中国顶流私募曝光“美股成绩单”：减持阿里、拼多多 中概股仍占半壁江山

申報資料顯示，德州教師退休基金(teacher retirement system of texas)重倉押寶部分波動最劇烈的科技股，敲進ai數據商palantir (pltr.us)、ai晶片巨頭輝達(nvda.us)和電動車巨頭特斯拉(tsla.us)，並減碼電信商at&t。德州教師退休基金在提交予美國證券交易委員會(sec)的申報資料中披露，該基金於去(2024)年第四季大手筆敲進507,340股palantir股票，截至季末的持股總數約520,900股。該基金也於上季加碼約180萬股輝達股票，截至季末持股總數增至約870萬股；並加碼買進特斯拉；同時將電信巨頭at&t的持股砍半。德州教師退休基金為美國第六大退休基金，截至2024年8月底的在管資產規模達2,105億美元。palantir是近年最為炙手可熱的ai夯股之一，2月初發表超優財測，看好企業擴大採用生成式ai將帶來強大軟體需求，股價年初迄今再度飆漲近六成。輝達2月一度因低成本ai模型「deepseek」問世而下挫，但近來逐漸收復失土，分析人士也看好，輝達晶片仍是大型雲端商用於訓練ai的首選；輝達執行長黃仁勳上月至白宮會晤新任總統川普，討論ai政策。特斯拉股價今年開局表現則較為疲弱，除在中國、歐洲銷售數據不佳，執行長馬斯克忙於領導政府效率部(doge)、積極刪減政府預算，讓投資人質疑他未能專心經營特斯拉業務；不過，市場仍對自駕計程車等題材高度期待。避險基金巨頭橋水(bridgewater)也於去年第四季斥資5,500萬美元投資特斯拉。

社群媒體巨擘meta platforms inc.(meta.us)連續第20個交易日收高，2月14日上漲1.11%、收736.67美元，再創2012年5月18日股票初次公開發行(ipo)以來收盤新高，年初迄今上揚25.82%、今年以來僅有5個交易日收低。自川普(donald trump)就任美國第47任總統以來、meta股票未曾收低。根據道瓊新聞社的統計，meta 2月14日寫下自ipo以來最長連續收高紀錄。根據reuters 2月14日看到的一份公司內部備忘錄，meta platforms正在reality labs內成立一個新部門、以開發能夠協助完成體力任務的人工智慧(ai)人形機器人。meta科技長andrew bosworth在備忘錄中提到，機器人產品部門將聚焦研究和開發消費級人形機器人、目標是將llama ai基礎模型功能極大化，cruise(自駕車企業)前執行長marc whitten將擔任部門負責人。meta已開始與包括宇樹科技公司(unitree robotics)、figure ai在內的機器人公司討論相關計劃，但目前還不打算推出自有品牌的人形機器人。meta首席ai科學家楊立昆(yann lecun)2月11日表示，人類最終若想打造出家用機器人和完全自主移動汽車之類的東西、就需要能夠理解實體世界的系統。

中國ai新創deepseek橫空出世、帶動中國科技股大漲行情前夕，全球金融海嘯爆發前放空不動產抵押證券的知名對沖基金經理人麥可貝瑞(michael burry、見圖)決定於2024年第四季(10-12月)削減一部分中國科技股投資部位。貝瑞掌管的scion asset management 14日盤後向美國證券交易委員會(sec)提交的13-f公告顯示，截至2024年12月31日，京東(jd.com inc.) adr持股從500,000股減碼40%至300,000股(價值1,040萬美元)；阿里巴巴(alibaba group holding ltd.) adr從200,000股減碼25%至150,000股(價值1,270萬美元)。貝瑞的百度(baidu) adr持股維持125,000股不變，同時建倉75,000股拚多多(pdd holdings) adr。京東、阿里巴巴及百度adr佔據貝瑞投資組合的比重仍高。資料顯示，貝瑞對中國企業adr的投資額在12月31日來到4,090萬美元，對整體投資組合的占比為53%，低於前一季的約65%。受惠於deepseek，過去一個月來，中國股市總值一口氣膨脹逾1.3兆美元。年初迄今，阿里巴巴、京東adr分別大漲47.1%、19.35%，拚多多、百度adr也分別勁揚28.01%、15.62%。

去年2月，蘋果（apple）首款空間運算設備vision pro開賣，但官方售價高達3,499美元，曲高和寡導致銷況平平。據外媒報導，蘋果打算在vision pro增加ai功能及空間內容（spatial content）應用，盼藉此提高銷售量。

知情人士透露，蘋果vision pro規劃導入自家ai「apple intelligence」，包含書寫工具、genmojis、影像樂園（image playground）等功能，並新增支援空間內容應用程式，將以免費軟體更新的形式提供，最快本週釋出開發者測試版，今年4月可望正式登場。

外媒先前曾報導，由於定價太高賣不動，蘋果不只大砍vision pro產量，並已通知組裝代工廠立訊精密自去年11月起停產vision pro，凸顯vision pro銷售表現頗為一般。

另外，外媒報導指出，有供應鏈收到通知，蘋果第二代高階vision裝置開發作業喊卡，原因之一是vision pro售價高達3,499美元，只能吸引重度科技愛好者，無法打動一般消費族群，因此把重點轉向開發較平價的低階入門機種，目標是在2025年底前亮相。

知情人士透露，人形機器人開發新創企業figure ai inc.目前正與投資人就15億美元融資案進行深入談判、估值預估將從去年的26億美元躍升至395億美元，本輪融資預期將由align ventures、parkway venture capital領投。figure ai背後金主包括微軟(microsoft)、openai、輝達(nvidia)、英特爾資本(intel capital)以及貝佐斯(jeff bezos)家族辦公室。根據reuters 2月14日看到的一份公司內部備忘錄，meta platforms正在reality labs內成立一個新部門、以開發能夠協助完成體力任務的人工智慧(ai)人形機器人。figure ai創辦人暨執行長brett adcock 2月4日推文宣布將終止與openai的合作協議。adcock當時表示，figure在完全自主研發的完整端到端機器人ai方面取得重大突破，30天內將展示外界從未見過的人形機器人創新。adcock提到，figure的ai模型全部都是自主研發，這使得外部的ai合作不僅繁瑣且與最終的成功無關。adcock週日推文表示即將推出重大更新。adcock日前表示，未來4年對兩家客戶出貨的人形機器人數量合計有望達到10萬台。adcock去年9月獲時代雜誌評選為2024年ai領域百大最具影響力人物。ai驅動人形機器人領導廠商apptronik 2月13日宣布完成由b capital和capital factory共同領投且獲谷歌(google)注資參與的3.5億美元a輪融資。

amazon robotics(亞馬遜旗下機器人公司)技術長tye brady日前受訪時表示，實體人工智慧(ai)非常重要，ai的確徹底改變了機器人技術、讓思想和實體可以融為一體。亞馬遜龐大的倉庫網路目前擁有至少75萬台機器人。brady表示，ai的突破讓亞馬遜有更多理由投資相關領域。值得注意的是，去年8月亞馬遜聘請了covariant(最新估值為6.25億美元的機器人ai新創企業)創辦人。yahoo finance 2月14日報導，給予亞馬遜280美元目標價的摩根士丹利(大摩)分析師brian nowak受訪時表示，來自機器人投資的潛在零售槓桿是亞馬遜股票題材中最被低估的部分。亞馬遜今年的資本支出為1,040億美元、其中很大一部分將用於ai基礎設施，但nowak認為機器人技術也將佔很大一部分。nowak提到，亞馬遜在過去3年悄悄開發了6座以自動化為主的大型次世代物流中心。他說，物流成本約佔亞馬遜零售收入的20%，2030年30-40%的亞馬遜美國零售貨物若能透過次世代機器人倉庫處理、年度成本就可以省下至少100億美元。道瓊工業平均指數成分股亞馬遜(amzn.us)2月14日下跌0.73%、收228.68美元，年初迄今上揚4.23%。