bidiphar vẫn đang tiến hành đàm phán với 4 nhà đầu tư nước ngoài và trong nước, với tiêu chí ưu tiên là tìm kiếm đối tác chiến lược mang lại giá trị mới, có thể chuyển giao công nghệ và đồng hành lâu dài cùng Công ty.

Trong khi sự xuất hiện của cổ đông chiến lược vẫn là câu chuyện ở tương lai, thì tiềm năng từ mua bán - sáp nhập (M&A) đang ít nhiều tác động đến giá cổ phiếu DBD. Trước đó, các thương vụ M&A lĩnh vực y dược như Aska Phamaceutical Co.,Ltd (Nhật Bản) nắm giữ gần 35% vốn Dược Hà Tây đã khiến cổ phiếu DHT “tăng nhiệt”.

Cũng phải nói thêm rằng, trong kế hoạch sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước và doanh nghiệp có vốn nhà nước của Chính phủ, Bidiphar là một trong số những doanh nghiệp mà Nhà nước sẽ thoái vốn giai đoạn 2022-2025. Tuy nhiên, trong báo cáo hồi đầu tháng 10/2024, ông Phạm Anh Tuấn, Chủ tịch UBND tỉnh Bình Định cho biết, địa phương đang xin ý kiến để lại vốn nhà nước tại Bidiphar, vì đây là doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đối với vấn đề an sinh, xã hội của tỉnh. Câu chuyện thoái 13,3% phần vốn nhà nước tại hãng dược này có thể đổi hướng dù thời hạn đã cận kề.

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 15.52 điểm (1.25%), lên mức 1,261.28 điểm; HNX-Index tăng 2.9 điểm (1.29%), lên mức 227.76 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về sắc xanh với bên mua có 536 mã tăng và bên bán có 147 mã giảm. Sắc xanh có phần áp đảo trong rổ VN30 với 29 mã tăng và 1 mã tham chiếu.

Thanh khoản thị trường tăng so với phiên giao dịch trước đó, với khối lượng giao dịch khớp lệnh của VN-Index đạt hơn 502 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị đạt hơn 12.1 ngàn tỷ đồng; HNX-Index đạt hơn 41.2 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị hơn 947 tỷ đồng.

VN-Index mở đầu phiên chiều với tâm lý lạc quan tiếp tục chiếm ưu thế khi lực mua dần gia tăng về cuối phiên giúp cho chỉ số bật tăng và đóng cửa trong sắc xanh tích cực. Về mức độ ảnh hưởng, GVR, CTG, BID và TCB là những mã có ảnh hưởng tích cực nhất đến VN-Index với hơn 4.4 điểm tăng. Ở chiều ngược lại, HVN, KDC, DHG và VFG là những mã có tác động tiêu cực nhất nhưng mức tác động không quá đáng kể.

Tương tự, HNX-Index cũng có diễn biến khá tích cực, trong đó chỉ số được tác động tích cực từ các mã IDC (+4.5%), MBS (+3.9%), VCS (+2.95%), NTP (+3.7%)…

Kết phiên, thị trường tăng 1.25%. Trong đó, ngành nguyên vật liệu là nhóm có đà tăng mạnh nhất với 2.44% chủ yếu đến từ các mã HPG (+1.7%), GVR (+5.14%), VGC (+7%) và DGC (+1.18%). Theo sau là ngành năng lượng và ngành công nghệ thông tin với mức tăng lần lượt là 1.84% và 1.48%. Ở chiều ngược lại, ngành chăm sóc sức khỏe có mức giảm mạnh nhất thị trường với -0.02% chủ yếu đến từ mã IMP (-0.11%), DHG (-1.35%), VDP (-4.12%) và BBT (-10.34%).

Về giao dịch của khối ngoại, khối này tiếp tục bán ròng hơn 374 tỷ đồng trên sàn HOSE, tập trung tại các mã VHM (144.45 tỷ), MSN (131.17 tỷ), SSI (66.23 tỷ) và DBC (44.51 tỷ). Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng hơn 74 tỷ đồng, tập trung vào mã IDC (68.21 tỷ), PVS (13.36 tỷ) và MBS (2.23 tỷ).

12h: Dòng tiền chọn cổ phiếu tài chính, VN-Index duy trì sắc xanh

Tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại giúp các chỉ số chính phục hồi khá tích cực. Trong đó, cổ phiếu ngành tài chính và bất động sản đang dẫn dắt đà tăng chung của thị trường.

Độ rộng của rổ VN30 với phần lớn các mã được bao phủ bởi sắc xanh tích cực. Trong nhóm dẫn dắt đà phục hồi với sự góp mặt của 4 mã cổ phiếu ngành ngân hành TCB, ACB, MBB và VCB lần lượt góp 1.14 điểm, 0.39 điểm, 0.29 điểm và 0.24 điểm vào chỉ số. Trái lại, MWG và VJC là 2 mã duy nhất vẫn đang chịu áp lực bán nhưng mức tác động không đáng kể.

Nguồn: VietstockFinance

Dẫn dắt đà tăng hiện tại là nhóm cổ phiếu ngành viễn thông với mức tăng 1.43%. Trong đó, lực mua chủ yếu tập trung ở VGI tăng 1.8%, CTR tăng 0.4%, MFS tăng 2.68%, TTN tăng 0.65%…

Theo sau là nhóm cổ phiếu ngành tài chính với sắc xanh lan tỏa ở hầu hết các mã. Cụ thể, nhóm ngân hàng có HDB tăng 0.38%, VPB tăng 0.25%, TCB tăng 1.07%, STB tăng 0.29% và nhóm chứng khoán có SSI tăng 0.57%, VCI tăng 1.03%, HCM tăng 0.69%...

Ngoài ra, ngành bất động sản cũng có mức phục hồi khá tốt tuy trạng thái phân hóa vẫn còn đang diễn ra. Ở chiều tăng, đa phần là các mã nhóm bất động sản khu công nghiệp như KBC tăng 5%, SZC tăng 5.18%, SIP tăng 5%, BCM tăng 2.74%... Trái lại, nhóm bất động sản dân cư như VHM, DXG, PDR, KDH vẫn nhuộm sắc đỏ nhưng mức giảm không quá đáng kể.

Chiều ngược lại, nhóm chăm sóc sức khỏe lại có sự phân hóa với sắc đỏ chiếm ưu thế. Cụ thể, các mã cổ phiếu sản xuất dược phẩm như DCL, DHG, IMP, DP3 đều có mức giảm nhẹ dưới 1%. Phần còn lại với các mã đứng giá và 4 mã giữ được sắc xanh là DBD tăng 1.22%, TNH tăng 0.46%, VNY tăng 5.66% và DTG tăng 1.68%.

Độ rộng thị trường chung nghiêng về phe mua, hơn 350 mã tăng giá, cao hơn so với khoảng 160 mã giảm. VN-Index lúc này tăng hơn 7.6 điểm, lên 1,253 điểm; HNX-Index tăng 0.49%, quanh mốc 225 điểm và UPCOM-Index tăng 0.29%.

Tổng khối lượng giao dịch trên cả 3 sàn đạt trên 152 triệu đơn vị, tương ứng trên 3.6 ngàn tỷ đồng. Điểm trừ là khối ngoại vẫn bán ròng hơn 79 tỷ đồng, tập trung ở VHM, MSN và HDB.

Nguồn: VietstockFinance

Mở cửa: Hiện sắc xanh từ đầu phiên

Đầu phiên 06/11, tính tới 9h30, VN-Index hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên và tăng gần 7 điểm, lên mức 1,252.58 điểm. Bên cạnh đó, HNX-Index có sự tăng nhẹ, giữ mức 225.8 điểm.

Theo APNews, ông Trump tiếp tục giành chiến thắng ở Arkansas, Florida, Nebraska, Bắc Dakota, Nam Dakota, Louisana, Wyoming, Ohio, Texas. Bà Harris thắng Delaware, New Jersey, Illionis, New York. Khoảng cách giữa hai ứng viên là 78 phiếu bầu. Ông Trump thắng thế với 177 phiếu bầu, trong khi bà Harris có 99 phiếu.

Sắc xanh tạm thời chiếm ưu thế hơn trong rổ VN30 với 4 mã giảm, 25 mã tăng và 1 mã đứng giá. Trong đó, BVH, MWG, VHM và VJC là những cổ phiếu giảm giá mạnh nhất. Ở chiều ngược lại, GVR, POW, BCM và TCB là những cổ phiếu tăng giá mạnh nhất.

Nhóm cổ phiếu dịch vụ viễn thông là một trong những ngành nổi bật nhất ở đầu phiên sáng. Các cổ phiếu tăng tích cực ngay từ đầu phiên như VGI tăng 2.08%, CTR tăng 0.88%, YEG tăng 0.97%,…

Cùng với đó, nhóm cổ nguyên vật liệu đang đóng góp tích cực vào điểm số thị trường sáng nay. Trong đó, tiêu biểu là các mã cổ phiếu như HPG tăng 0.57%, GVR tăng 1.4%, NKG tăng 0.48%, BMP tăng 1.38%, VGC tăng 1%,…

Lý Hỏa

FILI

VN-Index phục hồi trở lại với phiên tăng nhẹ kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này chứng tỏ tâm lý của nhà đầu tư vẫn còn thận trọng sau các phiên giảm điểm gần đây. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán. Điều này cho thấy triển vọng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 05/11/2024

- Các chỉ số chính tăng nhẹ trong phiên giao dịch 05/11. VN-Index kết phiên tăng 0.08%, lên mức 1,245.76 điểm; HNX-Index đạt mức 224.86 điểm, tăng 0.18% so với phiên trước.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE chỉ đạt gần 333 triệu đơn vị, giảm 43.5% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 26.2%, đạt gần 27 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên sàn HOSE với giá trị gần 833 tỷ đồng và bán ròng hơn 17 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Hai phiên giảm mạnh vừa qua khiến tâm lý thận trọng dâng cao, thanh khoản thị trường rất ảm đạm trong ngày giao dịch 05/11. Mặc dù chỉ số rơi về vùng đáy cũ, phe mua vẫn chưa hề có động thái nào đáng kể, VN-Index giằng co trong biên độ hẹp suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, một vài cố phiếu trụ bất ngờ bật tăng mạnh giúp chỉ số nhanh chóng tăng hơn 4 điểm. Tuy nhiên, diễn biến tích cực này không hề duy trì được lâu, phe bán một lần nữa kéo chỉ số quay về trạng thái giằng co quanh mốc tham chiếu. Kết phiên, VN-Index tăng nhẹ hơn 1 điểm, tương đương 0.08%, đạt 1,245.76 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, HVN, GVR và HPG là những cổ phiếu tác động tích cực nhất đến VN-Index hôm nay, giúp chỉ số tăng hơn 1.5 điểm. Ở chiều ngược lại, CTG, BID và GAS tạo áp lực đáng kể nhất, lấy đi của VN-Index gần 1.5 điểm.

- VN30-Index kết phiên tăng nhẹ 0.05%, đạt 1,313.35 điểm. Độ rộng của rổ khá cân bằng với 11 mã tăng, 9 mã giảm và 10 mã đứng giá. Trong đó, GVR dẫn đầu với mức tăng nổi bật 1.7%, trái lại, CTG bị áp lực bán chi phối áp đảo nhất, “đội sổ” với mức giảm 1.8%. Các cổ phiếu còn lại chỉ biến động nhẹ quanh mốc tham chiếu.

Xét theo nhóm ngành, về phía tăng điểm, nhóm viễn thông tiếp tục tỏa sáng, tăng mạnh gần 3% với đóng góp chủ yếu từ VGI (+4.01%), FOX (+1.13%) và CTR (+0.4%). Theo sau là nhóm nguyên vật liệu và công nghiệp cũng thu hút được lực cầu khá tích cực. Sắc xanh nổi bật hiện diện ở các cổ phiếu GVR (+1.74%), HPG (+0.76%), NTP (+1.07%); VEA (+1.8%), HVN (+5.56%), VTP (+4.47%), TMS (+1.82%), HAH (+0.92%) và SGP (+2.18%).

Ở phía ngược lại, công nghệ thông tin, tiện ích, tài chính và chăm sóc sức khỏe là những nhóm bị sắc đỏ chi phối, tuy nhiên mức giảm không quá đáng kể. Đối với nhóm tài chính, những cổ phiếu ghi nhận mức giảm nổi bật là CTG (-1.82%), OCB (-1.38%), VIX (-1.4%), TVS (-2.76%), BIC (-1.82%) và APS (-1.49%). Mặt khác, không ít cổ phiếu vẫn tăng điểm tích cực như EIB (+3.21%), PGI (+3.22%), TVB (+2.69%), CSI (+2.25%), PTI (+1.69%),…

VN-Index phục hồi trở lại với phiên tăng nhẹ kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này chứng tỏ tâm lý của nhà đầu tư vẫn còn thận trọng sau các phiên giảm điểm gần đây. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán. Điều này cho thấy triển vọng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục duy trì tín hiệu bán

VN-Index phục hồi trở lại với phiên tăng nhẹ kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này chứng tỏ tâm lý của nhà đầu tư vẫn còn thận trọng sau các phiên giảm điểm gần đây.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán. Điều này cho thấy triển vọng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan.

HNX-Index - Khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 ngày

HNX-Index tăng điểm trong bối cảnh khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Trong các phiên tới, thanh khoản cần phải cải thiện nếu chỉ số muốn duy trì đà tăng.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua sau khi rời khỏi vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì triển vọng ngắn hạn sẽ bớt bi quan hơn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/11/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ càng bi quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/11/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MỚI

Cổ phiếu hồi giá, VN-Index nhích qua tham chiếu, khối ngoại xả ròng cực mạnh

Giao dịch khởi sắc hơn một chút trong phiên chiều nay, thậm chí có lúc VCB, HVN, GVR còn kích hoạt một nhịp tăng khá hào hứng cho VN-Index. Tuy nhiên căn bản dòng tiền quá hạn chế, nên cuối cùng thị trường cũng chỉ sôi động ít phút rồi trở lại trạng thái uể oải vốn có.

Thanh khoản khớp lệnh HoSE cải thiện nhẹ phiên chiều với 4.589 tỷ đồng, tăng 27,6% so với giao dịch buổi sáng. Tính chung cả HNX, hai sàn tăng xấp xỉ 29%, đạt 4.869 tỷ đồng. Dù vậy đây vẫn là con số tuyệt đối rất thấp nên cả phiên, thị trường xác lập kỷ lục mới về thanh khoản với hơn 8.653 tỷ đồng.

Mặc dù tiền ít nhưng như đã thể hiện từ phiên sáng, bên bán cũng chán không muốn giao dịch nhiều. Do đó tương quan cung cầu rất mong manh và bất kỳ bên nào thúc đẩy đêm một chút cũng có thể khiến giá dịch chuyển. Chiều nay bên mua có vẻ hăng hái hơn, chủ động vào lệnh khiến cổ phiếu đảo chiều khá nhiều. Cụ thể, chốt phiên sáng độ rộng VN-Index ghi nhận 157 mã tăng/172 mã giảm, kết phiên là 187 mã tăng/168 mã giảm. Số mã tăng hơn 1% lúc đóng cửa cũng tới 64 mã, tốt hơn buổi sáng (43 mã).

Thậm chí, chiều nay có khoảng 45 phút thị trường chuyển động khá hào hứng. VCB, HVN và GVR diễn biến mạnh mẽ ngay khi mở cửa trở lại tạo lực kéo tích cực lên VN-Index. Chỉ số vọt tăng gần 4,3 điểm trước khi tụt trở lại. VCB có nhịp tăng khoảng 0,8% trong 20 phút đầu tiên. HVN chỉ được giao dịch buổi chiều nhưng đã tăng giá rất khỏe 4,6% trong 30 phút đầu tiên. GVR cũng xuất hiện nhịp tăng trong 40 phút khoảng 1,4%. Quan sát độ rộng thì trong 45 phút hào hứng này, cổ phiếu đảo chiều khá nhiều. Cụ thể, tại đỉnh chỉ số, độ rộng ghi nhận 211 mã tăng/144 mã giảm, tức là có hơn 50 cổ phiếu đảo chiều so với giá chốt buổi sáng trong thời gian này.

Nhóm cổ phiếu lớn khá cân bằng hôm nay.

Dĩ nhiên biến động như vậy trong bối cảnh dòng tiền yếu thì khó bền. Lực bán nhẹ sau đó đã kiềm chế và đẩy nhiều cổ phiếu lùi lại. VN-Index đóng cửa chỉ còn tăng 1,05% (+0,08%). HVN vẫn mạnh khi tăng 5,56%, GVR tăng 1,74% nhưng VCB chỉ còn tăng 0,11%. Các trụ như CTG thậm chí còn yếu hơn, đóng cửa giảm 1,82%. BID chiều nay giữ giá nhưng vẫn là giảm 0,63% so với tham chiếu. FPT, GAS, VNM cũng vẫn đỏ. VN30-Index cải thiện không đáng kể khi tăng 0,05% và có 11 mã tăng/9 mã giảm.

Số rất ít các cổ phiếu duy trì được sức mạnh giá tốt đến hết phiên. Trong 187 mã xanh hôm nay ghi nhận 64 mã tăng hơn 1% thì chỉ 13 mã khớp được hơn 10 tỷ đồng. Các cổ phiếu có dòng tiền tốt nhất là VTP tăng 4,47% thanh khoản 205,2 tỷ đồng; EIB tăng 3,21% với 95,9 tỷ; GVR tăng 1,74% với 68,9 tỷ; SIP tăng 2,64% với 67,8 tỷ; HVN tăng 5,56% với 48,2 tỷ; ANV tăng 1,52% với 45,5 tỷ; TLG tăng 6,52% với 42,2 tỷ. Phía giảm giá cũng vậy, chỉ có 7 cổ phiếu giảm quá 1% và giao dịch đáng kể hơn 10 tỷ đồng là CTG, VIX, VPI, OCB, CMG, YEG và QCG.

Diễn biến đáng chú ý khác là giao dịch của khối ngoại mạnh lên nhiều và theo hướng tăng bán. Cụ thể, khối này xả thêm trên HoSE 1.012 tỷ đồng nữa, tăng 31% so với phiên sáng trong khi chỉ mua 473,9 tỷ, tăng nhẹ 4%. Mức ròng tương ứng hơn 537 tỷ đồng trong khi phiên sáng bán ròng 316,4 tỷ. Như vậy đây là phiên bán ròng cực mạnh nữa lại xuất hiện sau phiên đầu tuần xả hơn 670 tỷ ròng ở sàn này.

Khối ngoại bán hôm nay tập trung vào MSN -169,4 tỷ, VHM -115,5 tỷ, MWG -86,4 tỷ, FPT -74,1 tỷ, BMP -73,5 tỷ, STB -48,3 tỷ, CTG -39,4 tỷ, KDH -35,7 tỷ, KBC -35,3 tỷ, DBC -32,4 tỷ. Phía mua chỉ có 3 mã đáng chú ý là TCB +67,1 tỷ, VPB +32,5 tỷ và EIB +32,4 tỷ.

VN-Index giảm điểm mạnh đồng thời bám sát đường Lower của Bollinger Bands. Ngoài ra, chỉ số cắt xuống dưới đường SMA 200 ngày cho thấy triển vọng đang khá bi quan. Hiện tại, chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, thậm chí khoảng cách với Signal Line càng được nới rộng hơn. Điều này báo hiệu rủi ro điều chỉnh trong thời gian tới vẫn còn tiếp diễn.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 04/11/2024

- Các chỉ số chính giảm điểm trong phiên giao dịch đầu tuần. VN-Index kết phiên giảm 0.81%, xuống mức 1,244.71 điểm; HNX-Index về mức 224.45 điểm, giảm 0.42% so với phiên trước.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 588 triệu đơn vị, tăng 9.4% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 5.6%, đạt hơn 36 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 697 tỷ đồng và bán ròng hơn 10 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Thị trường khởi đầu tuần mới với tình hình không mấy khả quan. Phe bán áp đảo ngay từ đầu phiên và diễn biến này kéo dài đến hết ngày giao dịch. Việc lực bán tập trung ở nhóm cổ phiếu trụ càng khiến nỗ lực phục hồi trở nên khó khăn. VN-Index đánh rơi mốc 1,250 điểm, quay lại vùng đáy của nhịp điều chỉnh tháng 9/2024 trước đó. Kết thúc phiên 04/11, VN-Index giảm 10.18 điểm, về còn 1,244.71 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, VCB đảo chiều giảm điểm tiêu cực trong phiên chiều, trở thành cổ phiếu tác động tiêu cực nhất đến VN-Index, lấy đi hơn 1.3 điểm. Theo sau là VPB, GVR và FPT khiến chỉ số giảm thêm hơn 2 điểm. Ở phía ngược lại, 10 cổ phiếu tác động tích cực nhất chỉ lấy lại vỏn vẹn hơn 1 điểm tăng cho VN-Index, dẫn đầu là REE, KBC và CTG.

- Nhóm cổ phiếu trụ đè nặng áp lực lên thị trường hôm nay. VN30-Index kết phiên giảm 12.98 điểm, xuống còn 1,312.64 điểm. Phe bán chiếm thế áp đảo với 24 mã giảm, 4 mã tăng và 2 mã đứng giá. Trong đó, 13/24 mã đỏ giảm trên 1%, “đội sổ” là các cổ phiếu TPB, GVR và VPB với mức giảm trên 2%. Trái lại, BVH, SAB, CTG và SSI duy trì được sắc xanh nhẹ trong thị trường đỏ lửa, tuy nhiên mức tăng chỉ khá khiêm tốn dưới 0.5%

Sắc đỏ trải dài ở hầu hết các nhóm ngành. Xếp cuối bảng là nhóm nguyên vật liệu và công nghệ thông tin với mức giảm trên 1%. Đà lao dốc mạnh tiêu biểu ở các cổ phiếu GVR (-2.32%), DCM (-2.04%), DPM (-1.33%), KSV (-6.69%), BMP (-2.77%), NTP (-2.94%), HSG (-1.24%) và FPT (-1.34%).

Nhóm tài chính có sự phân hóa trong phiên chiều. Hầu hết cổ phiếu ngân hàng bị chi phối bởi phe bán như VCB (-1.07%), TCB (-1.05%), VPB (-2.23%), TPB (-2.93%), MSB (-2.49%), OCB (-2.69%), EIB (-4.83%),… Trong khi đó, sắc xanh quay trở lại ở các cổ phiếu chứng khoán và bảo hiểm, nổi bật là FTS (+4%), HCM (+2.11%), VCI (+1.47%), MBS (+2.17%), BSI (+1.49%) và BIC (+1.54%).

Viễn thông là ngành duy nhất mang sắc xanh tích cực trong hôm nay. Chủ yếu nhờ đóng góp của VGI (+1.29%), ELC (+0.6%) và YEG (+0.94%).

VN-Index giảm điểm mạnh đồng thời bám sát đường Lower của Bollinger Bands. Ngoài ra, chỉ số cắt xuống dưới đường SMA 200 ngày cho thấy triển vọng đang khá bi quan. Hiện tại, chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, thậm chí khoảng cách với Signal Line càng được nới rộng hơn. Điều này báo hiệu rủi ro điều chỉnh trong thời gian tới vẫn còn tiếp diễn.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Cắt xuống đường SMA 200 ngày

VN-Index giảm điểm mạnh đồng thời bám sát đường Lower của Bollinger Bands. Ngoài ra, chỉ số cắt xuống dưới đường SMA 200 ngày cho thấy triển vọng đang khá bi quan.

Hiện tại, chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, thậm chí khoảng cách với Signal Line càng được nới rộng hơn. Điều này báo hiệu rủi ro điều chỉnh trong thời gian tới vẫn còn tiếp diễn.

HNX-Index - Khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 ngày

HNX-Index giảm điểm trong bối cảnh khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư đang tăng cao.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua sau khi rời khỏi vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì triển vọng ngắn hạn sẽ bớt bi quan hơn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 04/11/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ càng bi quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 04/11/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MỚI

ETF tái cơ cấu đẩy thanh khoản tăng, thị trường “chìm” sâu hơn

Phiên cuối tuần có hoạt động tái cân bằng của một loạt quỹ ETF nội đẩy thanh khoản lên cao đáng kể trong phiên chiều, tăng gấp đôi buổi sáng và tổng giá trị khớp hai sàn cả ngày khoảng 14.200 tỷ đồng, cao nhất 6 phiên. Tuy nhiên sức ép bán ra lấn át hoàn toàn, VN-Index đóng cửa mất 9,59 điểm tương đương -0,76% và chốt ở mức thấp nhất ngày.

Mức giảm hôm nay khá mạnh, thổi bay gần hết biên độ tăng từ đầu tuần. VN-Index rơi trở lại sát vùng 1250 điểm dưới sức ép của khá nhiều blue-chips VN30-Index thậm chí giảm 0,97% do nhiều mã ngân hàng tác động mạnh.

MSN giảm 2,74% là cổ phiếu khiến VN-Index mất điểm nhiều nhất, tiếp đó là GVR giảm 1,82%. Với VN30-Index, ACB giảm 1,97% và VPB giảm 1,47% là hai trụ yếu nhất. ACB khiến VN30-Index mất xấp xỉ 2 điểm trong khi chỉ lấy đi 0,5 điểm ở VN-Index. Nhìn chung dù cơ cấu vốn hóa khác nhau ảnh hưởng của cổ phiếu blue-chips tới chỉ số vẫn đậm nét hôm nay.

Số lớn các cổ phiếu trong diện tái cơ cấu hôm nay thuộc rổ VN30. Rổ này đóng cửa chỉ còn 3 mã tăng nhưng tới 25 mã giảm. SSB tăng 2,42%, BVH tăng 1,4% và SAB tăng 0,18% ảnh hưởng rất ít tới các chỉ số. Trong khi đó bất kể là cổ phiếu được ETF dự kiến mua nhiều hay bán nhiều thì giá đều giảm.

Rổ blue-chips ghi nhận 11 cổ phiếu đóng cửa giảm hơn 1%, dẫn đầu là POW giảm 2,93%, MSN giảm 2,74% và ACB giảm 1,97%. Trong top 10 vốn hóa thị trường, có HPG giảm 1,3%, VPB giảm 1,47%. Với độ rộng rất kém trong nhóm VN30 cho thấy khả năng “đấu lệnh” khá hạn chế. Bình thường khi các quỹ ETF tái cân bằng, mua bán đối ứng của các nhóm nhà đầu tư nâng đỡ giá tích cực hơn. Nguyên nhân có lẽ một phần vì thị trường đang trong xu hướng giảm ngắn hạn và chưa chắc đã tạo đáy nên nhà đầu tư không mạnh dạn giải ngân.

Độ rộng tổng thể của VN-Index phiên này cũng rất tệ với 86 mã tăng/289 mã giảm. Trong số đỏ có tới 113 mã giảm hơn 1% và nhóm này chiếm 44,4% tổng giá trị khớp lệnh sàn HoSE. Điều này thể hiện sức ép từ phía bán là rất mạnh. Có 16 cổ phiếu trong nhóm giảm mạnh nhất này thanh khoản trên 100 tỷ đồng.

Nhóm blue-chips đỏ nhiều nhưng cũng ít mã trong nhóm trụ lớn nhất giảm sâu.

Về mặt tích cực, giá sụt giảm mạnh do khối lượng mua bán của các quỹ ETF tạo cơ hội mua tốt hơn cho những ai muốn quay lại thị trường. Thực tế các phiên tăng trong tuần này đều có thanh khoản rất nhỏ, hàm ý không có nhiều nhà đầu tư nhảy vào. Hôm nay sàn HoSE khớp khoảng 13.587 tỷ đồng, tăng 24% so với hôm qua và lên mức cao nhất 6 phiên. VN-Index và khá nhiều cổ phiếu đóng cửa ở giá thấp nhất ngày cũng thể hiện sự chờ đợi thụ động của người mua. Kiểu hành động như vậy cũng không có gì bất ngờ vì với sức ép bán ra người mua không cần phải tranh nhau.

Trong các phiên giảm lũ lượt và liên tục như hôm nay, khả năng đi ngược dòng là hiếm hoi. VN-Index có 86 cổ phiếu còn xanh lúc đóng cửa, trong đó 42 mã tăng hơn 1%. Tuy nhiên số có thanh khoản chấp nhận được thì không nhiều. Dẫn đầu là DIG tăng 1,22% khớp 205,5 tỷ; BCG tăng 5,18% khớp 153,7 tỷ; HDG tăng 2,44% khớp 138,8 tỷ; NLG tăng 2,13% với 99 tỷ; NKG tăng 1,45% với 90,3 tỷ. Thực tế chỉ 14/42 mã nhóm này đạt thanh khoản trên 10 tỷ đồng mà thôi.

Mặc dù phiên cuối tuần biên động mạnh theo hướng tiêu cực có phần tác động từ giao dịch ETF, nhưng đó cũng là tín hiệu cho thấy thị trường cần dòng tiền mạnh mới có thể ổn định được.

Nhà đầu tư nước ngoài hôm nay bán ròng khoảng 302 tỷ đồng trên HoSE, nhất lập tuần bán ròng cao kỷ lục kể từ đầu năm. Các mã bị bán lớn nhất là MSN -252,8 tỷ, VHM -164,4 tỷ, KDC -101,5 tỷ, FPT -50,9 tỷ, NLG -40,2 tỷ, GVR -30 tỷ. Phía mua có VPB +195,9 tỷ, TCB +144,4 tỷ, MWG +107,9 tỷ, CTG +83 tỷ, BMP +40,7 tỷ.