Bội thu từ chứng khoán đầu tư, lãi trước thuế quý 4/2024 TPBank gấp 3.4 lần cùng kỳ

MỚI

Tạo thiệp tết 2025

Cổ phiếu TPB: Tín hiệu tăng trưởng bền vững xuất hiện?

Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank, mã: TPB) vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2024, ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 7.600 tỷ đồng, tăng 36% so với năm 2023 và vượt kế hoạch đề ra tại Đại hội đồng cổ đông. Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) duy trì trên 17%.

Tổng tài sản đạt hơn 418.000 tỷ đồng, tăng 17% so với năm trước và vượt kế hoạch 7%. Vốn điều lệ cũng tăng lên mức 26.420 tỷ đồng. Ngân hàng này cũng ghi nhận việc thực hiện quản trị rủi ro tốt với tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt dưới 2%.

TPB vẫn là một trong những cổ phiếu ưa thích trong ngành bank của Huy, Huy đã có 1 clip update cụ thể về câu chuyện kinh doanh của TPB, video hôm nay Huy sẽ update kết quả kinh doanh mới nhất gửi đến AC nhà đầu tư. Mời nhà đầu tư theo dõi video.

MỚI

Tạo thiệp tết 2025

TPBank lãi gần 7.600 tỷ đồng

Lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng Tiên Phong năm 2024 đạt gần 7.600 tỷ, tăng trưởng 36% so với năm trước.

Số lãi này của Ngân hàng Tiên Phong (TPBank) vượt kế hoạch đề ra. Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt trên 17%.

Dư nợ tín dụng của nhà băng này đến cuối 2024 đạt 261.500 tỷ đồng, tăng trưởng hơn 20% so với năm trước, ghi nhận mức tăng trưởng cao hơn trung bình ngành. Tăng trưởng tín dụng tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME).

Hết năm ngoái, tổng tài sản của nhà băng này vượt 418.000 tỷ đồng, tăng 17% so với năm trước và vượt kế hoạch 7%. Vốn điều lệ của TPBank tăng lên 26.420 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 2%.

Về kết quả hoạt động kinh doanh, lãnh đạo ngân hàng cho biết cơ cấu lợi nhuận có sự chuyển dịch khi giảm lệ thuộc hoạt động tín dụng và tăng thu ngoài lãi. Thu nhập hoạt động của TPBank đạt hơn 18.000 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2023.

Trong đó, thu nhập lãi thuần từ dịch vụ tăng trưởng mạnh 48%, đạt hơn 3.360 tỷ đồng, chủ yếu nhờ mở rộng tệp khách hàng lên 14 triệu người, qua đó tăng thu được từ tài khoản, ngân hàng số. Trong cơ cấu thu từ dịch vụ, mảng bán chéo bảo hiểm cũng có cải thiện nhưng chưa quay lại cao điểm như giai đoạn 2021-2022. Biên lợi nhuận (NIM) của ngân hàng này dự kiến ở mức 3,6-3,7%, giảm nhẹ so với trước.

Năm nay, lãnh đạo TPBank dự kiến lãi suất huy động sẽ đi ngang hoặc tăng nhẹ, trong bối cảnh đồng sức mạnh USD chưa giảm, tạo áp lực lên tỷ giá. Lãi suất cho vay sẽ khó giảm nhưng trong xu hướng đi ngang, trước áp lực cạnh tranh đẩy mạnh tín dụng. Do đó, biên lợi nhuận của ngân hàng vẫn chịu áp lực và dự kiến đi ngang.

Trước đó trong khảo sát của Ngân hàng Nhà nước vào tháng 12/2024, các nhà băng đánh giá tình hình kinh doanh và lợi nhuận ngành trong quý cuối năm ngoái có cải thiện so với trước. Cả năm 2024, các nhà băng đánh giá tình hình kinh doanh chưa đạt như kỳ vọng nhưng vẫn cải thiện so với 2023. Trong đó, gần 80% nhà băng ước tính lợi nhuận tăng trưởng so với 2023. 16% đơn vị ước tính lợi nhuận giảm và 5% dự báo đi ngang.

MỚI

"Tạo Thiệp năm mới 2025"

Cổ phiếu TPB - Có nên mua gom lúc này? Giá mua và giá chốt lời ngân hàng TPBank

Lê Thắng xin chào mọi người,TPBank – Ngân hàng TMCP Tiên Phong (mã CK: TPB) được thành lập bởi tập đoàn công nghệ FPT vào năm 2008. Đến năm 2013, dưới sức ép khủng hoảng của hệ thống ngành ngân hàng đã khiến cho nhiều "nhà băng" của Việt Nam phải "bán lại" hoặc tái cấu trúc. Sau quá trình đàm phán nhiều năm, TPBank đã trở thành một "bộ phận" của tập đoàn Doji của ông Đô Minh Phú.

Sau khi "về tay" của ông Đỗ Minh Phú - chủ tịch tập đoàn vàng bạc đá quý Doji, TPBank đứng dưới sự điều hành của "kiềng ba chân" FPT, Doji và tổ chức IFC. TPBank có sự chuyển biến tích cực về chất lượng tài sản: tỷ lệ nợ xấu giảm, mua lại toàn bộ trái phiếu VAMC, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn tăng.

Câu hỏi mà nhiều A/C nhà đầu tư quan tâm là:

- Kết quả kinh doanh của ngân hàng này thế nào?

- Câu chuyện xử lý nợ xấu DATC, trái phiếu doanh nghiệp và những khoản vay của Novaland như thế nào?

- Có nên mua TPB trong tháng này?

- Định giá của TPB trong năm 2024 & 2025 là bao nhiêu?

Tất cả những câu hỏi đó được Thắng trả lời trong video này.

Mời cả nhà xem video và chia sẻ ý kiến tích cực.

MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

TPB tháng 1/2025 - Bây giờ hoặc không bao giờ?

Trong khoảng 2-3 phiên trở lại đây, nhóm cổ phiếu ngân hàng đang nhận được rất nhiều sự quan tâm, vì có trạng thái bùng nổ, nhiều mã vượt đỉnh và hút dòng tiền đầu cơ tham gia.

Với mức định giá còn rẻ, TPB luôn được nhận được nhiều sự chú ý khi ngành ngân hàng có dấu hiệu tích cực. Vậy, đâu sẽ là điểm nhấn của TPB đầu năm 2025? Hãy xem video của Hoàng để có câu trả lời.

Bình luận bên dưới về quan điểm cá nhân của nhà đầu tư.

MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 27/12

Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo

Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 27/12.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TPB

Theo Công ty Chứng khoán DSC, kết quả kinh doanh quý III/2024 của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi chủ yếu do NIM và thu nhập ngoài lãi kém tích cực, Ngược lại, chi phí hoạt động và trích lập được tiết giảm phần nào hỗ trợ cho kết quả kinh doanh. Chất lượng tài sản suy giảm so với quý trước.

Dựa trên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng năm 2025 đạt 16%, biên lãi thuần thu hẹp do áp lực cạnh tranh tiếp diễn, tỷ lệ nợ xấu giảm về 1,8% nhờ ngân hàng tích cực trích lập và xử lý nợ xấu, tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận trước thuế dự báo lần lượt đạt 18.215 tỷ đồng và 7.443 tỷ đồng.

Hạ P/B mục tiêu xuống 1,2 lần do tốc độ hồi phục kết quả kinh doanh và chất lượng tài sản chậm hơn kỳ vọng, giá mục tiêu năm 2025 là 19.000 đồng (sau khi điều chỉnh cổ tức so với báo cáo gần nhất). DSC tiếp tục khuyến nghị mua nhờ định giá P/B dự phóng năm 2025 bằng 1 cho một ngân hàng có triển vọng ROE 16 - 17%.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VIB

Công ty Chứng khoán VPBank (VPBankS) khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB), giá mục tiêu 21.786 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

Mảng thẻ và thu hồi nợ đóng góp tốt cho thu nhập ngoài lãi: VPBankS kỳ vọng vào sự phục hồi của mảng vay tiêu dùng và sản phẩm thẻ của VIB khi nền kinh tế phục hồi đi đôi với nền lãi suất thấp. VIB triển khai rất nhiều chương trình để kích cầu tiêu dùng như ra mắt thẻ American Express hoàn tiền theo lựa chọn của khách hàng, tài trợ chương trình Anh trai say Hi, bổ sung đặc quyền sân bay tại nhiều sân bay quốc tế cho thẻ Travel Elite... Do vậy, VPBankS kỳ vọng thu nhập ngoài lãi của VIB năm nay dù bị ảnh hưởng bởi thị trường banca chưa thực sự hồi phục nhưng sẽ bù đắp được từ các khoản phí thẻ, và gia tăng từ các khoản xử lý rủi ro (write-off). Trong năm 2025, VPBankS kỳ vọng nhiều hơn từ 2 mảng này.

Tốc độ giải ngân vượt trội: Tăng trưởng tín dụng năm 2024 của VIB dự kiến đạt được 20,6%, VPBankS ghi nhận tốc độ giải ngân đạt top đầu thị trường khi thúc đẩy được tới 16% chỉ trong nửa cuối năm. VIB đã đa dạng hóa 20% danh mục tín dụng cho khối khách hàng doanh nghiệp, đồng thời, có thế mạnh ở tín dụng tiêu dùng ở khu vực miền Nam, đặc biệt khi sức mua của người dân vào mùa tín dụng cuối năm ở khu vực miền Nam không bị ảnh hưởng tiêu cực do bão Yagi như ở khu vực miền Bắc.

MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

Cổ phiếu VIB có đáng để đầu tư năm 2025?

Xin chào các anh chị nhà đầu tư, hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau đi sâu phân tích về một ngân hàng đang nhận được nhiều sự chú ý từ thị trường: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế (VIB). Đây là ngân hàng có nhiều điểm tương đồng với VPBank về cấu trúc khách hàng cá nhân và hoạt động kinh doanh. Trước khi đi vào chi tiết, chúng ta hãy nhìn lại quy mô của ngân hàng trong ngành.

1. Quy Mô Của Ngân Hàng

Quy mô của các ngân hàng thường được đo lường bằng nhiều tiêu chí, bao gồm:

Tổng tài sản.

Vốn chủ sở hữu.

Quy mô tiền gửi.

Số lượng chi nhánh.

Hoạt động cho vay.

Dựa trên những tiêu chí này, các ngân hàng được phân loại thành bốn nhóm:

Nhóm quốc doanh (Big Four): BIDV, VietinBank, Vietcombank, Agribank. Trong đó, Agribank không niêm yết trên sàn.

Nhóm cho vay doanh nghiệp: MB Bank, Techcombank, SHB, HDBank, LiênViệtPostBank, MSB.

Nhóm cho vay khách hàng cá nhân: ACB, VPBank, STB, VIB, TPBank.

VIB thuộc nhóm tập trung vào khách hàng cá nhân, đặc biệt đối tượng vay mua nhà và mua xe. Đây là yếu tố giúp VIB đối mặt tốt trong một số điều kiện khó khăn của thị trường.

2. Hoạt Động Kinh Doanh Của VIB

Hoạt động kinh doanh là một trong những khía cạnh quan trọng để đánh giá sự ổn định và tăng trưởng của ngân hàng.

2.1. Thu Nhập Lãi Thuần và Lợi Nhuận Sau Thuế

Trong quý 3/2024, hoạt động thu nhập ngoài lãi của VIB gặp nhiều khó khăn:

Tổng thu nhập ngoài lãi đạt 2.100 tỷ đồng, giảm 15% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập từ hoạt động dịch vụ giảm nhỏ, đạt 450 tỷ đồng (tăng 49% nhờ biến động tỷ giá).

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng cao, đạt 1.955 tỷ đồng trong quý, tạo áp lực lớn lên lợi nhuận sau thuế.

2.2. Cơ Cấu Tài Sản

Về huy động vốn, các con số đáng chú ý bao gồm:

Tỷ lệ CASA (tiền gửi không kỳ hạn) đạt 12,6%, thấp hơn trung bình ngành (23%).

Cho vay khách hàng cá nhân chiếm 79%, đặc biệt đối tượng vay mua nhà và mua xe chiếm đến 78% danh mục cho vay.

Tăng trưởng tín dụng đạt 20%, vượt trội so với trung bình ngành (9%).

Dừ liệu này cho thấy VIB có sự tăng trưởng ổn định nhờ tập trung vào khách hàng cá nhân, đặc biệt trong các mảng vay ngắn và trung hạn.

3. Rủi Ro Nợ Xấu và Triển Vọng Dài Hạn

3.1. Rủi Ro Nợ Xấu

VIB đang đối mặt với một số thách thức trong quản lý nợ:

Nợ nhóm 5 tăng đáng kể, đặc biệt là từ khách hàng giao dịch bất động sản.

Nợ tái cơ cấu đang giảm dần, đạt mức giảm 150 tỷ đồng trong quý 3/2024, cho thấy tiến triển trong quản lý tài sản.

3.2. Triển Vọng Dài Hạn

Khi chi phí trích lập dự phòng giảm trong các năm tới, lợi nhuận sau thuế sẽ tăng trở lại.

Ngân hàng đang tăng cường các chính sách hỗ trợ vay để thu hút khách hàng cá nhân, nhất là vay mua nhà và mua xe.

4. Câu Chuyện Thoái Vốn Của CBA

CBA là một trong những cổ đông chiến lược từ năm 2010, sở hữu 19,9% cổ phần VIB. Tuy nhiên, vào ngày 28/6/2023, VIB quyết định giảm tỷ lệ rum ngoại từ 20,5% xuống 4,99%, buộc CBA phải thoái vốn.

4.1. Tác Động Ngắn Hạn

Việc thoái vốn tạo áp lực bán của CBA, đẩy giá cổ phiếu VIB xuống mốc hỗ trợ.

VIB có thể mua lại cổ phần này trong khung giá 18.3-18.5 nghìn đồng.

4.2. Tác Động Dài Hạn

Việc giảm tỷ lệ rum ngoại giúp VIB duy trì quyền kiểm soát trong các quyết định chiến lược.

Tìm kiếm đối tác mới, đặc biệt là các quỹ đầu tư trong nước.

Gia tăng lợi nhuận trong trung và dài hạn nhờ hợp tác với đối tác chiến lược mới.

5. Kết Luận và Khuyến Nghị

- Kết quả kinh doanh quý 3/2024 cho thấy nhiều thách thức do chi phí trích lập dự phòng cao.

- Tăng trưởng tín dụng ấn tượng, nhưng cần lưu tâm đến rủi ro nợ xấu.

- Câu chuyện thoái vốn CBA. Kỳ vọng từ việc thoái này giảm tỷ trọng 15% trong cơ cấu cổ đông của Vib sẽ kích thích được dòng vốn lớn tham gia.

Với những luận điểm trên, Ý khuyến nghị anh chị mua VIB với vùng mua 18,500 – 19,000 đồng/cổ phiếu: Đây là mức giá quanh vùng mua lại của VIB từ CBA. Và với những phân tích trên, Ý kỳ vọng câu chuyện của VIB sẽ khá tương đồng vs VPB nên target sẽ khoảng 22,000 đồng/cp Upside tầm 20%.