英伟达持仓概念股强势上攻 Nano X Imaging大涨超21%

周三，美光科技(MU.US)涨逾6%，报103.42美元。高盛最新报告指出，半导体及相关设备行业在去年为投资者带来了显著的投资机会，特别是那些在人工智能基础设施方面表现突出的公司。展望今年下半年，高盛预计该行业的盈利预测将转为正面，并建议投资者继续持有在人工智能领域的领先股和具备周期性的股票。报告中，高盛将英伟达和美光科技等公司列为“买入”评级。

周三，大型科技股走高，截至发稿，谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)、奈飞(NFLX.US)、微软(MSFT.US)涨超2%，苹果(AAPL.US)涨2%，亚马逊(AMZN.US)涨超2.5%，Meta(META.US)涨超3.8%，特斯拉(TSLA.US)涨超5%。

　　来源：国际金融报

　　美国候任总统特朗普将在美东时间1月20日于美国国会大厦宣誓就职。

　　就职日将举行一系列活动，不少知名人士也将参与其中。

　　1月20日正式宣誓

　　众所周知，就职日是美国新总统正式宣誓就职的日子。同日，候任副总统J.D．万斯也将宣誓就职。

　　今年的总统就职日恰逢马丁·路德·金纪念日，刚好是美国法定联邦假日，因此当天所有联邦机构、学校和邮局都将关闭。同时，大多数私人企业也会遵循联邦假日的安排放假。对于居住在华盛顿特区的居民来说，这一天不仅是历史性时刻，更为现实的还有因相关活动带来的交通限制和拥堵。

　　根据美国宪法第二十条修正案的规定，现任总统乔·拜登和副总统卡马拉·哈里斯的任期将于1月20日上午11点（中部时间）正式结束，这意味着特朗普和万斯将于届时正式就职，无论当时他们是否完成宣誓就职的流程。

　　美国国会就职典礼联合委员会称，第60届就职典礼的主题是“我们持久的民主：宪法承诺”。

　　该委员会表示，这一主题“认可国父们对美国子孙后代维护我们民主政府制度的连续性和稳定性的承诺”。

　　按照传统，新总统宣誓就职后会在国会山发表就职演说，并邀请公众参加权力移交仪式。随后通常会举行阅兵式和传统的就职午宴。

　　仪式结束后，新总统通常会参加在首都华盛顿举行的一系列就职活动，比如舞会等。许多顶级餐饮服务商提前一年就被预订一空，一些奢侈品商店在高端酒店开设了临时门店，以备最后一刻的服装更换。

　　筹集资金创历史新高

　　科技高管和大额捐助者急切地开出大笔支票，为就职典礼提供资金。一些捐赠者甚至“在没有得到任何回报的情况下”就捐出约100万美元。对特朗普就职典礼的捐款狂热凸显了美国富人和企业正试图讨好特朗普。

　　目前，特朗普已为即将到来的就职典礼筹集了超过1.7亿美元，这一数额创历史新高。特朗普的就职委员会预计，就职典礼的筹款总额将超过2亿美元。

　　根据联邦选举委员会的记录，这一金额将是拜登总统四年前筹集的资金的两倍多，当时拜登为就职典礼筹集了近6200万美元。

　　2016年特朗普首次就职典礼的捐款额也创下了近1.07亿美元的纪录。

　　就职典礼筹集的资金通常用于帮助支付活动费用，包括与就职宣誓仪式本身相关的费用。据美联社援引知情人士报道，剩余的资金预计将用于建造未来的特朗普总统图书馆。

　　谁将参加就职典礼

　　据悉，美国多位前总统将参加就职典礼。

　　比尔·克林顿和希拉里·克林顿、乔治·W·布什和妻子劳拉将出席宣誓就职仪式。

　　巴拉克·奥巴马也确认参加就职典礼，不过前第一夫人米歇尔·奥巴马将不会参加，目前尚无解释她为何缺席。她也没有参加前总统吉米·卡特的国葬。

　　拜登去年12月表示，他会参加特朗普的就职典礼，尽管特朗普在拒绝承认败选后并未出席拜登在2021年的就职典礼。

　　卡玛拉·哈里斯预计也将按照卸任副总统和落选总统候选人的惯例参与就职典礼。

　　特朗普还向一些外国领导人发出了邀请。不过，据哥伦比亚广播公司新闻报道，自1874年以来，没有任何一位世界领导人参加过美国领导人的就职典礼。一般而言，外国大使及其配偶通常会代表其政府出席这类活动。

　　美国企业对特朗普就职典礼的兴趣也日益浓厚。

　　《华盛顿邮报》引述接近特朗普的消息人士的话，届时，亚马逊创办人贝佐斯、特斯拉首席执行官马斯克与Meta首席执行官扎克伯格都将出席，而且将依次坐在主席台的显眼位置，与共和党内阁提名人和其他民选官员坐在一起。根据彭博亿万富翁指数，这三人是世界上最富有的人之一。

　　此外，就职典礼将向公众提供数量有限的门票，门票免费，公众可以在美国国会大厦现场观看总统和副总统宣誓就职。每个人必须通过当地代表或参议员办公室申请。据悉，国会议员将在就职典礼前几周内开放门票申请。

　　多家电视台也将直播就职典礼。

周三，美股核电股全线拉升，截至发稿，OKLO Inc(OKLO.US)涨超10%，NuScale Power(SMR.US)涨超8%，Constellation Energy(CEG.US)涨超4.7%，Talen Energy(TLN.US)涨超3%。消息面上，随着全球积极寻求清洁能源以应对气候变化，多家核能公司正在开发集装箱大小的"微型反应堆"，希望能与电池竞争，成为新的零碳能源来源。微型反应堆的目标是替代柴油和天然气发电机，这些发电机广泛应用于数据中心、偏远社区以及海上石油和天然气平台等领域。微型反应堆的输出功率通常在20兆瓦左右，足以为大约2万户家庭供电。

周三，特斯拉(TSLA.US)涨逾5%，报417.26美元。消息面上，据知情人士透露，特斯拉公司计划在中国农历新年期间，将在中国暂停部分新款Model Y生产线，以便更好地优化设备。知情人士说，长时间的停工将使特斯拉能够更有效地为新车型的增产做好准备。Model Y是特斯拉最畅销的车型之一，该公司上周开始接受新款车型的订单，预计将于3月份开始交付。

　　北京时间15日晚，美股周三早盘继续上扬，道指上涨逾700点。衡量通胀的关键指标——美国12月CPI温和反弹但符合预期，表明美联储可能仍能够在2025年降息。多家银行公布的强劲财报提振了市场信心。

　　道指涨724.36点，涨幅为1.70%，报43242.64点；纳指涨386.33点，涨幅为2.03%，报19430.72点；标普500指数涨98.34点，涨幅为1.68%，报5941.25点。

　　周三投资者迎来了备受关注的美国12月CPI通胀报告。

　　美国劳工统计局周三报告称，12月消费者价格指数（CPI）显示，整体CPI通胀率环比上涨0.4%，略高于经济学家预测的 0.3%。整体CPI通胀率同比上涨 2.9%，符合预期。

　　不包括食品和能源的核心CPI通胀率同比上涨3.2%，涨幅低于11月读数，并且好于接受道琼斯调查的经济学家平均估计的3.3%。

　　Regan Capital首席投资官Skyler Weinand表示：“周三的CPI数据弱于预期，它表明美联储可能仍能够在2025年降息。这让人松了一口气，尤其是在上周五火热的就业数据之后。”

　　这份数据缓解了人们对美联储可能需要比12月发出的信号更加鹰派的担忧。

　　美国CPI数据公布后，市场普遍预计美联储1月将维持利率不变。

　　据芝商所的“美联储观察”工具，交易员定价美联储1月维持利率不变的概率为97.3%，降息25个基点的概率为2.7%。到3月维持当前利率不变的概率为72.0%，累计降息25个基点的概率为27.3%，累计降息50个基点的概率为0.7%。

　　美股第四季财报开局良好。

　　摩根大通第四财季每股收益4.81美元，远高于接受伦敦证券交易所集团（LSEG）调查的分析师平均估计的4.11美元。受到固定收益交易和投资银行业务增长推动，其营收也超出了预期。

　　高盛营收和盈利均超预期。这家投资银行的每股收益为11.95美元，每股收益为138.7亿美元，而市场预期为每股收益8.22美元、营收123.9亿美元。

　　富国银行预计2025年净利息营收将增加1%至3%。花旗集团也宣布业绩超出预期，但下调盈利目标。

　　Infrastructure Capital Advisors创始人Jay Hatfield表示：“我们确实认为收益会更强劲。”

　　ADM投资服务全球首席经济学家Marc Ostwald表示，美联储的“褐皮书”报告显示，尽管经济活动有所增加，但预计价格压力将持续。

　　他称：“考虑到最新的劳动力数据强劲，并预计本周的活动数据也会强劲，这些数据可能会进一步巩固美联储暂停降息的决心。”

　　市场还在关注美国政府支出状况。美国政府第一财季的预算赤字创纪录新高。

　　美国财政部周三表示，本财年前三个月，美国联邦预算赤字扩大至创纪录的7110亿美元，较去年同期的5100亿美元增长了39%。其中支出增至创纪录的1.8万亿美元，与去年同期相比增长39%；同期营收为1.1万亿美元，同比下降2%。

　　部分支出增加是由于福利支付从2025年1月提前至2024年12月所致。另外国土安全部的支出增长了41%，部分原因是与2024年毁灭性的大西洋飓风季相关的救灾。

　　值得注意的是，本财年第一季度，联邦债务利息总额为3080亿美元，比去年同期增加200亿美元。从历史上看，美国在经济强劲时从未出现过如此大规模的赤字。

　　High Frequency Economics首席经济学家Carl Weinberg表示：“在我们看来，不断膨胀的美国公共部门债务是目前美国经济和金融安全面临的最紧迫风险。”

　　贝莱德认为，鉴于三个因素，该公司更倾向于采取避险立场：①特朗普政府出台不利于市场的政策；②公司盈利疲软或科技行业估值过高导致投资者情绪恶化，可能促使交易员热衷于降低风险；③金融市场出现脆弱迹象。

　　贝莱德首席执行官Larry Fink表示，美国10年期国债收益率的可能范围在过去几个月已经扩大，他可以料想该收益率低至4%，也可能高达5.5%。

　　焦点个股

　　英伟达受到关注。截止周二收盘，该股已经连续五个交易日下跌。近日有报道指出，英伟达遭遇多家重要客户大规模砍单，包括微软、亚马逊AWS、谷歌和Meta在内的科技巨头纷纷调整了订单计划。

　　从供应链获得的信息显示，此次订单调整主要源于英伟达下一代Blackwell架构芯片GB200的技术难题。 一位接近英伟达的人士透露，问题出在新开发的cartridge连接器模组上。

　　当地时间1月14日，美国证券交易委员会（SEC）在美华盛顿特区联邦法院对特斯拉CEO马斯克提起诉讼，指控马斯克涉嫌证券违规。据报道，马斯克发文回应，指责该委员会是“一个完全崩溃的组织”。

　　马斯克在社交媒体平台X上发帖称：“SEC是一个完全崩溃的组织，有那么多犯罪行为没有受到惩罚，他们却把时间花在这些事情上。”马斯克的律师斯皮罗表示，他的当事人“没有做错任何事”，并指责美国证券交易委员会的诉讼是“骗局”。

　　微软周三宣布了其裁员计划，裁员比例预计不到1%。微软表示，成本管理对公司至关重要。这两家科技巨头的裁员行动显示出在当前经济环境下，即使是表现良好的公司也在寻求优化运营效率和降低成本。

　　Meta Platforms周三宣布将通过基于绩效的裁员方式裁减约5%的员工，此举旨在提高公司运营效率并降低成本。尽管Meta股价在过去一年中因AI热潮推动上涨近60%，公司仍将降本增效作为2025年的工作重点。

　　Meta CEO扎克伯格在内部备忘录中表示，公司决定提高绩效管理标准，加快淘汰低绩效员工。扎克伯格还强调，公司将为这些离职员工提供“慷慨的遣散费”。根据备忘录披露的信息，Meta预计本轮评估工作表现时，“正常”的离职率将达到10%，其中包括2024年约5%的“正常”离职率。

　　Meta此次裁员预计将影响约3600个工作岗位，微软的裁员计划预计将影响不到1%的员工。

　　据报道，苹果正在为即将推出的新款Mac Pro开发一款名为“Hidra”的全新芯片，这一消息已由媒体披露。此前，市场普遍预期苹果将使用M4 Ultra芯片，但Hidra芯片可能因其更强的性能而被选中，以迎合专业用户对更高计算能力的追求。

　　富国银行将亚马逊的目标价从197美元上调至212美元，维持“中性”评级。

　　贝莱德第四财季业绩超预期。

　　高盛第四财季净营收138.7亿美元，高于市场预期。

　　摩根大通第四财季营收427.68亿美元，同比增长10%。

　　机器人、量子计算概念股普遍走高。