芯片制造工具需求强劲，KLA 预计第三季度业绩乐观

** 芯片制造设备公司Lam Research 的股价周三上涨7.12%至80.55美元，此前该公司第三季度营收预期乐观 (link)

** 该公司预计第三季度营收为46.5亿美元，正负3亿美元，而分析师预计为43.4亿美元。

** 至少五家券商在预测后上调 PT

** 费城半导体指数 上涨 1.6

** 同行应用材料公司 股价上涨 2.4%，KLA 公司 上涨 1.7

** 受中国初创公司 DeepSeek 推出免费人工智能助手的影响，其他美国芯片制造商的股价上涨，从周一的大跌中 (link)。

** 网络芯片制造商博通 和万科 分别上涨5.7%和3.4%。

** 为个人电脑、服务器和人工智能芯片制造芯片的Advanced Micro Devices 攀升1.8%。

** 在美国上市的合约芯片制造商台湾积体电路制造 和内存芯片制造商美光科技 的股价也分别上涨3.1%和2.9

** iShares半导体ETF 上涨1.2%，VanEck半导体ETF 上涨1.6%。

** 与人工智能相关的美国上市公司股票在前一交易日 大幅下挫后，在波澜不惊的交易中收复失地

** 中国初创公司 DeepSeek 推出免费人工智能助手 (link) 引发全球科技股周一大跌，随后跌势有所缓解

** 尽管当天出现反弹，但由于投资者质疑美国人工智能公司的主导地位以及对昂贵芯片的需求，市场可能继续波动

** 人工智能宠儿英伟达 周一暴跌17%，市值损失5930亿美元，创下任何公司单日损失纪录，随后上涨2.5% 。

** 市场开盘后，英伟达股价短暂转阴，随后转涨

** 芯片股涨跌不一：博通 扭转盘前涨势，收跌0.6%，费城SE半导体指数 下跌0.9%。

** 在美国上市的台湾半导体 上涨2.4%，Marvell Technology>上涨 2.3%，在美国上市的Arm Holdings 上涨1% 。

** 苹果 大涨 4

** Alphabet 涨 1.4%，微软 涨 1.7%，Meta Platforms (META)O> 涨 2.2

** 软件公司甲骨文 上涨2.8%， Palantir Technologies 上涨4.4%。

** C3.ai 上涨4.3%，云计算提供商Arista Networks 上涨2

** 人工智能服务器制造商超微计算机 下跌3.5%，周一下跌12.6

美股半导体股盘前全线反弹，英伟达涨超4%，隔夜大跌近17%；博通涨超3%，台积电、AMD、美光科技涨近2%。

** 与人工智能相关的美国上市公司股价在前一交易日大幅下挫后盘前上涨

** 中国初创公司 DeepSeek 推出免费人工智能助手 (link) 引发全球科技股周一溃败，之后跌势有所缓解

** 尽管当天出现反弹，但由于投资者质疑美国人工智能公司的主导地位以及对昂贵芯片的需求，市场可能继续波动

** 人工智能宠儿英伟达 跳涨4.6%，此前周一暴跌17%，市值损失5930亿美元，创下任何公司单日损失纪录。

** 其他芯片制造商上涨：博通 上涨3.7%，在美国上市的台湾半导体制造 上涨2.4%，Marvell科技 上涨4%。

** Alphabet 涨 0.7%，微软 涨 0.7%，Meta Platforms (META)O> 涨 0.4

** 软件公司甲骨文 上涨3.3%，Palantir Technologies 上涨1%。

中国初创公司深度求索（DeepSeek）推出的低成本人工智能(AI)正在让投资者愈发苛刻地审视美国科技巨头斥资数十亿美元开发AI技术的做法，分析师称，这将成为本周备受期待的行业龙头财报季的主题。

DeepSeek 声称，这个使用Nvidia(辉达/英伟达)并非尖端的 H800 芯片、只花两个月时间建立的人工智能模型成本不到 600 万美。本周一，这款由V3模型驱动的应用成为美国iPhone下载量最高的应用。

这家成立于2023年的初创公司表示，其人工智能模型只需极少的成本就能媲美或超越美国的顶级竞争对手，这挑战了扩展人工智能需要庞大计算能力和投资的观点。

自2022年11月ChatGPT掀起人工智能热潮以来，其商业需求推动美股"七巨头(Magnificent Seven)"公司的市值增加了约10万亿美元。

"DeepSeek真的用500万美元打造了OpenAI吗？当然不是，"Bernstein 分析师Stacy Rasgon说。"如果认为世界上其他众多AI实验室的一线研究人员，对于DeepSeek正在推开的这项创新完全不知道，这么想似乎有些牵强。"

他说，DeepSeek 的定价让竞争对手望尘莫及。周一美国市场收盘，AI芯片先驱Nvidia 股价下挫17%；微软 股价下跌2%；台积电 美股暴跌13%。

图：近几年AI热潮催动美股节节攀升

从东京到纽约，投资者周一大量抛售科技股，因为他们担心中国一低成本人工智能模型的横空出世将威胁到Nvidia 等目前人工智能领军企业的主导地位。

初创公司深度求索（DeepSeek）上周推出了一款免费的人工智能(AI)助手，该公司称其使用的数据较少，成本仅为其他模型的一小部分。周一，DeepSeek在苹果 应用商店的下载量已经超过了美国竞争对手ChatGPT。

这一消息导致科技股密集的纳斯达克指数 跌幅超过3%，其中人工智能芯片制造商Nvidia股价暴跌逾17%，带来最大拖累。

根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据，Nvidia的股票市值将损失超过 6,000 亿美元，这是华尔街有史以来单日损失最严重的公司，也是 Nvidia 去年 9 月创下的单日损失纪录的两倍多。

Nvidia表示，DeepSeek的进展表明其芯片在中国市场的实用性，并称未来将需要更多芯片来满足DeepSeek服务的需求。

纳斯达克指数的第二大拖累因素是芯片制造商博通 ，跌幅超过 18%，其次是 ChatGPT 的支持者微软 ，跌幅为 2.3%。谷歌母公司 Alphabet 下跌 3.4%。

费城半导体指数 急挫超过 10%，有望创下 2020 年 3 月以来的最大跌幅。

**全球AI股急挫**

此前，亚洲股市也下挫，日本软银集团 跌8.3%，欧洲股市亦下跌，ASML 跌7%。

"如果 DeepSeek 真的是传说中的'螳螂捕蝉，黄雀在后'，这可能会颠覆过去两年推动市场发展的整个人工智能主题，"Annex Wealth Management 首席经济学家Brian Jacobsen说。

"这可能意味着对芯片的需求减少，对大规模电力生产以支持模型的需求减少，以及对大型数据中心的需求减少。然而，这也可能意味着AI变得更加普及，并有助于推动一系列有用应用的开发。"

在过去的 18 个月里，围绕人工智能的炒作推动了大量资金流入股市，抬高了估值，并将股市推向新高。

就在上周三，美国总统特朗普宣布了一项私营部门计划，称将通过一家名为 "星际之门"的合资企业向人工智能基础设施投资 5,000 亿美元，此后美国人工智能相关股票大幅上涨。

此后，软银宣布出资 190 亿美元帮助星际之门合资企业；该合资企业的其他支持者包括 ChatGPT 开发商 OpenAI 和甲骨文 ，甲骨文股价周一下跌超过 14%。

在逃离风险的过程中，投资者寻求避险的政府债券和货币。指标的美国 10 年期公债收益率跌至 4.54% ，而日圆 和瑞郎 等避险货币兑美元汇率反弹。

Nvidia今年迄今跌幅超过 12%，2024 年上涨 171%，2023 年上涨约 239%，市盈率为 56 倍。

在其他股票中，建造数据中心基础设施的 Vertiv Holdings 崩跌了 30% 以上。

投资者还抛售了电力公司的股票，这些公司近期曾因开发人工智能技术所需的耗电量巨大的数据中心的需求有望大幅激增而反弹。

Vistra 股价下跌超过 28%，Constellation Energy 股价下跌 20%，NRG Energy 下跌超过 14%。(完)