特朗普關稅威脅罩頂，汽車供應商重新考慮生產計劃

在拉斯維加斯舉行的消費電子展（CES）上，據行業高管透露，全球汽車供應商正在研究有多少生產可以轉移到美國或更靠近美國，以抵禦美國當選總統特朗普（Donald Trump (link)）承諾的關稅。

汽車行業已經經歷了八年的美國保護主義，從特朗普第一任期的實際關稅和威脅關稅，到拜登總統執政期間的更多關稅和《美國通脹削減法案》 (link)。這些措施大多直接針對中國，尤其是拜登政府提議禁止中國軟件和硬件在美國道路上的汽車 (link)。

但特朗普誓言要更進一步，對全球進口到美國的商品一律徵收 10%的關稅，並對中國商品徵收遠高於此的 60% 的關稅。11 月下旬，他特別承諾在 1 月 20 日上任後對從加拿大和墨西哥進口的 (link)，徵收 25% 的關稅。

如此高的關稅將很難轉嫁給消費者，並將使許多在低成本市場生產的汽車零部件變得不劃算，或者就中國而言，幾乎不可能在美國銷售產品。

• "全球最大的汽車零部件供應商博世（Bosch (ROBG.UL)）北美總裁保羅-托馬斯（Paul Thomas）告訴路透記者："任何人都可以算出這筆賬。"如果是10%、20%、60%(，)
• 你必須說，'好吧，有多少種方案是有意義的，我們要根據哪些方案採取行動？'"

"甚至在他(Trump) 上任之前，我們就已經開始著手其中的一些方案了"。

• 托馬斯在CES科技大會間隙發言時舉了一個理論上的例子：博世目前可能在馬來西亞或類似市場生產通用電子控制單元，但現在 "我們正在考慮在墨西哥或巴西
• 在我們已經有足跡的地區這樣做"。

托馬斯補充說，博世將在1月20日之前觀察實際情況，然後再做出任何 "重大決定"，其他供應商和汽車製造商也有同感。

在第一任期內，特朗普曾利用對特定國家甚至個別汽車製造商徵收關稅的威脅，促使它們提高美國的產量。

當豐田 在2017年初宣布計劃在墨西哥生產面向美國消費者的卡羅拉轎車時，特朗普在推特（即現在的X）上說："NO WAY！要麼在美國建廠，要麼繳納巨額邊境稅。"

不到一年，豐田宣布與馬自達 在阿拉巴馬州聯合建廠， (link)，耗資16億美元，特朗普宣布勝利。

NO.1目標

在冠狀病毒大流行期間，主要供應商通過本地化生產來應對美國的保護主義和大規模供應鏈衝擊，以避免零部件短缺或邊境稅風險。

拜登政府通過《愛爾蘭共和軍法》後，這一進程加速。這項法律胡蘿蔔多於大棒，鼓勵包括英國道萊公司 在內的大批供應商加大對美國市場的投資，因為他們尋求與尋求電動汽車補貼的汽車製造商簽訂合同 (link)，儘管即將上任的特朗普政府的目標是廢除《愛爾蘭共和軍法》的部分 (link)。

大陸集團 (COG.DE)首席執行官尼古拉-塞策爾（Nikolai Setzer）告訴路透記者，經過多年在每個運營地區增加本地化生產以服務附近客戶的努力，這家德國供應商 "比汽車行業的其他企業或我們的競爭對手更缺乏曝光度"。

但大陸集團正在與北美的供應商商討是否有替代的本地零部件，以便公司避免關稅。"只要我們能夠進一步本地化，而且有意義，我們就會去做。"

本田 在墨西哥的年產能約為20萬輛，其中80%出口到美國市場。

• 本田執行副總裁Noriya Kaihara在CES的一個圓桌會議上表示，根據關稅水平，"我們可能不得不考慮我們可能會改變生產地點
• 從墨西哥到日本，或者從墨西哥到其他地方"。

"開原還說："我們還沒有正式確定我們能做什麼，但我們正在詳細說明我們能做什麼。

對來自中國的商品徵收新的高關稅的可能性，為供應商尋找替代貨源增添了新的動力。為特斯拉 供應電動汽車電池的Panasonic能源公司已經在努力將更多的供應鏈轉移到北美，包括與合成石墨負極材料生產商Novonix (link) 和加拿大天然石墨生產商Nouveau Monde Graphite 達成供應協議。

但Panasonic能源北美總裁艾倫-斯萬（Allan Swan）告訴路透記者，隨著特朗普即將上台，該公司正在加快計劃，以消除其美國製造電池中的所有中國成分。

斯萬說，中國材料目前只占其供應鏈的一小部分，但目標是 "不讓供應鏈完全來自中國"。

"他補充說："這是我們的首要目標。

美國汽車工人聯盟（United Auto Workers）周三發布消息稱，該工會正在向全國勞工關係委員會提出申請，要求在肯塔基州一家由福特汽車 合資企業經營的電池廠舉行選舉。

BlueOval SK工廠由韓國SK On公司和福特汽車合資所有，是該工會最近的一個電池戰場，因為該工會正尋求增加日益減少的會員人數，並在該行業電氣化的過程中確保就業。

BlueOval SK 的一位代表表示，電池工廠的大多數工人尚未被雇用，並稱工會的請愿 "為時過早"。

"聲明說："由於我們尚未開始生產，我們的團隊成員都沒有機會了解我們的工廠將如何運營。

"UAW試圖在我們的全體員工有機會做出真正自由和知情的選擇之前，就匆忙地讓BlueOval SK加入工會"。

UAW 總裁肖恩-費恩（Shawn Fain）試圖擴大去年在田納西州大眾汽車 工廠取得的歷史性勝利。自那以後，該工會組織就再也沒有贏得過重要的投票，5月份在阿拉巴馬州的一家梅賽德斯（Mercedes）工廠遭遇了失敗 (link)。

UAW去年投資4000萬美元 (link)，在全美範圍內組織非工會汽車製造商，其中包括特斯拉 和豐田 等公司。

在2023年底工會針對福特、通用汽車 和吉普車製造商Stellantis 舉行的為期六周的罷工 (link)，底特律汽車製造商部分擁有的電池工廠是主要癥結所在。

此前，工會與通用汽車和 LG Energy Solution 在俄亥俄州和田納西州工廠的合資企業 Ultium Cells 達成了 (link)。

2024 年 6 月，通用汽車與俄亥俄州一家電池廠達成了臨時合同，9 月，通用汽車同意承認田納西州 Ultium 工廠的工會。

田納西州 Ultium 工廠的情況就是這樣，一旦大多數工人簽署了支持加入工會的卡片，公司就會同意自愿承認工人。

如果公司不同意這樣做，則需要在國家勞資關係委員會的監督下進行選舉，工人必須在選舉中以多數票同意成立工會。

根據 NLRB 的規定，工會在征集到至少 30% 的工人簽名後，即可提交選舉申請。

UAW 在 11 月 (link) 上表示，肯塔基州工廠的 "超級多數 "工人已經簽署了支持加入工會的簽名卡，但未說明具體比例。

選舉日期尚未確定，但從工會提出選舉申請到舉行選舉通常需要數周時間。

雖然工會得到了拜登總統的支持--包括在罷工期間親自前往糾察線，但法因和當選總統特朗普 (link) 的關係更具爭議性。

即將上任的總統曾表示應該解雇工會領導人，而費恩則在大選前表示，如果特朗普獲勝，那將是 "工人階級的一場徹底災難 (link) "。

法國汽車製造商雷諾>表示， 將致力於在今年 遵守歐盟更嚴格的 二氧化碳排放規定，但 認為汽車製造商集中 (link)，可能會削弱歐洲汽車業。

歐盟從1月1日起大幅下調了汽車二氧化碳排放上限，這意味著大多數汽車公司至少五分之一的銷量必須是電動汽車，以避免重罰。

電動汽車銷量較低的公司可以與細分市場中的領先企業 "共用 "排放額度，即購買其他製造商的排放額度，以降低總體平均水平，從而節省數億歐元的罰款。

歐盟周二的文件 (link) 顯示，包括Stellantis>、梅賽德斯 >和豐田 <7203.T >在內的公司 正計劃從特斯拉 >和Polestar等 生產商那里購買碳信用額度 。

雷諾表示，現在說它是否也將集中排放還為時過早，但補充說此舉將對該行業造成損害。雷諾一直敦促布魯塞爾放寬相關規定。

"在歐盟執委會沒有明確表態的情況下，製造商不得不做出一些適得其反的決定，如向競爭對手購買排放額度、削減產量等。這導致了歐洲工業的衰弱，"該公司在給路透的一份聲明中說。

該公司補充說，它正在緊急呼籲進一步澄清此事。

全球最大的電池製造商--中國寧德時代 決心鞏固其主導地位。據國際金融評論(IFR)報導，寧德時代的香港上市計劃最多可融資50億美元。此次發股將為海外工廠提供資金支持，也可使其資金儲備免受全球匯率波動的影響。

寧德時代董事長曾毓群面對著非常有利的局面。根據Visible Alpha收集到的預測，曾毓群創立的這家價值高達1,500億美元的公司盈利增速超過了投資增速。該公司資本支出或將從2024年的43億美元增至2028年的接近60億美元，但分析師估計其凈現金規模同期可望大增近兩倍，達到600億美元左右。

目前這些財富大部分仍留在中國大陸，因而受到嚴格的資本管制；不過寧德時代的下一步重要布局將是在海外。美國國防部周一將該公司列入與中國軍方合作的實體名單，這恐將危及該公司已達成的向福特汽車 和特斯拉 進行技術授權的交易，以及在美國的其他業務機會。但寧德時代已承諾在匈牙利投資76億美元建廠，在西班牙與Stellantis 建立42億美元的合資公司，在印尼尋找合作夥伴，並在香港新建研發中心。據路透和彭博報導，該公司還在考慮從泰國到墨西哥的投資機會。

為了支持其雄心，該公司多次嘗試在海外招股，作為境外發債的補充。兩年前，它曾研究在瑞士發行全球存托憑證(GDR)，但因監管問題而擱淺。此後由於市場低迷，該公司2024年初在香港上市的計劃也受挫。

圖：寧德時代的全球擴張計劃

本田汽車 一位高管周二表示，由於美國當選總統特朗普的工業政策存在不確定性，該公司將對新型電動汽車的生產持謹慎態度。

本田公司代表執行役副社長貝原典也在拉斯維加斯舉行的CES大會上說，該公司也將對在加拿大生產電池持謹慎態度。

在 CES 上，這家日本第二大汽車製造商發布了即將推出的Honda 0電動汽車原型，其中包括一款將於 2026 年上半年在北美市場推出的 SUV 車型。

該公司表示，Honda 0車型將配備有限的自動駕駛技術，之後將在包括日本和歐洲在內的全球市場推出。

11月，本田汽車另一位副社長青山真二表示，如果美國像特朗普揚言的那樣對從墨西哥進口的汽車徵收永久性關稅，那麼本田汽車可能不得不考慮轉移生產。(完)

本田汽車 的一位高管周二表示，由於美國當選總統特朗普（Donald Trump）的工業政策存在不確定性，該公司將對開始生產新型電動汽車持謹慎態度。

本田公司代表執行總裁Noriya Kaihara在拉斯維加斯舉行的CES技術大會上說，該公司還將對在加拿大生產電池持謹慎態度。

在 CES 上，這家日本第二大汽車製造商早些時候發布了即將推出的本田 0 電動汽車原型，其中包括一款將於 2026 年上半年在北美市場推出的 SUV 車型。

該公司表示，本田 0 車型將配備有限的自動駕駛技術，隨後將在包括日本和歐洲在內的全球市場推出。

11 月，本田首席運營官青山真治（Shinji Aoyama）表示， (link)，如果美國像特朗普吹噓的那樣對從墨西哥進口的汽車徵收永久性關稅，該汽車製造商可能不得不考慮轉移生產。