特朗普“大礼包”或被高估，美股反弹已与基本面脱节？

马斯克当地时间11月12日在社交媒体平台X发文称，拟成立的“政府效率部”（DOGE）将在网上发布其“所有行动”，以实现“最大透明度”。

马斯克表示：“如果公众认为我们削减了重要开支或没有削减浪费的开支，请告诉我们……我们还将设立排行榜，评选出最愚蠢的税款支出，这将是极其悲惨的，同时极其有趣。”

美国当选总统特朗普当日早些时候宣布，马斯克与美国企业家维韦克·拉马斯瓦米（Vivek Ramaswamy）将领导拟成立的“政府效率部”。

特朗普表示，“政府效率部”将“为拆解政府官僚机构铺平道路，削减多余监管法规及浪费的开支，并重组联邦机构”。

　　狗狗币（Dogecoin）一度飙升至42美分，此前候任总统唐纳德·特朗普选择特斯拉首席执行官埃隆·马斯克和生物技术公司创始人维韦克·拉马斯瓦米（Vivek Ramaswamy）领导削减开支、取消监管和重组联邦机构的工作。马斯克将领导这个被候任总统称为“政府效率部”（DOGE，Department of Government Efficiency）的部门，其英文简称DOGE也是马斯克力推的模因代币狗狗币的代码。

　　截至美东时间下午8：40，这种柴犬主题的搞笑代币的交易价格约为39美分，自11月5日选举日以来，其价值几乎翻了一番。在上周特朗普赢得总统选举后，交易员纷纷押注美国将迎来一波放松管制和有利于行业的政策。自那以来屡创新高的比特币目前价格已接近90，000美元。

　　中国电动汽车巨头比亚迪周三正式宣布了进军韩国乘用车市场的计划。

　　比亚迪在韩国的销售子公司比亚迪韩国公司（BYD Korea）在一份新闻稿中表示，其已经“完成了在韩国市场发布乘用车品牌的审查”，并正式确认了其进入韩国市场的目标日期，可能是明年年初，将在不久的将来确定。

　　比亚迪韩国公司表示，目前正在努力建立地区销售和服务网络，招聘员工，获得车辆认证，并最终确定营销计划和员工培训。

　　比亚迪韩国乘用车事业部总经理Cho In-chul表示：“为了满足韩国消费者的高期望，我们与经验丰富的员工和合作伙伴进行了深入的评估。”

　　他还表示：“我们正在精心准备，利用我们在全球的成功和尖端技术，打造一个能够赢得韩国消费者信任的品牌。”

　　比亚迪于2016年首次进入韩国市场，主要销售叉车、客车、卡车等商用车。

智通财经获悉，据知情人士透露，亚马逊公司(AMZN.US)将关闭免费观看、靠广告支持的流媒体服务Freevee，将其并入基于订阅的Prime Video产品。据知情人士透露，亚马逊计划将部分员工和节目从Freevee转移到Prime Video。由于合同的限制，一些节目必须保持免费格式，亚马逊正在设法继续在其主要网站上提供这些节目。

该服务于2019年推出，是其电影数据网站IMDb的衍生产品。该网站通过一些原创节目获得了一些吸引力，比如根据迈克尔·康纳利(Michael Connelly)流行的警察侦探系列改编的《博世：传承》(Bosch: Legacy)。今年早些时候，亚马逊发布了几部价格昂贵的剧集，但未能与观众建立联结，此后亚马逊开始审视其娱乐产品组合的节目成本。

Prime Video包含在亚马逊的配送服务中，有广告支持的版本每月收费14.99美元。该公司一直在拓展其在线广告业务。Prime Video的无广告版本需要额外付费。

免费流媒体服务一直很受欢迎，其中一些服务增长强劲，最著名的是福克斯公司(FOX.US)的Tubi、派拉蒙全球(PARA.US)的Pluto TV和Roku(ROKU.US)的Roku Channel。虽然免费服务通常依赖于许多老电影和电视节目，但消费者确实会寻求新鲜节目，这对运营商来说可能既昂贵又有风险。

在首席执行官Andy Jassy于2021年上任的领导下，亚马逊一直在削减成本，已经关闭了数十个重复或无利可图的项目，从未来的送货机器人到小众云计算服务。他还仔细研究了这家节俭公司的一些大开支部门，包括其设备业务和亚马逊工作室。

　　美国10月CPI数据将于周三晚公布。市场人士预测，这份最新数据将显示核心通胀连续第三个月保持坚挺，美联储在未来几个月的降息步伐也将成为争论的焦点。

　　市场目前预计，美国10月CPI同比涨幅为2.6%，高于9月2.4%的涨幅；环比涨幅为0.2%，与前值持平。剔除食品和能源项目的核心CPI同比涨幅预计为3.3%，与前值持平；环比涨幅预计为0.3%，同样与前值持平。

　　经济学家Scott Johnson表示：“美国10月CPI数据可能会削弱美联储12月降息的预期。Bloomberg Economics的即时预测显示，整体通胀环比指标的普遍预期存在上行风险，而核心通胀似乎将保持相对较高水平。”

　　如果美国10月CPI数据低于预期，表明目前通胀整体可控，美债收益率、美元或将承压；如果CPI数据出现超预期的反弹，或引发市场对高通胀卷土重来的担忧，未来降息步伐可能受阻，美债收益率、美元涨势或将持续。

　　这份即将到来的通胀数据中值得关注的有几个关键组成部分。首先是租金。业主等效租金（OER）是CPI中最大的单一组成部分，对于确定该指标的基本趋势至关重要。OER通胀在7月和8月加速——导致人们担心上半年的通胀放缓趋势将出现逆转，并在9月重新放缓。

　　以Diego Anzoategui为首的摩根士丹利经济学家认为，OER在10月可能会再次出现小幅上涨，然后才会恢复下降趋势。他们表示：“9月的OER可能受到季节性因素的影响而下降，我们预计这次不会出现类似的偏差。”“然而，我们模型中的领先指标——新租赁和续约通胀——仍弱于住房CPI，因此预示着未来的持续减速。”

　　其次是酒店价格。即使租金通胀保持稳定，酒店价格预计也将受到飓风的影响，这可能会导致CPI中离家住宿类别价格的大幅增加。分析师还指出，美国劳工统计局对这一项目进行了季节性调整，以解释夏季旅游高峰后业务放缓的原因，这意味着未经调整的价格必须大幅下降，才能在经季节调整的价格读数中显示出下降。

　　巴克莱银行经济学家Pooja Sriram和Marc Giannoni表示：“根据平均房价的高频数据，我们预测离家住宿价格会上涨。”“Costar的每周报告显示，由于飓风造成的流离失所，10月份东南部的需求和入住率更高，同时要记住10月份令人望而却步的季节性因素。”

　　值得关注的还有二手车价格。飓风也可能推高了二手车价格，这是CPI指数中最重要的商品类别之一。在过去16个月中，这一类别的价格下降在其中14个月帮助拉低了整体核心商品价格。不包括二手车在内的核心商品价格走势喜忧参半，在过去16个月中仅有9个月出现下跌。

　　富国银行经济学家Sarah House和Aubrey Woessner表示：“最近二手车拍卖价格的反弹表明，二手车CPI可能出现约一年来最大的月度涨幅。”“我们仍然认为，更顺畅的供应链和更疲软的需求所带来的好处尚未完全发挥作用，但新车和二手车的通缩冲动可能会在今年最后几个月消退，尤其是在飓风造成的破坏推动了对替换车辆和零部件的需求。”

　　华尔街见闻

　　马斯克将成为特朗普“政府效率部”（DOGE）计划的领导人之一，这项工作将在2026年7月4日之前完成。特朗普此前曾表示，他希望马斯克能协助削减政府成本2万亿美元，这意味着总成本的约三分之一。马斯克在2022年收购Twitter后大刀阔斧裁员了80%。

　　鼎力支持特朗普赢得美国总统大选后，马斯克的职位正式官宣了。

　　当地时间11月12日，当选总统特朗普在一份声明中宣布，马斯克将与维韦克·拉马斯瓦米将在他就任总统后共同领导拟成立的一个名为“政府效率部”（DOGE）的计划。

　　特朗普表示，DOGE可能成为这一时代的“曼哈顿计划”，将从政府外部提供“建议和指导”，并将与白宫预算与管理办公室合作，“推动大规模结构改革，打造前所未有的企业家精神政府治理方式”。特朗普表示，他们的工作将不迟于2026年7月4日——即《独立宣言》签署250周年——完成。

　　特朗普表示，马斯克和拉马斯瓦米将协助政府拆除官僚机构、削减过多规定、减少浪费性开支和重组联邦机构铺平道路：

我期待埃隆和维韦克以效率为重点，同时改善所有美国人的生活，改变联邦官僚机构。重要的是，我们将消除每年6.5万亿美元政府开支中存在的大量浪费和欺诈。他们将共同努力解放我们的经济，使美国政府对“我们人民”负责。

　　马斯克则在声明中表示：“这将给系统带来冲击波，任何涉及政府浪费的人，这是很多人！”另外，马斯克在职位宣布后表示，“政府效率部门”的所有行动都将在网上公布。

　　值得一提的是，DOGE项目以马斯克大力推崇的加密货币狗狗币命名。特朗普当选后，比特币等加密货币全线高涨，狗狗币更是涨幅突出，最近七日涨近122%。

　　特朗普此前曾表示，他希望马斯克能协助削减政府成本2万亿美元，这意味着总成本的约三分之一。

　　特朗普在选举两天后发布的一段视频中表示，他将“立即重新发布2020年行政命令，恢复总统罢免流氓官僚的权力”。在特朗普竞选第二任期的2025蓝图中，他提出了一个“你被解雇了！”（“You’re fired！”）项目，其中列出了让官僚可以被解雇的方法。

　　马斯克在削减企业支出方面拥有丰富的经验。他在2022年收购Twitter后将其员工削减了80%，并透露这一举措有效避免了30亿美元的资金缺口。

　　不过有媒体指出，马斯克似乎并不关心削减计划之后会发生什么，他承认削减开支“必然会带来一些暂时的困难”。在马斯克接管后，Twitter收入急剧下降，广告商纷纷撤资。

　　分析认为，尽管马斯克经营着多家公司，但他在管理政府部门方面经验不足。相比企业雇员，联邦政府雇员享有强有力的就业保护，这将阻碍马斯克削减成本的“大刀阔斧”的做法，甚至可能使他无法做到这一点。

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