蘋果、墨菲美國、聯合健康

華爾街主要股指周二收盤走高，標普 500 指數和道指創下一個多月來的最高點，原因是投資者對唐納德-特朗普（Donald Trump）作為美國總統的首批行動進行了評估，並對他沒有在第二個任期開始時全面提高關稅感到寬慰， (link)。

特朗普沒有像之前承諾的那樣就對密切貿易夥伴徵收普遍關稅和額外附加稅制定任何具體計劃，但表示他正在考慮最早於2月1日對加拿大和墨西哥商品徵收 (link)。

儘管投資者仍對關稅和全球貿易戰可能 (link)，推高通脹持謹慎態度，但券商高盛（Goldman Sachs）將其對今年普遍關稅可能性的預測 (link)，從12月的約40%下調至25%。

"BMO Private Wealth 首席市場策略師卡羅爾-施萊夫（Carol Schleif）表示："昨天發生的第一輪行政行動中沒有提及關稅，這無疑讓人鬆了一口氣，也讓人感到有些意外。"市場正在躍躍欲試地認為，政府將採取更加細致入微的做法，這可能是正確的。

Schleif說，投資者希望新政府將關稅威脅作為一種談判策略，"對關稅採取手術刀而不是大錘"。

上周，標準普爾500指數和道指創下11月初以來的最大單周百分比漲幅，這主要得益於強勁的銀行盈利和潛在通脹降溫的跡象。

Schleif還注意到，周二市場漲勢健康擴大，以國內市場為主的小型股羅素2000指數（Russell 2000 index ）表現優於大型股指數，並創下12月18日以來的最高水平。

初步數據顯示，標準普爾500指數 上漲52.84點，漲幅0.88%，報收於6049.50點；納斯達克綜合指數 上漲126.58點，漲幅0.64%，報收於19756.78點。道瓊斯工業平均指數 上漲540.68點，或1.24%，至44,028.51點。

在標準普爾500指數各板塊中，工業板塊<.SPLRCI>受到3M 的提振，該公司在公布樂觀的第四季度利潤後上漲 (link)。

公用事業 板塊受到核電 (link)，此前特朗普發布了一系列旨在促進能源生產的命令。漲幅最大的股票包括 Vistra Corp 、NRG Energy 和 Constellation Energy 。

權重股蘋果 是標準普爾500指數的最大阻力，因為經紀公司杰富瑞將其評級下調至 "表現不佳"。

因供應鏈龐大而對關稅最為敏感的汽車製造商股價上漲。福特 的漲幅落後于通用汽車 ，後者獲得德意志銀行的評級上調。

在特朗普執政的第一年，標準普爾500指數上漲了19.4%。在他的四年任期內，基準指數上漲了近68%，但也出現了波動，部分原因是特朗普與中國打貿易戰。

然而，通脹率仍高於美聯儲 (link) 2%的目標，這加劇了人們的擔憂，即新政府的政策可能會推遲央行放鬆貨幣政策的步伐。

根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的美聯儲觀察工具 (link)，經濟學家認為美聯儲 (link) 下周開會時將維持借貸成本不變，而交易員則認為首次降息將在 6 月份。

在其他個股方面，沃爾格林 暴跌，因為司法部指控 (link)，該公司開具非法處方購買成癮性止痛藥和其他藥物。

Moderna 在從美國政府獲得 (link) 5.9 億美元資金以加快其禽流感疫苗的開發後反彈。

美國總統唐納德-特朗普（Donald Trump）已於2024年1月結束了其前任喬-拜登（Joe Biden）對新液化天然氣出口許可證實施的暫停 (link)。

特朗普在上任第一天就發布了針對液化天然氣行業的行政命令，這是他為鼓勵更多美國能源生產而計劃採取的一系列政策措施的一部分。

拜登暫停了新的審批，以待對蓬勃發展的出口業的環境和經濟影響進行研究。研究報告 (link) 已於 12 月發布。

無論暫停與否，美國的液化天然氣產量都將增長一倍以上。在拜登停止批準新的許可證之前，政府已經為一些項目開了綠燈，這些項目將把美國的液化天然氣年產量從大約 90 兆帕(MPTA)，提高到 2 億噸。這些項目不受暫停令的影響。

特朗普政府頒發的新許可證可能會從2030年起增加出口能力，因為建造液化天然氣工廠需要數年時間。

美國已經是世界上最大的液化天然氣出口國，2024 年的超冷天然氣運輸量為 8830 萬噸 (link)。僅今年一年，三家新工廠就將為美國增加近 50 兆噸的產能。

Venture Global 位於路易斯安那州的 Plaquemines LNG 工廠在達到峰值時每年將增加 2000 萬噸(MTPA)，Cheniere Energy 位於得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的 10 MTPA 第三階段擴建工程也將增加產能。

這兩家工廠都于 2024 年 12 月開始生產液化天然氣，目前仍在建設中。

埃克森美孚（ExxonMobil） 和卡塔爾能源公司（QatarEnergy） (QATPE.UL) 長期拖延的合資企業德克薩斯金色通道液化天然氣公司（Golden Pass LNG Texas）預計也將於 2025 年生產第一批液化天然氣，高峰時產能將達到 18.1 公噸/年。

以下是受停止發放新許可證影響的項目，由於特朗普的決定，這些項目現在可以更好地向前推進。這些項目可使美國的出口能力再增加 100 兆帕：

在得克薩斯州：

-Sempra Infrastructure 的 亞瑟港擴建項目(13 MTPA)

-切尼爾能源公司 的科珀斯克里斯蒂 8 號和 9 號項目(3 百萬噸/年)

在路易斯安那州

-Commonwealth LNG(9.5 MTPA)

-Venture Global LNG 的 CP2 項目(20 MTPA)

-Energy Transfer 的 查爾斯湖液化天然氣設施(15.5 MTPA)

-Glenfarne 集團的木蘭液化天然氣(8.8 MTPA)

-灣流液化天然氣(4.2 MTPA)

-Argent LNG(25 MTPA)

擴建

還有一些工廠已經獲得了能源部的出口許可，但需要獲得批準才能提高產能。

這些工廠包括 Venture Global LNG 的 Plaquemines 和 Calcasieu Pass 工廠，以及 Kinder Morgan 的 (KMFC.UL) Elba Island LNG 工廠。

更遠的地方

還有一些處於早期開發階段的項目可以從重啟許可處理中受益。這些項目包括

在得克薩斯州：

- EOS FLNG

- 巴爾卡液化天然氣

在路易斯安那州

- CE FLNG

- 主通道能源樞紐 FLNG

- 猴島液化天然氣

墨西哥

在墨西哥，位於薩瓜羅的墨西哥太平洋液化天然氣項目將液化美國天然氣，因此需要獲得能源部的許可。

新堡壘能源公司（New Fortress Energy）位於墨西哥太平洋沿岸的 阿爾塔米拉液化天然氣（FLNG）工廠是暫停期間唯一獲得向自由貿易協定未涵蓋國家出口許可證的項目。

華爾街主要股指周二上漲，藍籌股道指創下逾一個月新高，原因是投資者對唐納德-特朗普總統上任後的行政命令進行了評估，並等待他在貿易政策方面的首個舉措。

美東時間13:30，道瓊斯工業平均指數 上漲1.06%，報43,950.33點。標準普爾500指數 上漲0.84%，報6047.12點；納斯達克綜合指數 上漲0.73%，報19772.80點。 標準普爾 500 指數 (.PG.INX)百分比漲幅前三名是： ** Vistra Corp ，上漲 8.3** Prologis Inc ，上漲 6.4** NRG Energy Inc ，上漲 6.4 標準普爾500指數 (.PL.INX)百分比跌幅前三名： ** 沃爾格林博姿聯盟公司 ，下跌 13.6** First Solar Inc ，下跌 6.5** 伊利賠償公司 ，下跌 5.4 紐約證券交易所 (.PG.N)百分比漲幅前三名： ** Innovate Corp ，上漲 50.1%** Redwire Corp ，上漲 39.1** Nine Energy Service Inc ，上漲 26.7 紐約證券交易所 (.PL.N)百分比跌幅前三名： ** 新東方教育科技集團 ，下跌 22.7** Vince Holding Corp ，下跌 12.9** VOC Energy Trust ，下跌 11.0 納斯達克 (.PG.O)百分比漲幅前三名： ** US Energy Corp ，上漲 91.8** Asset Entities Inc ，上漲 84.9** GlucoTrack Inc ，上漲 43.2 納斯達克 (.PL.O)百分比跌幅前三名： ** Canoo Inc ，下跌 73.8** Hepion Pharmaceuticals Inc ，下跌 35.4** Orangekloud Technology Inc ，下跌 31.8

** 蘋果公司 ：

BUZZ - 下跌，市值落後于Nvidia，此前Jefferies將其評級下調至罕見的 "表現不佳"。

** 3M Co :

BUZZ - 在第四季度利潤超預期後上漲

** Walgreens Boot Alliance Inc :

BUZZ - 在被指控開具非法阿片類藥物處方後下跌

** Vistra Corp ：

** NuScale Power Corp ：

** Nano Nuclear Energy Inc ：

** Oklo Inc :

BUZZ - 核電公司攀升，因特朗普加倍放寬能源政策

** 英特爾公司 ：

BUZZ--在併購猜測中擴大漲幅；匯豐銀行將其評級上調至 "持有"。

** Mondelez International Inc ：

** Hershey Co :

BUZZ - Jefferies對巧克力製造商持謹慎態度，將Mondelez的評級下調至 "持有"。

** GEO Group Inc ：

** CoreCivic Inc :

BUZZ - 監獄運營商在特朗普打擊非法移民後攀升

** Alibaba.com Ltd ： ** JD.com Inc ： ** 拼多多 ：** Bilibili Inc :

BUZZ - 特朗普暫緩加徵關稅，中國ADR上漲

** Canoo Inc :

BUZZ - 申請破產後業績下滑

** D.R. Horton Inc :

BUZZ - 第一季度業績超預期後上漲

** Trump Media & Technology Group Corp :

BUZZ - 總統就職典禮後暴跌

** 通用汽車 :

BUZZ - 德意志銀行上調通用汽車評級，預計2025年股價表現將優於福特汽車

** KeyCorp :

BUZZ - 在重申 2025 年利息收入預測後下跌

** Moderna Inc :

BUZZ - 在獲得美國禽流感疫苗獎後股價上漲。

** CoStar Group Inc :

BUZZ - 杰富瑞稱，Adevinta 資產銷售將影響歐洲分類信息公司 2025 年的發展

** Atara Biotherapeutics Inc :

BUZZ - 因FDA暫停癌症治療臨床試驗而下跌

** Warner Bros Discovery Inc :

BUZZ - MoffettNathanson 將其評級上調至 "買入 "後上漲。

** Charles Schwab Corp :

BUZZ - 在第四季度利潤上升後跳漲

** 和賽集團 :

BUZZ - 因中國汽車製造商奇瑞將購買激光雷達傳感器而上漲

** PAR Technology Corp :

BUZZ - 因計劃進行可轉換債券交易而下跌

** Prologis Inc :

BUZZ - 在報告了樂觀的核心財務狀況後上漲

** Satellogic Inc ：

** Rocket Lab USA Inc ：

** Redwire Corp ：

** Shift4 Payments Inc :

BUZZ - 唐納德-特朗普上任後太空股上漲

** Advanced Micro Devices Inc ：

** Analog Devices Inc ：

** Microchip Technology Inc ：

** Texas Instruments Inc :

BUZZ - 花旗預計芯片公司第四季度盈利不佳，但仍看好人工智能

** Sunrise Realty Trust Inc :

BUZZ - 因股票發行計劃而下挫

** FTAI Aviation Ltd :

BUZZ - 在宣布對渾水公司的索賠進行調查後大跌

** Evolus Inc :

BUZZ - 在第四季度初步收入超過預期後上漲

** Urban Outfitters Inc ：

** American Eagle Outfitters Inc ：

** Ross Stores Inc ：

** Tapestry Inc :

BUZZ - 摩根士丹利稱，服裝零售商2025年面臨艱難的利潤前景

** Ralph Lauren Corp :

BUZZ - 任命內部人士 Bob Ranftl 為新首席運營官；股價上漲

** Old National Bancorp :

BUZZ - 第四季度財報公布後，股價飆升至逾 16 年新高

** Netflix Inc :

BUZZ - 在發布第四季度財報前股價上揚；體育直播成為關注焦點

** Viasat Inc :

BUZZ - 在NASA宣布合同後上漲

** 埃克森美孚 ：

** Chevron Corp ：

** APA Corp ：

** Baker Hughes Co :

BUZZ - 能源公司下跌，因交易商消化了特朗普的關稅緩和措施

** Qorvo Inc :

BUZZ - 因摩根士丹利因Starboard持股消息轉為看漲而延續漲勢

** Reddit Inc :

BUZZ - 雷蒙德-詹姆斯(Raymond James)將PT上調33%，逼近新紀錄

** Fifth Third Bancorp :

BUZZ - 在第四季度利潤增加後上漲

** 耐克公司 ：

** On Holdings AG ：

** Under Armour Inc ：

** Deckers Outdoors Corp :

BUZZ - 體育用品製造商因阿迪達斯第四季度業績良好而上漲

** L3Harris Technologies Inc :

BUZZ - 因美國陸軍2.63億美元訂單而上漲

標普 500 指數的 11 個主要行業：

** 德意志銀行將通用汽車 的評級從 "持有 "上調至 "買入"，預計該公司在2025年的表現將繼續優於同城競爭對手福特 。

** 雖然人們對特朗普新政府的執政周期和潛在政策感到擔憂，但我們認為這些風險已經眾所周知，而且還有 可能帶來積極的驚喜。

** 預計通用汽車第四季度財報將接近其指導區間的高端，而福特汽車的季度業績將更加符合預期。

** 美國總統唐納德-特朗普（Donald Trump）表示， (link)，他可能很快會對加拿大和墨西哥徵收關稅，並撤銷了上屆政府關於電動汽車的行政命令 (link)，該行政命令旨在確保到2030年在美國銷售的所有新車中有一半是電動汽車。

** 不過，CFRA Research 分析師加勒特-尼爾森（Garrett Nelson）表示，他認為特朗普可能會將關稅實施時間推遲到 2 月 1 日，並補充說關稅仍有很大可能不會生效。

** 通用汽車股價上漲約 5.5%，報 53.76 美元 ；F 股價上漲約 2% ，報 10.38 美元。

** 通用汽車 2024 年股價上漲超過 48%，而 F 下跌 17.6

華爾街主要股指周二上漲，藍籌股道指創下逾一個月新高，原因是投資者對唐納德-特朗普總統上任後的行政命令進行了評估，並在等待他在貿易政策方面的首個舉措。

特朗普沒有像之前承諾的那樣，就對密切貿易夥伴徵收普遍關稅和額外附加稅制定任何具體計劃，但表示他正在考慮最早於2月1日對加拿大和墨西哥商品徵收 (link)。

雖然投資者對特朗普的關稅政策仍持謹慎態度，因為這可能引發全球貿易戰 (link)，並帶來新的通脹壓力，但券商高盛（Goldman Sachs）將今年普遍關稅的預測 (link)，從12月的約40%下調至25%。

"BRI財富管理公司首席執行官丹-博德曼-韋斯頓（Dan Boardman-Weston）說："特朗普就是要達成交易，而這正是他在關稅問題上所尋求的。

"因此，假設任何政府都與他坐下來，試圖達成妥協，那麼關稅就不會像人們預期的那樣嚴重。"

美東時間上午11:46，道瓊斯工業平均指數 上漲396.33點，漲幅0.91%，報43884.16點；標準普爾500指數 上漲28.95點，漲幅0.48%，報6025.61點；納斯達克綜合指數 上漲17.53點，漲幅0.09%，報19647.73點。

標準普爾 500 指數的 11 個行業中有 9 個上漲，其中工業 以 1.8%的漲幅居首。等權重的標準普爾500指數 (.SPXEW)上漲1%，創下一個月新高。

以國內市場為主的小型股羅素2000指數 上漲1.5%，觸及一個月高點。

因供應鏈龐大而對關稅最為敏感的汽車製造商股價上漲。福特汽車（Ford）上漲1.7%，通用汽車（General Motors） 上漲4.7%，此前德意志銀行（Deutsche Bank）上調了該公司的評級。

在特朗普早先執政的第一年，標準普爾500指數 上漲了19.4%，而基準指數在其四年任期內上漲了近68%，但也出現了陣發性波動，部分原因是特朗普與中國打貿易戰。

上周，標普 500 指數和道指創下 11 月初以來的最大單周百分比漲幅，這得益於強勁的銀行盈利和潛在通脹降溫的跡象。

然而，通脹率仍高於美聯儲 (link) 2%的目標，這加劇了人們對特朗普的政策可能推遲央行放鬆貨幣政策步伐的擔憂。

根據倫敦證券交易所集團（LSEG）匯編的數據，經濟學家認為美聯儲 (link)，在下周的會議上將維持借貸成本不變，而交易商則認為首次降息將在7月份到來。

科技股 下跌，蘋果 下跌4.5%，此前券商Jefferies將其評級下調至 "表現不佳"。

3M 在公布樂觀的第四季度利潤後上漲了 4.5% (link)。

沃爾格林 下跌了13.6%，因為司法部指控 (link)，該公司非法開具了成癮性止痛藥和其他藥物的處方。

Moderna 上漲了6%，此前該公司從美國 (link) 5.9億美元，以加速其禽流感疫苗的開發。

在紐約證券交易所，上漲股票的數量以 4.64:1 的比例超過下跌股票，在納斯達克，上漲股票的數量以 2.18:1 的比例超過下跌股票。

標準普爾 500 指數創下 36 個 52 周新高，沒有新低；納斯達克綜合指數創下 101 個新高，58 個新低。

特斯拉、監獄運營商和其他著名的 "特朗普交易 "周二波動劇烈，因為投資者正在評估唐納德-特朗普總統在宣誓就職幾小時內發布的一系列行政命令 (link)。

特朗普在周一開始他的第二個美國總統任期時，提出了最大限度提高石油產量、限制移民和徵收關稅的全面計劃。

周二，一些 "特朗普交易"（即對總統將採取的行動的押注）上漲，而另一些則下跌，因為投資者為特朗普2.0下更大的波動做好了準備。

特朗普傳媒與科技集團

總統社交媒體和流媒體公司 Truth Social 的母公司特朗普媒體與科技集團 的股價在就職典禮前的強勁上漲後下跌了 11.7%。 特朗普傳媒的股票廣受散戶投資者青睞，押注于特朗普的總統任期，現在正面臨著新推出的同名 "memecoin " (link)，其價值在推出僅一天后就飆升至150多億美元。 "Running Point Capital 首席投資官邁克爾-舒爾曼（Michael Schulman）說："當 DJT 最初上市時，它是在市場上直接發揮特朗普熱情的唯一途徑之一，但現在，尤其是隨著 $TRUMP 和 $MELANIA 加密貨幣的發布，投資者可以將資金投入多種資產。

埃隆-馬斯克領導的特斯拉

特斯拉 股價下跌2.8%，抹去了盤前漲幅。自11月5日總統大選以來，特斯拉股價已飆升70%，因為投資者寄希望于首席執行官埃隆-馬斯克與特朗普的關係日益密切，以及他在新政府中的角色能幫助這家汽車製造商。

馬斯克在周一的總統就職典禮上發表演講，對特朗普重返白宮表示歡呼，他將領導政府效率部（Department of Government Efficiency (link)），該小組的任務是尋找削減政府開支的方法。

能源公司

特朗普周一表示："我們將鉆井，寶貝，鉆井，"他制定了一項計劃， (link)，通過宣布國家能源緊急狀態、取消過多監管以及讓美國退出應對氣候變化的國際條約，最大限度地提高美國的石油和天然氣產量。 一些大型石油公司和頂級油田服務公司的股票上漲，其中斯倫貝謝 上漲1.7%，金德摩根 上漲2.2%。

核能股

核能股上漲，因為投資者對特朗普挑選克里斯-賴特（Chris Wright）擔任能源部長感到高興。賴特承諾將優先生產核電 (link) 和液化天然氣，作為其提高美國能源產出計劃的一部分。

Vistra 上漲了4%，NuScale Power 上漲了10%，而Sam Altman支持的核電初創公司Oklo Inc 上漲了12.4%。

監獄運營商

移民拘留中心運營商GEO Group 和CoreCivic 的股價下滑不到1%，扭轉了盤前的漲勢。這兩隻股票去年實現了兩位數的漲幅，原因是市場預期特朗普打擊非法移民的行動將帶來更多業務。

特朗普宣布在美墨邊境實施國家緊急 (link)，並針對非法移民在美國出生的子女自動授予公民身份。

在美國上市的中國股票

特朗普在競選期間曾威脅對中國商品徵收 60% 的關稅，但他出人意料地暫緩對世界第二大經濟體徵收重磅關稅 (link)，中國公司的美國存托股票因此受到提振。 阿里巴巴集團 股價上漲0.6%，iShares MSCI中國ETF 上漲0.4%。

加密股票

加密貨幣和區塊鏈相關公司的股價下滑，原因是比特幣的漲勢 在創下109071美元的歷史新高後冷卻 (link) 。特朗普的第一套政策沒有提及資產類別。

加密貨幣交易所Coinbase Global 下跌3.6%，Marathon Digital 和MicroStrategy 分別下跌1.7%和3.9%。