澳新匯市：澳新貨幣處於守勢，大幅降息預期讓新西蘭元額外承壓

美元周三從一周低點攀升，而日圓則下滑，因避險需求減弱，投資者在等待美國當選總統特朗普所提政策的更多線索。

在俄羅斯宣布將降低核打擊門檻數小時後，俄外長表示，該國將“盡一切可能”避免核戰爭的爆發，這證明上日美元和日圓其他傳統避險貨幣受到的提振是短暫的。

荷蘭合作銀行駐倫敦的外匯策略主管Jane Foley說，對俄烏局勢的 “擔憂已經消退，但市場將對任何這方面的新消息都很敏感”。

日圓兌美元 跌至 155.67，回吐昨日漲幅。日圓跌至三個月低點，促使市場增加對日本央行可能轉向鷹派的押注，因日圓已接近7月引發干預的水平。

Foley表示，美元兌日圓位於155的水平令市場對干預感到緊張，並補充說："如果口頭干預有可能對穩定美元/日圓產生重大影響，那麼這可能會阻止財務省至少在一段時間內進行實際干預。”

日本央行總裁植田和男周一隻是順帶提到了日圓匯率問題。

美元指數 上漲 0.3% 至 106.42，從連續三天的下跌中回升。

周四，美指攀升至107.07的一年高位，主要受對美國新政府將採取大規模財政支出、提高關稅和收緊移民政策的預期所推動，經濟學家認為這些措施可能會加劇通脹，並放緩美聯儲的寬鬆步伐。

Foley說："在消化大量特朗普交易後，我們可能會處於盤整階段，直到1月初特朗普上台以及我們對政策細節有更確定的認識。"

**特朗普交易**

在宣布了商務部部長等其他幾項備受矚目的任命後，投資者仍在等待特朗普任命財政部長。特朗普提名的一些人選因相關經驗相對較少而引發爭議。

星展銀行的策略師們在一份客戶報告中寫道："提振美元的'特朗普交易'正面臨著來自特朗普有爭議的內閣提名和俄烏戰爭升級的挑戰。"

不過，對於美元的長期走勢，他們認為 "應更多地看重堅挺的經濟數據，以及美聯儲在2025年不得不進一步放緩降息步伐的可能性"。

交易商繼續縮減對美聯儲在 12 月下次會議上降息的預期。根據芝商所(CME Group)的FedWatch Tool，市場目前認為降息可能性為59.1%，低於一周前的82.5%。

英鎊 獲得短暫提振，數據顯示英國10月消費者通脹加速的步伐超出預期，支持了英國央行未來幾個月只會漸進降息的觀點。英鎊最新持平於 1.26775 美元。

英國央行總裁貝利周二對議會表示，央行需要採取“漸進式”寬鬆政策。

交易員目前認為英國央行在下月政策會議上維持利率穩定的可能性為84%。

歐元 下跌0.3%至1.056美元，繼上日跌至1.0524後有所回升。

受特朗普執政後加密貨幣監管環境將更加友好的預期推動，比特幣悄然升向隔夜創下的94,000美元上方的歷史峰值。

有報導稱，特朗普旗下的社交媒體公司正就收購加密貨幣交易公司Bakkt 進行談判。這增強了人們對其政府政策將有利加密貨幣行業的希望。

0716GMT

• 今日外匯期權到期情況如下：

• 歐元/美元: 1.0500 (10億), 1.0525-30 (8.21億), 1.0540-50 (24億)

  1.0585 (8.14 億), 1.0620-25 (20億), 1.0640-50 (9.25億)

• 英鎊/美元：1.2575（3.5 億），1.2775（4億），1.2850-60（3 億）

• 澳元/美元： 0.6450-55 (5.68億)

• 新西蘭元/美元：0.5850（2.50億），0.5945-50（5.05億）

• 美元/加元：1.3860 (10億), 1.4000 (6.16億)

• 美元/日圓：154.00 (3.30億), 154.75-82 (1bln), 155.00 (10億), 156.00 (10億)

• 更多匯市簡訊請點選

(Richard Pace是路透的市場分析師，以上內容僅代表其個人觀點) (完)

美元兌主要貨幣周三跌至一周低點，從一周高點回落的跌勢有望延續三天，市場在因特朗普勝選而瘋狂上漲之後稍事喘息。

在俄羅斯宣布將降低核打擊門檻數小時後，俄外長表示，該國將“盡一切可能”避免爆發核戰爭，上日美元和日圓其他傳統避險貨幣受到的提振被證明是短暫的。

比特幣升至 94,000 美元上方的歷史新高，因人們預期特朗普政府將為加密貨幣提供更友好的監管環境。

美元指數 自上周三以來首次跌至106.07的低點，0603 GMT時，該指數已回升至106.27，主要原因是日圓走軟。

周四，美指攀升至107.07的一年高位，主要受對美國新政府將採取大規模財政支出、提高關稅和收緊移民政策的預期所推動，經濟學家認為這些措施可能會加劇通脹，並放緩美聯儲的寬鬆步伐。

在宣布了商務部部長等其他幾項備受矚目的任命後，投資者仍在等待特朗普任命財政部長。特朗普提名的一些人選因相關經驗相對較少而引發爭議。

星展銀行的策略師們在一份客戶報告中寫道："提振美元的'特朗普交易'正面臨著來自特朗普有爭議的內閣提名和俄烏戰爭升級的挑戰。"

不過，對於美元的長期走勢，他們認為 "應更多地看重堅挺的經濟數據，以及美聯儲在2025年不得不進一步放緩降息步伐的可能性"。

交易商繼續縮減對美聯儲在 12 月下次會議上降息的預期。根據芝商所(CME Group)的FedWatch Tool，市場目前認為降息可能性為58.9%，低於一周前的82.5%。

美聯儲主席鮑威爾上周表示，在一系列強勁的經濟指標發布之後，“經濟並沒有發出任何需要我們急於降息的信號”。

美元兌日圓 上漲 0.39%，至 154.84，受美國公債收益率上升的推動，周二受俄羅斯消息影響大幅下跌至 153.28。

歐元 下跌0.12% 至 1.0585 美元，在上日跌至1.0524後有所回升。

英鎊 持穩於1.2685。今日晚些時候英國將公布消費者通脹數據，可能透露英國央行降息的步伐。央行總裁貝利周二對議會表示，央行需要採取“漸進式”寬鬆政策。

比特幣 上漲 0.4% 至 92,593 美元，周二晚間達到創紀錄的 94,078.22 美元。

據英國《金融時報》報導，特朗普旗下的社交媒體公司正就收購加密貨幣交易公司BakktBKKT.N進行談判。這增強了人們對其政府政策將有利加密貨幣行業的希望。

(編審 戴素萍/孫茉莉/鄭茵)

((yin.zheng@thomsonreuters.com; 010-56692086;))

美元兌主要貨幣周三跌至一周低點，從一周高點回落的跌勢有望延續第三天，市場在因特朗普勝選而瘋狂上漲之後稍事喘息。

在俄羅斯宣布將降低核打擊門檻數小時後，俄外長表示，該國將“盡一切可能”避免爆發核戰爭，隔夜美元和日圓等其他傳統避險貨幣受到的提振被證明是短暫的。

比特幣升至 94,000 美元上方的歷史新高，因人們預期特朗普政府將為加密貨幣提供更友好的監管環境。

美元指數 自上周三以來首次跌至106.07的低點，0247 GMT時報106.18。

周四，美指攀升至107.07點的一年高位，主要受對美國新政府將採取大規模財政支出、提高關稅和收緊移民政策的預期所推動，經濟學家認為這些措施可能會加劇通脹，並放緩美聯儲的寬鬆步伐。

在宣布了商務部部長等其他幾項備受矚目的任命後，投資者仍在等待特朗普任命財政部長。特朗普提名的一些人選因相關經驗相對較少而引發爭議。

星展銀行的策略師們在一份客戶報告中寫道："提振美元的'特朗普交易'正面臨著來自特朗普有爭議的內閣提名和俄烏戰爭升級的挑戰。"

不過，對於美元的長期走勢，他們認為 "應更多地看重堅挺的經濟數據，以及美聯儲在2025年不得不進一步放緩降息步伐的可能性"。

交易商繼續縮減對美聯儲在 12 月下次會議上降息的預期。根據芝商所(CME Group)的FedWatch Tool，市場目前認為降息可能性為57.3%，低於前一天的58.7%。一個月前，可能性達76.8%。

美聯儲主席鮑威爾上周表示，在一系列強勁的經濟指標發布之後，“經濟並沒有發出任何需要我們急於降息的信號”。

美元兌日圓 上漲0.9%，至154.84日圓，周二受俄羅斯消息影響大幅下跌至 153.28。

歐元 持穩於1.0598美元，在上日跌至1.0524後有所回升。

比特幣 持平於91,954美元，稍早一度攀升至紀錄新高94,078.22美元。

據英國《金融時報》報導，特朗普旗下的社交媒體公司正就收購加密貨幣交易公司Bakkt 進行談判。這增強了人們對其政府政策將有利加密貨幣行業的希望。

澳元和新西蘭元周三奮力將漲勢延續到第四個交易日，美元則部分回吐了近期的巨大漲幅。

隨著市場在等待美國當選總統特朗普將會挑選誰來擔任財政部長一職，以及這位候選人有多大可能推進特朗普的全部關稅和稅收提議，美元的升勢已經暫停。

澳元兌美元 上漲0.2%，報0.6541，隔夜上漲0.4%，進一步遠離近期創下的三個月低點0.6443美元。目前阻力位在 0.6545 美元和 0.6630 美元。

新西蘭元兌美元 上漲0.1%，報0.5920美元，前一交易日上漲 0.3%。支撐位在最近創下的一年低點 0.5837 美元，阻力位在 0.5969 美元附近。

澳元繼續從穩定的利率前景中獲得一些支撐，澳洲央行上次會議的記錄顯示，該央行仍對通脹上行風險保持警惕。

摩根大通的分析師在一份報告中寫道：“相對於宏觀數據和全球其他央行而言，澳洲央行的措辭仍然偏向鷹派，但我們預計在接下來的溝通中將轉向鴿派。”

“我們繼續預測 2 月份將首次降息，但指出由於利率決定高度依賴于數據，因此目前還很難預測。”

市場暗示，2 月份下調目前為4.35%的隔夜拆款利率的可能性僅為 37%，4 月份下調的可能性為 58%。5月份降息25個基點的可能性為100%。 (0#AUDIRPR)

下一個主要經濟數據是將於11月27日公布的10月份消費者物價指數(CPI)，在9月按年通脹率急劇降至2.1%之後，預計10月該指數將再次處於低位。

9 月份CPI截尾均值升幅放緩至3.2%，有可能在 10 月份觸及澳洲央行 2-3% 區間的上限。

新西蘭央行將於下周召開會議，投資者預計該央行將把目前為4.75%的隔夜拆款利率下調 50 個基點，使其低於澳洲的利率。

市場還認為 2 月份再次降息50 個基點的可能性為 84%，並認為到明年年底利率將接近 3.25%。 (0#NZDIRPR) (完)

在俄羅斯就其最新核理論發出警告後，投資者紛紛湧入避險貨幣，包括美元、瑞士法郎和日圓。

克里姆林宮 (link) 說，這樣做的目的是讓潛在的敵人明白，如果對俄羅斯或其盟國發動攻擊，報復是不可避免的。

日圓兌美元 上漲0.7%，兌歐元 上漲1.2%，兌單一貨幣觸及161.50的多周高點。

自 10 月份以來，日圓已下跌了約 7%，上周更是自 7 月份以來首次跌穿了 1 美元兌 156 日圓的水平，這使交易商對日本當局為支撐日圓而採取的任何干預措施保持警惕。

瑞郎 兌歐元 在觸及 0.9305>的 8月初以來最高點 後 上漲了0.4%，至0.9318。

美元指數 --衡量美元相對於一籃子外幣價值的指標--上漲0.3%，至106.53。該指數上周觸及107.07點，為2023年11月以來的最高水平。

"Bofa外匯策略全球主管Athanasios Vamvakidis在談到對克里姆林宮 聲明的反應 時說："在頭條新聞之後，外匯市場出現了典型的風險厭惡走勢。

"他補充說："市場對地緣政治風險感到自滿，專注于其他主題。"他補充說："市場一直在做多風險，在美國大選之後更加捉襟見肘。

受美聯儲降息幅度預期降低以及認為美國當選總統唐納德- 特朗普（Donald Trump (link)）將採取通脹政策的觀點提振，美元 本月已上漲逾2%。

由於投資者密切關注特朗普對財政部長人選的物色，美元在歐洲時段開始時小幅上揚 。

(link) 正在考慮的人選包括阿波羅全球管理公司 首席執行官馬克-羅文（Marc Rowan）和前美聯儲理事凱文-沃什（Kevin Warsh）。

分析人士指出，與其他候選人相比，沃什被認為保護主義色彩較淡。他們認為，他獲得這一職位的可能性越來越大，這可能是周一國債日內反彈的一個重要因素。

國債收益率

美國國債收益率 (link) 周一走低，原因是交易商消化了依然強勁的美國經濟和特朗普政府可能採取的政策。

"ING外匯策略主管克里斯-特納（Chris Turner）表示："考慮到龐大的預算赤字，如果候選人對當選總統特朗普的某些計劃提供的制衡作用較小，那麼美國國債市場的長端利率可能會遭到拋售，甚至可能會使美元走軟。

市場預計特朗普將減稅，這可能會增加預算赤字。

投資者還在等待將於周三公布的歐元區協商工資數據和周五公布的地區採購經理人調查，這可能對歐洲央行 12 月份的決策至關重要。

市場完全預計降息 25 個基點，降息 50 個基點的可能性略低於 20%，但一些分析師認為，降息 50 個基點的可能性仍然存在。

周一，歐洲央行的兩位最高決策者 (link) 表示，他們更擔心預期中的美國新貿易關稅對經濟增長造成的損害，而不是對通脹的影響。

歐元 下跌0.4% ，至1.0553美元。歐元上周觸及1.0496美元，為2023年10月初以來的最低點。

其他貨幣方面，澳元 最新報0.6494美元。

澳洲央行（Reserve Bank of Australia）重申不太可能很快降息，在某些情況下甚至可能不得不加息，從而間接支持了 (link)。