Khuyến nghị cổ phiếu 23/12

MỚI

Giá bán điện dự án Hồng Phong 4 của Tập đoàn Hà Đô (HDG) có thể giảm 48%?

Hiện tượng La Nina sẽ tạo điều kiện kinh doanh thuận lợi cho mảng thuỷ điện của Tập đoàn Hà Đô.

Do các sai phạm khi xây dựng dự án trên khu vực dự trữ titanium quốc gia, giá bán điện đối với dự án điện mặt trời Hồng Phong 4 của Tập đoàn Hà Đô (mã cổ phiếu HDG) có thể sẽ giảm mạnh trong năm 2025.

Theo cập nhật mới đây từ Chứng khoán BIDV, sản lượng thuỷ điện trên toàn hệ thống điện của Việt Nam đã ghi nhận sự phục hồi ấn tượng trong nửa cuối năm nay khi mùa mưa đến, cùng với đó là hiệu ứng La Nina.

Cụ thể, trong tháng 6/2024, sản lượng thuỷ điện đã tăng tới 90% so với mức nền thấp của cùng kỳ năm trước và duy trì đà tăng trên 10% cho đến tháng 10/2024. Hiện Cơ quan Quản lý Khí quyển và Đại dương Quốc gia Hoa Kỳ (NOAA) dự báo hiện tượng La Nina vẫn sẽ tiếp tục kéo dài đến tháng 4/2025, tạo điều kiện kinh doanh thuận lợi cho các doanh nghiệp thuỷ điện.

Trong đó, Chứng khoán BIDV dự báo sản lượng thuỷ điện của Tập đoàn Hà Đô (mã cổ phiếu HDG - sàn HoSE) trong quý 4/2024 và năm 2025 sẽ lần lượt tăng trưởng 6% và 11%. Tập đoàn này hiện sở hữu 05 nhà máy thuỷ điện với tổng công suất thiết kế là 314 MW. Các nhà máy này tập trung tại hai tỉnh Nghệ An và Quảng Nam với đặc điểm sản lượng tập trung vào quý 4 hàng năm. Qua đó, đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh chung của Tập đoàn Hà Đô trong nửa cuối năm.

Bên cạnh đó, Chứng khoán BIDV nhận định Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) có thể điều chỉnh giảm tỷ lệ alpha (sản lượng hợp đồng/sản lượng thực phát) đối với các nhà máy thuỷ điện từ mức cao kỷ lục 98% như hiện nay về mức 90 - 95% trong năm 2025 nhờ tình hình tái chính của EVN đã được cải thiện và Chính phủ thúc đẩy phát triển thị trường bán lẻ điện cạnh tranh. Tỷ lệ alpha giảm sẽ tác động tích cực đến kết quả kinh doanh của các nhà máy thuỷ điện.

Khối lượng giao dịch và xu hướng giá cổ phiếu HDG của Tập đoàn Hà Đô từ đầu năm 2024 đến nay.

Tuy nhiên, mảng năng lượng tái tạo của Tập đoàn Hà Đô lại đang đối mặt rủi ro tại dự án điện mặt trời Hồng Phong 4 (48 MWp, Bình Thuận). Theo Kết luận của Thanh tra Chính phủ, dự án Hồng Phong 4 được xây dựng trong khu vực dự trữ titanium quốc gia. Điều này khiến dự án Hồng Phong 4 không thỏa điều kiện được hưởng mức giá FiT (9,35 cent USD/kWh). Dự án này hiện chiếm khoảng 10% doanh thu điện hàng năm của Tập đoàn Hà Đô.

Chứng khoán BIDV đánh giá, trong kịch bản xấu nhất, giá bán điện của dự án Hồng Phong 4 có thể phải áp dụng mức giá điện chuyển tiếp (1.185 đồng/kWh), tương đương giảm 48% so với mức giá FiT.

Ngoài ra, Chứng khoán BIDV ước tính Tập đoàn Hà Đô có thể thực hiện hồi tố chênh lệch giá điện khoảng 290 tỷ đồng doanh thu trong kết quả kinh doanh từ năm 2019 - 2024. Khoản hồi tố này sẽ không ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh năm 2025 và khoản tiền phải trả này sẽ được khấu trừ dần từ doanh thu của dự án trong những năm tiếp theo.

Theo đó, dự án Hồng Phong 4 có thể sẽ chỉ còn đóng góp khoảng 3% tổng lợi nhuận gộp của Tập đoàn Hà Đô trong năm 2025, so với mức ước tính 9% của năm 2024.

MỚI

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 17/12

Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo

Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 17/12.

Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu OCB

Theo Công ty Chứng khoán DSC, kết quả kinh doanh quý III/2024 của Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) suy giảm mạnh hơn kỳ vọng của DSC do chi phí trích lập dự phòng tăng cao đột biến khi ngân hàng nỗ lực cải thiện bộ đệm dự phòng. Chất lượng tài sản của ngân hàng cũng suy giảm theo xu hướng ngành chung. Ngược lại, điểm sáng đến từ việc kiểm soát tốt chi phí vốn.

Giữ nguyên mức P/B mục tiêu là 0,9 lần, phán ánh triển vọng ROE thấp hơn trung bình ngành, mức giá kỳ vọng cho năm 2025 là 12.600 đồng/CP, vùng giá an toàn cân nhắc giải ngân là 10.600 đồng/cổ phiếu, đồng thời DSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu OCB.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) tái khẳng định khuyến nghị mua đối với IDC và điều chỉnh tăng 2% giá mục tiêu lên 71.500 đồng/cổ phiếu, chủ yếu là do tác động của việc cập nhật giá mục tiêu của chúng tôi từ giữa năm 2025 sang cuối năm 2025.

VCSC điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) lần lượt 4%/4%/3% trong năm 2024/2025/2026, chủ yếu là do dự báo doanh thu dịch vụ tiện ích KCN tăng, một phần bị ảnh hưởng bởi giả định giá bán bình quân (ASP) mảng KCN tăng trưởng chậm hơn của chúng tôi dựa trên KQKD 9T 2024 của công ty.

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 sẽ tăng mạnh 45% so với cùng kỳ năm trước lên 2.000 tỷ đồng, với Quý 4 năm 2024F chủ yếu được thúc đẩy bởi tiến trình bàn giao 22 ha đất KCN. VCSC ước tính rằng lượng backlog chưa ghi nhận vào cuối quý 3/2024 từ việc bàn giao đất KCN là ~103 ha.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 17/12

Trong năm 2025, VCSC dự báo tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS đạt 6% so với năm 2024, chủ yếu do kỳ vọng về mức tăng trưởng ASP và đóng góp cao hơn từ các mảng khu dân cư và năng lượng, cũng như lượng bàn giao đất KCN ổn định so với cùng kỳ (110 ha).

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HDG

VCSC điều chỉnh tăng 5,8% giá mục tiêu cho CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG) lên 31.000 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ phù hợp thị trường lên khả quan.

VCSC điều chỉnh tăng giá mục tiêu chủ yếu bởi định giá của VCSC đối với mảng điện tăng 8% (chủ yếu là do dự báo tổng lợi nhuận thủy điện tăng); số dư tiền mặt ròng của công ty mẹ cao hơn và tác động tích cực của việc cập nhật giá mục tiêu sang cuối năm 2025. Những yếu tố trên bù đắp cho mức định giá thấp hơn 4% của chúng tôi đối với mảng BĐS, chủ yếu là do định giá của chúng tôi đối với dự án khu đô thị Dịch Vọng giảm 80% do tiến độ pháp lý và giải ngân vốn XDCB chậm.

VCSC duy trì dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2028, lần lượt thay đổi -9%/-9%/+30%/-12%/+6% trong năm 2024/2025/2026/2027/2028, chủ yếu là do tổng LNST sau lợi ích CĐTS từ Charm Villas giai đoạn 3 tăng 11% và tổng LNST sau lợi ích CĐTS từ mảng điện tăng 9% (chủ yếu do lợi nhuận từ thủy điện dự kiến tăng). Các yếu tố này bù đắp cho dự báo lợi nhuận từ dự án Dịch Vọng giảm và dự báo chi phí Holdco tăng của chúng tôi.

MỚI

Nhận định thị trường đầu phiên giao dịch 10/12/2024!

1. Thị trường chung:

- Thị trường di chuyển trong biên độ hẹp suốt phiên với xu hướng tăng điểm nhẹ và chưa break được vùng cản nhẹ quanh 1277-1278, thanh khoản duy trì mức trung bình 20 phiên cho thấy sự tích cực của thị trường.

- Dòng tiền bắt đầu phân hóa nhưng vẫn lan tỏa ở nhiều nhóm ngành với sự tích cực chung.

- Nhóm cổ phiếu Viettel, BĐS, Xuất khẩu, Điện lực là những nhóm cổ phiếu tăng giá tốt trong phiên. Nhiều cổ phiếu penny tăng giá mạnh với khối lượng gia tăng.

2. Xu hướng thị trường:

- Trong trung và dài hạn: vùng 1180-1200 đang là vùng hỗ trợ trung hạn của thị trường. Thị trường đang trong giai đoạn tích lũy với xu hướng sideway up trong trung và dài hạn khi chưa thủng qua 1170 và chưa break qua 1300.

- Trong ngắn hạn: phiên Bùng nổ theo đà xác nhận tạo đáy vùng 1200, với việc hấp thụ tốt lực Cung thì khả năng sớm quay trở lại vùng 1300 hay thậm chí break ra khỏi vùng này trong thời gian ngắn tới đây. Hỗ trợ ngắn hạn ở quanh 1255 - 1260. Ngắn hạn có thể xuất hiện rung lắc nhưng mục tiêu vẫn hướng đến 1300 và hơn nữa.

3. Nhận định & Hành động của NĐT:

- Nhận định tổng quan: thị trường xác nhận tạo đáy vùng 1200 và hướng trở lại vùng 1300 sau phiên giao dịch 05/12. NĐT cần nhanh chóng gia tăng tỷ trọng sớm nhất có thể trong các phiên rung lắc đầu tuần. Cơ cấu danh mục đầu tư để loại bỏ các cổ phiếu yếu và tìm kiếm cơ hội ở các cổ phiếu bật hồi mạnh với thanh khoản cao.

- Hành động cho NĐT: gia tăng tỷ trọng lên 80-100% cổ phiếu trong tài khoản khi đã xuất hiện phiên FTD. Cần lựa chọn danh mục với những CP đã bật tăng mạnh vượt qua được vùng kháng cự trong khoảng 20 phiên gần nhất, kèm theo thanh khoản đột biến ở phiên FTD để canh mua. Canh nhịp rung lắc các phiên này để mở mua. Những thời điểm giảm 5-10 điểm là cơ hội lớn của NĐT, đặc biệt NĐT cầm tỷ trọng tiền mặt cao.

- Nếu trong vòng 4 phiên tới mà có phiên VNINDEX sụt giảm mạnh hơn 1% thì vẫn có khả năng phiên FTD thất bại, lúc đó NĐT cần quản trị rủi ro. Nếu CP quay đầu giảm xuống dưới mức thấp phiên 05/12 thì cần cutloss sớm.

4. Nhóm ngành quan tâm: Nhóm cổ phiếu quan tâm trong phiên này: Chứng khoán, BĐS, Xuất khẩu, Điện.

MỚI

Cổ bất động sản này đang ở chân sóng thần

Video hôm nay thì mình muốn chia sẻ với anh chị 1 mã cổ phiếu bđs mới bắt đầu có tiền vào mạnh và mình nhận định hiện tại cp này đang ở chân sóng thần.

Các anh chị mua ở vùng này thì lợi nhuận ít nhất cũng phải tầm 2 chục % nữa. Nếu anh chị nào mà đang tìm kiếm cơ hội đầu tư cổ phiếu bđs thì anh chị nên theo dõi hết video hôm nay. Biết đâu anh chị lại có được 1 ý tưởng đầu tư tuyệt vời.

NỘI DUNG VIDEO:

✅ NĐT có nên mua cổ bđs ở thời điểm hiện tại ?

✅ Mã cổ phiếu bđs nào tiềm năng, đang có tiền cá mập gom hàng ?

✅ Mức giá nào nđt có thể mở mua ?

NĐT theo dõi video để tham khảo thêm mã cổ phiếu BĐS tiềm năng

MỚI

Tập đoàn Hà Đô (HDG) kỳ vọng tiếp tục thắng lớn với 2 dự án tại TP.Hồ Chí Minh

Hai dự án bất động sản của Tập đoàn Hà Đô dự kiến sẽ hưởng lợi trực tiếp khi nhu cầu đối với sản phẩm chung cư cao tầng tại khu vực nội thành TP.Hồ Chí Minh ngày càng tăng.

Hai dự án Hado Green Lane và Hado Minh Long của Tập đoàn Hà Đô (mã cổ phiếu HDG) dự kiến sẽ được tháo gỡ pháp lý thông qua việc triển khai chính sách thí điểm thực hiện dự án nhà ở thương mại thông qua thỏa thuận về nhận quyền sử dụng đất hoặc đang có quyền sử dụng đất.

Vừa qua, ban lãnh đạo Tập đoàn Hà Đô (mã cổ phiếu HDG - sàn HoSE) cho biết đang cân nhắc thời điểm thích hợp để chào bán 108 sản phẩm cuối cùng thuộc Giai đoạn 3 của dự án Hado Charm Villas trong quý 4/2024.

Dự án Hado Charm Villas (huyện Hoài Đức, Hà Nội) có quy mô 30 ha với 528 sản phẩm, gồm các sản phẩm biệt thự đơn lập, biệt thự song lập, liền kề, và shophouse. Dự án này đã được mở bán Giai đoạn 1 vào tháng 12/2020 và Giai đoạn 2 vào tháng 1/2021. Tính đến quý 1/2024, Tập đoàn Hà Đô đã bán và bàn giao 420 sản phẩm tại dự án này.

Hiện các sản phẩm còn lại dự án này đã được hoàn thiện và sẵn sàng bàn giao. Theo đánh giá mới đây của Chứng khoán Vietcombank, nhu cầu cao tại Hà Nội đã kéo mặt bằng giá bán lên cao.

Điển hình, dự án An Lạc Green Symphony, giáp dự án Hado Charm Villas, đã có mức giá bán xấp xỉ 200 triệu đồng/m2. Chứng khoán Vietcombank ước tính giá bán Giai đoạn 3 của Hado Charm Villas rơi vào khoảng 145 - 160 triệu/m2, đem lại khoảng 1.969 tỷ đồng doanh thu cho Tập đoàn Hà Đô.

Doanh thu và lợi nhuận gộp mảng bất động sản của Tập đoàn Hà Đô.

Sau khi hoàn tất bàn giao Hado Charm Villas, hai dự án Hado Green Lane (Quận 8) và Hado Minh Long (TP.Thủ Đức) tại TP.Hồ Chí Minh được kỳ vọng sẽ đem lại dòng tiền gối đầu cho Tập đoàn Hà Đô trong giai đoạn 2026 - 2027 nhờ được tháo gỡ pháp lý thông qua việc triển khai chính sách thí điểm thực hiện dự án nhà ở thương mại thông qua thỏa thuận về nhận quyền sử dụng đất hoặc đang có quyền sử dụng đất.

Chứng khoán Vietcombank đánh giá Tập đoàn Hà Đô sẽ không gặp vướng mắc đáng kể về khả năng hấp thụ tại 2 dự án trên trong bối cảnh nhu cầu đối với các sản phẩm chung cư cao tầng tại khu vực nội thành TP.Hồ Chí Minh ngày càng tăng, trong khi nguồn cung hạn chế.

Diễn biến giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu HDG của Tập đoàn Hà Đô từ đầu năm 2024 đến nay.

Cụ thể, đối với dự án Hado Greenlane, dự án này nằm tại Quận 8 - cầu nối giữa trung tâm Quận 1 và khu vực phía Tây của TP.Hồ Chí Minh. Sau khi hoàn thiện quy hoạch, thị trường bất động sản Quận 8 đã trở nên sôi động hơn đáng kể với nhiều dự án mới được công bố. Bên cạnh đó, mặt bằng giá căn hộ thấp hơn khoảng 30% so với các quận khác, gia tăng sức hấp dẫn cho dự án tại khu vực này, theo Chứng khoán Vietcombank.

Đối với dự án Hado Minh Long, TP. Thủ Đức là khu vực trọng tâm đẩy mạnh đầu tư cơ sở hạ tầng giao thông, chiếm 70% nguồn vốn đầu tư của TP.Hồ Chí Minh trong thời gian qua. Các dự án hạ tầng quan trọng tại TP.Thủ Đức đang được xúc tiến triển khai như nút giao 3 tầng An Phú, tuyến Metro Bến Thành - Suối Tiên, Đường Vành đai 3,... dự kiến tạo nên mạng lưới giao thông kết nối thuận lợi và gia tăng tính hấp dẫn của thị trường bất động sản khu vực.

Chứng khoán Vietcombank dự báo tỷ lệ hấp thụ cao cùng với mặt bằng giá kỳ vọng duy trì xu hướng tăng trong bối cảnh nguồn cung khu vực trung tâm hạn chế sẽ giúp Tập đoàn Hà Đô thu về khoản lợi nhuận tốt từ dự án Hado Green Lane và Hado Minh Long.

MỚI

Nhóm bất động sản Top dưới hút tiền, hàng loạt cổ phiếu tím trần

Dòng tiền nhập cuộc đưa nhóm bất động sản Top dưới bật tăng mạnh.

Tính tới 14h, nhóm BĐS có 58 mã tăng và 16 mã giảm

Dòng tiền nhập cuộc đưa nhóm bất động sản Top dưới bật tăng mạnh như LDG, SCR, HCD, TDC tím trần, AGG (+5,6%), L14 (+5,6%), NTL (+4,1%), HQC (+3,2%)...