الأسهم تدور في ظل غياب المحفزات

اقتصادي

الملخص:

يوم يفتقر إلى المحفزات الواضحة لبدء أسبوع التداول الجديد،

أين نقف؟

كان يوم أمس يفتقر إلى المحفزات الواضحة لبدء أسبوع التداول الجديد، حيث كان تدفق البيانات والأخبار خفيفًا نسبيًا، مما جعل الأسواق تتخذ مرة أخرى مسار المقاومة الأقل، مع استمرار ما يسمى بـ "صفقة ترامب".

وعلى هذا النحو، تم تداول الأسهم بطريقة ثابتة، مع تفوق ملحوظ في الأداء بين مجالات القيمة والدورية في السوق، وهو ما يتضح جليًا من قوة مؤشر راسل 2000، الذي أنهى اليوم مرتفعًا بنسبة 1.5%. وفي الوقت نفسه، حقق مؤشر إس آند بي الأوسع نطاقًا مكاسب متواضعة بلغت 0.1% خلال اليوم، وأغلق عند أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 51 في عام 2024، ليغلق فوق 6000 لأول مرة.

ومع ذلك، فقد لفت الدوران خارج التكنولوجيا الانتباه، حيث أنهى مؤشر ناسداك إجراءاته في المنطقة الحمراء، على الرغم من أنه يبدو من السابق لأوانه التفكير في أي صفقات شراء أسهم صغيرة الحجم/صفقات بيع أسهم تكنولوجية قصيرة الأجل في هذه اللحظة - ومع ذلك، فإن أرباح إنفيديا الأسبوع المقبل قد تغير السرد هنا.

لا أريد أن أبدو وكأنني أكرر نفس الكلام، ولكنني ما زلت أؤمن إيمانا كاملا بحالة صعود أسواق الأسهم، وخاصة في ظل احتمالات أن تعمل إدارة ترامب القادمة على تعزيز النمو الاقتصادي وأرباح الشركات، من خلال جولة جديدة من التخفيضات الضريبية. وفي ظل تحسن الموقف بعد الانتخابات، تبدو الوصفة لتحقيق مكاسب واسعة النطاق في أسواق الأسهم حتى نهاية العام قوية.

وفي الوقت نفسه، كان يومًا آخر من المكاسب الواسعة النطاق للدولار الأمريكي في سوق العملات الأجنبية، حيث أضاف مؤشر الدولار الأمريكي أكثر من 0.5%، ليتداول عند مستويات مرتفعة جديدة منذ أوائل يوليو، فوق 105.50. ويبدو أن "استثناء الولايات المتحدة" لا يزال لديه الكثير في الخزان، ومن المرجح أن يرتفع الدولار في الوقت الحالي، على الأقل حتى تقرير مبيعات التجزئة المهم للغاية يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن ارتفاعات أواخر يونيو/أوائل يوليو حول مستوى 106 قد تكون مستوى يسعى عنده بعض الثيران إلى جني الأرباح.

تستمر بقية عملات مجموعة العشر في التراجع، حيث شهدنا أمس هبوط اليورو إلى قاع القائمة، حيث هبطت العملة الموحدة إلى أدنى مستوياتها منذ أبريل. وحتى لو تجاهلنا الأداء المتفوق للاقتصاد الأمريكي، فإن اليورو لا يتمتع بأي ميزة تذكر، خاصة مع اقتراب ألمانيا من الاضطراب السياسي، واستمرار ركود الاقتصاد الصيني، واستمرار التوترات الجيوسياسية. وبالتالي، يبدو أن التوقعات الحمائمية للبنك المركزي الأوروبي، والتي تقدر السوق بخفض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس بحلول مارس، مبررة، حيث تعد شركة لاجارد واحدة من أكثر المرشحين ترجيحًا بين البنوك المركزية في مجموعة العشرة لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، إذا فعل أي منها ذلك.

كما أثبت الدولار القوي أنه خبر سيئ لمحبي الذهب، حيث انخفض المعدن الأصفر بنحو 3% خلال اليوم، ليختبر مستوى 2600 دولار للأوقية على الجانب السلبي. ويكتشف المتفائلون بالذهب سريعًا أن الزخم يعمل بنفس الطريقة تمامًا في طريق الهبوط كما يعمل في طريق الصعود - وربما بشكل أكثر عدوانية، نظرًا لأن الارتفاع المذكور لم يكن له أي حافز أساسي خلفه.

ومع ذلك، كان مزيج من قوة الدولار وضعف سندات الخزانة الأميركية ــ العقود الآجلة، مع إغلاق التداول النقدي بمناسبة يوم المحاربين القدامى ــ مزيجاً ساماً للذهب، ومن المرجح أن يظل كذلك، وخاصة بعد أن شهد أمس أول إغلاق دون متوسط التحرك على مدى 50 يوماً منذ أوائل يوليو/تموز. وقد يؤدي الانخفاض إلى ما دون 2600 دولار للأوقية الآن إلى تعجيل المزيد من ضغوط البيع.

انظر إلى الأمام

ينتظرنا اليوم جدول أعمال أكثر ازدحاما.

وعلى صعيد البيانات، كانت أرقام الوظائف في المملكة المتحدة الصادرة صباح اليوم هي الأبرز، رغم أن البيانات لا تزال تحمل "تحذيراً صحياً" نظراً لعجز مكتب الإحصاءات الوطنية المستمر عن تقديم تقييم دقيق لظروف العمل في المملكة المتحدة. ومع ذلك، فمن المتوقع أن يرتفع معدل البطالة بمقدار 0.1 نقطة مئوية ليصل إلى 4.1% في الأشهر الثلاثة حتى سبتمبر/أيلول، في حين من المتوقع أن يظل نمو الأرباح الإجمالي ثابتاً تقريباً عند 3.9% على أساس سنوي خلال نفس الفترة. ومع ذلك، من المرجح أن تكون الآثار السياسية للتقرير معدومة تقريباً.

في مكان آخر، من المقرر اليوم صدور أحدث استطلاعات الرأي لمركز ZEW الألماني، ومن المرجح أن تنخفض الأرقام بسبب حالة عدم اليقين السياسي المستمرة، مع اقتراب موعد الانتخابات المبكرة في أوائل العام المقبل. وفي الوقت نفسه، يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي استطلاع SLOOS ربع السنوي، والذي قد يظهر أن ظروف الائتمان بدأت في التحسن، مع بدء تأثير خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول على الاقتصاد ككل.

وفي حديثه عن بنك الاحتياطي الفيدرالي، يتحدث اليوم أربعة أعضاء من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، بما في ذلك المحافظ والر، الذي يُعتَقَد غالبًا أنه أحد أكثر الأعضاء نفوذًا في اللجنة. كما سيحضر عدد هائل من صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي، فضلاً عن كبير خبراء الاقتصاد في بنك إنجلترا بيل، الذي كان من بين المؤيدين لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

تحسن ثقة المستهلكين والشركات في أستراليا قبل تقرير الوظائف الرئيسي

FOREX.com

اقتصادي

ارتفعت ثقة الأعمال في أستراليا إلى أعلى مستوى لها منذ يناير 2023 في أكتوبر وفقًا للبنك الوطني الأسترالي (NAB). كما يمثل ارتفاعها بمقدار 7 نقاط أفضل زيادة شهرية لها في 10 أشهر، وأول قراءة إيجابية منذ يوليو. ظلت ظروف العمل ثابتة عند 7. في تقرير منفصل صادر عن ويستباك، ارتفعت ثقة المستهلك بنسبة 5.3٪ لتسجل ارتفاعًا ثانيًا على التوالي، في حين أصبحت "التوقعات على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة" و"المالية العائلية" إيجابية الآن أيضًا. في حين أن هذه أخبار جيدة لأولئك الذين يسعون إلى اقتصاد أكثر صحة، إلا أنها سيئة لأولئك الذين يروجون لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. خاصة إذا اقترنت بارتفاع الأجور وبيانات التوظيف هذا الأسبوع.

AU Consumer, Business Sentiment Improves Ahead of Key Jobs Report_1

ترامب والتجارة والصين في بؤرة اهتمام المستثمرين الأستراليين

كما يتعين علينا أن نضع في الحسبان السياسات التضخمية التي تنتهجها الولايات المتحدة واحتمالات المفاوضات التجارية غير المواتية. وقد حذر وزير الخزانة جيم تشالمرز بالفعل من أن أستراليا لن تكون بمنأى عن سياسات ترامب "أميركا أولا". فقد هدد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 60% على الصين أثناء حملته الانتخابية، ورغم أن مثل هذه الإجراءات الجذرية تبدو موجهة على الأرجح إلى أستراليا، فإن هذا لا يعني أنها في مأمن من العقاب.

في الوقت الحالي، ينشغل ترامب باختيار المسؤولين في مجلس الوزراء، وهو ما سيساعدنا في صياغة توقعاتنا لما هو آت. لكن العلاقات التجارية مع الولايات المتحدة والصين سوف تصبح موضوعاً مهيمناً بالنسبة للمستثمرين الأستراليين في عام 2025.

AU Consumer, Business Sentiment Improves Ahead of Key Jobs Report_2

مؤشر أسعار الأجور وتقرير التوظيف في أستراليا في دائرة الضوء

يتباطأ نمو الأجور، لكنه ظل مرتفعًا عند 4.1% في الربع الثاني - حتى لو كان أبطأ وتيرة له في عام. كان 0.8% على أساس ربع سنوي أقل قليلاً من توقعات 0.9%، ولكن أيضًا أعلى قليلاً من متوسطه البالغ 0.77%. ولكن مثل التضخم، سيرغب بنك الاحتياطي الأسترالي في رؤيته ينخفض بوتيرة أسرع قبل التفكير في خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن بصيص الأمل من تقرير بنك الاحتياطي الأسترالي اليوم هو أن تكاليف مدخلات العمالة انخفضت لشهر آخر، لذلك ربما نرى بيانات أكثر هدوءًا هنا. التقدير الحالي هو أن الأجور سوف تنخفض إلى 3.6% على أساس سنوي ولكنها ترتفع مرة أخرى إلى 0.9% على أساس ربع سنوي.

ومع ذلك، لا تزال فرص العمل في أستراليا محدودة، مع معدل بطالة منخفض نسبيا يبلغ 4.1%، ومعدل مشاركة مرتفع قياسيا، ومعدل نمو التوظيف المتزايد.

AU Consumer, Business Sentiment Improves Ahead of Key Jobs Report_3

نظرة عامة على أرقام التوظيف في أستراليا

تمت إضافة 64.1 ألف وظيفة في سبتمبر، وهو ما يقرب من ضعف متوسطها على مدار 12 شهرًا والذي بلغ 36.7 ألف وظيفة؛

51.6 ألف منهم كانوا يعملون بدوام كامل، وكانت "فاينانشيال تايمز" مسؤولة عن الجزء الأكبر من النمو الرئيسي خلال الأشهر الخمسة الماضية؛

ارتفع نمو التوظيف خلال الأشهر الستة الماضية؛

ارتفع معدل المشاركة إلى مستوى قياسي بلغ 67.2؛

وظل معدل البطالة عند مستوى 4.1%.

بشكل عام، هذه أرقام قوية. وتشير تقارير ثقة الأعمال والمستهلكين هذا الأسبوع إلى تقرير قوي آخر عن التوظيف. نحن نعلم أن احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي قد انتهت فعليًا، ولكن مع تولي ترامب زمام الأمور الآن واستمرار الاقتصاد الأسترالي في الصمود، قد يكون بنك الاحتياطي الأسترالي أقرب إلى رفع أسعار الفائدة من خفضها.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تحليل السوق العام – 12/11/24

IC Markets

اقتصادي

الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاع – مؤشر داو جونز يسجل رقما قياسيا مرتفعا 0.7%

واصلت أسواق الأسهم الأمريكية مكاسبها عقب الانتخابات الأمريكية الأخيرة وخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي أمس. وفي حين لم يكن أداء أسهم التكنولوجيا جيدًا، دفعت الأسهم المالية مؤشر داو جونز إلى إغلاق قياسي جديد، حيث ارتفع بنسبة 0.72٪ خلال اليوم. وفي الوقت نفسه، أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 فوق 6000 لأول مرة بعد إضافة 0.13٪، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة متواضعة بلغت 0.08٪ عند الإغلاق. كانت أسواق الخزانة النقدية مغلقة بسبب عطلة البنوك، لكن الدولار تعزز، حيث ارتفع مؤشر DXY بنسبة 0.48٪ ليغلق عند 105.51. انخفضت أسعار النفط مرة أخرى حيث أثر ارتفاع الدولار، إلى جانب تراجع مخاطر العواصف في خليج المكسيك، على السوق، حيث انخفض خام برنت بنسبة 2.76٪ إلى 71.83 دولارًا وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3.32٪ إلى 68.04 دولارًا. انخفض الذهب أيضًا، حيث خسر 2.5٪ خلال اليوم ليغلق عند 2617.95 دولارًا.

ارتفاع حاد في تداولات ترامب عبر الأسواق

لا تظهر موجة النشوة في السوق التي دفعها فوز دونالد ترامب أي علامات على التراجع، مع تسجيل مستويات قياسية في العديد من الأسواق. ارتفعت عملة البيتكوين إلى مستوى مرتفع جديد بين عشية وضحاها، كما فعل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز، بينما يحوم الدولار الآن بالقرب من المستويات التي شوهدت مباشرة بعد الانتخابات. وعلى العكس من ذلك، خاب أمل المضاربين على ارتفاع الذهب والنفط والعملات غير الدولارية بسبب التحركات الأخيرة. يركب المتداولون الاتجاه الحالي لكنهم يظلون حذرين، كما هو الحال في الأسواق المتقلبة، حتى التعليق أو التحديث الصغير قد يؤدي إلى تصحيحات حادة. يأمل المستثمرون في ظروف تداول أكثر هدوءًا في الأيام المقبلة لمساعدتهم على التكيف مع سلسلة التحديثات الأخيرة وإجراء مكالمات جديدة - ما إذا كانوا سيحصلون على هذه الراحة لا يزال غير مؤكد.

تقويم التداول يتحسن اليوم

كان يوم أمس يومًا مجزأً إلى حد ما للتداول، حيث أثرت العطلات الرسمية وغياب البيانات الاقتصادية الكلية على نشاط السوق. ومع ذلك، عادت جميع المراكز الرئيسية اليوم، ومن المتوقع أن يتحسن جدول الأحداث. وعلى الرغم من أن هناك القليل من الأحداث المقررة في الجلسة الآسيوية، إلا أنه سيكون هناك تركيز قوي على أسواق المملكة المتحدة عند افتتاح لندن مع أحدث أرقام التوظيف. وبعد ذلك، سيتحول الاهتمام إلى ألمانيا، حيث من المقرر صدور بيانات مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية قبل أول جلسة كاملة في الولايات المتحدة لهذا الأسبوع. وفي حين لا يُتوقع صدور بيانات رئيسية، فمن المقرر أن يتحدث العديد من المتحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وستراقب الأسواق عن كثب تعليقاتهم بعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تسارع العملات البديلة وسط ارتفاعات جديدة لعملة البيتكوين

FxPro

اقتصادي

عملة مشفرة

صورة السوق

بلغت القيمة السوقية للعملات المشفرة 2.75 تريليون دولار، لتقترب من الذروة التي بلغتها في مارس/آذار من هذا العام عند 2.77 تريليون دولار. ويبدو أن الهدف التالي للمستثمرين في العملات المشفرة هو الوصول إلى أعلى مستوياتها التاريخية عند 2.86 تريليون دولار وربما حتى مستوى الجولة التالية عند 3.0 تريليون دولار.

لقد كسر البيتكوين الحد العلوي للقناة الصاعدة، مما أدى إلى تسريع تجديد الارتفاعات التاريخية. ويبدو أن الهدف الفني الرئيسي والنقطة المهمة التالية الآن هي منطقة 100-110 ألف دولار، حيث يبدو أن الانجراف لمدة خمسة أشهر من 73 ألف دولار إلى 50 ألف دولار بمثابة تصحيح للزخم الصعودي من سبتمبر 2023 إلى مارس 2024. وأكد الاختراق إلى ارتفاعات جديدة تمديد الزخم الصعودي، مما يجعل مستوى 161.8٪ هو الهدف التالي. بعد ذلك، يجب أن تكون منطقة 100-110 ألف دولار جاهزة لهزة كبيرة حيث سيتطلع الكثيرون إلى جني الأرباح بعد مكاسب رائعة والوصول إلى مستويات الجولة الرئيسية.

تجذب عملة البيتكوين الانتباه بارتفاعها القياسي وثقلها في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن العملات البديلة مثل دوجكوين وكاردانو، على الرغم من أنها بعيدة عن أعلى مستوياتها، تضاعفت قيمتها بأكثر من الضعف في الأيام الخمسة التي أعقبت فوز ترامب قبل التصحيح في وقت متأخر من يوم الأحد. وعلى الرغم من أن كلتا العملتين تبدوان في ذروة الشراء على الأطر الزمنية اليومية، إلا أنهما مدفوعتان بخوف المستثمرين من تفويت الفرصة والضغط على المراكز القصيرة، مما يعد بمزيد من التحركات الفوضوية في الأيام المقبلة. ربما حان الوقت الآن لشراء العملات البديلة، والتي أظهرت حتى الآن معدلات نمو تتراوح بين بيتكوين ودوجكوين.

خلفية الأخبار

من منظور أساسي، لا تظهر عملة البيتكوين أي علامات على ارتفاع أسعارها. وتشير شركة Galaxy Digital إلى عدم وجود ارتفاع حاد في تكاليف التمويل للعقود الدائمة وزيادة معتدلة في الفائدة المفتوحة (OI) للعملات المشفرة بشكل عام.

وفقًا لتوم لي، المؤسس المشارك لشركة Fundstrat، فإن أسعار البيتكوين سترتفع إلى "ستة أرقام" قبل نهاية العام. ويعتقد أن السبب المحتمل وراء الاهتمام بعملة البيتكوين هو قدرتها على أن تكون أصلًا احتياطيًا. وكان ترامب قد وعد سابقًا بإنشاء احتياطي وطني لعملة البيتكوين.

علق المحلل الفني بيتر براندت على الوقت الأمثل لشراء البيتكوين. ووفقًا له، سيرتفع الأصل بنسبة 73-100% أخرى ويشكل قمة الدورة في أغسطس أو سبتمبر 2025.

أرجأت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية اتخاذ قرار بشأن اقتراح بورصة نيويورك بإدراج صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الخيارات الخاصة بعملة الإيثريوم. وكانت بورصة نيويورك قد طلبت هذا من هيئة الأوراق المالية والبورصات في السابع من أغسطس/آب.

قامت الذراع الاستثمارية لشركة Tether بتمويل صفقة نفط خام بقيمة 45 مليون دولار أمريكي والتي تعد "الأولى من نوعها" وتوفر فرص إقراض جديدة في مجالات مختلفة، حسبما قالت الشركة.

أعلنت مؤسسة إيثريوم عن احتياطيات نقدية بقيمة 970 مليون دولار، بما في ذلك مخصصات السيولة والاستحقاق. وفي عامي 2022 و2023، تلقت الشركات الناشئة في منظومة إيثريوم 497 مليون دولار من التمويل، وفقًا لتقرير مؤسسة إيثريوم.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار السلع الأساسية: ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي

ING

بِضَاعَة

الطاقة - قوة الغاز الطبيعي وضعف النفط

تعرضت أسعار النفط لمزيد من الضغوط الهبوطية أمس. واستقر خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال بانخفاض بنحو 2.8% خلال اليوم، ليهبط إلى ما دون 72 دولارًا للبرميل. وقد أدت قوة الدولار الأمريكي - وهو موضوع مستمر منذ الانتخابات الأمريكية - إلى إحداث رياح معاكسة قوية ليس فقط لسوق النفط ولكن أيضًا لمجمع السلع الأساسية الأوسع. بالإضافة إلى ذلك، انهارت فروق التوقيت الفوري لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط مؤخرًا، لتقترب من الكونتانجو، مما يشير إلى سوق مادية أفضل عرضًا. ويُظهر ميزان النفط لدينا حتى عام 2025 فائضًا على افتراض أن أوبك + ستخفف التخفيضات كما هو مخطط لها حاليًا وأننا لا نرى أي تغييرات كبيرة في أحجام الصادرات الإيرانية.

ستصدر أوبك اليوم تقريرها الشهري عن سوق النفط والذي سيتضمن أحدث توقعاتها للسوق حتى عام 2025. وهناك إمكانية لمزيد من المراجعات للطلب من قبل المجموعة. في الشهر الماضي، خفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب بمقدار 110 آلاف برميل يوميًا و100 ألف برميل يوميًا لعامي 2024 و2025 على التوالي. ومع ذلك، لا تزال المجموعة تقدر نمو الطلب بمقدار 1.93 مليون برميل يوميًا هذا العام و1.74 مليون برميل يوميًا العام المقبل، وهو ما لا يزال عدوانيًا للغاية مقارنة بتقديرات الطلب الأخرى، والتي تقترب من مليون برميل يوميًا.

شهدت سوق الغاز الطبيعي قوة كبيرة أمس. واستقر سهم هنري هب عند 9.4% أعلى خلال اليوم، ليتجاوز 2.90 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية. وساهم الطقس البارد في التحرك، في حين أضافت عمليات تغطية المراكز القصيرة إلى التحرك. وتُظهر أحدث بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع أن المضاربين كانوا يحتفظون بمراكز قصيرة صافية بلغت نحو 146 ألف لوت في هنري هب اعتبارًا من الثلاثاء الماضي، وهو ما يترك الكثير من فرص تغطية المراكز القصيرة المحتملة مع المحفز المناسب.

وفي أوروبا، ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي أيضًا. واستقرت أسعار النفط الخام عند 3.1% أمس. كما قدم انخفاض توليد طاقة الرياح الدعم لأسعار الغاز، في حين تشير التوقعات أيضًا إلى طقس أكثر برودة في المنطقة، وهو ما من شأنه أن يدعم الطلب على التدفئة.

خام الحديد يتراجع إلى 100 دولار للطن

تراجعت أسعار خام الحديد إلى مستوى 100 دولار للطن يوم الاثنين بعد أن خيبت أحدث جهود التحفيز التي تبذلها بكين آمال السوق إلى حد كبير. ويعد خام الحديد من بين أكثر الخامات عرضة لمخاطر التباطؤ في الصين حيث يشكل سوق العقارات في البلاد الجزء الأكبر من الطلب على الصلب. وقد ركزت تدابير التحفيز التي اتخذتها بكين حتى الآن على تصفية مخزونات العقارات بدلاً من تعزيز البدايات الجديدة، وهو المحرك الأكبر للطلب على الصلب. بالإضافة إلى ذلك، كانت مخزونات موانئ خام الحديد في الصين في ازدياد، مما زاد من الضغط على الأسعار. وهي الآن عند أعلى مستوى لها منذ أوائل سبتمبر. ونعتقد أن ارتفاع توافر خام الحديد في الصين سيستمر في الضغط على الأسعار.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الأخبار المالية ليوم 12 نوفمبر

FastBull Featured

أخبار يومية

اقتصادي

[حقائق سريعة]

1. المستشار الألماني شولتز سيقبل تصويتًا مبكرًا على الثقة.

2. شهد صندوق الذهب المتداول في البورصة أكبر تدفق خارجي أسبوعي منذ يوليو 2022 الأسبوع الماضي.

3. فريق بايدن يسعى إلى تسريع شحنات الأسلحة إلى أوكرانيا.

4. ارتفاع أسهم أكبر شركة حاملة لعملة البيتكوين MicroStrategy.

5. الدولار يصل إلى أعلى مستوى له في عام مع تكثيف ترامب لتجارةاته.

[تفاصيل الخبر]

المستشار الألماني شولتز سيقبل تصويتا مبكرا على الثقة

وافق المستشار الألماني أولاف شولتز على إجراء تصويت الثقة بحلول 25 ديسمبر. وبعد انهيار ائتلاف "إشارات المرور"، اقترح زعيم الاتحاد الديمقراطي المسيحي فريدريش ميرز، وهو أيضًا مرشح لمنصب المستشار، إجراء انتخابات مبكرة في فبراير 2025. واقترح ميرز تاريخ 16 أو 23 فبراير من العام المقبل كتاريخ مناسب في اجتماع اللجنة التنفيذية للمجموعة البرلمانية للاتحاد الديمقراطي المسيحي/الاتحاد الاجتماعي المسيحي.

في السابع من نوفمبر/تشرين الثاني، أعلن المستشار شولتس إقالة وزير المالية من الحزب الديمقراطي الحر كريستيان ليندنر، مما يشير إلى حل ائتلاف إشارات المرور. ووفقًا للدستور الألماني، يتعين على المستشار طلب التصويت على الثقة في البرلمان، وإذا لم يتم تمريره، فقد يدعو الرئيس إلى انتخابات برلمانية جديدة لانتخاب مستشار جديد. في الأصل، كان من المقرر إجراء الانتخابات الفيدرالية الألمانية في سبتمبر/أيلول 2025.

شهد صندوق الذهب المتداول في البورصة أكبر تدفق أسبوعي منذ يوليو 2022 الأسبوع الماضي

في الشهر الماضي، تدافع المستثمرون نحو أصول الملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين العالية بشأن الانتخابات الأمريكية. ومع ذلك، مع فوز ترامب في ولايات ساحة المعركة الرئيسية وسيطرة الجمهوريين على مجلس الشيوخ، خرج المستثمرون من مراكزهم لجني الأرباح. أدى هذا إلى تدفقات خارجة تزيد عن مليار دولار من SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول للذهب في العالم، الأسبوع الماضي، مما يمثل أكبر تدفق أسبوعي منذ يوليو 2022. وانخفض الذهب الفوري بنسبة 1.9٪ خلال نفس الفترة، بينما انخفضت الحيازات الإجمالية في صندوق الذهب المتداول في البورصة بنسبة 0.4٪، مما يمثل الأسبوع الثاني على التوالي من الانخفاضات.

فريق بايدن يسعى لتسريع شحنات الأسلحة إلى أوكرانيا

وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن إدارة بايدن تتطلع حاليًا إلى الاستفادة الكاملة من أموال المساعدات لتسليم المزيد من الأسلحة إلى أوكرانيا. وأشار مسؤول كبير في الحكومة الأمريكية لم يكشف عن هويته إلى أنه لتسريع الدعم لأوكرانيا قبل الإدارة المقبلة، سترسل الولايات المتحدة أكثر من 500 صاروخ اعتراضي لأنظمة الدفاع الجوي باتريوت وNASAMS. ومن المتوقع أن تصل هذه الصواريخ الاعتراضية إلى أوكرانيا في الأسابيع المقبلة.

وأشار التقرير إلى أن ترامب أراد إنهاء الصراع بين روسيا وأوكرانيا قبل تنصيبه. وتخشى إدارة بايدن أن تعمل الإدارة الجديدة على تقليص شحنات الأسلحة إلى أوكرانيا، مما دفع إلى التسرع في تسليم أكبر عدد ممكن من الأسلحة لتعزيز ما يسمى "الموقف التفاوضي" لأوكرانيا.

ارتفاع أسهم أكبر شركة حاملة لعملة البيتكوين MicroStrategy

في يوم الاثنين، ارتفعت أسهم MicroStrategy بنحو 26% إلى 340 دولارًا للسهم، مسجلة بذلك أعلى مستوى قياسي جديد. وفي وقت سابق من يوم الاثنين، كشفت MicroStrategy أنها جمعت حوالي 2 مليار دولار من خلال إصدار أسهم جديد من 31 أكتوبر إلى 10 نوفمبر واستخدمت الأموال لشراء 272000 بيتكوين إضافية، مما عزز مكانتها كأكبر شركة حاملة لعملة البيتكوين في العالم. تمتلك الآن ما مجموعه 279420 بيتكوين.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم MicroStrategy، فإن الاستثمار في أسهمها يظل مكلفًا نسبيًا بالنظر إلى كمية البيتكوين التي تحتفظ بها - تبلغ القيمة السوقية للشركة ثلاثة أضعاف قيمة حيازاتها من البيتكوين، وهو ما يقترب من علاوة تاريخية. في نهاية عام 2023، كانت مرة واحدة فقط.

الدولار يصل إلى أعلى مستوى في عام مع تكثيف ترامب لتجارة السلع

ارتفع الدولار يوم الاثنين، ليصل إلى أعلى مستوى له في عام مع استمرار "تجارة ترامب" في التصاعد. ويراهن المتعاملون على أن سياسات ترامب التجارية ستعزز الدولار وتثقل كاهل العملات الرئيسية، بما في ذلك اليورو. وكان الين هو أسوأ العملات أداءً في الأسواق المتقدمة يوم الاثنين. وقلص مؤشر الدولار مكاسبه إلى 0.5% عند إغلاق يوم الاثنين.

أظهرت بيانات من لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة يوم الجمعة أنه خلال الأسبوع المنتهي في 5 نوفمبر، احتفظت صناديق التحوط ومديرو الأصول والمستثمرون الآخرون بنحو 17.6 مليار دولار في مراكز صعودية بالدولار، وهو ما يمثل انعكاسًا للتوقعات السلبية التي شوهدت قبل انتخابات منتصف أكتوبر.

[تركيز اليوم]

UTC+8 15:00 معدل البطالة في المملكة المتحدة وفقًا لمنظمة العمل الدولية (سبتمبر)

UTC+8 18:00 مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية في منطقة اليورو (نوفمبر)

UTC+8 22:00 عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي بييرو سيبولوني يستضيف حلقة نقاشية

UTC+8 23:00 محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يتحدث في مؤتمر مصرفي

UTC+8 03:00 اليوم التالي: رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يتحدث

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ملاحظات موجزة: أسبوع حافل بالأحداث

Westpac

اقتصادي

على الصعيد المحلي، كان الحدث الرئيسي هو اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر/تشرين الثاني، حيث قرر المجلس مرة أخرى ترك سعر الفائدة النقدية دون تغيير عند 4.35%. وقد قدمت الاتصالات التي جرت في ذلك اليوم ــ عبر بيان القرار والمؤتمر الصحفي وبيان السياسة النقدية ــ مزيداً من التفاصيل حول التغييرات التي طرأت على توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي. وكان أبرزها خفض الإنفاق الاستهلاكي في الأمد القريب وخفض التضخم الأساسي في عام 2026، في حين تم تعديل توقعات نمو العمالة إلى الأعلى.

وعلى وجه العموم، لم تغير التطورات منذ اجتماع السياسة الأخير بشكل ملموس وجهة نظر بنك الاحتياطي الأسترالي، حيث أظهرت الصورة المتباينة للاقتصاد المحلي تأييدا لنهج مجلس الإدارة الصبور المتمثل في "عدم استبعاد أي شيء" في الوقت الحالي. وفي صدى لهذه النقطة، نظر مجلس الإدارة في مناقشة السياسة في نوفمبر/تشرين الثاني في توازن المخاطر المحيطة بالقضية المركزية المتمثلة في الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير مقابل النظر بنشاط في رفع أو خفض أسعار الفائدة ــ على غرار ما حدث في سبتمبر/أيلول.

في تحديث فيديو منتصف الأسبوع، أوضحت كبيرة الاقتصاديين لوسي إليس النقاط الرئيسية المستفادة من قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بمزيد من التفصيل. في رأينا، فإن تفسير بنك الاحتياطي الأسترالي لتدفق البيانات الأخيرة أكثر تشددًا قليلاً من تفسيرنا، مما يوفر يقينًا أكبر بأن مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي لن يغير موقفه هذا العام. ومع ذلك، فإننا نظل على رأينا بأن أول خفض لأسعار الفائدة سيتم في فبراير 2025 وسيستمر التيسير بوتيرة محسوبة تبلغ 25 نقطة أساس لكل ربع سنة من هناك حتى 3.35٪ في الربع الرابع من عام 2025، وهو معدل نعتبره محايدًا على نطاق واسع للاقتصاد.

وفي الخارج، أصبحت الأوضاع والعواقب المترتبة على السياسة المالية في الأمد المتوسط أقل يقيناً، ولكن المسار الفوري للسياسة النقدية أصبح واضحاً.

طوال الأسبوع، ركزت الأسواق بشكل مباشر على الانتخابات الرئاسية والكونجرسية الأمريكية. تجاوز دونالد ترامب بسهولة 270 صوتًا من أصوات المجمع الانتخابي اللازمة لخدمة فترة ولاية ثانية كرئيس. وفي حين لا تزال بعض المنافسات الكونجرسية بحاجة إلى تأكيد، يبدو أن الحزب الجمهوري في طريقه إلى الاحتفاظ بالأغلبية في كل من مجلس الشيوخ ومجلس النواب. من شأن هذه النتائج أن تمنح الرئيس المنتخب ترامب مجالًا كبيرًا لسن إصلاحات سياسية مقترحة عبر الضرائب والتنظيم والإنفاق والتجارة. وفي حين لن تُعرف تفاصيل السياسة المحددة حتى بعد تنصيبه في 20 يناير، فمن المتوقع أن تكون النتيجة الصافية للعجز توسعية، مما يزيد من حدة الاتجاه الصعودي في ديون الحكومة الفيدرالية على مدى العقد المقبل. ومن المرجح أن يستمر المشاركون في السوق في اتخاذ القرارات المالية في المقدمة، مع الحفاظ على عائدات سندات الخزانة حول مستواها الحالي، أي ما يقرب من 75 نقطة أساس فوق أدنى مستوى في سبتمبر.

من المؤكد أن التوقعات المباشرة للسياسة النقدية ليست وراء ارتفاع العائدات. في الأسبوع الماضي، أعقبت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة خفض سبتمبر بمقدار 50 نقطة أساس بخفض بمقدار 25 نقطة أساس، مما رفع نقطة المنتصف لنطاق الأموال الفيدرالية إلى 4.625٪. كان رئيس البنك المركزي الأمريكي باول واضحًا في المؤتمر الصحفي بأن اللجنة تتوقع استمرار انخفاض التضخم إلى المستوى المستهدف، حيث يتوافق تضخم الخدمات والسلع غير السكنية بالفعل مع التضخم الرئيسي البالغ 2.0٪ سنويًا، وقوة التضخم في الإسكان نتيجة للاتفاقيات السابقة وليس ديناميكيات السوق الحالية. في حين أن التوقعات إيجابية بشأن النشاط والتوظيف، فمن الواضح أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أصبحت الآن أكثر قلقًا بشأن المخاطر السلبية لسوق العمل من مخاطر الأسعار الصاعدة. أي تدهور آخر في سوق العمل سيكون غير مرغوب فيه.

فيما يتعلق بانتخابات الأسبوع الماضي على وجه التحديد، أوضح رئيس البنك المركزي الأمريكي باول أن النتيجة لن يكون لها أي تأثير على السياسة النقدية في الأمد القريب. فقط مع مرور الوقت، ومع الالتزام بالسياسة وتنفيذها، تصبح العواقب الاقتصادية واضحة ويمكن اتخاذ قرار بشأن أي استجابة للسياسة النقدية. سيكون اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر/كانون الأول هو الفرصة الأولى لأعضاء اللجنة لتحديث توقعاتهم؛ ومع ذلك، سيكون هذا قبل أكثر من شهر من تولي الإدارة الجديدة لمنصبها، ناهيك عن بدء الرئيس المنتخب والكونجرس الجديد في مناقشة السياسة. ومع ذلك، بحلول أواخر عام 2026، نعتقد أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سترى الحاجة إلى تشديد السياسة لمواجهة العواقب التضخمية التراكمية للسياسة المالية الأكثر توسعًا، والتي من المرجح أن تركز على دعم الطلب مقابل العرض. مع احتساب الكثير من تأثيرات السياسة المالية المتوقعة بالفعل، من المرجح أن تظل أسعار الفائدة طويلة الأجل بالقرب من مستوياتها الحالية على مدار العام المقبل، ثم ترتفع من أواخر عام 2025، مما يستبق تشديد السياسة النقدية.

وعلى الجانب الآخر من المحيط، خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75% الأسبوع الماضي. وقدمت اللجنة تقييمها للميزانية الحكومية الجديدة، مما دفع نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى الارتفاع بنسبة ¾% عند ذروته في الربع الرابع من عام 2025. كما ستؤثر الزيادة في تكاليف التوظيف من زيادة الحد الأدنى للأجور والتغيرات في مساهمة أصحاب العمل في التأمين الوطني على الأجور وهامش الأرباح، وفي النهاية التضخم. وقد تم رفع توقعات التضخم من الربع الثالث من عام 2025، حيث من غير المتوقع أن يكون التضخم الرئيسي مستدامًا عند الهدف حتى الربع الثاني من عام 2027، أي بعد عام من مجموعة التوقعات السابقة. وتتلخص الحجة الرئيسية لبنك إنجلترا في أن المزيد من الركود الاقتصادي مطلوب لتطبيع التضخم وديناميكيات الأجور، مما يبرر "نهجًا تدريجيًا" لإزالة السياسة التقييدية. وستعتمد الوتيرة الدقيقة لخفض أسعار الفائدة من هنا على تدفق البيانات، اجتماعًا تلو الآخر. وكلما اقترب سعر الفائدة البنكي من مستواه المحايد، كلما كان مبرر الحذر أكبر.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

الأسهم تدور في ظل غياب المحفزات

أين نقف؟

انظر إلى الأمام

تحسن ثقة المستهلكين والشركات في أستراليا قبل تقرير الوظائف الرئيسي

ترامب والتجارة والصين في بؤرة اهتمام المستثمرين الأستراليين

مؤشر أسعار الأجور وتقرير التوظيف في أستراليا في دائرة الضوء

نظرة عامة على أرقام التوظيف في أستراليا

تحليل السوق العام – 12/11/24

الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاع – مؤشر داو جونز يسجل رقما قياسيا مرتفعا 0.7%

ارتفاع حاد في تداولات ترامب عبر الأسواق

تقويم التداول يتحسن اليوم

تسارع العملات البديلة وسط ارتفاعات جديدة لعملة البيتكوين

صورة السوق

خلفية الأخبار

أخبار السلع الأساسية: ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي

الطاقة - قوة الغاز الطبيعي وضعف النفط

خام الحديد يتراجع إلى 100 دولار للطن

الأخبار المالية ليوم 12 نوفمبر

[حقائق سريعة]

[تفاصيل الخبر]

[تركيز اليوم]

ملاحظات موجزة: أسبوع حافل بالأحداث

الإفصاح عن المخاطر