极光Q3财报：连续五季盈利，现金净流入，核心收入新高

　　“木头姐”凯茜·伍德旗下方舟投资管理公司在周三的一篇博客文章中表示，尽管电力需求和成本不断增加，但人工智能数据中心的增长和盈利能力预计仍将保持强劲。

　　ARK自主技术与机器人研究主管萨姆·科鲁斯在博客中指出，人工智能公司可能通过独立发电来部分实现离网运营。

　　例如，特斯拉和SpaceX的首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）使用发电机为xAI在田纳西州孟菲斯的数据中心供电，绕过了全面的电网互联。

　　ARK估计，到2030年，人工智能数据中心的额外需求将推动全球电力需求以3.2%的复合年增长率增长。尽管在过去五年里，全球电力生产的平均年增长率约为2.7%。

　　ARK的研究还表明，建设新发电和配电能力所需的时间不会成为限制因素。

　　电力约占人工智能数据中心总成本的9%，这为企业在不破坏数据中心经济的情况下投资快速、非电网电力解决方案留下了充足的空间。

　　该研究表明，到2030年，满足增量电力需求所需的增量资本将达到2350亿美元左右，约为ARK预计当年在AI硬件上支出的6%。

　　人工智能的电力需求一直是人们关注的话题，美国当选总统唐纳德·特朗普此前在与马斯克的谈话中对人工智能的巨大电力需求表示震惊。

　　早些时候，Oklo公司的首席执行官Jacob DeWitte也强调了对人工智能电力的“令人兴奋”的需求，并指出谷歌的母公司Alphabet公司与Kairos Power的合作只是核能初创公司渴望与主要科技公司合作的开始。

　　今年4月份有报道称，如果能源效率不提高，到2020年，人工智能数据中心可能占到美国电力需求的四分之一。

　　中新网11月14日电 据日本时事通讯社14日发布的调查数据显示，日本首相石破茂及其内阁的支持率为28.7%，仍在“危险水域”徘徊。

　　据报道，此次调查实施的时间在11月8日至11日，支持率尽管较10月增加了0.7%，但28.7%的支持率仍处在30%以下的“危险水域”。

　　另一方面，不支持率则较10月大增8.2%，达到38.3%。

　　报道指出，10月的众议院选举大败后，尽管石破政权向国民民主党等在野党呼吁合作，但就民调支持率来看，仍处于非常严峻的情况。

　　当地时间11月13日，AMD宣布全球裁员4%，涉及上千人。受该消息影响，AMD当天股价大跌超过3%。

　　AMD发言人在一份声明中表示：“作为将我们的资源与最大的增长机会相结合的一部分，AMD正在采取一系列有针对性的措施，不幸的是，这些措施将导致我们全球员工人数减少约4%。我们尊重受影响的员工，并将帮助他们度过这一过渡期。”

　　根据美国证券交易委员会（SEC）的文件，截至去年年底，AMD拥有26000名员工。

　　AMD过去一个月股价累计下跌超过17%，最新市值约为2260亿美元。今年AMD股价整体下跌5.5%，而英伟达今年以来股价累计上涨近200%。

　　AMD虽然是仅次于英伟达的全球第二大GPU生产商，但在AI芯片领域，全球近90%的市场仍被英伟达牢牢把控。

　　为此，AMD正在大力发展AI芯片的研发，并为此投入巨资。根据AMD最新公布的2024年第三季度财报，该公司的研发投入增长9%，总销售成本增长了11%。

　　AMD已经推出了包括MI300X系列在内的AI芯片，这也支撑了该公司数据中心业务的迅速增长。第三季度，英伟达数据中心业务收入增长了200%。包括Meta、微软在内的公司都尝试使用AMD的数据中心AI芯片，以减少对英伟达芯片的依赖。

　　AMD将在第四季度启动新一代AI芯片MI325X系列的大规模量产。分析师预计，2024年AMD数据中心业务的增长将整体实现翻番，远远超过该公司总销售13%的增长。

　　去年10月，AMD曾预计，2024年该公司AI芯片销售额将达到50亿美元，约占预测总销售额的五分之一。AMD还预测，到2028年，全球AI芯片的市场总规模将达到5000亿美元。

　　然而，鉴于目前有限的先进晶圆制造能力，提升AI芯片的产量也会面临生产制造的瓶颈，并需要为此付出高昂的成本。台积电仍是目前全球最大的AI芯片代工厂，为英伟达、苹果等公司代工芯片。

　　根据分析师预测，AMD今年总销售额将达到257亿美元，而英伟达2024年的总收入有望达到1259亿美元。英伟达远超AMD的规模体量，也意味着该公司的产品将获得台积电生产更高的优先级。

　　Gartner分析师高挺对第一财经记者表示：“短期来看AMD要超过英伟达还是不太可能的，英伟达有强大的先发者优势，包括自家的CUDA软件平台做护城河，除非Transformer的架构被抛弃，否则英伟达很难被后来者超越。”

　　但他同时指出，目前AI芯片市场的竞争格局并非“零和游戏”，而是产业爆发的阶段。”行业早期都是赢家，只有在市场成熟后才会进入零和博弈。”高挺说道。

　　过去多年来，AMD主要在CPU赛道上与英特尔竞争；在FPGA领域收购了赛灵思；且在GPU领域拥有游戏显卡和游戏主机业务；如今又进入数据中心GPU市场。对此高挺认为，在泛AI赛道，AMD仍有可能成为英伟达的有力竞争对手。

　　不过，从财报来看，AMD的PC芯片及游戏业务下降很快。今年第三季度，该公司PC业务和游戏业务收入分别下滑29%和69%。而根据Canalys的最新研究数据，第三季度全球AI PC出货量大幅增长49%，占PC总出货量的20%。

　　（本文来自第一财经）

　　荷兰先进芯片制造设备公司阿斯麦维持乐观的长期收入前景，该公司押注人工智能（AI）驱动的半导体需求强劲增长。该公司周四发布公告称，预计2030年的销售额将在440亿欧元（460亿美元）至600亿欧元之间，与之前的预测一致。

　　阿斯麦是世界唯一一家光刻机生产商，这些光刻机帮助半导体公司生产先进的芯片，应用于苹果智能手机、英伟达AI加速器等。因此，阿斯麦常常被视为整个行业的风向标，以及全球半导体需求的早期指标。

　　“我们确认公司的资本分配战略，并希望继续通过增加股息和股票回购相结合的方式回馈股东，”阿斯麦首席财务官Roger Dassen在公告中说。阿斯麦预计2030年毛利率将在约56%-60%。

对冲基金经理尼尔森·佩尔茨(Nelson Peltz)对华特迪士尼公司(DIS.US)的未来持乐观态度，尽管他最近在董事会的代理权争夺战中遭遇失败。佩尔茨相信新任董事会主席詹姆斯·戈尔曼(James Gorman)将为迪士尼找到一位“值得尊敬的首席执行官”来接替鲍勃·艾格(Bob Iger)。他预计这一变化将在2025年底前发生。尽管Trian Fund Management公司在迪士尼的代理权争夺战中未能成功，但佩尔茨仍对迪士尼的股价和未来持关注态度，并警告说如果股价进一步下跌，他可能会重新介入。

尼尔森·佩尔茨对迪士尼新任董事会主席詹姆斯·戈尔曼的领导能力表示信任，认为他将进行彻底的搜寻程序以解决公司的继任计划问题。戈尔曼最近被任命为迪士尼董事会主席，此前曾担任摩根士丹利的首席执行官。

佩尔茨在CNBC的Delivering Alpha会议上表示，他预计迪士尼将在2025年底前迎来一位新的首席执行官，而公司上个月宣布将在2026年初任命新首席执行官，接替艾格。艾格在被董事会解雇了亲自挑选的接班人后，于2022年重返公司担任最高职位。

尽管佩尔茨的Trian Fund Management公司在迪士尼的代理权争夺战中未能成功，但他对迪士尼的批评包括对流媒体部门、继任计划和股价的不满。在四月初的投资者投票中，他和另一位提名的候选人被排除在董事会之外。

据了解，迪士尼提议的董事名单在4月的年会上再次当选为董事会成员，击败了Nelson Peltz的Trian和Blackwells Capital的竞争对手名单，这场竞争成为了有史以来最昂贵的代理权竞争。

佩尔茨将自己的失败归咎于为投资者管理着数万亿美元的大型指数基金，他声称“指数基金不希望我获胜”。他表示自己没有赢得与迪士尼的代理权之争，因为“指数基金不希望我赢。指数基金从迪士尼那里得到了很多钱，他们不希望我赢。”

佩尔茨在80年代中低期购买了迪士尼股票，并在输掉代理权争夺战后，以每股119美元的价格卖出了所有股票，获利因为他在股价约为每股80美元时买入。

在周三提交的监管文件中，佩尔茨的基金表示，它在第三季度出售了其持有的最后一批迪士尼股票，清算了约260万股。当佩尔茨于2023年10月宣布代理权争夺战时，监管文件显示Trian持有3000万股迪士尼股票。

他警告迪士尼，他正在远距离观察，如果股价进一步下跌，他可能会卷土重来。“如果股价回到80美元左右，我会回来的。我保证，”他说。

佩尔茨此前曾试图竞选迪士尼董事会的席位，此前该公司拒绝了他成为董事的请求。在迪士尼宣布大幅削减成本后，他于2023年2月撤回了提名。

佩尔茨还表示，他不相信目前大选后的股市上涨会持续下去。“我认为它不会继续下去，”

佩尔茨在会议上说。“树木不会冲天而起，绝对不会不间断。会有一些事情会让它感到不安。我认为你从选举中得到了欣喜。另一方面，你可以看看过去一周左右被杀害的国际股票。”

迪士尼股价周三收于每股102.72美元。迪士尼将于周四收盘后公布其第四季度业绩。

日本零售巨头、7-11母公司Seven & i Holdings的美国投资者Artisan Partners呼吁该公司的特别委员会考虑竞标收购提案，以确保获得最高报价。

在权衡加拿大Alimentation Couche-Tard的竞争要约之际，Seven & i周三表示，公司收到了其创始人伊藤家族一名成员的收购提议，交易估值可能达到9万亿日元(580亿美元)。

该零售商在一份声明中表示，与副总裁Junro Ito有关联的Ito-Kogyo提出的收购要约不具有约束力，目前正在由Seven & i此前成立、专门负责评估Couche-Tard收购要约的特别委员会进行审查。

Artisan投资组合经理Ben Herrick在一份声明中表示，该基金现阶段支持这两项份报价，并敦促委员会考虑正式的竞标程序，包括拍卖，以探索其他第三方的兴趣。

Herrick称：“此外，我们强烈建议董事会给予双方平等的机会进行尽职调查。最后，董事会和特别委员会必须带着紧迫感采取行动，不要再拖延。”

根据LSEG的数据，Artisan持有Seven & i 1.11%的股份。包括Artisan在内的外国投资者最近一直敦促Seven & i专注于其核心便利店业务。