别样肉客盘中异动 急速拉升5.03%

　　美国总统唐纳德·特朗普提名的商务部长表示，520亿美元半导体补贴计划是个极好的开端，但是官员们需要时间来评估这些投资。

　　“我认为它们是极好的开端，”特朗普的商务部长提名人Howard Lutnick周三在确认听证会上向参议员表示，“作为一个体系，我认为我们需要把它做好。我认为我们需要对它们进行评估，把它做好。但正如国会所设定的那样，对于我们将半导体制造业带回美国的能力来说，这是一个极好的开端。”

　　如果提名得到确认，Lutnick将领导一个由200人组成的办公室，负责实施2022年《芯片和科学法》。芯片制造数十年来转向亚洲之后，这项跨党派法旨在重振美国半导体生产。该计划是美国几十年来最大的产业政策之一，也是前任总统乔·拜登政府的一项重大成就。

　　报道称，Lutnick向拜登政府的前任商务部长雷蒙多暗示，他会致力于该计划。但特朗普本人曾批评该法，表示他更喜欢用关税作为吸引芯片制造商到美国建厂的策略。特朗普政府提议的联邦资金冻结计划将暂停芯片法的实施工作，直到周二晚间联邦法官暂时叫停冻结指令。

　　如果推进下去，则冻结“让我有时间，第一，获得确认，第二，深入研究我们已完全的所有文件，这样我就可以帮忙拨付并完成，”Lutnick在听证会上称。

　　《芯片法》拨给制造业项目补助390亿美元，激发10倍以上的私营部门承诺投资额，来自于英特尔和台积电等公司。此外，还有110亿美元用于半导体研发，外加贷款和税收减免。拜登政府在离任前分配好了绝大部分资金，但实际拨付额仅43亿美元。

　　在参议员们追问特朗普可能冻结资金对《芯片法》实施的影响时，Lutnick驳斥了对该计划遭延误的担忧。该计划“实际上尚未拨付多少资金，因此时间安排并没有受影响，”他表示，并补充称，他致力于“高效、有效地实现你们预期的结果 —— 甚至更好”。

　　美国新政府效率部部长马斯克在评论路透社和益普索咨询公司进行的民调结果时表示，美国人支持缩减美国政府的官员规模。

　　据调查数据，61%的美国人支持缩减美国政府规模，35%的受访者反对。民调指出示，与美国总统特朗普政府颁布的其他一些命令和提案相比，这一措施在受访者中支持率最高。

　　马斯克在社交平台X发布调查结果图并写道：“很有趣的调查。缩减政府规模是现在最受欢迎的问题！”

　　此次民调于1月24日至26日以在线形式进行，1000多名成年美国人参与了调查。

　　美国总统特朗普1月21日宣布，其办公室正检查和解雇1000多名不符合新政府要求的前政府官员。特朗普表示，将被解雇的人包括美军前参谋长联席会议主席马克·米利和前任美国伊朗事务特别代表布赖恩·胡克。

　　欧洲主要股指多数收涨，德国DAX30指数涨0.92%，英国富时100指数涨0.28%，法国CAC40指数跌0.32%，欧洲斯托克50指数涨0.67%。

　　北京时间30日凌晨，美股周三午盘走低。美联储即将公布2025年的首个利率决议，市场普遍预期将维持利率不变。投资者还在关注DeepSeek对美股AI概念股投资逻辑的影响。

　　道指跌16.36点，跌幅为0.04%，报44833.99点；纳指跌128.81点，跌幅为0.65%，报19604.78点；标普500指数跌21.60点，跌幅为0.36%，报6046.10点。

　　周二美股收高，科技股领涨。纳指上涨2%，部分挽回了周一的跌幅。因中国DeepSeek的出现及其对人工智能交易构成的威胁，周一美股遭到抛售。英伟达周二收高近9%，该股周一重挫约17%。

　　投资者正在评估DeepSeek低成本AI大模型的出现是否从根本上损害了整个AI交易。

　　Bespoke投资集团联合创始人Paul Hickey表示：“就周末的DeepSeek新闻而言，它对整个市场的影响其实没有那么大。”

　　美银证券分析师Justin Post表示：“如果模型培训成本被证明可以显著降低，我们预计使用云人工智能服务的广告、旅游和其他消费应用公司将在短期内获得成本效益，而与超大规模人工智能相关的长期收入和成本可能会降低。”

　　谷歌前CEO Eric Schmidt周二呼吁美国加大开源人工智能的努力，以应对中国人工智能大模型DeepSeek的崛起。他表示，DeepSeek的崛起标志着全球人工智能竞赛的“转折点”，证明中国可以用更少的资源与大型科技公司竞争。

　　周三市场焦点转移到美联储的货币政策会议及利率决定。美联储主席杰罗姆鲍威尔将在会后召开新闻发布会。

　　据芝商所集团的数据，联邦基金市场定价暗示美联储几乎100%会将利率稳定在4.25%至4.5%的目标区间。

　　分析师称，人们普遍预计美联储不会采取任何行动，这是一件好事，因为投资者认为美联储必须做的少，他们做的越少就对市场就越好。

　　投资者将特别密切关注鲍威尔的言论。这是他在特朗普第二次担任美国总统后召开的第一次新闻发布会。两人的关系可以追溯到特朗普的第一个任期。

　　特朗普上周在世界经济论坛上发表虚拟讲话时暗示了即将与美联储决策者发生冲突，表示他将“要求立即降低利率”。

　　特朗普后来在与记者交谈时加倍评论，指出他希望利率“大大”下降，他认为美联储会听他的。他说，他希望“在正确的时间”直接与美联储主席鲍威尔交谈。

　　特朗普和鲍威尔可能存在分歧的地方是，美联储官员向相反方向发出了多个信号，暗示在2024年底利率下调一个百分点后，利率可能暂时不会改变。

　　美联储官员在本次会议前一再明确表示，他们越来越担心持续通胀的迹象，并以此为理由在2025年谨慎行事。一些人还担心，特朗普新政府的贸易和移民政策可能会提供更大的上行价格压力。

　　事实上，美联储官员最近将对2025年额外降息的预测从4次下调到2次，部分原因是他们对通货膨胀和特朗普议程的经济影响的担忧。

　　一些观察家现在提出，美联储甚至可能被迫今年加息的可能性——此举肯定会招致特朗普的愤怒。

　　哈佛经济学家Ken Rogoff表示，他认为美联储不会削减预测的两次降息。他认为加息的几率与降息的几率相同，并指出了更高的赤字和对人工智能的投资推动经济的潜力。

　　BNY首席执行官Robin Vince表示，他也认为加息是可能的，但美联储更有可能将利率保持一段时间。

　　周三投资者将迎来一系列大型科技公司财报，其中包括Meta Platforms、微软和特斯拉等。

　　焦点个股

　　著名投资家、《黑天鹅》作者NassimTaleb表示，美股现在全靠少数科技股拉动，而美国人工智能产业路径存在很多问题，英伟达股票周一暴跌17%可能只是事情即将发生的一个征兆，下一次股市回调是这次大跌的数倍。

　　特斯拉公司周三宣布，其Cybertruck车主现在可以在所有V4超级充电站享受更快的充电速度。此前，特斯拉于上个月开始逐步推出这一快速充电功能。

　　据知情人士透露，微软和OpenAI正在调查一个与中国人工智能（AI）初创公司DeepSeek有关的组织是否以未经授权的方式获取了OpenAI技术的数据输出。

　　知情人士表示，微软的安全研究人员去年秋季观察到他们认为可能与DeepSeek有关的个人使用OpenAI应用程序编程接口（API）获取了大量数据。上述知情人士不愿具名，因事属保密。软件开发者可以支付许可费用，使用API将OpenAI的专有人工智能模型集成到自己的应用程序中。

　　知情人士表示，微软作为OpenAI技术合作伙伴和最大投资者，已将这一活动通知了OpenAI。知情人士表示，此类活动可能违反OpenAI的服务条款，也可能表明该组织采取措施解除了OpenAI对于数据获取量的限制。

　　苹果本月第五次被下调股票评级，分析师看衰iPhone前景。

　　周二，券商Oppenheimer将苹果公司的评级从跑赢大盘下调至与大盘一致，反映出投资者在该公司业绩发布前心态谨慎。

　　这至少是苹果本月以来第五次评级遭降，此前杰富瑞、MoffettNathanson、Loop Capital和星展银行均下调了对苹果的展望。

　　此次降级进一步证明苹果是除特斯拉外最不受欢迎的大型科技股。

　　与其他人一样，Oppenheimer分析师Martin Yang在下调评级时提到了对iPhone销售的担忧，他认为iPhone增长面临双重挑战，包括在华市场竞争加剧、Apple Intelligence和生成式人工智能应用程序不足以吸引消费者加快更新设备。

　　独立研究机构表示，由于中国市场竞争加剧，12月当季iPhone在华销量下降18.2%，全球销量下跌约5%。苹果公司将在周四收盘后公布第一财季业绩。

　　据报道，谷歌推出开源营销组合模型“Meridian”。

　　特朗普媒体科技集团股价走高。该公司宣布拓展金融服务领域，批准最高达2.5亿美元的投资。

　　阿里宣称其新AI模型性能超越GPT-4o、DeepSeek-V3，为全球领先。

　　德国国债在回吐涨幅后基本持平，英国国债涨幅收窄，因天然气价格上涨推高盈亏平衡收益率。

　　德国10年期国债收益率持稳于2.57%，此前一度跌至2.53%；英国10年期国债收益率下跌1个基点至4.61%

　　德国和英国10年期盈亏平衡利率分别上涨1个基点和2个基点。

　　由于挪威意外延长供应限制，欧洲天然气价格势将连续第二日上涨。

　　法国国债跑输，受制于对政府预算谈判的担忧，有报道称政府与社会党的紧张关系加剧。

　　法国与德国国债的利差扩大1个基点，至75个基点。

　　市场

　　德国国债收益率涨1个基点至2.57%；

　　德债期货跌9.00点至131.32%；

　　意大利10年期国债收益率跌1个基点至3.65%；

　　意大利-德国国债利差缩小1个基点，至108个基点；

　　法国10年期国债收益率涨2个基点至3.32%；

　　10年期英国国债收益率跌1个基点至4.61%。